徐斯旸

[摘要]近年來互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)顯示出很強(qiáng)的競爭性和創(chuàng)新性，其蓬勃發(fā)展給我國商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊，甚至威脅著傳統(tǒng)金融模式。本文簡要分析了在當(dāng)前金融環(huán)境下，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融中介的角色正在逐步弱化，并提出了商業(yè)銀行應(yīng)對的策略，以期更好地推動我國金融業(yè)的全面升級。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；金融脫媒

[DOI]1013939/jcnkizgsc201538139

1引言

提起互聯(lián)網(wǎng)金融，大家第一個想到的很可能就是余額寶，這支在2013年6月問世就賺足眼球的貨幣型基金引領(lǐng)了我國互聯(lián)網(wǎng)碎片化理財新趨勢，引發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)基金理財熱，前所未有地加速了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。與傳統(tǒng)金融行業(yè)不同，互聯(lián)網(wǎng)理財具有便捷性、靈活性以及比活期存款高收益等特點(diǎn)，因此在短時間內(nèi)就吸引了大批用戶。余額寶只是我國互聯(lián)網(wǎng)金融的一小部分，還有更多的例如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式、眾籌模式等都引發(fā)了的大量爭議，由此可見互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融體制帶來的影響不可小覷。

2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行的影響

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融處于野蠻發(fā)展?fàn)顟B(tài)，法律法規(guī)不健全，不像傳統(tǒng)商業(yè)銀行受資本充足率限制、受存款準(zhǔn)備金約束等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也正是利用這一契機(jī)得到快速發(fā)展，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生一定的影響，包括分流商業(yè)銀行的存款、沖擊銀行的貸款業(yè)務(wù)、擠壓銀行中間業(yè)務(wù)和搶奪銀行客戶源等?？偨Y(jié)起來，筆者認(rèn)為就是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融中介角色在互聯(lián)網(wǎng)背景下正在逐步弱化。在經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，無摩擦的有效資本市場可以最優(yōu)配置經(jīng)濟(jì)資源，這時候的交易是沒有成本的，金融中介也是不存在的。也就是說金融中介之所以存在是因為它可以降低資金融通的交易成本以及緩解資金融通時的信息不對稱。而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展不僅降低了信息采集難度，也降低了交易成本，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上可以有效替代銀行等傳統(tǒng)金融中介。

首先，第三方支付平臺憑借大規(guī)模的客戶入口、強(qiáng)大的信息整合能力以及高效的資金處理方式等優(yōu)勢，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付結(jié)算渠道和產(chǎn)品代銷渠道造成沖擊，形成渠道脫媒。比如天弘基金和阿里巴巴合作的余額寶的銷售渠道是阿里巴巴的支付寶，根據(jù)天弘基金披露的信息，這個產(chǎn)品自2013年6月上線以來，在短短一年的時間內(nèi)，截至2014年6月30日，余額寶募集資金規(guī)模達(dá)到574160億元人民幣，在所有基金公司中排名第一，穩(wěn)居全球第四大貨幣基金，用戶數(shù)量超過了1億人。而處于線下行業(yè)領(lǐng)先的華夏現(xiàn)金增利貨幣A成立于2004年，借助于34家銀行和87家證券公司作為其銷售渠道，截至2014年12月31日，這只基金的規(guī)模只達(dá)到89005億元人民幣。不難看出理財產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道對商業(yè)銀行代銷渠道的擠占。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺比如第三方支付平臺沉淀了大量的交易結(jié)算資金，資金供求雙方便可利用網(wǎng)絡(luò)理財、網(wǎng)絡(luò)融資等方式直接匹配資金，再加上P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資等平臺的快速擴(kuò)張，使資金在銀行體系外流動，造成資金脫媒。我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行一直依賴于大客戶，如今經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)，利率逐步市場化，傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展更容易受到經(jīng)濟(jì)波動的影響，而互聯(lián)網(wǎng)金融從中小微企業(yè)做起，在貸款的交易成本、資金成本和靈活度等方面具有較強(qiáng)的比較優(yōu)勢。比如民生銀行在2013年年報中顯示，中小微企業(yè)貸款平均交易成本為2000元左右，申請時間和流程為半個月至一個月。而互聯(lián)網(wǎng)金融阿里小貸的貸款平均交易成本為不足3元，更重要的是線上申請到獲批都在網(wǎng)上完成并且申請時間不足5分鐘，很明顯這能普惠到更多的中小微企業(yè)，因此，會有更多用戶的資金匯集到互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺。

最后，互聯(lián)網(wǎng)平臺為客戶提供更多更便捷的金融服務(wù)選擇，智能搜索、大數(shù)據(jù)挖掘等科學(xué)技術(shù)可以有效解決信息不對稱問題并降低交易成本，越來越多的金融交易通過第三方平臺實(shí)現(xiàn)，這同時削弱了商業(yè)銀行掌握客戶賬戶、產(chǎn)品和服務(wù)偏好等壟斷性信息的優(yōu)勢，客戶不需要直接與銀行接觸，導(dǎo)致商業(yè)銀行客戶粘性下降，演變成客戶關(guān)系脫媒。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展迫使傳統(tǒng)商業(yè)銀行面對金融加速脫媒的局面，銀行業(yè)金融中介的壟斷地位正在受到威脅。

3商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的策略建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展雖然給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來一定程度的沖擊，但對銀行來說，更是一種改革與發(fā)展的機(jī)遇。傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)在對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢以及兩者關(guān)系的正確認(rèn)識基礎(chǔ)上，以改革作為發(fā)展轉(zhuǎn)型的內(nèi)生動力，積極應(yīng)對挑戰(zhàn)。

首先，在大數(shù)據(jù)時代，商業(yè)銀行需要從理念上重視客戶信息和交易行為信息的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，建立起分析數(shù)據(jù)的習(xí)慣。雖然商業(yè)銀行有很多支付流水?dāng)?shù)據(jù)，但是各部門并不交叉重疊，數(shù)據(jù)沒有進(jìn)行整合處理。大數(shù)據(jù)金融的模式可以促使銀行有效利用沉積的數(shù)據(jù)，通過核查和分析海量數(shù)據(jù)，提高風(fēng)控能力以及適當(dāng)控制管理力度，及時發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)的風(fēng)險點(diǎn)。這不僅有利于商業(yè)銀行精準(zhǔn)把握風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律，也將推動銀行創(chuàng)新品牌和服務(wù)。商業(yè)銀行可以通過搭建數(shù)據(jù)平臺，整合客戶各類信息，比如客戶銀行卡交易信息、存貸款業(yè)務(wù)辦理、理財服務(wù)咨詢等，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為有效的信息資源，透過這些信息來了解客戶的消費(fèi)方式和投資理念，做到更加精準(zhǔn)的客戶定位，針對客戶的需求打造差異化的個性服務(wù)，從而設(shè)計出更有吸引力的金融服務(wù)方案。

此外，商業(yè)銀行需積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。從本質(zhì)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融的其中一種形式，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融更像是對傳統(tǒng)商業(yè)銀行功能的補(bǔ)充。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，傳統(tǒng)銀行業(yè)的角色定位和競爭格局都發(fā)生了根本性的變化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融公司的技術(shù)和組織模式來實(shí)現(xiàn)自身的調(diào)整與轉(zhuǎn)型，一方面可以創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)交易平臺，往線上線下相結(jié)合的模式發(fā)展，線下實(shí)體營業(yè)部逐漸向綜合理財、財富管理方向轉(zhuǎn)型，而線上平臺則定位標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化、規(guī)模化的業(yè)務(wù)，在網(wǎng)絡(luò)上創(chuàng)建具有各類金融產(chǎn)品與服務(wù)的金融超市，實(shí)現(xiàn)一站式金融服務(wù)。另一方面，在支付方式上，銀行可以加強(qiáng)與第三方支付平臺合作。第三方支付平臺不僅分流商業(yè)銀行儲蓄存款，影響商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu)，而且對傳統(tǒng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)形成直接擠壓。因此，商業(yè)銀行應(yīng)不斷完善自身的電子支付系統(tǒng)，還需要積極介入電子支付產(chǎn)業(yè)鏈，從線下走向線上，積極推動支付方式的創(chuàng)新，拓展能與客戶直接相連的渠道，構(gòu)建以銀行為核心的移動金融生態(tài)圈。實(shí)際上，第三方支付平臺資金劃撥和清算業(yè)務(wù)最終仍然需要商業(yè)銀行來完成，銀行可以把握這一政策優(yōu)勢，加強(qiáng)與第三方支付平臺的合作，將第三方支付平臺作為自身服務(wù)的延伸和補(bǔ)充，實(shí)現(xiàn)客戶資源共享和業(yè)務(wù)優(yōu)勢互補(bǔ)，由競爭走向合作，進(jìn)一步提升自身的服務(wù)能力和效率，互補(bǔ)共贏，形成專業(yè)性更強(qiáng)、分工更為細(xì)化的金融服務(wù)體系，但同時需要注意做好風(fēng)險防控工作。

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國金融業(yè)體制改革的大背景下應(yīng)運(yùn)而生，它不僅是傳統(tǒng)金融的延伸和補(bǔ)充，更是推動我國金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的動力，商業(yè)銀行應(yīng)重視挑戰(zhàn)中所蘊(yùn)含的發(fā)展契機(jī)，充分吸收互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢，尋找自身的發(fā)展方向和空間，使我國的金融業(yè)走向更為健康成熟的階段。

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