楊 猛

云南黃金礦業(yè)集團股份有限公司 云南 昆明 650224

現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務管理中的地位

楊 猛

云南黃金礦業(yè)集團股份有限公司 云南 昆明 650224

現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務管理的重要所在,而很多企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作做的還相對不足,不僅管理經(jīng)驗相對較少,更缺乏足夠重視的態(tài)度。因此,企業(yè)應該充分的認識現(xiàn)金流量管理的重要性,正視企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財務管理方面的重要地位,然后做好企業(yè)現(xiàn)金流量管理工作,發(fā)揮其真正的價值。

現(xiàn)金流量管理 財務管理 地位

一、企業(yè)現(xiàn)金流量管理的釋義

企業(yè)現(xiàn)金流量管理,顧名思義,就是對企業(yè)現(xiàn)金流進行的管理工作。是結(jié)合企業(yè)收益的實際情況,針對企業(yè)的投資活動、日常經(jīng)營活動以及籌資活動的需要,展開的一系列對現(xiàn)金流量的管理。在本質(zhì)上,是對現(xiàn)在以及未來的一定時間段內(nèi),企業(yè)的現(xiàn)金流量的流動時間和流動數(shù)量的安排進行的一系列管理行為。包括事前的規(guī)劃、估計;事中的執(zhí)行、控制;乃至事后的評價、分析。其最終目的是克服企業(yè)經(jīng)營活動中的不穩(wěn)定性帶來的收支不平衡問題,以維系企業(yè)的現(xiàn)金流通暢,實現(xiàn)企業(yè)資金的合理配置。

二、現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務管理中起到的作用

（一）評價企業(yè)在現(xiàn)金獲取方面的能力

在日趨嚴重的通貨膨脹的影響下,重置成本大大的超過了非貨幣性資產(chǎn)的成本。因而,企業(yè)的實時純利潤已遠遠不止是歷史成本計算與按權責發(fā)生制下的利潤。在現(xiàn)階段市場經(jīng)濟的環(huán)境中,企業(yè)的實際狀況唯有通過現(xiàn)金流量表,才能得到正確的反映。因為現(xiàn)金流量可以較為準確的衡量企業(yè)現(xiàn)金收益效率,較為準確的評價企業(yè)短期償還與支付方面的能力,最終可以詳實的對企業(yè)的債務償還、利息,紅利以及股息等各種支付能力進行分析。

（二）評價企業(yè)的凈利率和經(jīng)濟適應力

權責發(fā)生制是對企業(yè)凈利潤進行計算的基礎,現(xiàn)金流量的計算基礎卻為收付實現(xiàn)制。在一般情況下,現(xiàn)金流量凈額會隨著凈利潤增長而增加,所以在現(xiàn)金流量與凈利潤之間進行比較分析,能夠更加綜合的對盈利質(zhì)量進行衡量。企業(yè)的經(jīng)濟適應能力又稱為財務彈性,主要包括企業(yè)應對社會經(jīng)濟環(huán)境波動的能力與對投資機會的把握,對比企業(yè)的現(xiàn)金支付需要和現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量大于支付需要時,意味著企業(yè)的現(xiàn)金有剩余,說明企業(yè)適應性好,各方面發(fā)展狀況也較好,反之,適應性則不好,能力也較弱。

（三）評價企業(yè)投資和籌資的效率

企業(yè)的各種經(jīng)營活動所圍繞的都是企業(yè)價值的提升以及股東財富的增長,比如投資活動是為了在將來為企業(yè)謀取更多的現(xiàn)金收益而進行的,籌資活動是為了彌補企業(yè)資金方面的缺口,緩解企業(yè)經(jīng)濟危機而進行的。所以通過綜合的分析、對比企業(yè)在經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流量信息與企業(yè)收益水平,分析企業(yè)籌資活動的現(xiàn)金流量,能夠精準的了解企業(yè)償債方面的風險,對企業(yè)將來的獲利能力進行大致衡量。所以,企業(yè)財務管理的關鍵之處已逐漸轉(zhuǎn)向如何改善企業(yè)現(xiàn)金流量管理,隨時了解現(xiàn)金流量情況,以期盡可能地增加資金利潤率上。

三、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的重要地位

在市場經(jīng)濟的大環(huán)境下,企業(yè)無時無刻不處在殘酷的市場競爭中。變化萬千的外部環(huán)境使企業(yè)發(fā)展隨時都在面對財務風險,而現(xiàn)金流量的運轉(zhuǎn)中出現(xiàn)的問題是一切財務風險的源頭所在,因為現(xiàn)金流量管理的最大意義就在于,在維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營必要的現(xiàn)金之余,最大限度的節(jié)約現(xiàn)金,降低現(xiàn)金閑置,通過進行投資的方式,使閑置現(xiàn)金為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟效益。也可以概括為促使企業(yè)采取措施既降低風險又增加收益,從而維持最優(yōu)化的現(xiàn)金流量,因為現(xiàn)金流量對企業(yè)而言就像血液系統(tǒng)對人體而言同樣重要,只有具備良性現(xiàn)金流量企業(yè)才能健康發(fā)展。所以,在企業(yè)財務管理中,若想對企業(yè)財務風險進行準確的預計,則一定要對企業(yè)各項經(jīng)濟活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變化做出分析,進而找到規(guī)避財務風險的辦法與方案,以維持企業(yè)的良好運轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中,主要有以下幾方面具體的重要地位。

（一）現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中現(xiàn)金儲備方面的重要地位

現(xiàn)今大部分企業(yè)都期望能夠及早擴大經(jīng)濟規(guī)模,改善自己在市場中所處的地位,這種急切心理致使企業(yè)為了擴大自身的經(jīng)濟規(guī)模,繼續(xù)大量的現(xiàn)金流量來為自己規(guī)模的發(fā)展提供動力。不少企業(yè)在“規(guī)模經(jīng)濟”的影響下,通常會將大量資金投入銷售及其相關領域,增加這方面投資,勢必會對企業(yè)的現(xiàn)金儲備造成影響,并在相當長的時間段內(nèi)影響企業(yè)現(xiàn)金流量,盲目的踏足銷售領域甚至會嚴重擾亂企業(yè)發(fā)展。因此,企業(yè)在財務管理中務必抓好現(xiàn)金流量管理,以保證自身安全。這是企業(yè)財務管理中,現(xiàn)金流量管理在現(xiàn)金儲備方面的重要地位的表現(xiàn)。

（二）現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中信息反饋方面的重要地位

現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的信息反饋方面具有重要的地位。因為在市場迅速發(fā)展時,市場地位不再對企業(yè)的現(xiàn)金流量有太大的影響,所以此時企業(yè)應當采取更好的措施對現(xiàn)金流量進行管理,以期使企業(yè)度過市場難關。在企業(yè)的成長中,有時企業(yè)會在市場方面的壓力以及誘惑下迷失方向,忽視自身的客觀狀況,盲目的使自己置身于暗涌流動的經(jīng)濟環(huán)境下,由于缺少良好的現(xiàn)金流量規(guī)劃而使自己在流動資金方面后續(xù)無力,進而嚴重的阻礙企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。因此在企業(yè)的發(fā)展過程中,每一項決策的制定都應當考慮現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流量信息,這樣才能認清自身情況,制定正確的發(fā)展策略。此時,現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中信息反饋方面的重要地位便得以凸顯。

（三）現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中資金分配方面的重要地位

現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的資金分配方面具有重要的地位。市場經(jīng)濟環(huán)境下,市場競爭日益加劇,為加強自身競爭優(yōu)勢,企業(yè)往往會采取差異化戰(zhàn)略。這些戰(zhàn)略的實施首先就需要現(xiàn)金的投入。事實上,資金的投入是企業(yè)每一項戰(zhàn)略得以實施的基礎。差異化戰(zhàn)略使得企業(yè)更要在短時間內(nèi)大量支出現(xiàn)金。因此,缺少了充足的現(xiàn)金支持,企業(yè)的發(fā)展壯大之路必定寸步難行。所以企業(yè)若想以有限的現(xiàn)金資源換取更大的發(fā)展,就必須良好的分配有限的現(xiàn)金資源,做到這一點首先就要有良好的財務管理,要對現(xiàn)金進行良好的使用規(guī)劃。此時,現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中資金分配方面的重要地位便得以凸顯。

結(jié)語

綜上所述,在市場經(jīng)濟迅猛發(fā)展的新形勢下,市場環(huán)境瞬息萬變,企業(yè)的發(fā)展面臨著空前的機遇與挑戰(zhàn)。在這種環(huán)境下,有更多可利用現(xiàn)金的企業(yè)無疑能夠有更多的能力抓住機遇,度過危機。反之,缺乏可利用現(xiàn)金的企業(yè)則無力把握機會,更難以度過危機。所以,現(xiàn)金流量管理不僅在企業(yè)財務管理方面,更在企業(yè)各方面有著至關重要的地位。

[1]于向慧.現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的重要性[J].中國新技術新產(chǎn)品,2012,7(22):194-195.

[2]白樺.自由現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的地位與作用[J].商場現(xiàn)代化,2005,10(25):131-132.