□蔣 敏

我國(guó)銀行業(yè)如何應(yīng)對(duì)“新常態(tài)”

□蔣 敏

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的調(diào)整、利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、金融脫媒的不斷加劇，銀行業(yè)呈現(xiàn)出存貸款增速回落、存貸利差收窄、不良貸款反彈等“新態(tài)勢(shì)”。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)制定差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，不斷探索新的盈利模式，適應(yīng)新常態(tài)的發(fā)展。

一、“新常態(tài)”下銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

“新常態(tài)”下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咴鲩L(zhǎng)速度，經(jīng)濟(jì)下行期、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期、增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變期“三期疊加”，銀行業(yè)傳統(tǒng)的盈利模式已難以為繼，各銀行被迫進(jìn)行轉(zhuǎn)型。

（一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式升級(jí)轉(zhuǎn)變。在舊常態(tài)中，銀行業(yè)的高速增長(zhǎng)依賴于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和投資規(guī)模的迅速壯大，但是這種增長(zhǎng)方式具有不可持續(xù)性。在過(guò)去5年中，我國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)增長(zhǎng)速度和信貸擴(kuò)張速度都顯著高于GDP增長(zhǎng)速度?？梢?jiàn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于銀行資金有著較強(qiáng)的需求，從而拉動(dòng)了銀行業(yè)的迅猛發(fā)展。而在新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)由要素、投資驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，企業(yè)投資意愿下降，社會(huì)有效需求不足，勢(shì)必影響銀行業(yè)的增長(zhǎng)速度。

（二）利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)。利率市場(chǎng)化改變了傳統(tǒng)的利率決定方式，給銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理模式帶來(lái)巨大影響。一方面，存貸利差是銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，利率市場(chǎng)化收窄了銀行利息差，壓縮了銀行的利潤(rùn)空間，使得銀行傳統(tǒng)盈利模式越來(lái)越難以為繼。另一方面，利率市場(chǎng)化使得銀行之間、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈，迫使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷探索新的盈利模式，加大了銀行的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速儼然成為了金融機(jī)構(gòu)的新“戰(zhàn)場(chǎng)”。P2P、P2B網(wǎng)站迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶等模式與日俱增，活期存款轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象不斷增加?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有便捷、高效等銀行物理網(wǎng)點(diǎn)所不具備的優(yōu)勢(shì)，在吞噬銀行存款的同時(shí)也對(duì)銀行存款利率、理財(cái)產(chǎn)品收益率造成了一定程度的沖擊。

（四）金融脫媒不斷加劇。隨著貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的發(fā)展，各種投資工具日益多樣化，金融脫媒不斷加劇。近年來(lái)，我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄存款越來(lái)越多地流向股票、基金、保險(xiǎn)市場(chǎng)以及民間借貸市場(chǎng)，極大地分流了銀行業(yè)儲(chǔ)蓄存款。例如，自2014年以來(lái)，股票市場(chǎng)勢(shì)頭良好，越來(lái)越多的居民將存款從銀行賬戶轉(zhuǎn)入股票市場(chǎng)，明顯分流了銀行儲(chǔ)蓄存款。同時(shí)，越來(lái)越多的企業(yè)客戶為尋求更低的融資成本，通過(guò)發(fā)行股票、債券、票據(jù)等有價(jià)證券的方式直接籌措資金，導(dǎo)致銀行大客戶流失，降低了銀行的貸款利息收入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和利率市場(chǎng)化的發(fā)展，進(jìn)一步加劇了金融脫媒的進(jìn)程。

二、“新常態(tài)”下銀行業(yè)應(yīng)對(duì)策略

（一）制定差異化發(fā)展戰(zhàn)略。首先，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定差異化發(fā)展戰(zhàn)略。目前，各銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，同質(zhì)化嚴(yán)重，具體表現(xiàn)為：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，過(guò)分依賴信貸業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)發(fā)展不足；客戶結(jié)構(gòu)上，以大中企業(yè)客戶為主，小微企業(yè)占比較低；收入結(jié)構(gòu)上，以利息收入為主，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)銀行業(yè)的利差收入占比約為60%，投資利息收入比例約為20%，中間業(yè)務(wù)收入比例較低。一方面，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身的資源稟賦和經(jīng)營(yíng)管理能力確定發(fā)展戰(zhàn)略。例如，大型銀行可以利用自己的資金和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)在全國(guó)范圍內(nèi)推行一站式金融服務(wù)，提升綜合服務(wù)水平，并可以通過(guò)海外并購(gòu)、綠地投資等方式實(shí)現(xiàn)國(guó)際化；中小銀行可以根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)發(fā)展專業(yè)化服務(wù)。另一方面，要促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。業(yè)務(wù)上，除傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以外，還應(yīng)重視零售業(yè)務(wù)、金融交易業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多樣化，增加中間業(yè)務(wù)比重，促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)多元化。在維護(hù)大中企業(yè)客戶的同時(shí)，也應(yīng)重視小微企業(yè)客戶和個(gè)人客戶，擴(kuò)大服務(wù)群體。

（二）堅(jiān)守“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”原則。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是銀行業(yè)的基礎(chǔ)，脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行業(yè)就猶如無(wú)源之水、無(wú)本之木，難以存續(xù)和發(fā)展。近年來(lái)，銀行將大量資金投資于基金、信托等非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)中，資金在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，不僅沒(méi)有支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且抬高了資金成本，增加了金融泡沫，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)隱患。在新常態(tài)中，銀行應(yīng)注重長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，大力提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。要給實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多的信貸支持，銀行信貸服務(wù)應(yīng)當(dāng)把握兩點(diǎn)：一是要與國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃以及產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整相適應(yīng)，實(shí)現(xiàn)銀行信貸政策與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的統(tǒng)一，發(fā)揮市場(chǎng)的資源配置作用。二是要把握實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的薄弱環(huán)節(jié)和核心環(huán)節(jié)，把信貸資金投入到真正需要的地方。過(guò)去，銀行樂(lè)于為大企業(yè)發(fā)放貸款，其中不少企業(yè)為產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，不僅信貸資金的投入沒(méi)有產(chǎn)生任何效益，反而企業(yè)資金鏈斷裂導(dǎo)致銀行不良貸款增加，給銀行帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而真正需要資金的企業(yè)如小微企業(yè)、三農(nóng)企業(yè)等卻面臨著“融資難”的問(wèn)題。因此，在信貸投向上，應(yīng)做到“有扶有控”，即大力扶持科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造升級(jí)；嚴(yán)控“兩高一剩”等限制性產(chǎn)業(yè)的信貸投放，淘汰落后產(chǎn)能，避免重復(fù)建設(shè)。另一方面，要提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)功能。首先，要緊跟企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的交易和結(jié)算需求，為客戶提供便捷、高效的金融服務(wù)。其次，關(guān)注企業(yè)的融資需求，為企業(yè)債信貸融資、券融資、股票融資等方面提供相應(yīng)的金融支持，發(fā)揮銀行的信息優(yōu)勢(shì)和渠道優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)從信貸中介向現(xiàn)代金融中介的轉(zhuǎn)變。

（三）探索新的盈利模式。第一，大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)。隨著收入的增長(zhǎng)，我國(guó)居民的財(cái)富需求日益多元化，銀行應(yīng)重視零售業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，滿足居民日益增長(zhǎng)的金融需求。針對(duì)中低收入客戶，應(yīng)充分把握客戶的一般性需求，開(kāi)發(fā)出滿足客戶實(shí)際需要的金融產(chǎn)品；對(duì)于高凈值客戶，應(yīng)深入分析客戶個(gè)性化需求，為客戶量身打造全方位、個(gè)性化的綜合金融服務(wù)。零售業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)將成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，各銀行應(yīng)著重提高自身的客戶需求把握能力和金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，在新常態(tài)中抓住發(fā)展機(jī)遇。第二，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維改造思維管理模式。銀行應(yīng)吸收互聯(lián)網(wǎng)思維，突破時(shí)間和空間限制，加快互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)客戶端、自助設(shè)備等渠道的建設(shè)，滿足客戶多樣化的支付結(jié)算需求，提升理財(cái)產(chǎn)品、信用卡、貸款、代理基金等產(chǎn)品的多渠道服務(wù)體驗(yàn)，為客戶提供全方位的金融服務(wù)。受制于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，暫時(shí)還無(wú)法實(shí)現(xiàn)銀行、基金、證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的一站式服務(wù)。隨著金融改革的深化，混業(yè)經(jīng)營(yíng)將是必然趨勢(shì)，銀行應(yīng)加強(qiáng)與各領(lǐng)域金融機(jī)構(gòu)的合作，探索新的合作模式，為打造一個(gè)涵蓋各金融領(lǐng)域、提供全方位金融服務(wù)的超級(jí)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)打好基礎(chǔ)。第三，一些有能力的銀行要“走出去”，實(shí)現(xiàn)國(guó)際化發(fā)展。隨著人民幣國(guó)際化步伐加快，中外經(jīng)濟(jì)合作更加密切，各類跨境貿(mào)易、跨境投資活動(dòng)也更加頻繁，“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施為中國(guó)企業(yè)國(guó)際化帶來(lái)了新的機(jī)遇。中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把握此次機(jī)遇，促進(jìn)境外業(yè)務(wù)的發(fā)展，把握新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（四）建立新常態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)防控是銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的第一要?jiǎng)?wù)。存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)使銀行破產(chǎn)成為了可能，也對(duì)各大銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高要求。在新常態(tài)下，建立起有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制是銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。要完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范。首先，要重點(diǎn)關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。要嚴(yán)控信貸資產(chǎn)投向，加強(qiáng)貸前審核，盡量避免資金流向產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)和高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。在新常態(tài)下，部分企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難，資金鏈緊張，信用違約風(fēng)險(xiǎn)加大，要加強(qiáng)貸后資金監(jiān)管，及時(shí)采取相應(yīng)措施。在利率市場(chǎng)化背景下，銀行還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)銀行的利率管理能力。利率風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)催生不良資產(chǎn)，而且會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)在金融系統(tǒng)內(nèi)傳導(dǎo)，最終損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，各銀行應(yīng)建立金融機(jī)構(gòu)渠道對(duì)接以及金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體企業(yè)渠道對(duì)接時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制以及分險(xiǎn)分擔(dān)和責(zé)任追究制度，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性傳遞。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行南京雨花臺(tái)支行）