陳玉罡

簡(jiǎn)先生，42歲，月收入2.1萬(wàn)元，年底獎(jiǎng)金4萬(wàn)元，月生活支出5500元；簡(jiǎn)太太，40歲，月收入1.5萬(wàn)元，年底獎(jiǎng)金1.5萬(wàn)元，月生活支出4500元。孩子12歲，月生活支出2500元。夫妻兩人擁有自住房一套，市價(jià)220萬(wàn)元，尚余57萬(wàn)元房貸未償還，每月還款4300元。家用車一輛，市值22萬(wàn)元，每月用車支出2500元?；鸲ㄍ对轮С?萬(wàn)元，目前投資額32萬(wàn)元，基金賬戶市值已累積56萬(wàn)元。股票賬戶市值12萬(wàn)元。夫妻兩人均有社保，同時(shí)各購(gòu)買了保額為50萬(wàn)元的商業(yè)保險(xiǎn)，簡(jiǎn)先生每年保費(fèi)支出1萬(wàn)元，簡(jiǎn)太太每年保費(fèi)支出1.1萬(wàn)元。贍養(yǎng)老人、孩子教育、旅游等其他支出10萬(wàn)元。今年股市上漲后，之前的投資終于獲得了豐厚的回報(bào)，目前簡(jiǎn)先生考慮是否應(yīng)該繼續(xù)增加投資。

1 家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

簡(jiǎn)先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況見(jiàn)表1、表2。

從表1來(lái)看，簡(jiǎn)先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為16.67%，表明簡(jiǎn)先生的家庭財(cái)務(wù)較為安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為低風(fēng)險(xiǎn)。目前，簡(jiǎn)先生家庭處于成熟期，這一階段家庭成員的工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是為未來(lái)退休養(yǎng)老做準(zhǔn)備。

從表2來(lái)看，夫妻兩人的月總收入3.6萬(wàn)元。其中，男方的月收入為2.1元，占比58.33%；女方的月收入為1.5元，占比41.67%。從家庭收入構(gòu)成可以看到，男女雙方經(jīng)濟(jì)地位相近，同時(shí)構(gòu)成家庭經(jīng)濟(jì)支柱。簡(jiǎn)先生家庭月總支出為2.93萬(wàn)元。其中日常生活支出為1.25萬(wàn)元，占比42.66%；月房貸還款支出為4300元，占比14.68%。家庭日常支出占月收入比重為34.72%，低于50%，表明家庭控制開(kāi)支能力較強(qiáng)，儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)。簡(jiǎn)先生家庭月房貸還款占月收入的比重為11.94%，低于40%，表明家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來(lái)看，簡(jiǎn)先生家庭每年可結(jié)余13.44元，留存比例為27.6%，家庭儲(chǔ)蓄能力較好。

2 理財(cái)規(guī)劃

2.1 應(yīng)急規(guī)劃

根據(jù)簡(jiǎn)先生家庭每月生活費(fèi)用和每月償還的房貸計(jì)算，準(zhǔn)備6個(gè)月的應(yīng)急資金約為10萬(wàn)元。簡(jiǎn)先生家庭的活期存款賬戶余額為12萬(wàn)元，足夠應(yīng)付緊急情況的發(fā)生。但應(yīng)急資金如全部以活期存款方式儲(chǔ)備，收益較低。建議將其中的2萬(wàn)元以活期方式保留，8萬(wàn)元購(gòu)買貨幣基金及類似的產(chǎn)品，余下2萬(wàn)元用于投資較高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

2.2 長(zhǎng)期保障

簡(jiǎn)先生年收入29萬(wàn)元，上有社保，商業(yè)保險(xiǎn)保額50萬(wàn)元，年交保費(fèi)1萬(wàn)元。目前可保障意外情況下未來(lái)2年的收入，如果希望將保障擴(kuò)展至5年，并且將房貸的50%（夫妻兩人各承擔(dān)50%的房貸還款）也考慮進(jìn)來(lái)，則還需增加125萬(wàn)元的保額。當(dāng)前情況下，簡(jiǎn)先生的保費(fèi)支出占其年收入的比重僅為3.42%，按保費(fèi)支出占10%～15%的科學(xué)比例來(lái)看，簡(jiǎn)先生的保費(fèi)支出還可增加19200～33800元。

簡(jiǎn)太太年收入19萬(wàn)元，上有社保，商業(yè)保險(xiǎn)保額50萬(wàn)元，年交保費(fèi)1.1萬(wàn)元。同樣保障意外情況下未來(lái)2年的收入，如果希望擴(kuò)充保障至5年，并且考慮50%的房貸，則需增加76萬(wàn)元的保額。目前簡(jiǎn)太太的保費(fèi)支出占年收入的比重為5.64%，還可增加8500～18250元的保費(fèi)支出。

2.3 子女教育

簡(jiǎn)先生希望為孩子籌備100萬(wàn)元的教育金供其未來(lái)讀大學(xué)或創(chuàng)業(yè)所用。按3%的通脹率和7%的年均投資收益率測(cè)算，如果現(xiàn)在開(kāi)始籌備，每個(gè)月需要投資13392元，在孩子18歲時(shí)可籌備到這筆教育金。

2.4 養(yǎng)老規(guī)劃

簡(jiǎn)先生42歲，簡(jiǎn)太太40歲，夫妻二人每月生活費(fèi)用支出共計(jì)1萬(wàn)元。根據(jù)3%的通脹率計(jì)算，簡(jiǎn)先生退休時(shí)家庭每月所需的生活費(fèi)用為17024元，簡(jiǎn)太太退休時(shí)家庭每月所需的生活費(fèi)用為15580元。由于簡(jiǎn)太太退休時(shí)間早于簡(jiǎn)先生，因此以簡(jiǎn)太太的退休時(shí)間為準(zhǔn)測(cè)算退休后25年家庭需要的養(yǎng)老費(fèi)用，測(cè)算結(jié)果為467萬(wàn)元。假設(shè)其中的50%可以由社保滿足，另外50%自行籌備，按年均收益7%計(jì)算，則每月需要投入7373元即可滿足家庭的養(yǎng)老需求。

2.5 基本規(guī)劃的調(diào)整

一個(gè)完整的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期保障、子女教育、退休養(yǎng)老4方面基本規(guī)劃。但根據(jù)初步規(guī)劃后的結(jié)果來(lái)看，簡(jiǎn)先生家庭的月結(jié)余和年結(jié)余均為負(fù)值，表明家庭現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資源無(wú)法滿足這些規(guī)劃，因此需要對(duì)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行整合以滿足家庭理財(cái)需求。

最近一段時(shí)間以來(lái)，股票市場(chǎng)的上漲帶動(dòng)了簡(jiǎn)先生家庭基金和股票賬戶市值的增長(zhǎng)，使得家庭的財(cái)務(wù)資源出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)，這給簡(jiǎn)先生家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的調(diào)整提供了一定空間?？蓪⒑?jiǎn)先生家庭的基金、股票和定期、活期存款賬戶扣除應(yīng)急準(zhǔn)備金后剩余的2萬(wàn)元合并為可投資的金融資產(chǎn)，并將這部分資產(chǎn)作為子女教育基金，總額目前已達(dá)到90萬(wàn)元。如果將其中的75萬(wàn)元轉(zhuǎn)換為定期存款，按年均5%的收益率計(jì)算，孩子18歲時(shí)子女教育基金賬戶總額可達(dá)100萬(wàn)元。另外15萬(wàn)元可繼續(xù)投資基金作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充。新的規(guī)劃中則不需要每月再進(jìn)行子女教育基金的投資。經(jīng)過(guò)重新規(guī)劃后，月結(jié)余為正，表明簡(jiǎn)先生家庭的財(cái)務(wù)資源在調(diào)整后能夠完成上述基本規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)。

3 家庭理財(cái)實(shí)施策略

第一，簡(jiǎn)先生家庭活期存款賬戶中的12萬(wàn)元，可提取其中的10萬(wàn)元作為應(yīng)急準(zhǔn)備資金，其中8萬(wàn)元購(gòu)買貨幣基金，2萬(wàn)元以活期存款形式留存。

第二，如果需要加強(qiáng)家庭成員的保障，簡(jiǎn)先生還可以再增加19200～33800元的保費(fèi)支出，簡(jiǎn)太太還可增加8500～18250元的保費(fèi)支出。

第三，簡(jiǎn)先生家庭賬戶中的2萬(wàn)元活期存款、41萬(wàn)元基金、12萬(wàn)元股票可轉(zhuǎn)換為定期存款，以保證100萬(wàn)元子女教育基金的籌備。

第四，簡(jiǎn)先生家庭每月可定投7373元作為養(yǎng)老金的儲(chǔ)備，另外之前賬戶中的15萬(wàn)元基金可繼續(xù)投資作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充。

收稿日期：2015-05-11