范春

[摘 要]隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)也被廣泛應(yīng)用到各個(gè)領(lǐng)域，尤其是在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，已經(jīng)逐漸在金融市場(chǎng)占有一席之地。小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)組織形式中的關(guān)鍵組成部分之一，對(duì)促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)有著積極作用。但是當(dāng)前很多小微企業(yè)在融資方面仍存在一些問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅有效地改善了小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，也為其帶來(lái)了新的融資渠道。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式；創(chuàng)新研究

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.44.088

融資難已經(jīng)逐漸成為了當(dāng)前小微企業(yè)在發(fā)展中面臨的最普遍的問(wèn)題。由于小微企業(yè)存在信息統(tǒng)計(jì)不標(biāo)準(zhǔn)、管理不規(guī)范以及發(fā)展規(guī)模較小等特點(diǎn)。所以外界常常難以清楚地了解和掌握小微企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)狀況，這也為小微企業(yè)在獲取外部資金支持方面帶來(lái)了一定難度。同時(shí)也由于小微企業(yè)大多都屬于家庭經(jīng)營(yíng)，很多小微企業(yè)在調(diào)補(bǔ)資金缺口時(shí)，常常采用的都是內(nèi)部融資方式，這也使得很多小微企業(yè)常常處于融資難的困境。因此，本文針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新作了進(jìn)一步研究。

1 創(chuàng)新融資模式的意義和優(yōu)勢(shì)

創(chuàng)新融資模式的意義，主要體現(xiàn)在能充分滿(mǎn)足國(guó)家戰(zhàn)略和政策扶持的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)在融資模式上的創(chuàng)新是兩者在發(fā)展實(shí)現(xiàn)雙贏的關(guān)鍵途徑。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)講，其在發(fā)展和拓寬融資渠道方面需要互聯(lián)網(wǎng)金融的支持；而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)講，其服務(wù)方式也需要圍繞小微企業(yè)來(lái)展開(kāi)，只有二者之間相輔相成、互相促進(jìn)才能夠真正實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。小微企業(yè)雖然存在發(fā)展規(guī)模小等弊端，但是其仍是促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵力量，在提升就業(yè)率、促進(jìn)金融市場(chǎng)的繁榮與創(chuàng)新方面發(fā)揮著重要作用。創(chuàng)新小微企業(yè)融資模式，確保企業(yè)融資順暢，對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著直接影響，必須給予充分重視。同時(shí)，兩者融資模式創(chuàng)新工作的開(kāi)展也受到了國(guó)家金融和財(cái)政政策的密切關(guān)注。近年來(lái)，隨著金融工作的不斷改革，使金融和財(cái)政政策也在不斷提升對(duì)這種創(chuàng)新模式的支持力度，這也說(shuō)明了互聯(lián)網(wǎng)金融在解決小微企業(yè)融資難的有效性得到了國(guó)家的充分認(rèn)可。[1]

創(chuàng)新模式的優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期以來(lái)，大部分小微企業(yè)在生存和發(fā)展過(guò)程中都受到了融資難的制約和限制，而隨著小微企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)發(fā)展的狀況日益嚴(yán)重，以及對(duì)融資方面的需求日益強(qiáng)烈，融資難度也在不斷增加，并逐漸呈現(xiàn)出融資周期短、需求急等特點(diǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有效改善了小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，相比于傳統(tǒng)融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的特點(diǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是普惠性。其融資模式的創(chuàng)新，使小微企業(yè)逐漸脫離了傳統(tǒng)融資模式的困境，也使其融資渠道得到了不斷地拓寬，從而促進(jìn)金融普惠性得到了不斷的提高。二是便捷性。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，小微企業(yè)可以更加簡(jiǎn)便的獲取合作伙伴和融資支持等方面的資源，同時(shí)也能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的幫助，使小微企業(yè)的融資門(mén)檻逐逐漸降低。三是針對(duì)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠根據(jù)各個(gè)小微企業(yè)在融資方面的差異，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的不同模式，提供不同方面的幫助和服務(wù)，并且能夠根據(jù)不同的合作對(duì)象，為其制定出不同制度的合作方案，從而使小微企業(yè)能夠獲得更加適合本企業(yè)融資的方案和產(chǎn)品。[2]

2 傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的小微企業(yè)融資對(duì)比分析

資金是每個(gè)企業(yè)生存、發(fā)展和壯大的重要基礎(chǔ)，而對(duì)于小微企業(yè)來(lái)講也不例外。在傳統(tǒng)金融背景下，小微企業(yè)按照資金來(lái)源標(biāo)準(zhǔn)主要有兩種融資模式，一種是內(nèi)源性的融資模式，另一種是外源性的融資模式。前者體現(xiàn)的主要是小微企業(yè)融資方面的封閉性，其主要是用企業(yè)自身?yè)碛械馁Y金作為促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大的資本，并以此來(lái)滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展需要，以及內(nèi)部現(xiàn)金流問(wèn)題的解決。由于大部分的小微企業(yè)都是屬于家庭經(jīng)營(yíng)，所以其資金來(lái)源方式也以朋友和家人的資助為主，這種資金融資模式雖然能夠有效降低小微企業(yè)的融資成本、時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)，但也使小微企業(yè)的資金封閉性逐漸增強(qiáng)。外源性融資在融資方式方面分為直接和間接兩種，主要是根據(jù)是否有中間人參與融資來(lái)區(qū)分的。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使小微企業(yè)的融資難度得到了很大程度上的降低。傳統(tǒng)金融體系準(zhǔn)則中，小微企業(yè)面臨的主要問(wèn)題就是融資難的狀況，其不僅在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域很難獲得小額短期貸款，在信用和償還能力方面也常常受到傳統(tǒng)金額的質(zhì)疑，所以導(dǎo)致了放貸周期不斷延長(zhǎng)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，不僅大幅度地降低了小微企業(yè)的融資難度，也為其在融資方面提供了一定便捷，投資的公開(kāi)化也在一定程度上增強(qiáng)了融資者的信心。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的包容性，不僅能夠促進(jìn)資源實(shí)現(xiàn)共享，也覆蓋了更廣闊的階層，從而使各個(gè)階層都能夠得到平等的對(duì)待，獲得更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。[3]

3 互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新分析

其一，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式。這種融資模式主要是指小微企業(yè)通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)中介平臺(tái)，來(lái)尋找具有貸款能力并且可以滿(mǎn)足本企業(yè)融資需求的貸款方，從而達(dá)到雙方資金匹配的融資模式。這種模式最主要的優(yōu)勢(shì)就是能夠有效地降低融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠借助互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)涉及面較廣和傳播速度較快的特點(diǎn)，不斷增強(qiáng)貸款方與小微企業(yè)之間信息的透明度和對(duì)稱(chēng)性。小微企業(yè)通過(guò)利用這種融資模式，可以選擇更加符合本企業(yè)要求的貸款利率，同時(shí)還能夠更加科學(xué)合理的控制交易成本，并且，各個(gè)貸款方也可以共同出借融資資金，從而將自身應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。[4]

其二，大數(shù)據(jù)背景下的小額貸款融資模式。小額貸款融資模式能夠充分滿(mǎn)足小微企業(yè)在電子商務(wù)領(lǐng)域的融資需求，比如，阿里巴巴小額貸款公司向小微企業(yè)提供的貸款服務(wù)就是在大數(shù)據(jù)背景下，實(shí)行小額貸款融資模式的典型案例，其特點(diǎn)主要體現(xiàn)在貸款靈活、資金周轉(zhuǎn)速度較快，以及融資門(mén)檻較低等方面，并且能夠使全流程的網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)化得到充分保障。大數(shù)據(jù)背景下的小額貸款融資模式流程如下：首先，在正式發(fā)放貸款前要深入了解和掌握小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與還款能力，而小微企業(yè)方面則要提前將貸款申請(qǐng)交給貸款公司，而小型貸款公司則可以充分利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型，以及在線(xiàn)視頻咨詢(xún)調(diào)查，并對(duì)小微企業(yè)的電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)情況和第三方認(rèn)證數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)檢驗(yàn)，從而使小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況真實(shí)性和經(jīng)營(yíng)情況充分反映出來(lái)，明確其還款能力。其次，在發(fā)放貸款之后，要深刻關(guān)注小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，并通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)深刻有效監(jiān)控小微企業(yè)的交易、財(cái)務(wù)狀況，以及現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)行為，并且還可以利用信用評(píng)價(jià)方法去換算小微企業(yè)的行為數(shù)據(jù)，這樣能夠更加科學(xué)合理的控制貸款更新。

其三，眾籌資式融資。這種融資模式是指小微企業(yè)利用社會(huì)性網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，并通過(guò)預(yù)購(gòu)和合資資助等方式向公眾募集融資資金的模式。這種模式一般可以分為創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌和股權(quán)眾籌兩種類(lèi)型。大眾投資融資模式的創(chuàng)新就是擺脫傳統(tǒng)資本市場(chǎng)直接融資的方式，開(kāi)辟出企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資的新渠道，同時(shí)小微企業(yè)還可以通過(guò)市場(chǎng)宣傳平臺(tái)來(lái)提前預(yù)售本企業(yè)即將推出的創(chuàng)新產(chǎn)品。[5]

4 結(jié) 論

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅改變了我們的生活模式、支付以及借貸方式，也為我國(guó)小微企業(yè)開(kāi)拓了更多的融資渠道。相比傳統(tǒng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有更高的優(yōu)越性，也為金融業(yè)的發(fā)展注入了新的生機(jī)與活力，同時(shí)也為小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇，小微企業(yè)應(yīng)該把握好這次機(jī)遇，不斷探索和創(chuàng)新融資模式，拓寬融資渠道，從而為企業(yè)發(fā)展?fàn)幦「鼜V闊的空間。雖然現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展還不成熟，但是我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到其良好的發(fā)展前景和趨勢(shì)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)來(lái)促進(jìn)我國(guó)金融體系的不斷創(chuàng)新和完善。

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