鄧淼

摘 要：由于影響因素多、構(gòu)成復(fù)雜、隨時(shí)間不斷變化這些特點(diǎn)，水電工程總投資有比較大的不確定性。在工程施工前期，盡量合理、準(zhǔn)確地預(yù)估總投資，并對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)其造成的影響進(jìn)行全面分析顯得尤為重要。文章從水電工程總投資估算的實(shí)際出發(fā)，在分析了總投資構(gòu)成及其影響因素的基礎(chǔ)上，運(yùn)用動(dòng)態(tài)預(yù)測的基本思想，建立了總投資的動(dòng)態(tài)預(yù)測模型，得到動(dòng)態(tài)預(yù)測值，從而為水電工程總投資預(yù)測提供參考。

關(guān)鍵詞：水電工程；總投資；動(dòng)態(tài)預(yù)測模型

前言

由于影響因素多、構(gòu)成復(fù)雜、隨時(shí)間不斷變化這些特點(diǎn)，水電工程總投資有比較大的不確定性。在工程施工前期，為了順應(yīng)國家計(jì)劃的要求，盡量合理、準(zhǔn)確地預(yù)估總投資，并對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)其造成的影響進(jìn)行全面分析，不僅對(duì)工程項(xiàng)目決策和開工后的總投資控制，而且對(duì)竣工后的投資決算都顯得非常重要。

文章從分析工程總投資的構(gòu)成和其主要影響因素入手，構(gòu)造工程總投資的動(dòng)態(tài)預(yù)測模型，得到工程總投資的動(dòng)態(tài)預(yù)測值。

1 總投資構(gòu)成及其主要影響因素

水電工程總投資構(gòu)成[1]（如圖1所示）

在工程建設(shè)過程中，由于動(dòng)態(tài)投資隨經(jīng)濟(jì)條件的改變而發(fā)生變化，是一個(gè)不確定的量。在建設(shè)初期，通過限定的假設(shè)條件得到確定的動(dòng)態(tài)投資。但是在實(shí)際建設(shè)過程中，有諸多條件會(huì)發(fā)生變化，那么動(dòng)態(tài)投資也就隨之改變。所以，需要盡早科學(xué)劃分靜、動(dòng)態(tài)投資內(nèi)容，建立一個(gè)先進(jìn)的靜態(tài)控制、動(dòng)態(tài)管理的水電工程總投資管理體系[2，3]。

三峽工程通過相關(guān)專家計(jì)算確定，經(jīng)國家相關(guān)部門審定，靜態(tài)投資為900億元（根據(jù)1993年5月的資料，不含輸變電工程248億元）。三峽工程的動(dòng)態(tài)投資包括：（1）通貨膨脹附加740億元；（2）利息410億元；（3）匯率的變化未計(jì)入。三峽工程動(dòng)態(tài)投資按目前既定的條件計(jì)算為1150億元，總投資為2050億元?？梢?，三峽工程的動(dòng)態(tài)投資已占了總投資的一半以上。也就是說，對(duì)三峽工程來說，設(shè)法盡量減少費(fèi)用，節(jié)約成本是控制投資的一個(gè)重要方面，而充分預(yù)估難以主觀控制的動(dòng)態(tài)投資是另一個(gè)重要方面。

通過對(duì)1995年在建的21個(gè)水電工程項(xiàng)目認(rèn)真核準(zhǔn)，核調(diào)總額為1473億元，相比各個(gè)建設(shè)項(xiàng)目原來的最后一次批準(zhǔn)的總投資850億元增加了623億元，其中建設(shè)期還貸利息增加占41.5%，價(jià)差增加占28.9%，匯率變動(dòng)占10.7%，水庫費(fèi)增加占5.6%，稅費(fèi)增加占4.0%，設(shè)計(jì)變更占3.4%，工程管理等其他因素占5.9%[4]?？梢姡瑒?dòng)態(tài)投資的而變化是總投資變化的主要原因。同時(shí)國家重點(diǎn)項(xiàng)目的調(diào)查也得出同樣結(jié)論[5]。

由此可見，水電項(xiàng)目總投資會(huì)因?yàn)橐幌盗幸?guī)范、管理體制以及設(shè)計(jì)變更等問題而變化，但是動(dòng)態(tài)投資的變化是主要的原因，包括利率變化、物價(jià)上漲、匯率受國家政策因素影響而變動(dòng)等，這些都是客觀因素，不受主觀控制。那么為了建立一個(gè)先進(jìn)的靜態(tài)控制、動(dòng)態(tài)管理的水電工程總投資管理體系，就需要提高投資預(yù)測的精確度，才能使投資控制更加有效。

2 總投資的動(dòng)態(tài)預(yù)測模型

2.1 總投資估算的不足分析

目前，總投資的估算考慮的因素都過于簡單，比如，實(shí)際每年都不一樣，甚至變化很大，而實(shí)際卻按照每年相同的價(jià)格上漲指數(shù)計(jì)算。同時(shí)，由于影響因素是隨時(shí)間的變化而變化的，但在編制時(shí)只依據(jù)當(dāng)時(shí)的情況。所以總投資變化還是主要受在總投資中實(shí)際已考慮的利率變化、價(jià)格上漲等影響。水電工程將初設(shè)（可行性研究階段）概算作為工程建設(shè)全過程的投資控制額度，在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)體制下已很難行通了。概算調(diào)整問題已給水電投資的宏觀控制和水電建設(shè)項(xiàng)目管理帶來嚴(yán)重的沖擊?？梢?，準(zhǔn)確估算總投資意義重大。從以上對(duì)影響總投資的各種因素的分析來看，要準(zhǔn)確估算總投資，控制總投資的一調(diào)再調(diào)，國家除應(yīng)制定更合理有效的政策法規(guī)外，還需要根據(jù)各主要影響因素未來的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)來動(dòng)態(tài)預(yù)測總投資。物價(jià)和利率是文章考慮的兩個(gè)主要影響因素。

需要指出的是，價(jià)格的變化受多種因素的影響。例如，因價(jià)格政策的變化引起的根據(jù)定價(jià)和市場價(jià)比例的變化，以及因商品供求關(guān)系的變化引起的供求平衡價(jià)格的變化等，導(dǎo)致價(jià)格變化的一類因素稱為相對(duì)價(jià)格變動(dòng)因素。另一類使價(jià)格變動(dòng)的因素是物價(jià)總體水平的上漲，即因貨幣貶值（或稱通貨膨脹）而引起的所有商品的價(jià)格以相同比例向上浮動(dòng)[6]。前者可認(rèn)為在估算投資時(shí)編制者已考慮。文章所指物價(jià)變動(dòng)主要指后者，即通貨膨脹。

2.2 動(dòng)態(tài)預(yù)測的基本思想

由于在未來狀態(tài)的目標(biāo)運(yùn)動(dòng)狀態(tài)受很多因素影響和制約，如物資資源、經(jīng)濟(jì)政策、生態(tài)環(huán)境等，相當(dāng)不確定，而預(yù)測是為了準(zhǔn)確判斷預(yù)測目標(biāo)在未來狀態(tài)的運(yùn)動(dòng)結(jié)果[7]。這也就意味著，一些參數(shù)發(fā)生變化則預(yù)測目標(biāo)也會(huì)隨之運(yùn)動(dòng)。怎樣建立追隨預(yù)測目標(biāo)的預(yù)測模型，使預(yù)測模型在在某一狀態(tài)的輸出結(jié)果恰是預(yù)測目標(biāo)在這一狀態(tài)的運(yùn)動(dòng)結(jié)果，這就是文章所要研究的動(dòng)態(tài)預(yù)測模型。

假設(shè)存在預(yù)測目標(biāo)FO，則FO處于一定時(shí)間-空間領(lǐng)域，并與一定的社會(huì)環(huán)境和物資環(huán)境相聯(lián)系，可以定義為：FO（T，S，P，M）。

其中，T代表時(shí)間域；S代表空間域；P代表物資環(huán)境；M代表社會(huì)環(huán)境。

為了簡明易懂，我們可以將FO理解為S、P、M的函數(shù)，而這三者都是隨時(shí)間變化的變量，即為時(shí)間T的函數(shù)。即：

FO=f（S，P，M） （1）

S=f（t）；P=f（t）；M=f（t）（2）

在某一時(shí)刻t：

FO（t）=f[S（t），P（t），M（t）]（3）

在未來時(shí)刻t+△t：

FO=（t+△t）=f[S（t+△t），P（t+△t），M（t+△t）]（4）

為描述預(yù)測目標(biāo)的動(dòng)態(tài)特性，對(duì)FO（t）求導(dǎo)得：

所以，根據(jù)上面的基本思想，動(dòng)態(tài)預(yù)測模型FM在 時(shí)刻輸出的結(jié)果應(yīng)該剛好是預(yù)測目標(biāo)FO在這個(gè)狀態(tài)的運(yùn)動(dòng)結(jié)果，即：

根據(jù)上式不難發(fā)現(xiàn)，從理論上來講，只要可以求得△FO（t）的表達(dá)式，或者已知S（t）、P（t）、M（t）以及FO=f（S，P，M）的函數(shù)表達(dá)式，那么就可以求得動(dòng)態(tài)預(yù)測模型。也就是說，關(guān)鍵要求的預(yù)測目標(biāo)和影響其未來運(yùn)動(dòng)的主要因素之間的函數(shù)關(guān)系和各主要影響因素在未來的運(yùn)動(dòng)情況。

2.3 總投資的動(dòng)態(tài)預(yù)測

根據(jù)上節(jié)分析得知，總投資變動(dòng)主要是由動(dòng)態(tài)投資的變動(dòng)引起的。那么，總投資是隨利率、匯率、物價(jià)指數(shù)等參數(shù)為變量而發(fā)生變化。由于物價(jià)指數(shù)x、利率y、匯率z等的統(tǒng)計(jì)均為離散數(shù)據(jù)，為了求得x（t）、y（t）、z（t）以及他們對(duì)時(shí)間的導(dǎo)數(shù)不那么容易，但較易求得△FO（t），因此文章按這一思路來分析動(dòng)態(tài)預(yù)測模型。

假設(shè)在某一時(shí)刻t，總投資為：

K（t）=A（t）×x（t）+B（t）×y（t）+C（t）×z（t）+K（t-） （8）

其中：K（t）表示時(shí)刻t的總投資；A（t）表示時(shí)刻t的靜態(tài)投資額；x（t）表示物價(jià)指數(shù)隨時(shí)間變化的函數(shù)；B（t）表示時(shí)刻t貸款額；y（t）表示利率隨時(shí)間變化的函數(shù)；C（t）表示時(shí)刻t外匯額；z（t）表示匯率隨時(shí)間變化的函數(shù)；K（t-）表示時(shí)刻t以前發(fā)生的總投資。

在時(shí)刻t+△t，總投資為：

運(yùn)用時(shí)間序列理論和線性回歸預(yù)測可以得到式中xi、yi、zi，則完全能依據(jù)上述模型求得總投資K。具體算例可見文獻(xiàn)[8]。

3 結(jié)束語

文章抓住總投資的兩個(gè)關(guān)鍵因素，即利率和物價(jià)指數(shù)，從水電工程總投資估算的實(shí)際情況出發(fā)，運(yùn)用動(dòng)態(tài)預(yù)測的基本思想，建立了總投資的動(dòng)態(tài)預(yù)測模型。文章提出的總投資預(yù)測模型，有一定的不足之處，但是在當(dāng)前總投資估算仍然還不夠完善的情況下，是一個(gè)進(jìn)一步的研究和探討。通過與以前的方法相比較，考慮了環(huán)境狀態(tài)的影響，較以往的方法更客觀。

參考文獻(xiàn)

[1]高正軍.水利水電工程概預(yù)算編制手冊(cè)[M].長沙：湖南大學(xué)出版社，2008.

[2]席建國.盡快建立靜態(tài)控制、動(dòng)態(tài)管理的水電工程造價(jià)管理體系[J].水利水電工程造價(jià)，1997，1：25-27.

[3]李文剛，高建洪.在大中型水利工程建設(shè)實(shí)施階段推行“靜態(tài)控制、動(dòng)態(tài)管理”[A].2012水利工程造價(jià)管理專業(yè)年會(huì)論文集[C].2012.

[4]張永貴.水電建設(shè)造價(jià)與發(fā)展問題[J].中國投資與建設(shè)，1997，10：40-42.

[5]吳亞平.國家重點(diǎn)項(xiàng)目超概算問題調(diào)查[J].中國投資與建設(shè)，1997，2.

[6]國家發(fā)展改革委建設(shè)部.建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)[M].（第三版）北京：中國計(jì)劃出版社，2006.

[7]田小軍.論預(yù)測模型的動(dòng)態(tài)構(gòu)造[J].系統(tǒng)工程與決策，1996，3.

[8]涂燕寧.水電工程投資與效益的風(fēng)險(xiǎn)分析與決策[D].武漢：武漢水利電力大學(xué)，1998.