文 | 石章強 白 燕

在線旅游金融，未來戰(zhàn)場在何方？

文 | 石章強 白 燕

從去年到現(xiàn)在，身處發(fā)展瓶頸期的OTA不斷推出旅游金融產(chǎn)品，它們會和金融擦出怎樣的火花？旅游金融能成為OTA未來的戰(zhàn)場嗎？

1999年在線旅游開始孕育，分別催生了攜程、中青旅游網(wǎng)，徹底結(jié)束了傳統(tǒng)旅游只依靠傳單、呼叫、坐店的形式。2003年，攜程、藝龍的成功上市正式確定了在線旅游的整個市場。發(fā)展至今，在線旅游行業(yè)歷經(jīng)變革，形成了以產(chǎn)品細(xì)分、平臺內(nèi)容、資源整合為贏利模式的完整行業(yè)網(wǎng)絡(luò)。目前，整個在線旅游競爭呈現(xiàn)出兩個現(xiàn)象：成熟平臺者陷入產(chǎn)品價格戰(zhàn)和細(xì)分切入的分羹者對蛋糕的瓜分，前者是企業(yè)和行業(yè)的自殘內(nèi)傷行為，后者是分身乏術(shù)的客觀表現(xiàn)，內(nèi)憂外患，無法脫身。

然而，從2014年至今，各大在線旅游企業(yè)紛紛另謀出路，推出或者布局旅游金融產(chǎn)品：五一期間，藝龍推出3款理財產(chǎn)品，投資期限分別是15天、30天、90天；5月20日—31日，攜程發(fā)售首款名為“程漲寶”的理財產(chǎn)品；7月上旬，去哪兒正式內(nèi)測拿去花旅游分期計劃；8月6日，同城宣布雙十億計劃，設(shè)立總額為10億元的信貸資金；8月中旬，驢媽媽推出小驢分期業(yè)務(wù)；10月13日，途牛發(fā)布了首付出發(fā)、出境?；ヂ?lián)網(wǎng)旅游金融產(chǎn)品；“阿里呸”宣布“雙11”期間上線0手續(xù)費分期旅游產(chǎn)品；優(yōu)優(yōu)寶與多家旅行社達(dá)成合作，推出“1年免息分期、0手續(xù)費”的旅游分期貸款……

不難看出，在線旅游金融化包括三大類：旅游產(chǎn)品分期支付、旅游保險類產(chǎn)品以及在線旅游平臺上產(chǎn)生的理財增值產(chǎn)品。

旅游金融產(chǎn)品背后的邏輯

需求與市場的巨大內(nèi)驅(qū)，成熟的支付和信用市場的大環(huán)境，在線旅游亟待新的突破，在這三股力量下，旅游金融成為企業(yè)最明朗的寄托。

市場需求是最根本的驅(qū)動力。來自易觀智庫2015年互聯(lián)網(wǎng)旅游金融的調(diào)查報告顯示，2014年中國國內(nèi)旅游人數(shù)達(dá)到36.1億人次，出境游人數(shù)首次突破1億人次。截至2015年上半年，全國出境游人數(shù)達(dá)6000萬人次，同比增長16%；國內(nèi)旅游人數(shù)超20億人次，增幅達(dá)9.9%。與此同時，隨著人們生活水平和教育水平的提升，整個在線旅游市場呈現(xiàn)低齡化趨勢，30歲以下的用戶群體合計占比超過一半以上，出境游市場增長更加明顯，而且二、三線市場滲透下沉趨勢同樣顯著，占比超過一半以上。

不僅現(xiàn)有市場表現(xiàn)樂觀，潛在消費市場也很可觀。報告指出，12.6%的人靠一年可支配收入完成一次境內(nèi)游有一定的資金壓力，中高收入人群中約有41.2%的用戶靠一年可支配收入完成一次出境游有一定的資金壓力，整個中國在線旅游用戶在出境游中高達(dá)40%以上的人群存在資金缺口的問題。如果資金問題得到解決，釋放的消費力將不可想象。

在需求與資金的矛盾下，金融成了最好的解決手段。于是，在主流的旅游金融產(chǎn)品中，多以免首付、分期的授信類產(chǎn)品為主。由此可見，旅游產(chǎn)品的消費需求和資金的缺口，是促進(jìn)旅游金融產(chǎn)品爆發(fā)最根本的驅(qū)動力。

在線旅游亟待新的突破。2014年，同程網(wǎng)推出1元門票，大力展開了移動業(yè)務(wù)布局，獲得了非常好的市場反響。同年，同程收到了來自騰訊和攜程近20億元的投資，移動端業(yè)務(wù)全面拉開。隨后，

中國互聯(lián)網(wǎng)旅游金融用戶收入分布

數(shù)據(jù)來源：易觀智庫同程進(jìn)軍出境游市場，繼續(xù)推出千元游世界活動。同程1元門票的成功引發(fā)了整個行業(yè)的關(guān)注，導(dǎo)致驢媽媽、途牛也相繼推出類似活動，各大平臺圍繞低價開始輪番暗戰(zhàn)。

但是低價直接導(dǎo)致了產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)質(zhì)量等問題。平臺活動資金從下游索取，下游利潤空間大大縮水，所有的利害成本都直接轉(zhuǎn)嫁到了消費者身上，諸如銷售綁定、虛假宣傳等各種陽奉陰違的做法，導(dǎo)致各類旅行社事件上升到社會問題。

在同程的發(fā)展中，大家紛紛力證資本對市場的強大影響力，在惡劣的競爭和資本巨大的杠桿作用下，金融與旅游的二聚合體模式讓企業(yè)看到了大希望。

成熟的信用和支付體系是有效的推動。2014年，阿里余額寶掀起了一撥又一撥的平民理財熱潮，餓了么、滴滴打車也紛紛助推了在線支付的普及。2014年，行業(yè)內(nèi)的主流話題是O2O。到了2015年，春晚捧紅的不只有賈玲，還有微信紅包，而P2P則成為另一個被廣泛關(guān)注的話題。在線支付已經(jīng)滲透到了人們的生活中，嫁接在支付工具上的理財產(chǎn)品自發(fā)得到了響應(yīng)，全民理財?shù)挠^念越來越開放，超前消費越來越被接受，這些都為分期旅游等旅游產(chǎn)品的順暢推行提供了保障。

中國互聯(lián)網(wǎng)旅游金融用戶地域分布

與資本聯(lián)姻后的啟示錄

產(chǎn)品有局限性。目前已有的旅游金融產(chǎn)品主要包括三類：分期類、保險類和理財類，其中以分期首付類產(chǎn)品居多，其次是保險產(chǎn)品，再次是旅游理財產(chǎn)品。分期類、保險產(chǎn)品更多是作為消費者購買鏈條上的補充環(huán)節(jié)，并非嚴(yán)格意義的旅游金融產(chǎn)品。

而對于理財類產(chǎn)品來說，以程漲寶為例，它歸屬在攜程網(wǎng)的禮品系列，消費者購買卡種之后，完成資金支付獲得禮品卡相關(guān)憑證，在固定的時間（程漲寶為90天）后享受資金增值，最低年化返利6%。資料顯示，2014年程漲寶的人均增值收入達(dá)1500元，發(fā)售3天銷售額近2000萬元。

在線旅游平臺推出真正意義的旅游金融產(chǎn)品天然存在很高的政策風(fēng)險，所謂的旅游金融更多也只能在金融化層面做文章。如此一來，產(chǎn)品設(shè)計就有很大的局限性。

旅游金融需要再普及。首先，在線旅游市場發(fā)展迅速，出境游更是強勁增長。根據(jù)易觀智庫的調(diào)查顯示，旅游金融接受程度較高的還是集中在高學(xué)歷、高收入和一、二線城市群體中，二、三線城市旅游需求旺盛，可旅游金融消費理念還需要時間來培養(yǎng)。另外，整個旅游金融消費市場消費占比不到10%，卻有將近40%的人群表示有興趣了解。同時無興趣的群體占比也高達(dá)30%以上，這部分人群不僅有真正的無消費欲望者，很大可能還包含許多對旅游金融沒有概念的潛在消費人群。

其次，旅游金融產(chǎn)品門檻低，即使模式創(chuàng)新也很容易被復(fù)制，產(chǎn)品層面很難存在競爭力。未來，依靠資金補貼力度極有可能成為企業(yè)決勝的終極手段，直接倒逼創(chuàng)新意識的加速衰退。旅游金融的普及需要產(chǎn)品創(chuàng)新的支撐，而創(chuàng)新則需要良好的環(huán)境。

最后，新的復(fù)合型團(tuán)隊建設(shè)也是影響因素之一。包括二聚合體模式下受制于金融機構(gòu)的資金周轉(zhuǎn)問題，市場現(xiàn)存以及未來市場下沉后出現(xiàn)的消費者信用問題等等。

那么面對這些現(xiàn)實問題，除了尊重市場的自然調(diào)控和國家政策，在線旅游企業(yè)還能做些什么？1.站在市場大風(fēng)口，平臺旅游金融勢在必行，要充分完善分期預(yù)付的金融工具和產(chǎn)品的無縫對接，做好旅游金融化；2.充分意識旅游金融的重要性，將工具屬性同時厘清到產(chǎn)品屬性、品牌屬性，作為平臺的特殊性產(chǎn)品來做，和傳統(tǒng)旅游產(chǎn)品形成兩大獨立業(yè)務(wù)，雙向引流雙重贏利；3.單純的分期授信還不足以釋放旅游金融力量，需要在創(chuàng)新理財產(chǎn)品上更加膽大、心細(xì)，但宜保守推進(jìn)，需審時度勢不可冒進(jìn)；4.傳統(tǒng)在線旅游網(wǎng)站需要精良的團(tuán)隊，跟進(jìn)并把控工具和產(chǎn)品融合、企業(yè)資金流以及消費者信用體系的必要環(huán)節(jié)。

整體而言，旅游金融作為傳統(tǒng)在線旅游企業(yè)全新領(lǐng)域的嘗試，大有拓荒的勇氣，能否成功絕非一家之力，旅游金融化也并不等同于旅游金融產(chǎn)品。

掘金夢好，行路艱難。不管在線旅游的未來戰(zhàn)場是不是旅游金融，但人們已經(jīng)看到并認(rèn)同該市場的巨大潛力，這足以讓市場的每個參與者去嘗這第一口螃蟹。

（作者分別為錦坤文化發(fā)展集團(tuán)創(chuàng)始人，錦坤文化發(fā)展集團(tuán)高級咨詢師）

（編輯：王 放 fangwen118@126.com）