樊 江

(太原理工大成工程有限公司， 山西 太原 030024)

監(jiān)理工作中的投資控制研究

樊 江

(太原理工大成工程有限公司， 山西 太原 030024)

闡述了項(xiàng)目管理工作中投資控制的有關(guān)內(nèi)容和方法，主要包括前期工作中監(jiān)理的投資控制、設(shè)計(jì)階段中監(jiān)理的投資控制、施工階段中監(jiān)理的投資控制，對(duì)監(jiān)理投資控制具有積極意義。

監(jiān)理投資控制；前期階段；設(shè)計(jì)階段；施工階段

我國(guó)的監(jiān)理工作從本世紀(jì)初開始由施工階段向前期工作方面延伸。一大批監(jiān)理公司升級(jí)為項(xiàng)目管理公司。這種情況的出現(xiàn)，使得投資控制在監(jiān)理工作中所占比重加大。筆者試著從項(xiàng)目的前期工作到施工階段中監(jiān)理的投資控制進(jìn)行一些研究。

1 項(xiàng)目前期工作中監(jiān)理的投資控制

監(jiān)理在項(xiàng)目前期工作的投資控制主要包括可行性研究階段和設(shè)計(jì)階段的投資控制。

1.1 可行性研究階段監(jiān)理的投資控制

可行性研究階段的投資控制，本文主要指項(xiàng)目籌劃、制訂方案方面的投資控制。該階段的投資控制主要應(yīng)掌握好如下因素。

1.1.1 項(xiàng)目必須有一定量的資本金

項(xiàng)目資本金直接關(guān)系到項(xiàng)目的順利建設(shè)及項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益。對(duì)于房地產(chǎn)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，資本金缺乏可能導(dǎo)致項(xiàng)目中途擱淺，造成預(yù)售合同違約，達(dá)不到預(yù)期效益。對(duì)于工業(yè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，還可能形成財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重，在生產(chǎn)運(yùn)行過程中資金入不敷出，形成嚴(yán)重虧損。多年來(lái)，項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)踐給我們提供了正反兩方面的例證。例如，山西省某大型玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目，在擴(kuò)建第二條生產(chǎn)線時(shí)，項(xiàng)目總投資 2.9 億元，其中外商直接投資 1 億元，該 1 億元全部為資本金，加上原企業(yè)投入的實(shí)物，資本金比例達(dá)到 50% 以上。該項(xiàng)目試產(chǎn)后兩年內(nèi)正值平板玻璃產(chǎn)品市場(chǎng)疲軟，產(chǎn)品供大于求，第一條生產(chǎn)線出現(xiàn)了虧損，但新建生產(chǎn)線由于資本金比例高，仍有盈利。此后該生產(chǎn)線在市場(chǎng)好轉(zhuǎn)的情況下，盈利大幅上升，獲得了很好的收益。資本金充足是其抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。

但資本金不足，項(xiàng)目受到嚴(yán)重挫折的例子很多。例如，山西省從國(guó)外引進(jìn)生產(chǎn)線的某大型水泥生產(chǎn)線，為山西八五重點(diǎn)項(xiàng)目，總投資 10 億元，年產(chǎn)高標(biāo)號(hào)水泥 75 萬(wàn) t。該項(xiàng)目沒有資本金，建設(shè)資金全部為貸款，建成投產(chǎn)后年付利息近1 億元。在不提折舊的情況下，連年虧損，投產(chǎn) 5 年年均虧損 1.5 億多元。又如山西某水泥企業(yè)為上世紀(jì) 50 年代由蘇聯(lián)援建的 156 個(gè)項(xiàng)目之一，項(xiàng)目效益一直很好。但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下擴(kuò)建的第二條生產(chǎn)線單線核算效益不好，主要原因是資本金比例低。該二線年生產(chǎn)能力為 60 萬(wàn) t，總投資 4.9 億元，其中資本金不足 7 000 萬(wàn)元，約占總投資的 14%，項(xiàng)目驗(yàn)收后的 5 年內(nèi)年應(yīng)付利息約 5 000 萬(wàn)元，在不提折舊的情況下連年虧損，若提折舊，虧損額更大。

資本金占總投資的比例，視行業(yè)不同應(yīng)有所區(qū)別。國(guó)家對(duì)項(xiàng)目資本金的比例有一個(gè)原則的規(guī)定，一般不得低于30%。其他國(guó)家一般要求達(dá)到 50% 以上。這是資本主義國(guó)家?guī)装倌晔袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)。當(dāng)然具體項(xiàng)目資本金的比例還要考慮項(xiàng)目產(chǎn)品的價(jià)格、經(jīng)營(yíng)固定成本、投資回收期等諸多因素，但總的講，在項(xiàng)目前期工作中就必須用正確的方法測(cè)算好資本金投入額問題。

對(duì)于資本金的來(lái)源，一般應(yīng)考慮以下幾個(gè)方面：企業(yè)多年的利潤(rùn)積累；企業(yè)建設(shè)過程中原有企業(yè)的逐年利潤(rùn)、折舊費(fèi)、資本公積金；企業(yè)爭(zhēng)取到的外來(lái)資本金投入；股票發(fā)行的資金等。

監(jiān)理方要與建設(shè)單位精心測(cè)算資本金的來(lái)源并計(jì)算其需要量。一般需委托項(xiàng)目咨詢單位進(jìn)行投資評(píng)價(jià)。

1.1.2 做好資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

項(xiàng)目前期工作階段，監(jiān)理方必須對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)進(jìn)行嚴(yán)格審查和把關(guān)，在這方面重點(diǎn)是正確應(yīng)用投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)方法。投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的方法有多種，根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為特別需要加強(qiáng)不確定性的分析。

項(xiàng)目不確定性因素主要有：通脹通縮價(jià)格變化，生產(chǎn)能力和銷量變化，投資費(fèi)用變化，建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)期變化，生產(chǎn)成本變化，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命變化，政府政策和規(guī)定變化等。

不確定性分析的方法效果較好的主要有：盈虧平衡點(diǎn)法、敏感性分析法、概率分析法等。

關(guān)于盈虧平衡點(diǎn)法。盈虧平衡點(diǎn)法是一種臨界點(diǎn)分析方法，在進(jìn)行這種分析時(shí)，主要計(jì)算產(chǎn)量或者銷售量達(dá)到何點(diǎn)時(shí)盈虧保持平衡。盈虧平衡點(diǎn)越低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

用產(chǎn)量或銷量計(jì)算的盈虧平衡點(diǎn)為：平衡點(diǎn)=年固定總成本/(單位產(chǎn)品價(jià)格—單位產(chǎn)品可變成本—單位產(chǎn)品銷售稅金及附加—單位產(chǎn)品增值稅)。

為深化風(fēng)險(xiǎn)分析，不妨把敏惑性分析的方法引入盈虧平衡點(diǎn)法。如對(duì)單位產(chǎn)品價(jià)格下降到某些點(diǎn)位時(shí)的盈虧平衡點(diǎn)進(jìn)行計(jì)算，對(duì)固定成本增加到某些點(diǎn)位時(shí)的盈虧平衡點(diǎn)進(jìn)行計(jì)算等。這樣企業(yè)可以提高項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)的概率。

關(guān)于敏惑性分析法。敏惑性分析是分析項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)諸不確定因素的變化對(duì)企業(yè)效益的影響程度。應(yīng)用這個(gè)方法的關(guān)鍵是要比較準(zhǔn)確地把握哪些因素為主要變量和這些變量變化的可能幅度。不少項(xiàng)目失敗的重要原因在于對(duì)項(xiàng)目的主要變量確定不準(zhǔn)，或預(yù)測(cè)變量變化的程度與實(shí)際相差太大。如前述引進(jìn)國(guó)外設(shè)備的水泥廠項(xiàng)目，在投資決策時(shí)，沒有從多角度對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)定，在使用敏惑性分析時(shí)，對(duì)敏惑因素選取不當(dāng)，著重考慮了原材料漲價(jià)這一敏惑因素，當(dāng)時(shí)正值漲價(jià)通貨膨脹時(shí)期，未對(duì)價(jià)格這一敏惑因素做深入分析，當(dāng)時(shí)預(yù)測(cè)價(jià)格為 500 元/t 水泥，實(shí)際投產(chǎn)多年來(lái)從未達(dá)到這個(gè)價(jià)，該項(xiàng)目投產(chǎn)后，銷售價(jià)連續(xù)幾年為 200 余元/t。這一價(jià)格敏惑因素對(duì)效益的實(shí)際沖擊力太大，投資決策未估計(jì)到。

此外，監(jiān)理方還應(yīng)當(dāng)將項(xiàng)目建設(shè)的有關(guān)重要因素均列入變量分析中，進(jìn)行分析測(cè)算。這是因?yàn)椴簧夙?xiàng)目的實(shí)踐證明，工程工期、建設(shè)進(jìn)度、資金到位情況、建設(shè)總成本變化等因素對(duì)項(xiàng)目在一個(gè)階段內(nèi)的收益關(guān)系相當(dāng)大。

在項(xiàng)目總體方案研究階段，要由監(jiān)理方或委托工程咨詢單位做出相應(yīng)的投資估算。如果是委托工程咨詢單位進(jìn)行投資估算，監(jiān)理方要對(duì)投資估算依據(jù)的可靠性、投資估算額的準(zhǔn)確性進(jìn)行評(píng)估，并在征得建設(shè)單位認(rèn)可后進(jìn)入設(shè)計(jì)階段。

1.2 設(shè)計(jì)階段中監(jiān)理的投資控制

監(jiān)理方要認(rèn)真審查設(shè)計(jì)單位的設(shè)計(jì)方案。設(shè)計(jì)方案除在功能性、安全性等方面符合可行性研究方案外，對(duì)投資方面也要認(rèn)真對(duì)照可行性研究的方案，要求設(shè)計(jì)方編制設(shè)計(jì)概算。對(duì)設(shè)計(jì)概算與可行性研究階段的投資估算偏差較大的分項(xiàng)工程，應(yīng)要求設(shè)計(jì)方編制說(shuō)明、分析原因。在此基礎(chǔ)上以滿足總目標(biāo)為前提，以技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理為原則進(jìn)行概算的調(diào)整。

2 施工階段中監(jiān)理的投資控制

對(duì)于施工階段的投資控制，我國(guó)的監(jiān)理企業(yè)已經(jīng)有 20 多年的歷史和經(jīng)驗(yàn)。對(duì)這一問題筆者只做扼要的敘述。

2.1 嚴(yán)格控制設(shè)計(jì)變更

施工圖經(jīng)監(jiān)理審查完畢并經(jīng)審圖單位完成審查后，在施工過程中要嚴(yán)格實(shí)施，不可隨意變更。在實(shí)踐中，施工單位往往對(duì)于施工有困難的部位和賺錢少的部位要求進(jìn)行變更。對(duì)此，監(jiān)理單位不可輕信施工方意見，嚴(yán)格杜絕隨意變更。

2.2 嚴(yán)格履行變更程序

在實(shí)踐中，建設(shè)單位、施工單位、設(shè)計(jì)單位、監(jiān)理單位都有權(quán)提出設(shè)計(jì)變更。監(jiān)理單位對(duì)各方提出的變更都要認(rèn)真進(jìn)行分析研究，總監(jiān)理工程師要組織有關(guān)專業(yè)的監(jiān)理工程師對(duì)變更方案進(jìn)行對(duì)比分析，如確需變更要征得參建各方的同意方可變更，最后由監(jiān)理方下達(dá)變更實(shí)施指令。

2.3 設(shè)計(jì)更改前要核價(jià)

設(shè)計(jì)變更前，監(jiān)理方必須對(duì)變更后的造價(jià)進(jìn)行對(duì)比核算，特別是對(duì)于增加投資的項(xiàng)目，要組織有關(guān)方進(jìn)行精心核算，使變更的部分在功能性、技術(shù)先進(jìn)性、投資的合理性等方面滿足業(yè)主的要求，在建設(shè)單位認(rèn)可后方可實(shí)施。有些項(xiàng)目還須征得審圖單位的認(rèn)可，有的項(xiàng)目須由規(guī)劃、環(huán)保、節(jié)能等政府部門進(jìn)行重新審批。

監(jiān)理工作由施工階段向前期工作延伸，擴(kuò)大了監(jiān)理工作的業(yè)務(wù)范圍，拓寬了監(jiān)理市場(chǎng)，但也給監(jiān)理工作帶來(lái)了新的課題。監(jiān)理的市場(chǎng)決策能力、技術(shù)能力、投資控制能力等必須上一個(gè)大的臺(tái)階。在投資控制方面，監(jiān)理方必須配備專業(yè)的造價(jià)隊(duì)伍不斷總結(jié)造價(jià)控制經(jīng)驗(yàn)，以適應(yīng)項(xiàng)目從前期工作開始至工程竣工的投資控制工作的需要。

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B

1007-4104(2015)01-0033-02

2014-10-22

樊江，碩士研究生、國(guó)家注冊(cè)監(jiān)理工程師。