■徐可達(dá)

2014年上市銀行三季報公布后，16家A股上市銀行的存款總額為75.62萬億元，第三季度減少1.5萬億元，降幅達(dá)1.97%；有大型銀行境內(nèi)存款出現(xiàn)了零增長，甚至負(fù)增長。存款一直被視為中國商業(yè)銀行的立命之本、業(yè)務(wù)之基，如今上市銀行存款“集體失守”、增長乏力的原因何在？當(dāng)前的緩增現(xiàn)象是否預(yù)示著存款發(fā)展趨勢的“新常態(tài)”？這又將給商業(yè)銀行的未來經(jīng)營帶來哪些影響？本文結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢及金融環(huán)境，研究分析存款規(guī)模的“源”與“流”的變化趨向，以及上市銀行存款分布格局的變遷，并對商業(yè)銀行如何理性認(rèn)識經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下存款發(fā)展的特點(diǎn)和規(guī)律，客觀把握存款的“量”與“質(zhì)”，科學(xué)發(fā)掘存款業(yè)務(wù)的內(nèi)涵與外延，促進(jìn)存款與商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的均衡、協(xié)調(diào)、高效、可持續(xù)發(fā)展提出相關(guān)建議。

一、從存款競爭格局解析存款分布變化

（一）銀行業(yè)存款分布變化

盡管近十年來，中國銀行業(yè)負(fù)債中的存款占比明顯下降，但目前存款仍為銀行業(yè)資金來源的主體，從行業(yè)平均水平來看這一占比仍在80%左右。因此2003～2013年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)債變動情況，也基本反映出存款在各銀行類金融機(jī)構(gòu)間的分布變化。十年間，存款主要從5家大型商業(yè)銀行向股份制、城市及農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移。截至2013年末，五大行在全行業(yè)中的負(fù)債比例已下降15個百分點(diǎn)至43%，12家股份制商業(yè)銀行負(fù)債比例上升7個百分點(diǎn)至18%，613家城市及農(nóng)村商業(yè)銀行負(fù)債比例合計上升10個百分點(diǎn)至16%，如果說股份制銀行存款份額的增長主要來源于業(yè)務(wù)擴(kuò)張，城市及農(nóng)村商業(yè)銀行則主要源于機(jī)構(gòu)數(shù)量的急劇增加，由2006年的126家增長了4倍。

從16家A股上市銀行存款規(guī)模在銀行類金融機(jī)構(gòu)存款總額中的比例及增速變化看。在存款增速方面，2007～2013年全行業(yè)整體存款增速放緩1.7個百分點(diǎn)，A股上市銀行增速放緩的程度要大于全行業(yè)，而上市的股份制和城商行增速明顯回落4.8個百分點(diǎn)，是拉低上市銀行整體增速的主要原因，但其增速仍高于全行業(yè)平均增速且較四大行整體增速高出5.9個百分點(diǎn)。在存款占比方面，上市的股份制和城商行盡管存款增速回落，但由于仍保持高位，因此在A股上市銀行整體存款行業(yè)占比2013年較2006年下滑9.7個百分點(diǎn)的情況下，其仍保持了存款行業(yè)占比明顯提升的態(tài)勢；而四大行基本處于存款被 “蠶食”的境地，6年間行業(yè)占比下降了13.4個百分點(diǎn)。

表1 銀行業(yè)存款增速及占比情況比較

（二）上市銀行內(nèi)部存款分布變化

本文按照16家A股上市銀行2013年末總存款（含客戶及同業(yè)存款）的占比排名，將上市銀行分為三組：第一組四大行，包括工、農(nóng)、中、建四行，存款總額在10萬億元以上，客戶存款在8萬億元以上；第二組中型行6家包括交行、招行、興業(yè)、浦發(fā)、中信、民生，存款總額在2.5萬億元以上，客戶存款在2萬億元以上；第三組小型行6家包括光大、平安、華夏、北京、寧波、南京，其中前四家存款總額超過1萬億元，客戶存款超過8000億元；后兩家規(guī)模略小，存款總額約4000億元，客戶存款約2500億元。

1.規(guī)模及市場占比

截至2013年末，總存款余額四大行合計占比64.31%，較2011年末下降3.63個百分點(diǎn)。而中小型行市場占比均有不同程度上升，升幅位居前四名的分別為：興業(yè)提高0.79個百分點(diǎn)，招行提高0.51個百分點(diǎn)，平安提高0.49個百分點(diǎn)，民生提高0.40個百分點(diǎn)，合計占中小型行提高幅度的60%。

細(xì)分市場亦體現(xiàn)為四大行占比下降，中小型行份額上升。2011～2013年，四大行在上市銀行活期存款及個人活期存款市場份額分別下降1.08、0.48個百分點(diǎn)，而從中小型行市場份額提升數(shù)據(jù)分析，中型行是公司活期存款市場的主要競爭對手，小型行主要蠶食個人活期存款市場。

表2 2013年末A股上市銀行活期存款市場占比情況

2011～2013年，四大行在上市銀行定期存款及公司定期存款上的市場份額分別下降2.80、1.31個百分點(diǎn)，而從中小型行市場份額提升情況來看，中型行在定期存款市場的競爭力較強(qiáng)，在公司和個人定期存款的份額提升表現(xiàn)都較四大行及小型行出色。

表3 2013年末A股上市銀行定期存款市場占比情況

2.增長幅度

從總存款增速來看，2013年，盡管三類上市銀行平均增速均較2012年明顯放緩，但四大行2013年平均增速已滑入一位數(shù)，較上年下降3.52個百分點(diǎn)。其中，除了中行由于2012年存款增長較慢（僅3.17%），次年出現(xiàn)反彈外，其他三大行總存款增速均明顯回落，四大行總存款增速兩年平均8.43%。而中小型行在2012、2013年交替出現(xiàn)“大小年”，總有增長加快的年份，兩年平均增速仍高達(dá)20.33%。

表4 A股上市銀行存款余額增速情況

從公司、個人存款及活期、定期存款維度進(jìn)一步分析可見，大行客戶存款增速放緩主要由于定期存款增長下滑顯著所致。

表5 A股上市銀行存款增速分解分析情況

定期存款從大行“拉到”中小型行，不難推斷最有效的手段應(yīng)該是提升存款利率浮動幅度，甚至一浮到頂。這些定期存款擁有者，資金相對大額，也是最具議價能力的群體，且對利率市場化反映較敏感，而這些群體資金的波動對于大行來說影響相對較大。2013年末，農(nóng)行存款余額1億元以上的對公客戶數(shù)占全行對公客戶數(shù)僅0.22%，但在對公存款余額中的占比卻達(dá)到61%（吳姍，2014）。也正是基于這樣的原因，定期存款成為中小型行主要的吸儲目標(biāo)，也是大行流失最多的存款板塊。

3.結(jié)構(gòu)變化

作為一種特殊形式的文化活動，高中語文教學(xué)是實現(xiàn)學(xué)生文化傳承與詮釋的重要途徑。對于文化進(jìn)行理解、堅守以及傳承，這就是文化傳承及詮釋的主要內(nèi)容。在高中語文的教學(xué)過程中，應(yīng)該將中國傳統(tǒng)文化理念融入到教學(xué)過程中，并能夠與現(xiàn)代文化價值理念進(jìn)行有效結(jié)合，取其精華去其糟粕，實現(xiàn)不同文化價值理念的相互促進(jìn)和提高。不能全盤否定現(xiàn)代社會的價值理念，認(rèn)為傳統(tǒng)價值理念完美無瑕；也不能對傳統(tǒng)價值觀念不屑一顧，認(rèn)為在傳統(tǒng)文化中都是過時的價值觀念。同時，還應(yīng)該利用高中語文的獨(dú)特優(yōu)勢，實現(xiàn)學(xué)生民族情感的培養(yǎng)。

在存款總額中四大行客戶存款占比高且持續(xù)升高，同業(yè)存款占比低且持續(xù)降低；中小型行則相反。

表6 2013年末A股上市銀行存款總額結(jié)構(gòu)及變化

在客戶存款余額中，四大行公司、個人存款基本“平分秋色”，中小型行則十分倚重公司存款，個人存款占比僅為20%～30%。但三類上市銀行均呈現(xiàn)公司存款占比下降、個人存款占比上升的趨勢。

表7 2013年末A股上市銀行客戶存款余額結(jié)構(gòu)及變化

在上市銀行客戶存款定活比總體下降的背景下，2013年末，四大行活期存款占比仍保持在51%以上的較好水平，且下降的幅度遠(yuǎn)小于中小型行。由于中小型行側(cè)重公司存款的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，因此在活期、定期存款中，其個人存款的比重都遠(yuǎn)低于四大行；但近三年來，中小型行加大了個人存款的擴(kuò)張，占比均較公司存款有所提升。

表8 2013年末客戶存款定活結(jié)構(gòu)及變化

4.存款付息率

2013年，四大行平均總存款付息率較中型行、小型行分別低65、80個基點(diǎn)，主要源于同業(yè)存款成本控制十分得力。2013年，四大行平均同業(yè)存款付息率較中型行、小型行分別低129、144個基點(diǎn)。在總體存款付息率上升幅度的控制上，四大行表現(xiàn)更為出色，2013年較2011年僅提高25個基點(diǎn)，均較中型行、小型行低25個基點(diǎn)；而四大行公司存款付息率上升幅度略高于中小型行，也體現(xiàn)了這一細(xì)分市場的競爭尤為激烈，中小型行在個人客戶基礎(chǔ)、分銷渠道資源相對薄弱的情況下，通過價格策略進(jìn)一步加大了對公司存款市場的營銷和爭奪力度，四大行也一定程度上被迫跟進(jìn)，從而導(dǎo)致公司存款付息率升幅較為明顯。

表9 2013年A股上市銀行存款付息率（單位：%）

5.存款與理財業(yè)務(wù)發(fā)展

2013年數(shù)據(jù)顯示，四大行活期存款余額市場占比高于其理財產(chǎn)品余額市場占比，中小型行反之，一定程度說明了四大行歷史積累的、雄厚的活期存款基礎(chǔ)為其在理財產(chǎn)品市場占得先機(jī)提供了重要條件。

表10 2013年上市銀行活期存款、理財產(chǎn)品余額市場占比

表11 2013年上市銀行活期存款及理財業(yè)務(wù)發(fā)展情況對比

具體剖析銀行理財及存款業(yè)務(wù)互動發(fā)展的典型案例發(fā)現(xiàn)，兩者的關(guān)系可能是互補(bǔ)也可能是替代。例如，工、農(nóng)兩行理財業(yè)務(wù)依托良好的存款基礎(chǔ)得到快速發(fā)展，且理財產(chǎn)品收益率亦控制在較低的合理水平；而有的上市銀行以較高收益為“賣點(diǎn)”，推動理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，一定程度對存款產(chǎn)生 “擠出效應(yīng)”；也有的上市銀行通過存款基礎(chǔ)顯著增強(qiáng)，并及時轉(zhuǎn)化為理財業(yè)務(wù)，從而實現(xiàn)存款、理財“雙贏”。

二、從經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展趨勢展望存款業(yè)務(wù)變化

（一）認(rèn)清存款發(fā)展之勢

從目前來看，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下，央行仍將在貨幣政策上保持一定程度的審慎態(tài)度，而直接融資的發(fā)展將隨著中國金融體系改革的深化而步伐加快，因此2014年第三季度出現(xiàn)的銀行存款放緩現(xiàn)象將成為一種“新常態(tài)”。

未來，中國商業(yè)銀行的負(fù)債端將多元化發(fā)展，被動的存款吸收占銀行負(fù)債的比重將有所下降，而隨著企業(yè)及個人大額同業(yè)存單的推出，及商業(yè)銀行在資本市場債務(wù)融資操作的成熟，主動負(fù)債比例將提高。國際大型銀行客戶存款在總負(fù)債中的平均比重已降至50%左右。由此可見，商業(yè)銀行應(yīng)理性前瞻地看待存款緩增趨勢，為未來多元化其負(fù)債結(jié)構(gòu)積極探索、充分準(zhǔn)備。

（二）找準(zhǔn)存款吸收之度

“存款立行”一直以來是商業(yè)銀行的重要經(jīng)營策略，存款多多益善也成為毋庸置疑的“公理”。但“拉存款”難、“拉存款”貴的現(xiàn)象愈演愈烈，商業(yè)銀行是否應(yīng)該停止盲目跟進(jìn)，冷靜考慮一下存款“適度”問題？這里面包含兩層含義：

一是規(guī)模的“度”，目前商業(yè)銀行面臨的資本監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格，資本的剛性約束要求商業(yè)銀行有多大資本才能發(fā)展出多大規(guī)模的資產(chǎn)，并以穩(wěn)定可靠的資金來源主要是客戶存款予以支持（楊凱生，2014）。換言之，剛性資本約束下的資產(chǎn)業(yè)務(wù)并非“以大為美”，故而與之匹配的存款規(guī)模亦非多多益善。當(dāng)存款增長放緩，資產(chǎn)擴(kuò)張較為激進(jìn)的銀行應(yīng)相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)業(yè)務(wù)的增速，以“量入為出”，而非以資產(chǎn)擴(kuò)張倒逼存款跟進(jìn)；資產(chǎn)增長穩(wěn)健的銀行應(yīng)保持定力，不要盲目投入到消耗自身人力、物力、財力的存款競爭中，爭搶對自身附加值有限的“過多”的存款資源。

二是成本的“度”，隨著利率市場化改革步伐的加快，固定利率環(huán)境下比拼規(guī)模優(yōu)勢的競爭模式將日漸式微，存款已成為一種成本逐步上升的資金來源。存款成本的顯性表現(xiàn)是付息率，隨著存款基準(zhǔn)利率上限的逐步提高直至最終取消，存款付息率的上升已經(jīng)成為業(yè)界共識；存款的隱性成本包括拓展客戶基礎(chǔ)、優(yōu)化物理網(wǎng)點(diǎn)及電子渠道、培訓(xùn)及激勵相關(guān)員工等方面的經(jīng)營成本，及即將實施的存款保險制度①2014年11月30日，國務(wù)院法制辦以就人民銀行擬定的《存款保險條例（征求意見稿）》向全社會征求意見。給商業(yè)銀行保有客戶存款所帶來的保費(fèi)成本等?？梢?，存款將越來越貴，控制存款成本成為擺在商業(yè)銀行面前的新課題。這就需要商業(yè)銀行由粗放地“拉存款”過渡到精細(xì)地“管存款”，運(yùn)用價格手段，優(yōu)化存款的客戶、品種、期限結(jié)構(gòu)；立足長遠(yuǎn)，夯實存款業(yè)務(wù)的客戶、渠道基礎(chǔ)，做好客戶拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)提升、經(jīng)營管理等基礎(chǔ)工作，促進(jìn)各類存款穩(wěn)定均衡、適度適價地增長。

（三）拓寬業(yè)務(wù)發(fā)展之基

當(dāng)前，中國金融結(jié)構(gòu)中直接融資比重正逐步增加，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的“跨界”競爭者層出不窮，存款增長放緩使得一直視存款為“業(yè)務(wù)之本、生存之基”的商業(yè)銀行面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)模式下，存款幾乎是商業(yè)銀行唯一重要的“生產(chǎn)原料”，但事實是銀行向客戶提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)吸引了客戶的存款，存款首先是產(chǎn)品和服務(wù)派生的結(jié)果，然后才是產(chǎn)生產(chǎn)品和服務(wù)需求的“土壤”。

因此，商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)存款的發(fā)展變化，辨識和拓展新形勢下真正的未來“發(fā)展之基”。一方面擴(kuò)大存款業(yè)務(wù)外延，存款營銷由存量向流量轉(zhuǎn)變，從鎖定單個客戶到抓住整條供應(yīng)鏈延伸，提升客戶黏性，提升存款穩(wěn)度；與此同時，跳出固有觀念，放寬視野，以客戶金融資產(chǎn)取代存款概念，拓展業(yè)務(wù)平臺，并探索業(yè)務(wù)的“藍(lán)?！奔啊伴L尾”市場。另一方面要發(fā)掘業(yè)務(wù)內(nèi)涵，以產(chǎn)品、服務(wù)與體驗來吸引客戶。通過提高產(chǎn)品研發(fā)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新組合能力、客戶資產(chǎn)綜合配置能力、資產(chǎn)運(yùn)作及管理能力來增強(qiáng)存款的競爭力；通過加強(qiáng)內(nèi)部聯(lián)動與協(xié)同，使存款業(yè)務(wù)有效依托信貸融資、金融市場、投資銀行、資產(chǎn)投資、賬戶服務(wù)、結(jié)算清算、現(xiàn)金管理等綜合產(chǎn)品配套方案，滿足客戶的一攬子需求，增加客戶資金在銀行的體內(nèi)循環(huán)；通過“流程再造”，在控制風(fēng)險的前提下，優(yōu)化流程、簡化手續(xù)，提升客戶體驗，以安全、便捷的業(yè)務(wù)優(yōu)勢留住現(xiàn)有客戶、吸引新興客戶。

[1]吳姍.順勢而為的存款變革思考[J].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報，2014，（5）：26～27.

[2]楊凱生.存貸比75%限額非中國獨(dú)有貸款難另有原因[N/OL].人民網(wǎng)－銀行頻道，2014－12－14