王天驍　秦紅

摘要：2007年世界范圍內(nèi)發(fā)生嚴(yán)利潤大的特點成為銀行重點發(fā)展的對象。本文將對我國銀行各項非利息收各組成部分對重的金融危機商業(yè)銀行的風(fēng)險控制壓力增大，銀行資產(chǎn)運用受到限制。面對保證收益和控制風(fēng)險的雙重壓力，傳統(tǒng)的利息收入發(fā)展難度越來越大。本文分析非利息收入對我國銀行風(fēng)險的影響，并根據(jù)分析結(jié)果提出政策建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；非利息收入；經(jīng)營風(fēng)險

一、研究背景

21世紀(jì)以來，我國經(jīng)濟步入迅速發(fā)展的軌道，金融服務(wù)的需求迅速增加，由此帶動我國非利息收入的迅速發(fā)展。2005年開始，我國銀行混業(yè)經(jīng)營的模式逐漸放開，同時伴隨我國利率市場化及資本市場對外開放的進程，我國商業(yè)銀行非利息收入總量及結(jié)構(gòu)有了顯著調(diào)整。

在銀行收入發(fā)生結(jié)構(gòu)性調(diào)整，實行金融服務(wù)多樣化的同時，由銀行次級貸款引發(fā)的金融危機引起了銀行監(jiān)管當(dāng)局對銀行風(fēng)險監(jiān)管力度逐漸加強。而非利息收入占比及總量的增加對于銀行經(jīng)營風(fēng)險的影響上尚未得到認(rèn)定。非利息收入業(yè)務(wù)是否能夠帶來更大的風(fēng)險已成為非利息收入業(yè)務(wù)能否更加廣泛開展的重要決定因素。本文的寫作也正是圍繞此問題而展開。

二、實證分析

1.指標(biāo)的選取

非利息收入類指標(biāo)包括非利息收入占比、傭金及手續(xù)費占比、投資收益占比、匯兌收益占比，由于公允價值變動損益和其他非利息收益在不同銀行間相差較大，且具體內(nèi)容與銀行的經(jīng)營成果有顯著關(guān)系，因此沒有列示。風(fēng)險度量指標(biāo)采用《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》中的流動性比率、資本充足率、不良貸款率三項。在風(fēng)險度量指標(biāo)中，流動性指標(biāo)=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，主要用于衡量銀行流動性風(fēng)險；不良貸款率=不良信用風(fēng)險資產(chǎn)/信用風(fēng)險資產(chǎn)，用于衡量銀行信用風(fēng)險，資本充足率=資本凈額/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍市場風(fēng)險資本），用于衡量風(fēng)險抵補能力。

2.實證分析

實證研究分別以流動性比率（y1）、資本充足率（y2）、不良貸款率（y3）作為被解釋變量，以非利息收入占比（x1）、傭金及手續(xù)費占比（x2）、投資收益占比（x3）、匯兌收益占比（x4）作為解釋變量（各項占比均為不同類型的收入占非利息收入的比重），使用民生銀行2000-2012年數(shù)據(jù)，通過eviews軟件進行最小二乘估計對模型進行回歸。

通過回歸分析并對擬合程度較差的模型使用線性對數(shù)模型進行調(diào)整，最終發(fā)現(xiàn)以下兩個模型對變量的解釋能力相對較好。

3.實證結(jié)果及解釋

（1）實證結(jié)果

本研究通過eviews軟件，得出如下結(jié)論：

模型1：

從模型整體擬合程度上看，此模型在約68%的程度上解釋數(shù)據(jù)的關(guān)系；從解釋變量系數(shù)的顯著性上分析，模型整體系數(shù)顯著性較好，通過F檢驗，Prob（F-statistic）低于0.05。針對每個解釋變量系數(shù)的顯著性上分析，x1、x2可通過t檢驗，且非利息收入占比x1與被解釋變量流動性比率呈正相關(guān)關(guān)系，傭金及手續(xù)費占比x2與流動性比率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。模型不存在序列相關(guān)。

模型2：

從模型擬合程度上看，其模型在約68%的程度上解釋數(shù)據(jù)的關(guān)系；從解釋變量系數(shù)的顯著性上分析，模型整體系數(shù)顯著性較好，通過F檢驗，Prob（F-statistic）低于0.05。針對每個解釋變量系數(shù)的顯著性上分析，x1、x2、x3可通過t檢驗，且均與不良資產(chǎn)率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。模型不存在序列相關(guān)性。

（2）實證結(jié)果解釋

模型1中，非利息收入占總凈收入占用或較少占用銀行自有資金，大多數(shù)非利息業(yè)務(wù)可以及時變現(xiàn)轉(zhuǎn)化為了流動性資產(chǎn)，因此銀行流動性資產(chǎn)可以顯著增加。同時由于非利息收入業(yè)務(wù)不會增加銀行負(fù)債，而是通過賬戶服務(wù)，咨詢，承銷等業(yè)務(wù)獲得收入，因此不存在利的比率提高可以顯著提高流動性比率，這是因為非利息收入的主要特點是不息收入負(fù)債經(jīng)營的特點，從而增加銀行流動性比率。投資收益x3與流動性比率之間關(guān)系的顯著性相對較差，但從其系數(shù)符號上可以看出，投資收益有可能降低流動性比率，增加銀行收益的波動性。

模型2中顯示，非利息收入占比、傭金及手續(xù)費收入占比、投資收益均與不良貸款率呈顯著負(fù)相關(guān)，即均可以達到控制信用風(fēng)險的作用。這是由于，這三項非利息收入業(yè)務(wù)與銀行傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)存在一定的替代關(guān)系，上述三項非利息收入業(yè)務(wù)在一定程度上減少了銀行對風(fēng)險貸款收入的依賴進而轉(zhuǎn)向非利息收入業(yè)務(wù)，從而使得不良貸款下降，達到降低銀行信用風(fēng)險的目的。匯兌收益對銀行不良貸款率沒有較顯著的影響，主要是因為銀行匯兌收益占銀行收入的比重較小，因此難以對風(fēng)險產(chǎn)生較大影響。

三、政策建議

1.總體上增加非利息收入占比

從總量上看，非利息收入占比的增加對于防范流動性風(fēng)險及信用風(fēng)險上有顯著的作用，因此商業(yè)銀行應(yīng)增加非利息收入所占比重，擺脫對傳統(tǒng)的息差收入的依賴。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)增加非利息收入業(yè)務(wù)的產(chǎn)品品種，借助計算機及網(wǎng)絡(luò)平臺，從客戶的角度出發(fā)設(shè)計金融產(chǎn)品及服務(wù)，運用各種營銷模式進行產(chǎn)品推廣。

2.結(jié)構(gòu)上合理控制各項業(yè)務(wù)占比

根據(jù)上面的研究，商業(yè)銀行不但要在總量上增加非利息收入業(yè)務(wù)品種，還要根據(jù)不同非利息收入業(yè)務(wù)的風(fēng)險情況調(diào)整非利息收入業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并控制風(fēng)險。傭金及手續(xù)費業(yè)務(wù)方面，我國傭金手續(xù)費業(yè)務(wù)在非利息收入中所占比重最大，在擴展傭金及手續(xù)費業(yè)務(wù)時，須評估其經(jīng)營成本，通過成本收益分析合理控制后期運營的投入，避免因為成本的增加導(dǎo)致銀行流動性風(fēng)險增加。（作者單位：河北大學(xué)）

參考文獻：

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