俞文珺

在孩子的成長(zhǎng)階段，教育尤為重要。接受好的教育是孩子的權(quán)利，關(guān)乎孩子的未來(lái)，也是孩子形成未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，子女教育費(fèi)用在我國(guó)居民總消費(fèi)中排在第一位，其支出比重接近家庭總收入的1/3。所以無(wú)論貧窮還是富貴，讓孩子接受優(yōu)質(zhì)的教育是父母的責(zé)任。因此，在為孩子進(jìn)行的理財(cái)規(guī)劃中，教育金的積累處于格外重要的位置。

談到理財(cái)，許多人首先想到的就是高收益率。很多父母常問(wèn)我：你們有什么高收益的產(chǎn)品？我常常和他們探討，我們將錢(qián)用于投資并賺取了收益，然后怎么辦？人們一般會(huì)選擇用收益和這筆可投資資產(chǎn)繼續(xù)投資，將扣除必要消費(fèi)后剩下的資金作為孩子的教育金和保障金。人們知道投資理財(cái)?shù)闹匾裕鶇s不擔(dān)心飛來(lái)橫禍，殊不知一旦觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，很可能無(wú)法保住留給孩子的錢(qián)。作為理財(cái)顧問(wèn)，筆者在為客戶規(guī)劃、完善了重疾保障（即用杠桿工具保住存款和掙來(lái)的錢(qián)）的前提下，再規(guī)劃孩子的教育費(fèi)用和保障資金。

1 子女教育、保障金籌劃

在為子女籌劃保障金和教育金時(shí)，應(yīng)該注意3方面的問(wèn)題：第一，教育金是在孩子需要時(shí)必須拿出來(lái)的錢(qián)，因此幾乎沒(méi)有時(shí)間彈性，所以要從寬準(zhǔn)備，從早準(zhǔn)備；第二，在為孩子準(zhǔn)備教育金時(shí)，要大概確定將來(lái)子女所需教育程度，以此來(lái)估算教育金數(shù)額；第三，要考慮未來(lái)費(fèi)用上漲的問(wèn)題。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)大學(xué)4年的學(xué)費(fèi)平均約為7萬(wàn)元，若以5%的通脹率計(jì)算，15年后約為15萬(wàn)元；目前英、美、澳等留學(xué)國(guó)家大學(xué)4年的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)平均約為61萬(wàn)元，考慮到通脹，15年后約為127萬(wàn)元。

張先生今年33歲，是一家外企的中層管理人員。張?zhí)吐氂谝患覈?guó)企，工作穩(wěn)定。6個(gè)月前，張先生家庭剛剛升級(jí)為三口之家。

由于張先生對(duì)美國(guó)的教育理念頗為認(rèn)同，希望孩子高中畢業(yè)后可以去美國(guó)進(jìn)行深造。另外，張先生希望從孩子一出生就給其建立一個(gè)賬戶，為未來(lái)的基礎(chǔ)生活提供專項(xiàng)支持。經(jīng)過(guò)張先生夫妻商量，打算為孩子逐步建立一個(gè)100萬(wàn)元的專用賬戶。另一方面，由于建立賬戶的時(shí)間長(zhǎng)，張先生和太太擔(dān)心一旦在這個(gè)過(guò)程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，收入中斷，將導(dǎo)致孩子的教育和未來(lái)生活保障難以為繼。因此，他們希望在方案規(guī)劃的階段，就將父母的風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去。

筆者為張先生的寶寶選擇了一款年金險(xiǎn)產(chǎn)品。保費(fèi)為10年期交，每年10萬(wàn)元。同時(shí)附加投保人重疾/傷殘/身故豁免險(xiǎn)。按照規(guī)劃，孩子的一生將至少獲得如下表所示的保障。

2 子女保障金規(guī)劃特點(diǎn)

除了上述的保障利益之外，張先生夫妻主要看中其擁有以下特點(diǎn)。

2.1 本金安全，專款專用

作為父母留給孩子最基礎(chǔ)的保證，張先生夫妻并不奢望這個(gè)賬戶能夠創(chuàng)造高額的收益，而是希望通過(guò)這個(gè)賬戶為孩子提供基礎(chǔ)和品質(zhì)生活保障。他們最希望的莫過(guò)于給孩子留下一筆絕對(duì)安全的錢(qián)，如果收入不幸中斷，至少已經(jīng)為孩子留下了基礎(chǔ)生活保障，盡到了父母的責(zé)任。

同時(shí)，這個(gè)賬戶的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄功能也是張先生夫妻所看重的。雖然張先生家庭收入情況比較理想，可是每到年底盤(pán)點(diǎn)資產(chǎn)的時(shí)候，總是發(fā)現(xiàn)存下來(lái)的錢(qián)遠(yuǎn)比賺的錢(qián)少得多，錢(qián)不知不覺(jué)就花出去了，很難積攢下來(lái)。所以，每年撥出10萬(wàn)元進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，可以提前為家庭的一些遠(yuǎn)期基本支出做好準(zhǔn)備。

2.2 鎖定最低利率

張先生夫妻此前一直用銀行儲(chǔ)蓄來(lái)進(jìn)行安全資產(chǎn)的配置?？紤]到這一賬戶是延續(xù)未來(lái)幾十年的規(guī)劃，因此保證利息收入很重要。眾所周知，目前大部分發(fā)達(dá)國(guó)家都進(jìn)入了低利率的時(shí)代。除了沒(méi)有養(yǎng)老壓力的澳大利亞以外，其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的1年期定存利率鮮有高于1%的。發(fā)達(dá)國(guó)家的今天很可能就是中國(guó)的明天，國(guó)內(nèi)3%以上的存款利率能保持多久是個(gè)未知數(shù)。因此，為孩子籌備的賬戶應(yīng)至少有4%的固定利息，這一點(diǎn)上述規(guī)劃也可以滿足。

2.3 專屬資產(chǎn)的隔離

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭和孩子的影響往往是巨大的，一旦發(fā)生，家庭資產(chǎn)將會(huì)發(fā)生大幅縮水，使數(shù)十年的努力白費(fèi)，孩子的教育金也將因此沒(méi)有著落。

張先生夫妻采用年金方式給孩子留下的這筆錢(qián)，具有資產(chǎn)隔離的功能。賬戶中的100萬(wàn)元屬于個(gè)人專有的資產(chǎn)，與其他家庭、企業(yè)等資產(chǎn)均完全隔離，未來(lái)子女碰到債務(wù)問(wèn)題、婚姻問(wèn)題等，均不會(huì)遭到追償和分割。

2.4 投保人的豁免功能

張先生家庭此前的儲(chǔ)蓄方式固然穩(wěn)健，然而一旦張先生夫妻在儲(chǔ)蓄過(guò)程中發(fā)生人身風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致收入中斷或者終止，給子女準(zhǔn)備的資金便會(huì)隨即中斷。

年金保險(xiǎn)具有投保人豁免功能，只要向年金賬戶存入第一期10萬(wàn)元的保費(fèi)，給子女的100萬(wàn)元賬戶即已經(jīng)建立。假如投保人在交納期中發(fā)生重大疾病、傷殘或身故風(fēng)險(xiǎn)，喪失收入能力，導(dǎo)致交費(fèi)中斷，則剩下的所有未交保費(fèi)均由保險(xiǎn)公司代為交納，子女的100萬(wàn)賬戶不受任何影響。

2.5 避免子女揮霍無(wú)度

年金產(chǎn)品的本金是儲(chǔ)蓄在保險(xiǎn)賬戶里的，這樣可以通過(guò)額度的限制，防止子女一次性或者短時(shí)間內(nèi)花光這筆資產(chǎn)。同時(shí)，由于每年年金都會(huì)產(chǎn)生一部分收益，能夠保證無(wú)論在何種情況下，子女的正常生活都得以維系。

2.6 提供應(yīng)急現(xiàn)金

天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。應(yīng)急金作為家庭資產(chǎn)的重要分支，在危急時(shí)刻極可能成為起死回生的契機(jī)。因此，如果準(zhǔn)備一筆應(yīng)急金，同時(shí)又不會(huì)讓這筆資金長(zhǎng)期閑置，降低資金的使用效率，是每個(gè)家庭應(yīng)該進(jìn)行的規(guī)劃。

年金無(wú)疑是極好的“變現(xiàn)”工具，如果家庭發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，保單貸款功能可以貸出賬戶價(jià)值的90%，到賬迅速，期限不限，既可以在第一時(shí)間應(yīng)對(duì)緊急情況，又可以保護(hù)家庭的既定投資不被打亂，還能夠免去和別人借款負(fù)債的尷尬。

收稿日期：2015-04-15