顏珊珊

摘要：在主張改革創(chuàng)新的中國(guó)，金融領(lǐng)域的改革趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，而利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的重要組成部分。利率市場(chǎng)化的改革對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該研究其應(yīng)對(duì)措施使之能持續(xù)發(fā)展。本文主要討論利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響以及商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；措施

一、利率市場(chǎng)化的概念

利率市場(chǎng)化是指中央銀行不再對(duì)商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)的存款和貸款的利率進(jìn)行管制，利率由金融市場(chǎng)上資金的供求決定的[1]，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。中央銀行只能通過(guò)貨幣政策如再貸款率和再貼現(xiàn)率影響市場(chǎng)利率。利率市場(chǎng)化的實(shí)質(zhì)是放開(kāi)利率管制。

它能發(fā)揮優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）存貸利差變小，利潤(rùn)下降

我國(guó)商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)是通過(guò)吸收社會(huì)上各種閑散貨幣資金即吸收存款，然后將它貸給需要資金的部門(mén)即發(fā)放貸款，賺取利差收益。為了使得利潤(rùn)最大化，中國(guó)的商業(yè)銀行普遍采用對(duì)存款和貸款的利率的上下限進(jìn)行控制的措施，但是，隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步加快，商業(yè)銀行為了提高在金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)地位必會(huì)提高其存款利率以吸引更多的客戶進(jìn)行存款，而企業(yè)在融資時(shí)因利率可以變動(dòng)，會(huì)采用還價(jià)措施，盡量壓低貸款利率，從而使得商業(yè)銀行的貸款利率不會(huì)上升很多，進(jìn)而使得存貸利差變小，銀行的利潤(rùn)因此下降。

（二）存貸款利率的定價(jià)難度加大

隨著利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程不斷加深，利率的頻繁變動(dòng)將成為金融市場(chǎng)的常態(tài)，這無(wú)疑增大了銀行對(duì)利率的定價(jià)難度，因?yàn)槔适袌?chǎng)化以后，商業(yè)銀行對(duì)利率的定價(jià)不僅要考慮原有的各種因素，還得將增加考慮其他商業(yè)銀行的價(jià)格、其自身的管理能力以及金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)以及市場(chǎng)資金的供需狀況等因素，這對(duì)商業(yè)銀行的利率定價(jià)水平要求很高。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)的管理難度增大

利率風(fēng)險(xiǎn)將是實(shí)行利率市場(chǎng)化后商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，所謂利率風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行帶來(lái)的損失的可能性[2]。其包括利率結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。由于利率市場(chǎng)化的改革，利率變動(dòng)頻率將大幅度增加，而且會(huì)更加劇烈，這無(wú)疑給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)巨大威脅。

1、利率結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)存款和貸款的利率變化幅度不一致時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。例如當(dāng)存款利率的增長(zhǎng)幅度大于存款利率的增長(zhǎng)幅度時(shí)，存款數(shù)量將增加，貸款的數(shù)量將減少，這將導(dǎo)致商業(yè)銀行的收益下降。再如，當(dāng)長(zhǎng)期存貸款利率變動(dòng)的幅度與短期存貸款變動(dòng)的幅度不相等時(shí)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)會(huì)與長(zhǎng)短期的存貸利率變動(dòng)不同不協(xié)調(diào)[3]，這也會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的利潤(rùn)下降。

2、選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是利率發(fā)展變化時(shí)，客戶提前償還貸款，支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)，如當(dāng)存款利率上升時(shí)，客戶可以提前取出之前已存入銀行的錢(qián)，再存入銀行以獲得較高的利益；當(dāng)貸款利率下降時(shí)，客戶將借貸一筆新的貸款，償還之前已借的高利率貸款以減少利息成本。在實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)變得更加突出。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大

實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，商業(yè)銀行的主要收入將減少，為了保持銀行收入的增長(zhǎng)，這必使得商業(yè)銀行尋找其他的途徑來(lái)增加收入。此時(shí)商業(yè)銀行會(huì)將目標(biāo)轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶，因?yàn)檫@些高風(fēng)險(xiǎn)的客戶會(huì)愿意給出更高的利率。這將導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)的管理難度增大。一旦商業(yè)銀行在選擇企業(yè)客戶上判斷失誤，這必將給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的損失。

三、商業(yè)銀行的對(duì)策

（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融創(chuàng)新

傳統(tǒng)銀行的主要收入來(lái)自借貸利率差額，這由于利率市場(chǎng)化變小，因此要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)有著較高收益的中間業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)可以圍繞著結(jié)算平臺(tái)進(jìn)行創(chuàng)新，根據(jù)電子支付結(jié)算技術(shù)的發(fā)展研究與其相適應(yīng)的產(chǎn)品，如手機(jī)銀行。還可以圍繞服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，根據(jù)人們的需要進(jìn)行各種咨詢服務(wù)。

（二）提高利率的定價(jià)能力

在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮各方面的因素，如重要對(duì)手的定價(jià)水品，自身的管理能力等，盡快建立是可操作性強(qiáng)的定價(jià)系統(tǒng)，根據(jù)客戶的盈利分析模型確定不同客戶的利率水平[4]。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，創(chuàng)新規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品

利率風(fēng)險(xiǎn)是利率市場(chǎng)化后商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，因此，各商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步提高其風(fēng)險(xiǎn)管理能力，這就要求商業(yè)銀行能及時(shí)關(guān)注反應(yīng)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)的宏觀指標(biāo)，如GDP、CPI，與我國(guó)有密切的貿(mào)易往來(lái)的國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策的動(dòng)態(tài)以及世界上主要的經(jīng)濟(jì)大國(guó)的動(dòng)態(tài)。

其次，商業(yè)銀行可以運(yùn)用專業(yè)知識(shí)去創(chuàng)新出新的金融產(chǎn)品去規(guī)避利率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）大力培養(yǎng)專業(yè)人才

一直以來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)的利率都是受到中央銀行的管制，因此它們遇到的利率風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率較小，因而，商業(yè)銀行一直沒(méi)有意識(shí)到利率的風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，所以，商業(yè)銀行缺少風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)和技能。為了能更好的應(yīng)對(duì)未來(lái)的未知風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須抓緊培養(yǎng)專業(yè)的高素質(zhì)的人才以應(yīng)對(duì)未來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的重點(diǎn)項(xiàng)目之一，對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行產(chǎn)生了許多影響，同時(shí)給商業(yè)銀行帶來(lái)了機(jī)遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行在把握機(jī)遇的同時(shí)也要積極的應(yīng)對(duì)其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)創(chuàng)新力度，使其能更好得發(fā)展。（作者單位：西北民族大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]于曉濱.利率市場(chǎng)化趨勢(shì)下我國(guó)商業(yè)銀行的策略選擇[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（11）.

[2]王明.利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策[J].青春歲月，2014（8）.

[3]廖遠(yuǎn)偉，張夢(mèng)繁.試論利率市場(chǎng)化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)[J].時(shí)代金融（下旬），2012（5）.

[4]徐英江.利率市場(chǎng)化對(duì)大型商業(yè)銀行的影響及對(duì)策建議[J].中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào)，2013（6）.