大連理工大學工商管理學院 柏楊 劉艷萍

固定資產折舊是指固定資產在使用過程中因損耗而逐漸轉移到產品成本中去的那部分價值。

在企業(yè)實際經營中，通過固定資產折舊來調節(jié)盈余的手段時有發(fā)生。固定資產折舊與利潤之間的關系也是研究人員討論的熱點。肖彥（2007年）通過實例計算說明固定資產折舊對所得稅和凈利潤的影響。徐偉明（2015年）在文章中分析了固定資產折舊方法對企業(yè)凈利潤的影響。固定資產折舊年限作為決定其折舊額的因素之一，也是企業(yè)調節(jié)利潤的入口之一。文章將通過分析鞍鋼股份有限責任公司的案例來說明固定資產折舊年限變動對利潤的影響。

一、鞍鋼股份簡介

鞍鋼股份有限公司（以下簡稱鞍鋼股份）由鞍山鋼鐵集團公司于1997 年5 月獨家發(fā)起設立，注冊資本為72.34 億元，是國內大型鋼材生產企業(yè)。公司于1997 年分別在深圳證券交易所（股票代碼：0000898）和香港聯(lián)交所（股票代碼：0347）掛牌上市。鞍鋼股份的主要業(yè)務為生產和銷售中厚板、熱軋或冷軋產品，以及其他一些鋼鐵產品。在2008年至2013年間，鞍鋼股份3次調整固定資產年限，我們將對這一現(xiàn)象背后的原因進行分析。

二、鞍鋼股份頻繁調整固定資產折舊年限

根據《企業(yè)會計準則第4 號——固定資產（2006）》的有關規(guī)定，固定資產的使用壽命如果被企業(yè)合理確定之后，就不應該再隨意變更了。但又有例外，至少在每年年度終了時，企業(yè)須要對固定資產的使用壽命進行復核，復核后與原先估計數(shù)有差異的，必須進行調整。這種調整作為會計估計變更予以記錄公告。

在2008年至2013年間，鞍鋼股份分別于2008年、2011年和2013年三次調整固定資產折舊年限，調整次數(shù)較為頻繁。下面分別對這三次調整情況予以說明。

(一)2008年鞍鋼股份固定資產折舊年限變更

2008年7月11日，鞍鋼股份發(fā)布《關于調整部分固定資產折舊年限的議案》，公司表示，由于一些設備常年處于震動、超強度使用的狀態(tài)中工作，公司決定對這些設備縮短折舊年限。同時，遵照新企業(yè)所得稅法的規(guī)定，公司將對2008年以后新購入的一些運輸和電子設備的折舊年限進行調整。2008年鞍鋼股份固定資產折舊年限調整的情況如表1所示。

表1 2008年鞍鋼股份固定資產折舊年限調整情況

由表1 所示，鞍鋼股份對固定資產折舊年限進行了普遍的調低。對此，鞍鋼股份在公告的會計估計變更合理性說明中表示，此次調整是響應新企業(yè)所得稅法關于固定資產折舊的相關規(guī)定，同時調整之后可降低公司所得稅的支出，促進技術的改造和設備的更新，對公司的市場競爭力的提高有很大的幫助。

(二)2011年鞍鋼股份固定資產折舊年限變更

2011年9月27日，鞍鋼股份再一次對固定資產折舊年限進行了調整。相關公告表示，公司根據各類固定資產的使用情況，對其實際使用年限進行了重新核定，并決定自2011年10月1日起對部分固定資產使用年限進行調整。詳細的調整方案如下表2所示。

表2 鞍鋼股份2011年部分固定資產折舊年限調整

由表2 可知，公司增加了房屋、建筑物、機械設備的折舊年限。對此，鞍鋼股份在公告中給出解釋：公司近年來投資于固定資產的力度不斷加大，對房屋建筑物的維護和設備的維修加強了，提高了房屋建筑物的使用壽命及設備儀器的使用性能，從而在實際上延長了固定資產的使用壽命。

(三)2013年鞍鋼股份固定資產折舊年限變更

2012年11月17日，鞍鋼股份又一次調整了固定資產折舊年限。鞍鋼股份決定從2013 年1 月1 日起對部分固定資產折舊年限進行調整，具體調整方案如表4所示。

表3 鞍鋼股份2012年部分固定資產折舊年限調整

由表3 可知，鞍鋼股份在2011 年的基礎上再次增加了部分固定資產的折舊年限。對此，鞍鋼股份給出的解釋與2011 年基本相同，并稱“調整后，本公司的折舊年限符合同行業(yè)同類固定資產折舊年限平均水平”以證明其調整的合理性。

三、鞍鋼股份調整固定資產折舊年限的內在動機

盡管鞍鋼股份對每一次固定資產折舊年限調整都對外給出了合理的解釋，但對固定資產折舊年限這一要素來說，如此頻繁變更是極為不正常的。如下表4 為2006 年至2010 年間鞍鋼股份固定資產折舊年限情況。

表4 2006-2010年鞍鋼股份固定資產折舊年限情況

由表4 可知，鞍鋼股份從2008 年開始調低了機器及設備類的固定資產折舊年限，而從2011 年開始，增加了整體固定資產折舊年限。再如下表5為2006年至2010年間鞍鋼股份固定資產及折舊數(shù)額情況。

表5 2006-2010年鞍鋼股份固定資產及折舊數(shù)額 單位：百萬元

由表5我們可以發(fā)現(xiàn)，2008年至2010年間公司保持8%左右的綜合折舊率，從2011年開始綜合折舊率降低，公司減少折舊幅度。

通過了解歷史行業(yè)環(huán)境我們可以知道，2008年上半年，國內鋼材價格上漲接近50%，市場看漲心態(tài)強烈。2008年原燃料價格大幅上漲，鐵礦石協(xié)議價格上漲65-71%，焦煤上漲200%，僅此兩項，鋼材成本增加超過200美元/噸。2月份大中型鋼鐵企業(yè)平均煉鋼生鐵成本同比上升47.87%。

這些行業(yè)信息對鞍鋼股份來說是一個預警信號，公司對2008年之后的利潤預期必定持消極態(tài)度。對于這樣一個可見危機，鞍鋼股份2008年調低固定資產折舊年限，2011和2013年均調高固定資產折舊年限，綜合折舊率在2011年至2013年間從7.60%降至4.50%。

縮短固定資產折舊年限會增加年折舊額，進而增加每年分攤費用，降低年利潤；相對的，增加固定資產折舊年限會降低年折舊額，進而降低每年分攤費用，提高年利潤。根據三次固定資產折舊年限調整的公告，公司對每一次的調整作出了估計，2008年折舊年限的縮短預計使凈利潤減少12600萬元；2011年折舊年限的增加預計較2010年少計提折舊費用10.36億元，使凈利潤及所有者權益增加7.77億元；2013年繼續(xù)增加折舊年限預計較2012年少計提折舊費用人民幣12億元，使凈利潤和所有者權益分別增加人民幣9 億元。通過這樣的途徑，鞍鋼股份在前期加速成本回收，在后期放慢成本回收，從而實現(xiàn)前期利潤向后期轉移，后期費用向前遷移的效果，，達到了平滑利潤目的。

四、后期驗證

通過關注2012 年和2013 年的經營情況，我們可以驗證上述的分析。如下表6為鞍鋼股份2012、2013年相關業(yè)績。

表6 鞍鋼股份固定資產折舊與相應經營業(yè)績 單位：百萬元

根據表6 數(shù)據，鞍鋼股份2013年營業(yè)收入同比下滑6.86%，業(yè)績未見好轉，但是利潤總額同比增長105.00%。鞍鋼股份扭虧為盈主要依靠于因調整固定資產折舊年限帶來的9億元的股東權益及凈利潤的增加。

2014年4月9日，鞍鋼股份發(fā)布《撤銷公司A股股票退市風險警示的公告》，股票簡稱由“*ST鞍鋼”變回“鞍鋼股份”，成功“摘星脫帽”，而其得以“脫星摘帽”的原因則為2013年鞍鋼股份的扭虧為盈。

五、結束語

在企業(yè)實際經營中，通過固定資產折舊來調節(jié)盈余的手段屢見不鮮。在這個案例中，鞍鋼股份頻繁調整固定資產折舊年限，改變固定資產折舊額，從而達到平滑利潤的目的。雖然其調整固定資產年限的理由符合會計準則關于變更的要求，但實際上是主觀刻意的利潤調節(jié)行為。

[1]肖彥,張莉,崔麗萍.固定資產折舊法對凈利潤的影響[N].山西財經大學學報,2007,29(1):163

[2]徐偉明.淺析固定資產折舊方法對企業(yè)凈利潤的影響[J].知識經濟,2015(2):159

[3]楊占清.我國民營鋼鐵企業(yè)技術創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇研究[D].哈爾濱:哈爾濱工程大學,2009年