章昀玥，張云寧，程曦，趙迎亮

(1．河海大學商學院，江蘇 南京 211100;2．南京市城建集團，江蘇 南京 210009)

社會資本視角下風險分擔對工程項目績效的影響研究

章昀玥1，張云寧1，程曦2，趙迎亮2

(1．河海大學商學院，江蘇 南京 211100;2．南京市城建集團，江蘇 南京 210009)

合理的風險分擔對項目目標和工程項目績效的實現(xiàn)至關重要，但項目在實施過程中往往合同雙方在風險分擔和收益分配等方面要求不同，不僅談判過程曠日持久，而且可能出現(xiàn)其他風險或是承諾無法兌現(xiàn)而出現(xiàn)合同爭端。本研究從社會資本的角度出發(fā)，引入社會資本的三個測度指標維度，分別建立工程項目管理績效指標體系以及風險分擔指標體系，運用SPSS軟件和AMOS軟件整理分析問卷數(shù)據，建立結構方程模型，驗證在高水平社會資本條件下，合理的風險分擔對工程項目績效的顯著正向影響關系，從而為通過進行合理的風險分擔途徑提高工程項目績效提供參考和借鑒，這對完善我國工程項目管理體制具有突出的現(xiàn)實意義。

社會資本;風險分擔;項目績效;結構方程模型

風險是一種工程建設領域中的客觀現(xiàn)象，很多業(yè)主往往忽視項目的特點和項目的所處環(huán)境，以及承包商的資金或技術狀況，將過多的風險不合理地轉移給對方，缺乏合同雙方之間的相互制衡，導致雙方在對抗性思維主導下工程合同糾紛，最終引發(fā)項目質量下降，工期延長，成本失控等工程項目績效水平的下降。其中的根本原因在于發(fā)包方忽略了風險分擔對于項目績效的正向影響。另外由于經濟活動總是嵌入在一定社會關系中，因此合同雙方所處的交易環(huán)境，尤其是交易雙方所擁有的社會資本是在合理進行風險分擔時必須考慮的重要客觀影響因素。

因此，本研究從合同雙方社會資本的角度出發(fā)，驗證在高水平社會資本的調節(jié)下，建立合理有效的風險分擔，能大大提高工程項目的績效。

1 社會資本調節(jié)下風險分擔對項目績效的影響關系分析

1．1 社會資本對合理風險分擔的影響分析

風險分擔通常是通過正式契約關系定義于交易合同中，以此來應對工程實施過程中發(fā)生的不可預見風險。然而由于經濟活動總是嵌入在一定的社會關系中，不同企業(yè)間在進行類似工程項目的風險分擔時盡管采用類似的風險分擔方案，工程項目績效卻大相徑庭，因此社會資本作為一種非正式組織制度對于工程項目績效影響不容小覷。由于工程周期長，可變因素多，劉新平認為風險分擔應視為一個動態(tài)過程，并提出一個包括初步分配階段和風險跟蹤再分配的風險分擔理論框架［1］。而社會資本實質為社會網絡、互惠性規(guī)范和由此產生的信任給個人或團體帶來的資源。交易雙方高水平的社會資本尤其是信任可以降低初步分配階段的合同完備程度，提高交易效率以及風險事件發(fā)生后風險再分配階段爭議事件的處理效率。

1．2 合理的風險分擔對項目績效的影響分析

Loosemore and McCarthy提出工程項目的效率、和諧與合同風險的有效分擔息息相關［2］。楊秋波等人通過對眾多成功PPP項目的分析指出，風險分擔作為一個動態(tài)的過程貫穿于合同的整個執(zhí)行期，合理的風險分擔可以降低交易雙方的談判成本和時間［3］。周利安通過對國際工程施工過程的分析提出合同雙方之間的風險分擔方案關系到項目投資是否能在不影響質量和工期的前提下得到控制［4］。Oudot從項目總成本的角度出發(fā)，指出合理的風險分擔產生的生產成本效應激勵交易雙方共同控制風險，降低其發(fā)生概率;交易成本效應避免雙方繁復的談判，節(jié)約談判時間和成本［5］。

1．3 社會資本對項目績效的影響分析

從經濟學角度看，資本是在以追求利潤為目標的經濟活動中被投資和動用的資源，它具有過程和結果的雙重特征。社會資本對項目績效的影響可以是直接的，例如，羅納德·伯特指出通過朋友，同事之間存在的非正式組織關系而靈活運用企業(yè)內部資源是提高工程項目績效而獲得項目成功的重要途徑［6］。許勁等對于關系嵌入深入研究指出交易雙方之間的親密關系可以降低信息的不對稱性從而保證項目績效的提升［7］。此外杜亞靈等提出“社會資本―風險分擔―工程項目績效”的間接影響機制關系，認為業(yè)主通常會根據社會資本的高低來選擇初始合同的不完備程度以及事后支持措施，并且在風險再分擔的過程中，其實施效率和規(guī)模也受到社會資本水平的顯著影響，通過風險分擔繼而對工程績效產生影響［8］。

2 社會資本-風險分擔-工程項目績效關聯(lián)模型構建

2．1 社會資本的維度劃分

Nahapiet和Ghoshal基于資源的視角對社會資本做出解釋，認為社會資本是來自于社會個體和社會組織形成的關系網絡，又嵌入在網絡之中并在網絡中加以利用，是網絡中實際和潛在的資源總和并提出三維度說(關系維、認知維和結構維)［9］;McElroy等學者提出信任、信念、規(guī)則和網絡的四維度說;Hoffman等學者則進一步細化提出義務、認同、規(guī)范、信息渠道和道德基礎的五維度說［10］。

本文認為Nahapiet和Ghoshal能夠在理論層面將社會資本、智力資本和組織績效加以聯(lián)系。因此，本研究將Nahapiet和Ghoshal對社會資本維度的劃分方法與其他劃分方法整合，將社會資本分為共同默會知識(認知維度)，情感密度(關系維度)和社會關系網絡(結構維度)，具體劃分如圖1所示。

圖1 社會資本的維度劃分

2．2 風險分擔指標體系構建

風險是工程建設領域中不可避免的一種客觀現(xiàn)象，風險分擔應當是一個動態(tài)過程，但是往往因為參與者缺乏全局利益最大化意識，存在機會主義心理而把風險轉移給對方，從而造成雙方的談判時間曠日持久，效率低下且交易費用增加。國內外很多學者都針對此類屢見不鮮的現(xiàn)象提出對風險分擔的原則，這些原則某種程度上是基于社會資本角度的。例如，Rutgers和Haley等提出應該從項目整體利益最大化的角度出發(fā)把風險分配給比自己更有能力控制該風險的一方［11］;羅春輝等提出風險分擔應遵循高風險高收益、風險分擔與合同雙方參與程度相協(xié)調、風險分擔與風險管理能力相匹配的三項基本原則，另外，所承擔的風險應當設定上限［12］;張水波認為項目參與者的風險偏好與最終談判結果密不可分，而且還應該綜合考慮項目的具體條件［13］;杜亞靈，尹貽林指出風險分擔應分為風險初次分擔和風險再分擔兩個階段，在風險的初次分擔階段合同應該盡量完備并合理預設事后支持制度，在風險再分擔階段，應當根據實際調整不當?shù)暮贤L險分擔，確定合同外風險以及次生風險的承擔方［14］。綜上所述，本文風險分擔指標體系的基本要素確定為風險分擔的合同完備、合同公平、合同靈活、合同補充。四大要素的對應關系如圖2所示。

圖2 風險分擔測度指標體系基本要素

2．3 工程項目績效體系構建

Kast認為績效由效果、效率和組織成員的滿意程度組成［15］。杜亞靈概括了4種績效觀，指出要把早前界定工程項目績效為“結果”這一觀念逐步發(fā)展為“行為+結果”，工程項目績效同時也應當將其對未來產生的效應納入考慮范圍［16］;白俊峰在通過對代建制項目的研究與杜亞靈等人的研究結果進行了深化，他把項目管理績效界定為“以5E標準為前提的過程+結果”，即為經濟(E-conomy)、效果(Effectiveness)、公平(Equity)、效率(Efficiency)、環(huán)境(Environment)［17］。

綜上所述，工程項目績效評價主要是檢驗和考察項目的經濟性，效率性，有效性，公平性。另一方面，隨著我國逐步大力建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會，工程績效的評價不應該僅僅著眼于經濟效益，還應該注重環(huán)境效益。因此，本文將工程項目績效劃分為工期、成本、質量、利益相關者滿意程度、生態(tài)效益等5個評價指標。

2．4 研究假設與模型構建

根據本文的研究目的以及上述理論分析，影響工程項目績效是多因素、多路徑的，因此本研究將社會資本引入到風險分擔與工程項目績效的整體框架中，提出如下假設并構建了在社會資本視角下風險分擔對工程項目績效的影響結構模型(圖3)。

假設1:合理的風險分擔對工程項目績效有正相關影響作用。

假設2:合同簽訂各方的高水平社會資本對工程項目績效有正相關影響作用。

假設3:合同簽訂各方社會關系網絡規(guī)模對工程項目績效有正相關影響作用。

假設4:合同簽訂各方共同的默會知識對工程項目績效有正相關影響作用。

假設5:合同簽訂各方的情感密度即信任對工程項目績效有正相關影響作用。

假設6:合同簽訂各方的高水平社會資本對合理風險分擔有正相關影響作用。

圖3 社會資本視角下風險分擔對工程項目績效影響的假設結構模型

3 假設模型驗證

3．1 問卷調查與數(shù)據收集

3．1．1量表設計

本量表包括18個題項，計分方式采用Likert六點量表計分，由完全不符合到完全符合，分別給予1到6分，得分越高表示被測者認為此題項對于工程項目績效影響越大。具體內容如表1。

3．1．2 數(shù)據收集

本研究的問卷通過當面填寫，委托聯(lián)系人發(fā)放，電話訪談等三種渠道發(fā)放問卷，發(fā)放范圍為江蘇省內的主要城市，具體城市分別是南京，無錫，蘇州，鹽城，常州，共發(fā)放調查問卷200份，回收183份，回收率為91．5%。對回收的問卷進行了認真篩選，對于所填數(shù)據多次出現(xiàn)循環(huán)，反向題填寫出現(xiàn)明顯錯誤等問卷予以剔除，在回收的183份問卷中獲得有效問卷146份。受訪者中85%為大學本科及以上學歷工作者。其中包括43．2%的工程項目高管人員以及相關領域研究人員，對本單位的工程有較為深入的了解，具有一定的代表性。

表1 量表設計及因子荷載矩陣

3．2 調查結果分析

3．2．1量表的信度和效度檢驗

本研究使用SPSS18．0統(tǒng)計分析軟件處理和分析數(shù)據，首先檢驗量表的信度和效度。目前在Likert量表中常常采用信度系數(shù)為“Cronbach's α”系數(shù)。Cronbach's α≥0．7表明量表內在信度可以接受，具有可信度。Cronbach's α≤0．7表明評價指標存在一定問題，應該進行修改或刪除。

用SPSS18．0對量表進行信度分析，得到量表的整體Cronbach's α值為0．793，同時各觀測變量的每個維度的Cronbach's α系數(shù)都大于0．7，說明該量表信度較好，沒有意義不明或產生歧義需要刪除的題項。觀測變量各維度的信度分析結果如表2。

再對量表進行效度分析，首先本文具有充足的文獻理論基礎，并且很多學者都曾使用這些量表測量相關變量，因此本文的量表具有一定的內容效度，對于結構效度的檢驗，需要對上述指標數(shù)據進行因素分析，采用Bartlett球體檢驗和KMO檢驗，因素的KMO值均在0．7以上，因此該數(shù)據集進行因素分析是適當?shù)?。同時，對量表中數(shù)據進行探索性因素分析，對各指標進行主成分抽取和斜交旋轉，得到因素分析結果如表1和表2所示，因素測度指標的荷載系數(shù)均在0．60以上，且斜交旋轉后累計方差解釋量達到69．812%，因此該量表結構較清晰，具有良好的結構效度。

表2 因素信度和結構效度分析

3．2．2 基于AMOS軟件的結構方程驗證

在因素分析的基礎上，利用AMOS軟件進行結構方程建模，對結構方程模型進行路徑分析，在運用AMOS軟件進行計算時，參數(shù)估計的方法選用最大似然估計。軟件運行所得出的具體數(shù)據如圖4所示。

圖4 工程項目績效結構方程驗證圖

最后從基本適配標準和整體模型擬合度對該結構方程模型進行評價，前者是用來檢驗模式或者辨認問題是否存在失誤，每個測量指標在相應潛變量上的因素負荷量都在要求的0．5～0．95之間，標準誤差全部為正值，均達到顯著水平，可見本研究的結構方程模型符合基本適配標準;后者是用來檢測整個模式與觀測數(shù)據之間的適配度，本研究選擇x2/df(卡方檢驗)、RMSEA(模型驗證)、ECVI(交叉效度)、絕對擬合指數(shù)GFI和相對擬合指數(shù)CFI(擬合優(yōu)度)、信息指數(shù)AIC(模型擬合優(yōu)度的波動性)這幾個指標來檢測該結構方程的適配度。在本研究中x2/df=1．4873＜2，RMSEA=0．045＜0．05，ECVI=0．67，GFI=0．871＜0．9，CFI=0．757＜0．9，AIC=199．81，這五個指標均在可接受的范圍內，雖然兩個擬合優(yōu)度檢驗指標可能因為樣本總量偏少而略有偏低，但就整體而言，本研究的結構方程模型的整體適配度是可以接受的，可以用來檢驗相應的理論假設。

3．3．3 假設的驗證結果

根據AMOS和SPSS軟件的數(shù)據分析結果，首先，從整體的角度出發(fā)，風險分擔和社會資本對于工程項目績效的路徑系數(shù)分別為0．826和0．793，可見風險分擔和社會資本對于工程項目管理績效有顯著的正向影響作用，假設1和假設2得到驗證。其次，從社會資本的各維度出發(fā)，社會關系網絡規(guī)模、共同默會知識、情感密度的系數(shù)估計結果分別為0．712，0．541，0．824，可見以上三者對于工程項目績效都有顯著的正向調節(jié)作用，并且社會關系網絡規(guī)模和合同雙方的情感密度的調節(jié)作用明顯高于雙方的共同默會知識，因此，假設3、假設4和假設5得到驗證。社會資本對于風險分擔的路徑系數(shù)為0．651，可見社會資本對風險分擔具有正向調節(jié)作用，假設6得到驗證。

4 結論

本文研究了在社會資本這個客觀條件的影響下，風險分擔對工程項目管理績效的影響。研究結果表明，在高水平的社會資本下，合理的風險分擔機制更有利于工程項目績效的提高，并且合同雙方的社會關系網絡規(guī)模和情感密度對于工程項目績效的調節(jié)效果更為顯著。

風險分擔是以雙方簽訂的合同條款為紐帶發(fā)生作用的。合同條款的完備性以及包含事后補充條款對合理進行風險分擔從而提高項目績效甚為重要，而在實際項目實施過程中，往往項目合同談判過程中各方對項目風險識別不充分，并且沒有從全局利益最大化的角度來進行風險分擔，造成合同條款中的風險分擔不合理，而當未知風險出現(xiàn)時，風險管理啟動過晚，使風險管理成為一種“事后應急”的管理方式，造成交易費用增加而績效降低，因此建立一個包括風險的初步分配階段與風險的跟蹤和再分配階段的風險分配框架是很有必要的。合同雖然不是天然完備的，但是可以設立補充條款以增加合同實施過程中的靈活性，而風險的跟蹤再分配就能有效彌補合同的不完備性，具有糾偏功能，將工程項目風險的事前配置與事后治理有機結合在一起，這將更加有利于項目成功。

另外，在合同的實踐過程中必須考慮工程項目所處的客觀環(huán)境，特別是本文所研究的合同雙方的社會資本。業(yè)主在選擇承包商的時候，應該盡可能選擇社會資本較高的總承包商，這樣合同雙方在項目的實施過程中互相信任，情感密度大，即使在合同的完備程度不高時，也會削弱產生機會主義行為的可能性，以及在履約過程中風險發(fā)生時合同雙方推卸責任，有利于實現(xiàn)合同利益相關者的共贏以及工程項目績效的提高。另外合同雙方之間存在的大規(guī)模社會關系網絡以及相類似的企業(yè)文化、雙方能夠實現(xiàn)良好的溝通以及共同默會知識使得工程項目在由此而產生的企業(yè)正式和非正式關系的共同作用下獲得成功，工程項目績效大大提高。

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Research on the Influence of Risk Allocation on the Project Management Performance from the Perspective of Social Capital

ZHANG Yun-yue1，ZHANG Yun-ning1，CHENG Xi2，ZHAO Ying-liang2
(1．School of Business，Hohai University，Nanjing 211100，China; 2．Nanjing Urban construction group，Nanjing 210009，China)

Reasonable allocation of risks is crucial to the project objectives and project performance implementation．But in the process of implementing，the negotiation process is very long and other risks may occur or unfulfilled promise in a contract dispute because of both sides’different requirements in terms of risk sharing and profit distribution and so on．This study from the perspective of social capital，introduces three measure dimensions of social capital，and set up project management performance index system and index system of risk sharing．Then using SPSS software and AMOS software to analysis questionnaire data，and structural equation model is established，then verified under the condition of high levels of social capital．Reasonable allocation of risks has significantly positive influence on project performance implementation，so as to provide reference to improve the performance by way of making reasonable risk-sharing，which has particular practical significance for perfecting project management system in our country．

social capital;risk allocation;project performance;structural equation model

F283

A

2095-0985(2015)03-0078-06

2015-04-16

2015-06-08

章昀玥(1992-)，女，江蘇南京人，碩士研究生，研究方向為項目管理(Email:cheer_zhang@qq．com)