○文/北上北投資網(wǎng) 盧又菁

臺灣電池業(yè)：挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存

○文/北上北投資網(wǎng) 盧又菁

3C產(chǎn)品的功能與應(yīng)用程序越多，對于電池續(xù)航能力的要求更高；產(chǎn)品品質(zhì)越精細(xì)，對于電池品質(zhì)的要求也要更加穩(wěn)定；越來越輕薄短小的機(jī)身外殼，也促使電池發(fā)展更加輕薄短小──消費(fèi)者對于3C產(chǎn)品的需求趨勢，左右了電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

鋰電池取代鎳鎘 成為市場主流

過去常用的鎳鎘電池雖具有穩(wěn)定的放電特性，但因原材料污染嚴(yán)重及具備記憶效應(yīng)，已逐漸被鎳氫電池所取代。然而，鎳氫電池蓄電量雖然高、記憶效應(yīng)相比不明顯，但最大的問題在于具有高自放電率，即電池充滿電后，在不使用的情況下仍會產(chǎn)生電力的損失，但由于價(jià)格便宜，目前多應(yīng)用于電動自行車、油電混合汽車等作動力使用。

相比之下，鋰電池因具備蓄電量高、體積小、重量輕、不具記憶效應(yīng)、電壓高且自放電低等優(yōu)點(diǎn)，逐漸成為目前主流的可充電電池，并且廣泛應(yīng)用于筆記本電腦、智能手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、平板電腦等可攜帶式電子產(chǎn)品與穿戴式裝置中。另外，在鋰離子電池的多重優(yōu)勢下，也逐漸取代鎳氫電池成為電動車電池的主流產(chǎn)品。

臺灣電池產(chǎn)業(yè)布局集中于下游組裝

綜觀電池產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，鋰離子電池原材料因技術(shù)門檻高，上游原料主要掌握在日本廠商(如日亞化、日立化成、三菱化學(xué)等)手中，臺灣大部分電池芯的原材料仍需依賴進(jìn)口，僅有少數(shù)業(yè)者投入材料進(jìn)行開發(fā)。其次，電池芯主要供應(yīng)來源為日、韓廠商，包括三洋、索尼、松下、三星SDI、LG化學(xué)等；中國大陸的ATL、比亞迪等廠商投入電池芯研制而快速崛起；臺灣電池芯則處于量產(chǎn)初期，以利基市場的開發(fā)為主。下游電池模組則是臺灣電池產(chǎn)業(yè)布局最主要集中的環(huán)節(jié)，如新普、順達(dá)科技等均為臺灣電池產(chǎn)業(yè)龍頭廠商，在全球電池產(chǎn)業(yè)鏈中具備競爭力。

新普蟬聯(lián)臺灣電池產(chǎn)業(yè)龍頭

根據(jù)中華征信所“臺灣地區(qū)大型企業(yè)排名TOP5000”資料庫顯示，臺灣電池產(chǎn)業(yè)近年?duì)I收排名變動不大，近5年?duì)I收均由新普科技蟬聯(lián)臺灣電池產(chǎn)業(yè)龍頭寶座。同時(shí)，新普2014年合并營收新臺幣600.15億元，稅后凈利潤為新臺幣34.27億元，每股EPS為新臺幣10.98元，創(chuàng)近3年新高，也是連續(xù)8年賺進(jìn)1個(gè)股本，營運(yùn)表現(xiàn)相當(dāng)出色。

2015年受惠于日系、韓系廠商退出筆記本電腦市場，新普筆記本電腦客戶的市占率攀升，可望進(jìn)一步帶動新普出貨量的增長，預(yù)估今年新普電池出貨量年增將達(dá)兩位數(shù)。不過，除筆記本電腦、3C產(chǎn)品商機(jī)外，新普也積極投入包括電動自行車、電動汽車、自動化、智慧生活等領(lǐng)域，使得今年非IT業(yè)務(wù)收入可望持續(xù)增長。

消費(fèi)性電子、電動車、固定式蓄電池商機(jī)可期

臺灣過去因筆記本電腦產(chǎn)業(yè)發(fā)展蓬勃，帶動島內(nèi)電池廠商的發(fā)展熱潮，促使臺灣電池廠商穩(wěn)握筆記本電腦應(yīng)用鋰電池模組市場的研發(fā)、生產(chǎn)及成本優(yōu)勢。近幾年，智能手機(jī)、平板電腦崛起，筆記本電腦市場增長逐漸趨緩，同時(shí)受中國大陸電池廠商崛起的影響，臺灣電池廠開始轉(zhuǎn)型，并且鎖定在非筆記本電腦產(chǎn)品領(lǐng)域的應(yīng)用，如消費(fèi)性電子、智能手機(jī)、平板電腦等3C產(chǎn)品等。

表1 臺灣電池產(chǎn)業(yè)TOP10業(yè)者近5年?duì)I收排名

近年在谷歌、三星、蘋果等消費(fèi)性電子廠商陸續(xù)推出穿戴式設(shè)備，使其發(fā)展前景被普遍看好。穿戴式產(chǎn)品比手機(jī)、平板電腦等產(chǎn)品更輕薄短小，如何在有限的空間內(nèi)，置放體積小但蓄電力大的電池，將考驗(yàn)各家電池廠的技術(shù)。

其次，在節(jié)能減碳潮流影響下，各國電動車研發(fā)計(jì)劃大量開展，根據(jù)日本株式會社信息技術(shù)研究所（Institute of Information Technology）于2010年調(diào)查的報(bào)告顯示，全球電動車銷售量在2020年將大幅增長至857萬輛，其中高達(dá)90%為鋰電池電動車，顯示出車用鋰電池的商機(jī)相當(dāng)龐大。因此，臺灣廠商也應(yīng)積極投入車用鋰電池的研發(fā)，抓住電動車發(fā)展的商機(jī)。

不過，根據(jù)韓國市場調(diào)查機(jī)構(gòu)SNE Research近期公布的報(bào)告顯示，2014年出貨的電動車由日系廠商獨(dú)霸電動車電池市場，市占率超過70%，韓系廠商雖排名第二，但市占率不到20%。在目前近九成由日韓廠把持的車用鋰電池市場，臺灣廠商仍需在車用電池領(lǐng)域積極突破。

近期，特斯拉汽車公司（Tesla Motors Inc.）大張旗鼓的進(jìn)軍固定式蓄電池市場(stationary storage battery)，計(jì)劃為家庭、商業(yè)和公共事業(yè)提供一套電池方案，以逐步培養(yǎng)清潔能源的生態(tài)系統(tǒng)。再生能源發(fā)電的先天限制，使得電力儲存成為關(guān)鍵，而Tesla所推出的固定式蓄電池產(chǎn)品可安裝于建筑物內(nèi)、風(fēng)力發(fā)電廠或輸電線旁來儲存電力，同時(shí)可擴(kuò)充電池組供企業(yè)和公共事業(yè)使用。

目前Tesla已與太陽能大廠SolarCity合作，在美國加利福尼亞州約300戶裝有太陽能面板的家庭裝設(shè)了電池；同時(shí)也與WalMart、Cargill等廠商簽約提供能源儲存設(shè)備。即便此類電池市場規(guī)模仍待開發(fā)，但搭配太陽能、風(fēng)力等再生能源發(fā)電設(shè)備有可能建構(gòu)一套完善的電力解決方案，值得政府與產(chǎn)業(yè)界留意。

大陸供應(yīng)鏈恐威脅臺電池廠

中國大陸鋰電池產(chǎn)業(yè)近年來因內(nèi)需市場對3C產(chǎn)品需求不斷增加，發(fā)展迅速，包括比亞迪、比克、天津力神等廠商已經(jīng)成為全球前十大電池廠。產(chǎn)業(yè)同時(shí)以垂直整合進(jìn)行投資與布局，逐漸消除了過去消費(fèi)者對其產(chǎn)品存在的品質(zhì)、安全性等疑慮。同時(shí)，伴隨中國大陸推動電動車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的執(zhí)行，電池企業(yè)也積極布局車用鋰電池，投入大量資金進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，中國大陸鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展?jié)u趨完整。

在內(nèi)需市場及政策紅利影響下，大陸的電池產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈快速崛起，并積極在3C產(chǎn)品、車用電池等領(lǐng)域攻城掠地，對臺灣電池廠的替代效應(yīng)正在浮現(xiàn)，如深圳德賽電池2014年已擠身于蘋果公司智能手機(jī)iPhone的供應(yīng)鏈，且在產(chǎn)能自動化支持下，2015年將進(jìn)一步超越順達(dá)與新普展開競爭。