林小杰

[摘 要]在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，由于產(chǎn)品需求和原料供應(yīng)等各方面的不確定性，在財(cái)務(wù)資金管理過程中，財(cái)務(wù)狀況也有一定的不確定性，這種不確定會(huì)給企業(yè)造成損失。企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的成因是多方面的，有多重類型。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的分析，有效實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)防控措施，是提高其市場競爭能力，規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來發(fā)展困境的有效措施。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)；財(cái)務(wù)資金；風(fēng)險(xiǎn)；防控

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.46.176

1 財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的含義與特點(diǎn)

1.1 財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的含義

財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理和市場競爭過程中一直存在的風(fēng)險(xiǎn)，由于企業(yè)在市場競爭過程中，各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營管理因素具有不確定性，這些不確定性會(huì)造成企業(yè)在發(fā)展過程中擔(dān)負(fù)一定的債務(wù)和資金損失威脅。財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成企業(yè)市場競爭能力的下降，同時(shí)，由于這種風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的，也給企業(yè)消除風(fēng)險(xiǎn)、提升競爭能力創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

1.2 財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，一定會(huì)發(fā)生的，同時(shí)又無法準(zhǔn)確預(yù)測，因此它的存在是客觀的、普遍的和不確定的。參與到市場競爭的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營的每一個(gè)環(huán)節(jié)都存在財(cái)務(wù)資金的風(fēng)險(xiǎn)問題，但是在企業(yè)的具體運(yùn)營過程中，企業(yè)很難對(duì)每一個(gè)環(huán)節(jié)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前的預(yù)支和徹底排除。此外，這種風(fēng)險(xiǎn)還具有兩面性，它可以造成企業(yè)的損失，也給企業(yè)正確規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提高收益帶來了機(jī)會(huì)。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的類型

2.1 資產(chǎn)負(fù)債

在企業(yè)發(fā)展過程中，為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，會(huì)采取資產(chǎn)購置的方法進(jìn)行生產(chǎn)資料的籌集。資產(chǎn)購置有多種類型和方式，但是一般情況下資產(chǎn)購置給企業(yè)發(fā)展所帶來的風(fēng)險(xiǎn)較小。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理和資不抵債是資產(chǎn)負(fù)債中風(fēng)險(xiǎn)較大的兩種形式。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，如流動(dòng)負(fù)債大于流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收款項(xiàng)和存貨比例過大等情況，會(huì)造成企業(yè)流動(dòng)資金不足，償債能力下降，給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。如果是資不抵債，就說明企業(yè)累計(jì)虧損嚴(yán)重，存在破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 企業(yè)收益

企業(yè)的收益情況是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)情況的重要指標(biāo)，收益的多少會(huì)直接影響企業(yè)的再生產(chǎn)能力和財(cái)務(wù)資金的安全。企業(yè)的收益主要是來自于企業(yè)的經(jīng)營收益，經(jīng)營收益是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要目的。經(jīng)營收益是在收入減去企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個(gè)環(huán)節(jié)的成本費(fèi)用之后剩下的部分，但是要判斷企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的程度，還需要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)常收益和期間收益進(jìn)行分析。經(jīng)營收益減去財(cái)務(wù)費(fèi)用就是經(jīng)常收益，經(jīng)常收益加上營業(yè)收益之外的收益就是期間收益。如果一個(gè)企業(yè)經(jīng)營收益良好，但是經(jīng)常收益虧損，則說明該企業(yè)的債務(wù)規(guī)模比較大，經(jīng)營收益不足償付債務(wù)利息，經(jīng)營規(guī)模加大導(dǎo)致財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)變大。如果經(jīng)營收益和經(jīng)常收益較高，而期間收益虧損，就說明該企業(yè)資產(chǎn)的非經(jīng)常性損失超過了經(jīng)營的利潤，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益無法得到提升。如果經(jīng)營收益本身就有虧損，就說明該企業(yè)產(chǎn)生生存危機(jī)，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)明顯。期間收益持續(xù)虧損造成累計(jì)結(jié)余赤字，就說明企業(yè)自身持有的資本比例大幅下降，財(cái)務(wù)資金的危機(jī)嚴(yán)重。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

3.1 建立風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制

企業(yè)應(yīng)該明確財(cái)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和普遍性，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理，特別是財(cái)務(wù)管理過程中，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施和處理機(jī)制。在企業(yè)的日常財(cái)務(wù)管理過程中，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部控制，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策的科學(xué)性，盡量減少企業(yè)自身管理所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。要對(duì)市場環(huán)境的變化做全面的分析和了解，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測能力和處理能力。同時(shí)，面對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，企業(yè)要建立風(fēng)險(xiǎn)基金，從而保障企業(yè)能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，及時(shí)彌補(bǔ)損失，降低風(fēng)險(xiǎn)造成的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營問題的發(fā)生概率。

3.2 控制籌資風(fēng)險(xiǎn)

資金的籌集是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的前提，如果沒有足夠的籌集資金，企業(yè)就無法運(yùn)營，更無法面對(duì)激烈的市場競爭。但是，在當(dāng)前的籌資過程中，企業(yè)多是通過資金借入、所有者投資的方式，一旦債務(wù)性籌資發(fā)生，企業(yè)也就隨即產(chǎn)生新的債務(wù)。如果生產(chǎn)經(jīng)營不善，債務(wù)就會(huì)放大企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)要合理控制籌資的比例，減少對(duì)借入資金的依賴。所有者投資容易出現(xiàn)盲目跟風(fēng)現(xiàn)象，這會(huì)擴(kuò)大企業(yè)財(cái)務(wù)資金的不穩(wěn)定。

3.3 控制資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收的主要內(nèi)容是對(duì)應(yīng)收賬款的回收，由于購買單位的經(jīng)營情況和信譽(yù)情況的不確定性，這就導(dǎo)致資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款同時(shí)也是企業(yè)的收入來源，企業(yè)在經(jīng)營生產(chǎn)過程中，通過對(duì)產(chǎn)品的銷售，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的經(jīng)營利潤。但是如果有些購買單位不能及時(shí)有效付款或者成為壞賬，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的直接資金損失，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，要對(duì)應(yīng)收賬款形成完善的管理制度，對(duì)購買單位的信譽(yù)、經(jīng)營能力進(jìn)行綜合的考察，建立全面的企業(yè)信用等級(jí)，對(duì)信用好的單位要保持穩(wěn)定的合作，對(duì)償還能力較差的企業(yè)要對(duì)其經(jīng)營情況做有效的評(píng)估，保證企業(yè)在減少風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提高利潤。

3.4 建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

足夠的資金是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和提高市場競爭力的基礎(chǔ)，資金越多，企業(yè)能夠承受的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)也就越大。在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)防范時(shí)，要針對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)和使用作出科學(xué)的規(guī)劃，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營之外留出足夠的風(fēng)險(xiǎn)防范基金。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員要定期根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，對(duì)管理者反饋財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果提出管理建議。對(duì)企業(yè)近期的收益、投資等情況進(jìn)行合理的預(yù)算編制，根據(jù)編制內(nèi)容，正確預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)資金的數(shù)量和走向，然后根據(jù)判斷確定預(yù)留資金和可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、短期借款、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等確定合理區(qū)間值，建立指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)，并根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行定期指標(biāo)調(diào)整和異常指標(biāo)分析。

3.5 加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)資金管理

財(cái)務(wù)管理水平的高低是當(dāng)前企業(yè)在市場競爭中的重要競爭環(huán)節(jié)，科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理可以提高資金的利用率，減少資金使用中不必要的浪費(fèi)、損失，同時(shí)也是有效防范財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要舉措。合理的財(cái)務(wù)資金管理也可以優(yōu)化企業(yè)資源分配，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，從而提高企業(yè)的收益，擴(kuò)大企業(yè)的資本積累，給企業(yè)在應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提供資金支持和發(fā)展保障。

4 結(jié) 論

如果企業(yè)想在當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下獲得有效的發(fā)展，就不得不面對(duì)普遍存在的財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的存在既會(huì)造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的困境，也給企業(yè)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大自身優(yōu)勢創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。通過對(duì)各種財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)類型的分析和判斷，做好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和判斷，提高企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，是當(dāng)前企業(yè)在面對(duì)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保持和擴(kuò)大自身發(fā)展優(yōu)勢的有效途徑。

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