中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 解利燕

中美雙重上市公司碳會計信息披露研究

中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院 解利燕

由于法律法規(guī)、監(jiān)督機(jī)制、披露內(nèi)容等方面的差異，雙重上市公司在中美市場中的碳會計信息披露有所不同。本文集中闡述了碳會計信息披露的相關(guān)概念，在探討美國和中國碳信息會計披露現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，以中國石油化工集團(tuán)公司為研究對象，全面分析了雙重上市公司碳信息披露相關(guān)數(shù)據(jù)并提出合理的政策建議，以期增強(qiáng)企業(yè)碳會計信息披露的真實(shí)性，提高低碳政策的執(zhí)行效率。

碳會計信息 信息披露 雙重上市公司 對策

近年來，雙重上市的方式開始為越來越多的中國企業(yè)所青睞，在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及境外信息使用者的要求下，雙重上市企業(yè)應(yīng)及時披露企業(yè)相關(guān)的會計信息。對于碳會計信息披露，由于資本市場發(fā)展程度不同，中美雙重上市公司所遵循的法律法規(guī)、披露內(nèi)容等方面存在較大的差異。全面而系統(tǒng)的研究中美雙重上市企業(yè)碳信息披露問題，有助于完善我國碳信息披露相關(guān)的法律法規(guī)，創(chuàng)新碳信息披露領(lǐng)域的制度、標(biāo)準(zhǔn)與理念。

一、美國碳信息披露的現(xiàn)狀分析

(一)法律約束完善具體

美國對于低碳領(lǐng)域的研究一直處于世界領(lǐng)先地位，經(jīng)歷了由鼓勵企業(yè)自愿報告到強(qiáng)制性要求企業(yè)進(jìn)行碳排放信息披露的歷程。

1990年，美國出臺了《酸雨項(xiàng)目》，該文件中明確規(guī)定企業(yè)需要監(jiān)測并上報排放的二氧化碳濃度。自此，美國在《證券交易法》和《證券法》中明確指出上市公司需要在中期報告和年度報告中披露與環(huán)境有關(guān)的或有負(fù)債、重大法律訴訟等，另外針對環(huán)境信息披露，美國還相繼頒布了《綜合環(huán)境反應(yīng)、補(bǔ)償和債務(wù)法》、《薩班斯-奧克斯利法》等專門性的法律法規(guī)，截至2009年底，美國的18個州政府強(qiáng)制要求當(dāng)?shù)氐纳鲜衅髽I(yè)量化碳排放活動并予以報告。

(二)碳信息披露內(nèi)容全面規(guī)范

美國對環(huán)境會計披露問題的研究投入大、起步早，20世紀(jì)80年代初，美國證券交易委員會(SEC)已經(jīng)在S-K規(guī)則中要求企業(yè)披露環(huán)境風(fēng)險因素、環(huán)境成本等要素，美國會計學(xué)會（AAA）為了研究環(huán)境會計信息的計量和披露問題成立了專門組織---環(huán)境影響委員會。

目前，美國已經(jīng)形成了統(tǒng)一健全的低碳信息披露的核算體系和實(shí)施方法。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）發(fā)布了《EnT90-8環(huán)境污染費(fèi)用的資本化》、《EITF93-5環(huán)境負(fù)債會計》等財務(wù)會計準(zhǔn)則，為企業(yè)披露碳會計信息提供了法律指引,也為企業(yè)解決具體的碳信息披露問題提供了詳細(xì)指導(dǎo)。

(三)上市公司披露積極性較高

為了提升企業(yè)形象和規(guī)避政策風(fēng)險，美國上市公司積極主動的將低碳目標(biāo)將納入公司的整體戰(zhàn)略中。2014年，在美國委托書征集季中，20家國際領(lǐng)先的美國上市公司承諾減少溫室氣體排放。

源于資本市場的壓力和法律法規(guī)的要求，美國上市公司主要通過年度報告、中期財務(wù)報告、布告欄、環(huán)境報告說明書等多種渠道披露碳排放信息，針對碳信息披露的內(nèi)容逐漸具體、范圍逐步擴(kuò)大。例如：2010年1月1日以來，美國的31個工業(yè)部門和種類均要向美國環(huán)保局（EPA）提供年排放報告，覆蓋了美國約85%的碳排放源。

(四)監(jiān)督機(jī)制完備有效

目前，美國已經(jīng)形成了外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督相結(jié)合的多方參與的監(jiān)督機(jī)制。一方面，經(jīng)過公司管理層和內(nèi)部監(jiān)管部門的審核后，企業(yè)相關(guān)部門按照相關(guān)法律法規(guī)的嚴(yán)格要求，通過財務(wù)報告、官方網(wǎng)站等途徑向社會公眾傳遞公司的碳會計信息及氣候風(fēng)險相關(guān)的財務(wù)影響，以便公司的利益相關(guān)者做出正確的決策；另一方面，第三方見證機(jī)構(gòu)和政府監(jiān)督部分通過對企業(yè)的碳排放量進(jìn)行確認(rèn)和審核，對企業(yè)提供的有關(guān)碳信息的報告進(jìn)行見證，并出具外部鑒證報告。

二、中國碳信息披露的現(xiàn)狀分析

(一)相關(guān)法律法規(guī)零散、不健全

為推進(jìn)企業(yè)實(shí)施節(jié)能低碳行動，國家通過多項(xiàng)政策予以支持。例如：2006年4月，國家發(fā)改委發(fā)布《千家企業(yè)節(jié)能行動實(shí)施方案》，將重點(diǎn)耗能企業(yè)把入企業(yè)節(jié)能行動中期，經(jīng)5年的關(guān)停并轉(zhuǎn)，1008家企業(yè)剩余881家。

完善的信息披露機(jī)制可以對國家實(shí)施的政策予以反饋，但是我國還未針對低碳會計信息披露制定專門的法律法規(guī)，相關(guān)法律法規(guī)也散見于《大氣污染防治法》、《關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告》、《上市公司環(huán)境信息披露指引》等環(huán)境信息披露的法律法規(guī)中，導(dǎo)致披露要求籠統(tǒng)寬泛、缺乏實(shí)際操作性。

(二)披露內(nèi)容不全面、模式不統(tǒng)一

從已披露的碳會計信息來看，各個企業(yè)主要采用定量描述的方式，另外碳信息存在于年報的各個部位，披露內(nèi)容和格式不存在統(tǒng)一的模式，不同行業(yè)間的碳會計信息差異較大。

一方面，由于缺乏完整、成熟的環(huán)境會計作為依據(jù)，企業(yè)很難對排放的碳進(jìn)行分類和對碳排放成本進(jìn)行計算，從而難以建立起科學(xué)合理的碳排放核算體系；另一方面，財務(wù)數(shù)據(jù)分析和成本效益分析的缺少，導(dǎo)致利益相關(guān)者無法借助企業(yè)披露的碳會計信息全面了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀。

(三)碳會計信息披露意識逐漸提高

在節(jié)能減排政策和多源頭壓力的推動下，企業(yè)逐漸意識到披露環(huán)境信息的重要性，越來越多的企業(yè)更加主動地對碳會計信息進(jìn)行披露。2014年10月，碳信息披露項(xiàng)目（CDP）發(fā)布了《碳信息披露中國報告2014》，報告中指出2014年CDP對中國100家企業(yè)的問卷調(diào)查中，回復(fù)企業(yè)從2013年的32家增加到了2014年的45家，增加40.6。

然而，由于相關(guān)法律法規(guī)缺乏強(qiáng)制性規(guī)定，大多數(shù)上市公司對于環(huán)境信息的披露只是表現(xiàn)在社會責(zé)任報告中，披露內(nèi)容也局限于環(huán)境保護(hù)計劃，這主要由以下原因造成：一方面，大多數(shù)企業(yè)缺乏碳會計信息數(shù)據(jù)搜集體系，使得會計人員只能定性的描述碳會計信息，難以滿足利益相關(guān)者對信息的要求；另一方面，由于短期成本大于收益，企業(yè)為了降低成本、增加收益，企業(yè)不愿主動而全面的披露其履行環(huán)境責(zé)任的狀況。

(四)監(jiān)督體制作用有限

隨著環(huán)境監(jiān)管力度不斷加大，企業(yè)面臨著多方面的碳會計信息披露壓力，例如國家環(huán)保部門、中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會、投資者、證券交易所等。

但是，由于碳會計信息披露監(jiān)管具有跨部門性及相關(guān)法律法規(guī)處于正在完善過程，各監(jiān)管方仍未形成相互協(xié)作的互動機(jī)制。例如：2003年以來，環(huán)保部和證監(jiān)會聯(lián)合實(shí)施公司環(huán)保核查制度并嘗試建立信息協(xié)調(diào)機(jī)制，但是截至目前，環(huán)保部與證監(jiān)會之間缺乏必要的合作與溝通，關(guān)于上市公司披露碳信息的獎懲制度不統(tǒng)一，相關(guān)的責(zé)任與權(quán)力也不明確。

三、中國和美國上市企業(yè)碳信息披露的差異

中國石油化工集團(tuán)公司先后于2000年10月和2001年8月在境外、境內(nèi)發(fā)行H股和A股，并分別在香港、紐約、倫敦、上海上市，因此為了分析中美雙重上市企業(yè)在國內(nèi)與國外碳信息披露的差異，本文選取中國石油化工集團(tuán)公司作為研究對象。

(一)中國相關(guān)法律法規(guī)存在空白

美國形成了較為完善的法律法規(guī)體系，強(qiáng)制性的要求上市公司披露碳信息相關(guān)的內(nèi)容。在編制針對美國發(fā)布的財務(wù)報告時，中國石油化工集團(tuán)公司必須遵循《薩班斯-奧克斯利法》、《綜合環(huán)境反應(yīng)、補(bǔ)償和債務(wù)法》等法律法規(guī)，披露定性與定量相結(jié)合碳會計信息，并將內(nèi)部控制有效性的評估說明包含在年度財務(wù)報告之中。

然而，我國近幾年才展開碳信息披露方面的研究，有關(guān)內(nèi)容僅包括在《中華人民共和國大氣污染防治法》、《中華人民共和國清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》、《國家突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案》等幾部法律法規(guī)中，這些文件該并未明確要求企業(yè)要對其碳會計信息予以披露。在編制中國財務(wù)報告時，中國石油化工集團(tuán)公司僅需提供碳排放的情況和有關(guān)技術(shù)資料。

(二)碳信息披露內(nèi)容和方式不一致

碳會計信息披露主要有定性披露和定量披露兩種方式。在美國會計標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則中，碳信息披露必須采用定性與定量相結(jié)合的方式，企業(yè)不僅需要公布碳排放的非財務(wù)信息，而且必須確認(rèn)、計量和披露關(guān)于碳排放相關(guān)的財務(wù)信息，例如在2014年度財務(wù)報告中，中國石油化工集團(tuán)根據(jù)SEC發(fā)布的第92號會計公告列報了環(huán)境成本、預(yù)計環(huán)境負(fù)債等。

與美國的碳信息披露內(nèi)容相比，我國更側(cè)重于定性方式。在《企業(yè)會計準(zhǔn)則一或有事項(xiàng)》、《企業(yè)會計制度》等規(guī)定中僅涉及到相關(guān)環(huán)境事項(xiàng)，因此中國石油化工集團(tuán)僅在2014年度財務(wù)報告中披露了溫室氣體排放量、減排政策、減排目標(biāo)等內(nèi)容，沒有對環(huán)境成本的確認(rèn)和計量進(jìn)行報告。

(三)中國上市企業(yè)自愿披露水平較低

為落實(shí)綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略，履行社會責(zé)任，中石化積極披露碳信息，獲得社會各界的肯定與贊賞。2014年6月6日，中石化發(fā)布了《中國石油化工集團(tuán)公司2013年社會責(zé)任報告》，報告中指出：與2012年相比，中石化全年綜合能耗下降2.01%，二氧化硫排放量減少4.71%，危險化學(xué)品和三廢妥善處置率達(dá)到100%。

然而，中國石油化工集團(tuán)公司公布的碳信息僅從宏觀層面上進(jìn)行了相關(guān)闡述，可以看出企業(yè)自愿披露碳信息的積極性并不高，主要是迫于行政要求和國家統(tǒng)計的壓力。但是根據(jù)美國上市公司的信息披露來看，為了獲得企業(yè)競爭力和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，大多數(shù)企業(yè)針對碳會計的各個要素進(jìn)行了詳細(xì)的披露。

(四)中國監(jiān)管體系職能模糊

在監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面，美國采用外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督相結(jié)合的模式，中國對于碳信息披露的監(jiān)管主要由環(huán)保部門、證券監(jiān)管部門、財政部、中國注冊會計師協(xié)會等政府部門完成，但是中國強(qiáng)化的政府職能使得各監(jiān)管分工不明確，職能重疊，導(dǎo)致披露的碳信息質(zhì)量無法保障。

四、完善中國碳會計信息披露的政策建議

(一)完善及建立相關(guān)法律法規(guī)

一方面，應(yīng)根據(jù)《關(guān)于企業(yè)環(huán)境會計信息的公告》、《上市公司環(huán)境信息披露指南》等法律法規(guī)完善《中國注冊會計師法》，將碳會計核算、碳會計信息披露的內(nèi)容納入其中；另一方面，批判性的借鑒國外經(jīng)驗(yàn)制定專門性的法律法規(guī)。在碳信息披露法律法規(guī)建設(shè)方面，許多發(fā)達(dá)國家已經(jīng)建立起完善的體系，例如美國通過《綜合環(huán)境反應(yīng)、補(bǔ)償和債務(wù)法》、《應(yīng)急計劃和公眾知情權(quán)法》、《薩班斯-奧克斯利法》等法律法規(guī)強(qiáng)制要求企業(yè)披露碳會計信息，我國應(yīng)參考國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)本國國情構(gòu)建一套碳信息披露相關(guān)的法律法規(guī)。

(二)制定碳會計信息披露的標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則

首先，應(yīng)建立獨(dú)立的碳排放核算體系。我國可借鑒由英國標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會制定的《商品和服務(wù)生命周期溫室氣體排放評估規(guī)范》，規(guī)定溫室氣體排放的計算與報告方法；

其次，為了提高各個企業(yè)間披露信息的可比性，會計準(zhǔn)則制定部門應(yīng)該與環(huán)境保護(hù)部門和各行業(yè)協(xié)會進(jìn)行有效的溝通，盡快制定出統(tǒng)一的、符合各行業(yè)特點(diǎn)的碳信息披露體系和標(biāo)準(zhǔn)；

最后，為了形成完整有效的體系，我國可采用報表內(nèi)與報表外相結(jié)合的形式披露碳會計信息。一方面，在會計報表中應(yīng)增設(shè)相關(guān)會計科目，以價值形式量化碳信息；另一方面，可以采取“低碳情況說明書”的形式報告企業(yè)的碳排放情況。

(三)提高企業(yè)自愿披露的積極性

相關(guān)政府部門應(yīng)制定和實(shí)施恰當(dāng)?shù)恼呒訌?qiáng)企業(yè)的環(huán)保意識和碳信息披露的積極性。目前，政府和社會的壓力對中國企業(yè)碳信息披露程度具有重大影響，為了鼓勵和引導(dǎo)企業(yè)披露高質(zhì)量的碳會計信息，國家采取恰當(dāng)?shù)闹贫龋簩τ谀切┡恫煌暾?、不合?guī)碳會計信息的公司，監(jiān)管部門應(yīng)該按照公平有效的獎懲制度予以處罰；對于在碳信息方面進(jìn)行完整披露的公司，可以在政府補(bǔ)貼、銀行貸款、稅收減免等方面進(jìn)行獎勵；另外，對于真實(shí)披露碳會計信息的上市公司，政府部門可以設(shè)立有關(guān)獎項(xiàng)對其進(jìn)行嘉獎。

(四)構(gòu)建多方參與的監(jiān)督機(jī)制

首先，政府監(jiān)管部門可以以定期檢查、不定期抽查兩種方式監(jiān)督公司的信息披露情況，并將檢查得到的結(jié)果及時公開，讓利益相關(guān)者深入了解公司的碳會計信息披露情況；其次，第三方獨(dú)立見證機(jī)構(gòu)應(yīng)該結(jié)合自己的專業(yè)判斷能力，對公司的內(nèi)部信息進(jìn)行全面的分析與審核，最后向公眾出具真實(shí)可靠的評價意見；最后，我國應(yīng)積極倡導(dǎo)低碳環(huán)保理念，普及碳會計信息披露方面的相關(guān)知識，加強(qiáng)社會公眾和公司的節(jié)能環(huán)保的意識，提高整個社會對于碳會計信息披露的了解。

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10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.09.226