樊增增

摘要：選取中國(guó)鋼鐵行業(yè)三大主要產(chǎn)品粗鋼、生鐵、鋼材，分析了我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，利用VAR模型、Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)分析等技術(shù)證明并研究了鋼鐵行業(yè)與我國(guó)GDP增長(zhǎng)的密切聯(lián)系。結(jié)果表明：鋼鐵行業(yè)以一穩(wěn)定增速緩慢發(fā)展，產(chǎn)量變化接近線(xiàn)性增長(zhǎng)；鋼鐵行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于重要地位，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)提供了保障。

關(guān)鍵詞：VAR模型；Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)；脈沖響應(yīng)分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）05000903

1引言

韓晶利用DEA-TOBIT兩步法對(duì)中國(guó)28家鋼鐵業(yè)上市公司的生產(chǎn)力和生產(chǎn)效率進(jìn)行實(shí)證研究，總結(jié)出了我國(guó)鋼鐵業(yè)上市公司發(fā)展過(guò)程中表現(xiàn)出的共性和存在的問(wèn)題。傅強(qiáng)和汪俊生采用VAR模型，對(duì)在美國(guó)次貸危機(jī)影響下中國(guó)八大行業(yè)股市收盤(pán)價(jià)波動(dòng)的傳染效應(yīng)進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)在次貸危機(jī)期間，鋼鐵行業(yè)收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)對(duì)大多數(shù)行業(yè)收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)有單項(xiàng)因果關(guān)系，與少數(shù)行業(yè)收盤(pán)價(jià)波動(dòng)有雙向因果關(guān)系。

目前對(duì)鋼鐵行業(yè)的研究多是定性研究，缺乏精確的數(shù)據(jù)說(shuō)明；宏觀(guān)研究多于微觀(guān)分析，更多地是在整體上提供理論指導(dǎo)和政策建議，對(duì)鋼鐵行業(yè)主要組成部分的研究相對(duì)較少。本文希望在以下方面有所突破：（1）利用我國(guó)最近幾年鋼鐵行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行定量分析；（2）對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況與GDP增長(zhǎng)之間的關(guān)系做出數(shù)量描述。

2方法思路

本文采用2008年11月至2014年11月鋼鐵主要產(chǎn)品粗鋼（CG）、生鐵（ST）和鋼材（GC）月產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)描述鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀；經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況用我國(guó)GDP數(shù)據(jù)來(lái)描述。在研究我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀時(shí)，我們選取三個(gè)代表性指標(biāo)CG、ST和GC，對(duì)其月產(chǎn)量數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。在分析鋼鐵行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用時(shí)，利用鋼材（GGC）與GDP建立VAR模型，利用Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)說(shuō)明鋼鐵行業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有緊密聯(lián)系，然后通過(guò)脈沖響應(yīng)分析這種聯(lián)系，最后利用鋼材綜合價(jià)格、鋼材產(chǎn)量、GDP數(shù)據(jù)等統(tǒng)計(jì)分析鋼材總產(chǎn)值在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中所占比，估計(jì)和預(yù)測(cè)鋼鐵行業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有多大推動(dòng)作用。本文使用的分析軟件是Stata11.2。

3實(shí)證分析

3.1鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（1）描述性統(tǒng)計(jì)。

首先根據(jù)我國(guó)鋼鐵主要產(chǎn)品粗鋼、生鐵和鋼材2008年11月到2014年11月的月產(chǎn)量數(shù)據(jù)做出其散點(diǎn)圖，如圖1所示。數(shù)據(jù)來(lái)源于中經(jīng)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。由散點(diǎn)圖，得出以下結(jié)論：三種鋼鐵主要產(chǎn)品中，鋼材（GC）月產(chǎn)量最大，粗鋼（CG）次之，生鐵（ST）最少；三種鋼鐵主要產(chǎn)品均呈現(xiàn)整體上升趨勢(shì)，但也會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間在某個(gè)產(chǎn)量附近徘徊；三種產(chǎn)品月產(chǎn)量穩(wěn)步上升，表現(xiàn)為階梯狀，尤以鋼材表現(xiàn)突出；產(chǎn)品月產(chǎn)量近似以一年為一個(gè)“臺(tái)階”，年初月產(chǎn)量經(jīng)常有所突破。下面用三種鋼鐵主要產(chǎn)品的描述性統(tǒng)計(jì)量進(jìn)行更詳細(xì)的說(shuō)明。以年為單位（由于2008年只有兩個(gè)月的數(shù)據(jù)，故不再考慮），考察一年當(dāng)中月平均產(chǎn)量、月最大產(chǎn)量、月最小產(chǎn)量、月產(chǎn)量中位數(shù)以及月產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)差。結(jié)果如表1-3所示。

由表1、2、3可知，三種鋼鐵主要產(chǎn)品近幾年月平均產(chǎn)量逐年增加，并且標(biāo)準(zhǔn)差在大體趨勢(shì)上逐漸減小。這說(shuō)明我國(guó)鋼鐵市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度逐年上升，發(fā)展規(guī)模逐漸擴(kuò)大，生產(chǎn)技術(shù)穩(wěn)步提升。從圖2可以直觀(guān)地觀(guān)察到，從2009年到2014年，粗鋼、生鐵、鋼材月平均產(chǎn)量變化十分接近線(xiàn)性增長(zhǎng)，進(jìn)一步說(shuō)明了最近幾年我國(guó)鋼鐵行業(yè)快速穩(wěn)定發(fā)展，產(chǎn)量保持良好增長(zhǎng)勢(shì)頭。

（2）線(xiàn)性回歸分析。

下面給出三種產(chǎn)品月平均產(chǎn)量與年份（year）的線(xiàn)性擬合：

CG：CG=415.6891*year-830347.5，R2=09902

ST：ST=292.8535*year-583765.4，R2=09736

GC：GC=763.3116*year-1527689，R2=09903

由三者的R2都非常接近1，可知三個(gè)線(xiàn)性方程的擬合優(yōu)度都很高。從而，容易得到三種產(chǎn)品的年產(chǎn)量與年份的關(guān)系。比較三個(gè)方程的一次項(xiàng)系數(shù)的大小，印證了上面的觀(guān)察結(jié)果。利用這三個(gè)方程，可以對(duì)我國(guó)未來(lái)幾年內(nèi)的三種鋼鐵主要產(chǎn)品年產(chǎn)量進(jìn)行估計(jì)和預(yù)測(cè)。

3.2鋼鐵行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用

下面利用1993年至2013年我國(guó)GDP數(shù)據(jù)和鋼材年度產(chǎn)量（GGC）數(shù)據(jù)做Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)，數(shù)據(jù)來(lái)源于中經(jīng)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。

（1）估計(jì)VAR并檢驗(yàn)其穩(wěn)定性。

采用ADF檢驗(yàn)，先使用信息準(zhǔn)則確定滯后階數(shù)p。在表4中，似然比（LR）、FPE、AIC、HQIC均在滯后4期最小，故選擇滯后期為4期。

對(duì)lGDP和lGGC進(jìn)行VAR估計(jì)（限于篇幅，估計(jì)結(jié)果省略），由圖3，模型是顯著的，且所有特征根模的倒數(shù)都小于1，說(shuō)明模型結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。

（2）Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。

檢驗(yàn)結(jié)果說(shuō)明了lGDP與lGGC之間存在雙向因果關(guān)系。從而證明鋼鐵行業(yè)的發(fā)展是國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要影響因素。

對(duì)變量對(duì)沖擊的響應(yīng)進(jìn)行測(cè)算。dGDP受到一個(gè)沖擊時(shí)，dGGC有一個(gè)緩慢向下的趨勢(shì)，說(shuō)明作為我國(guó)傳統(tǒng)重工業(yè)的鋼鐵行業(yè)發(fā)展很穩(wěn)定，鐵礦開(kāi)采、鋼鐵冶煉、產(chǎn)品生產(chǎn)和加工等技術(shù)已經(jīng)相當(dāng)成熟，能夠抵抗一定的沖擊，但不可能不受一點(diǎn)影響。dGGC受到一個(gè)外來(lái)沖擊后，dGDP的波動(dòng)幅度變化非常緩慢，說(shuō)明鋼鐵行業(yè)的波動(dòng)對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值的短期沒(méi)有產(chǎn)生明顯效應(yīng)，在長(zhǎng)期會(huì)使經(jīng)濟(jì)發(fā)展有所變化。

（4）鋼鐵行業(yè)對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。

用鋼材季度總產(chǎn)值在季度GDP數(shù)據(jù)中占的百分比來(lái)衡量鋼鐵行業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)。用到的數(shù)據(jù)有2010年10月到2014年9月的[CISA]國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格_期末、鋼材產(chǎn)量_當(dāng)月、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值_累計(jì)（季）?？紤]GDP和GGC的下述關(guān)系：

GDP=1ε·p·GGC+μ

（1）

其中，ε表示鋼材總產(chǎn)值在國(guó)民生產(chǎn)總值中的占有率，p為國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格，μ為誤差項(xiàng)，GDP和GGC均采用季度數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來(lái)源于中經(jīng)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)作者處理。結(jié)果如表6所示。

鋼材總產(chǎn)值占GDP比重最大值出現(xiàn)在2011年，高達(dá)11%，這與當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)鋼鐵綜合價(jià)格處于峰值有關(guān)。此后，鋼鐵季度總產(chǎn)值對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率逐漸下降，在2012年第一季度、第二季度再度出現(xiàn)峰值，但也沒(méi)有超過(guò)10%。2013年、2014年在5%上下波動(dòng)，一直沒(méi)有突破。

4結(jié)論及政策建議

對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的研究結(jié)果告訴我們，我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入緩慢發(fā)展階段，可以預(yù)見(jiàn)將來(lái)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量將穩(wěn)定在某一水平，這是受客觀(guān)條件制約下我們能夠達(dá)到的最高產(chǎn)量。對(duì)GDP與GGC關(guān)系的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)二者有密切聯(lián)系，鋼鐵行業(yè)發(fā)展對(duì)GDP的穩(wěn)定增長(zhǎng)有重要意義。回看我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展歷史，已經(jīng)走過(guò)了高速發(fā)展階段，即“s”型增長(zhǎng)的中間位置，現(xiàn)在處于產(chǎn)量穩(wěn)定前的低速增長(zhǎng)階段，我們需要做的是盡量延長(zhǎng)這一階段。應(yīng)從以下方面支持和引導(dǎo)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展：（1）淘汰落后產(chǎn)能，加快以?xún)?yōu)勢(shì)企業(yè)為主的聯(lián)合重組，提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度。（2）增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，提高產(chǎn)品技術(shù)含量。（3）加快建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的開(kāi)采-生產(chǎn)-銷(xiāo)售體系，避免或減輕受到市場(chǎng)變化波動(dòng)的影響。

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