陳杰等

摘要：小微企業(yè)融資難是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題，成都市的小微企業(yè)與我國(guó)其他地方的企業(yè)有類(lèi)似但同時(shí)也有特殊的地方，政府對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)有很多扶持政策，基本上不存在太大資金問(wèn)題。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，融資難的問(wèn)題主要是出現(xiàn)在一些有一定規(guī)模但想要進(jìn)一步發(fā)展的企業(yè)上。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；網(wǎng)絡(luò)貸款

一、引言

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)的統(tǒng)稱(chēng)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有不可替代的地位和作用。小微企業(yè)規(guī)模小、資金少、分布廣、數(shù)量眾多，是我國(guó)企業(yè)的重要組成部分。2013年10月，國(guó)家取消有限責(zé)任公司最低注冊(cè)資本3萬(wàn)元，不再限制公司設(shè)立時(shí)股東（發(fā)起人）的首次出資比例和繳足出資的期限，公司實(shí)收資本不再作為工商登記事項(xiàng)等多項(xiàng)政策，從而營(yíng)造了一個(gè)寬松準(zhǔn)入的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，使得越來(lái)越多的創(chuàng)業(yè)者能夠創(chuàng)辦公司。國(guó)內(nèi)小微企業(yè)就呈現(xiàn)出一種井噴的狀態(tài)。

二、成都市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)融資難一直是倍受社會(huì)關(guān)注的問(wèn)題，對(duì)此我們就成都市小微企業(yè)的具體情況進(jìn)行了深入調(diào)查與研究。通過(guò)實(shí)地訪談多家成都市的小微企業(yè)負(fù)責(zé)人，以及使用問(wèn)卷調(diào)查的形式，收集整理了一些訪談?dòng)涗浐?3份有效調(diào)查問(wèn)卷。在對(duì)資料進(jìn)行整理分析后發(fā)現(xiàn)：

（一）政策扶持情況。如果是剛剛起步的公司，可以享受政府的很多扶持，比如入駐成都市龍泉驛區(qū)創(chuàng)業(yè)園區(qū)的公司可以獲得兩年的免費(fèi)辦公地點(diǎn)以及住宿，還有各種上萬(wàn)元的創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼。因此許多公司在創(chuàng)立初期自有的資金是能夠滿(mǎn)足當(dāng)前的需要的，但是當(dāng)公司再進(jìn)一步發(fā)展的時(shí)候就會(huì)面臨到融資的問(wèn)題了。

（二）有融資需求的企業(yè)。我們發(fā)現(xiàn)需要融資的公司主要有兩種：第一種是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)的公司，因?yàn)樵谘邪l(fā)階段投入大，幾乎沒(méi)有收入；第二種是成立時(shí)間在三年以上有一定的發(fā)展規(guī)模，但想要進(jìn)一步擴(kuò)展的公司，這類(lèi)公司一方面有一定的條件去進(jìn)一步發(fā)展，另一方面卻會(huì)面臨資源不足的問(wèn)題。

（三）新興貸款方式的影響。根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷的數(shù)據(jù)分析，成都市76.3%的小微企業(yè)對(duì)小額貸款公司，互聯(lián)網(wǎng)融資（如阿里金融、易貸網(wǎng)）比較了解。究其原因：一方面，新成立公司的負(fù)責(zé)人文化水平都較高，對(duì)新事物的學(xué)習(xí)比較關(guān)注；另一方面，創(chuàng)業(yè)園區(qū)的管理方會(huì)定期對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行培訓(xùn)，普及相關(guān)知識(shí)。不過(guò)發(fā)現(xiàn)了另外一個(gè)問(wèn)題，這些企業(yè)雖然了解相關(guān)的內(nèi)容，但是并沒(méi)有采取這網(wǎng)絡(luò)貸款這種新興方式進(jìn)行融資，筆者分析是因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)習(xí)慣了傳統(tǒng)的融資方式，對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款的安全性存在顧慮。

（四）銀行信貸對(duì)小微企業(yè)的影響。對(duì)于有融資需求的公司，公司近三年銀行信貸需求的滿(mǎn)足率多在20%—40%，滿(mǎn)足率較低，說(shuō)明目前銀行信貸并不能很好的支持小微企業(yè)的發(fā)展。

三、成都市小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）從銀行信貸層次分析。現(xiàn)目前成都乃至全國(guó)銀行貸款的目的都是為了追求低風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬，由于小微企業(yè)存在諸多問(wèn)題，從而導(dǎo)致從銀行融資的難度比較大，具體情況如下：

1.小微企業(yè)普遍存在著制度不健全，體系不完善的情況。這些小微企業(yè)大多是一人獨(dú)資公司，一般對(duì)其的債權(quán)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，這無(wú)疑加大了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)；

2.從融資需求角度：目前成都有融資需求的小微企業(yè)貸款額度大多較低，一般在20萬(wàn)元以下，銀行為了滿(mǎn)足這樣一個(gè)顧客，考慮到自身貸款的風(fēng)險(xiǎn)，他不僅要對(duì)顧客進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估而且要對(duì)其進(jìn)行資信調(diào)查，這必然會(huì)發(fā)生一些成本。此外，為了得到這一客服而放棄的有更大融資需求的公司所發(fā)生的機(jī)會(huì)成本，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)也是一筆損失。鑒于此，銀行肯定會(huì)放棄該小客戶(hù)轉(zhuǎn)而選擇有更大融資需求并且自己只需承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)大型企業(yè)。

3.從問(wèn)卷的結(jié)果分析來(lái)看，有融資需求的公司其融資目的主要有：

（1）擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。但是這些公司基本上不存在有價(jià)值的資產(chǎn)用于作為銀行給予貸款的擔(dān)保。（2）廣告宣傳，開(kāi)拓新市場(chǎng)。而且這些新市場(chǎng)所需要的產(chǎn)品都是一些開(kāi)發(fā)周期比較長(zhǎng)的，此外對(duì)于是否能開(kāi)發(fā)成功存在著很大的不確定性，因?yàn)檫@些公司大多都是一人覽整個(gè)企業(yè)的任務(wù)于一身，這使得某些決定新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的細(xì)節(jié)缺乏應(yīng)有的關(guān)注來(lái)為新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)提供保證，以上兩點(diǎn)無(wú)疑加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。綜上，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬權(quán)衡的原則，銀行對(duì)小微企業(yè)資金需求的滿(mǎn)足程度較低。

（二）從小微企業(yè)的其他融資渠道分析

目前可供小微企業(yè)使用的融資渠道多種多樣，如互聯(lián)網(wǎng)金融、小額貸款融資、大眾籌資，但是卻較少被選用，究起原因：

1.小微企業(yè)的內(nèi)部管理經(jīng)營(yíng)能力差，財(cái)務(wù)管理缺乏明晰合理的機(jī)制，對(duì)待新的融資方式難以輕易接受；2.小微企業(yè)可供的擔(dān)保少，社會(huì)信譽(yù)低下，難以達(dá)到融資條件；3.小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)濟(jì)效益不穩(wěn)定，也使得尋找可靠第三方融資難度加大，在一定程度上反映了小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)自身?xiàng)l件與狀況認(rèn)識(shí)的深刻，無(wú)法去采用新的融資渠道。

此外，小微企業(yè)信息嚴(yán)重不透明，所有者與管理者合二為一，治理結(jié)構(gòu)較為特殊，因此利益選擇具有多遠(yuǎn)性，這在一定程度加大了獲取外部融資信任的難度。

四、對(duì)策及建議

我們根據(jù)其產(chǎn)生問(wèn)題的原因分析，應(yīng)從三方面入手，分別是小微企業(yè)自身、商業(yè)銀行、以及政府。三方協(xié)同發(fā)展，能夠進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

（一）小微企業(yè)自身改善

完善小微企業(yè)的制度體系。根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查顯示，大多數(shù)小微企業(yè)因自身經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，內(nèi)部制度不健全而增加了融資方信任的難度，從而很難通過(guò)銀行融資。完善制度體系，從某一方面說(shuō)可以增強(qiáng)小微企業(yè)的信用，小微企業(yè)因此也能獲得更多的融資渠道。其次，增強(qiáng)自己產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。從小微企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，其融資額度較小，風(fēng)險(xiǎn)較大（因其產(chǎn)品大多不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力）。而小微企業(yè)處在家庭作坊式生產(chǎn)和大規(guī)模機(jī)械化生產(chǎn)之間的這樣一個(gè)尷尬位置。小微企業(yè)在業(yè)務(wù)方面應(yīng)加強(qiáng)自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在其還沒(méi)有形成規(guī)模之前，向一個(gè)方向做強(qiáng)做大?？偟膩?lái)說(shuō)，小微企業(yè)改善自身的最終目的都是為了獲得更多的信用，從融資方得到更多的支持。

（二）商業(yè)銀行

從商業(yè)銀行來(lái)看，應(yīng)從以下幾點(diǎn)來(lái)提高對(duì)小微企業(yè)的貸款效率。

1.簡(jiǎn)化貸款程序。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于其融資額度小，期限短，需求急，因此，可適當(dāng)縮短業(yè)務(wù)操作流程。如可以向美國(guó)的富國(guó)銀行學(xué)習(xí)，以自動(dòng)化審批取代仔細(xì)的人工審核，貸款申請(qǐng)可以通過(guò)Email、電話(huà)形式，這樣不僅便利了小微企業(yè)進(jìn)行貸款申請(qǐng)，而且節(jié)約銀行成本，有利于銀行擴(kuò)展?jié)撛诘耐獾貞?hù)；2.銀行進(jìn)行集中管理，批量處理。商業(yè)銀行引入和創(chuàng)新批量開(kāi)發(fā)模式，采用總部集中信貸審批，同時(shí)開(kāi)展積極交叉銷(xiāo)售，從而降低成本、提供收益；3.完善商業(yè)銀行的內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。銀行從多個(gè)角度了解企業(yè)，分析動(dòng)態(tài)，通過(guò)基層經(jīng)理和信貸人員加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的聯(lián)系，并通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的研究，以提高企業(yè)的信息透明度；4.深化信用擔(dān)保業(yè)務(wù)；5.為小微企業(yè)量身打造信貸產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)增加金融產(chǎn)品品種，并且根據(jù)不同行業(yè)不同類(lèi)型的小微企業(yè)量身打造信貸產(chǎn)品[1]。

（三）政府

1.健全支持小微企業(yè)融資的政策法規(guī)。國(guó)外政府對(duì)小企業(yè)融資的支持已經(jīng)有一系列的法律法規(guī)，通過(guò)對(duì)他們的學(xué)習(xí)，結(jié)合我們自身的情況。政府可以在《中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，逐步形成類(lèi)似《小微企業(yè)融資法案》、《小微企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》等全方位、多層次的小微企業(yè)金融扶持法規(guī)體系[2]；

2.加強(qiáng)財(cái)政支持。運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策，建立商業(yè)銀行貸款，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提高小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的比例和金額，對(duì)一部分行政事業(yè)性收費(fèi)免征。（作者單位：成都大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

基金項(xiàng)目：成都大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新性實(shí)驗(yàn)計(jì)劃項(xiàng)目

參考文獻(xiàn)：

[1] 栗雨婷，從銀行視角看小微企業(yè)融資難的成因及對(duì)策[J]，當(dāng)代教育理論與實(shí)踐，2012（08）

[2] 盧卓，小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、國(guó)際借鑒與路徑選擇[J]，科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，2012（06）