許仁龍

以“三個(gè)有利于”為基準(zhǔn)切實(shí)搞好國(guó)企改革

許仁龍

要以“三個(gè)有利于”為標(biāo)準(zhǔn)，在探索中實(shí)踐，在實(shí)踐中前進(jìn)，真正在國(guó)企改革這一富有挑戰(zhàn)性的“大象跳舞”中起步、轉(zhuǎn)承、亮相、舞動(dòng)、平衡、立穩(wěn)

盡管社會(huì)各界對(duì)國(guó)企改革望眼欲穿，但中央層面的國(guó)企改革方案迄今未能出臺(tái)。普遍認(rèn)為，十八屆三中全會(huì)確定的60項(xiàng)改革中，國(guó)企改革最具挑戰(zhàn)性，難度系數(shù)非同一般。原因一，從經(jīng)濟(jì)層面講，國(guó)企改革涉及極為龐大的利益格局；原因二，從政治層面講，國(guó)企改革涉及一些重大的觀念調(diào)整。2015年全國(guó)兩會(huì)上，中央發(fā)聲成立“國(guó)企改革領(lǐng)導(dǎo)小組”，一方面體現(xiàn)國(guó)家對(duì)新一輪國(guó)企改革的決心之宏、力度之重，另一方面也同時(shí)凸顯國(guó)企改革難度之大、利益博弈之激烈。

回顧中國(guó)改革歷程，思想的解放總是改革的前提。十八屆三中全會(huì)《決定》提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。允許更多國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)。國(guó)有資本投資項(xiàng)目允許非國(guó)有資本參股。允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體”。但在推進(jìn)改革過(guò)程中，依然存在不少觀念的誤區(qū)，存在不少疑慮顧慮甚至阻力。一些人擔(dān)心改革弄不好被戴“國(guó)有資產(chǎn)流失”帽子，認(rèn)為國(guó)有資產(chǎn)效率低一些無(wú)所謂，“肉寧可爛在鍋里”也不愿承擔(dān)國(guó)資流失風(fēng)險(xiǎn)；不少人內(nèi)心依然期盼賦予國(guó)企“特權(quán)”以維系其競(jìng)爭(zhēng)力、維護(hù)其壟斷地位愜意地過(guò)安穩(wěn)日子；也有人擔(dān)心如果政府不堅(jiān)持對(duì)國(guó)企的絕對(duì)控股地位，怕難以實(shí)現(xiàn)某些社會(huì)功能。種種觀念、不一而足。正是由于這樣的觀念誤區(qū)，呼聲最高的“混合所有制”改革，在中石化銷(xiāo)售子公司試點(diǎn)之后也疑似停滯，多地政府與國(guó)企負(fù)責(zé)人對(duì)國(guó)企改革持觀望、等待態(tài)度。

（一）

關(guān)鍵時(shí)刻需要關(guān)鍵聲音。2015年7月，習(xí)總書(shū)記在吉林考察國(guó)有企業(yè)時(shí)明確提出：“推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，要有利于國(guó)有資本保值增值，有利于提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于放大國(guó)有資本功能?！边@“三個(gè)有利于”，具體體現(xiàn)了“把國(guó)有企業(yè)做大做強(qiáng)做優(yōu)”，“增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力”的國(guó)企改革總目標(biāo)，為深化國(guó)企改革提供了基本的目標(biāo)指向、工作依據(jù)和檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。

“有利于國(guó)有資本保值增值”，這是國(guó)企改革的效益要求，是國(guó)企“做大做強(qiáng)做優(yōu)”最起碼的標(biāo)志，也是國(guó)有經(jīng)濟(jì)得以壯大加強(qiáng)的基礎(chǔ)?！氨Ｖ怠?，要求資本存量不流失和價(jià)值不貶值；“增值”，要求資本在既定價(jià)值不變的存量基礎(chǔ)上，創(chuàng)造新的價(jià)值增量。其檢驗(yàn)的基本指標(biāo)，應(yīng)是通過(guò)國(guó)企改革，按照既定價(jià)值而不是虛增價(jià)值計(jì)算，國(guó)有資本的絕對(duì)量比改革前相比，價(jià)值存量不減、增量提升、存量與增量之和的總量指標(biāo)有明顯增大。如果連這一點(diǎn)都達(dá)不到，改革就沒(méi)有說(shuō)服力。國(guó)企改革必須把功夫下在完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和管理制度上，既強(qiáng)化規(guī)范約束、防范資產(chǎn)流失，又增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活力，提高效益和效率。同時(shí)，要從國(guó)有資本保值增值的要求出發(fā)，考慮國(guó)有經(jīng)濟(jì)功能定位與布局調(diào)整，絕不能讓國(guó)企退出效益好的一般競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，只干“賠本買(mǎi)賣(mài)”，相反，應(yīng)要求國(guó)企以更加積極的姿態(tài)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)中增強(qiáng)活力，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)優(yōu)質(zhì)高效和保值增值。

“有利于提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力”，這是在國(guó)內(nèi)多種經(jīng)濟(jì)并存競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展和國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)較量的雙重市場(chǎng)背景下，對(duì)作為整體的國(guó)有經(jīng)濟(jì)適應(yīng)市場(chǎng)、立于不敗和發(fā)展壯大提出的核心要求，即關(guān)鍵在于提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，就必須通過(guò)國(guó)企改革，增強(qiáng)自身活力，壯大資本實(shí)力，把參與競(jìng)爭(zhēng)的本錢(qián)做厚實(shí)；就必須加強(qiáng)國(guó)企力量整合，聚合優(yōu)勢(shì)，形成拳頭，在引領(lǐng)科技創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)國(guó)家戰(zhàn)略和參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中當(dāng)好主力軍；就必須有效應(yīng)對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，既遵循市場(chǎng)規(guī)律，也避免市場(chǎng)盲目性，把“看不見(jiàn)的手”和“看得見(jiàn)的手”結(jié)合起來(lái)，提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)整體的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中游刃有余。

“有利于放大國(guó)有資本功能”，這是對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)增強(qiáng)控制力和影響力的要求。國(guó)有經(jīng)濟(jì)要更好發(fā)揮經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主導(dǎo)作用，一個(gè)有效形式，就是通過(guò)發(fā)展混合所有制，增強(qiáng)國(guó)有資本的影響力和控制力，放大國(guó)有資本功能。發(fā)揮國(guó)有產(chǎn)權(quán)“酵母”作用，引導(dǎo)企業(yè)采取增資擴(kuò)股、轉(zhuǎn)讓股權(quán)、相互參股、改制上市等多種方式，引增量，盤(pán)存量，促進(jìn)各類(lèi)生產(chǎn)要素聚集，釋放企業(yè)快速增長(zhǎng)潛力，壯大企業(yè)發(fā)展規(guī)模，改善企業(yè)資本、市場(chǎng)、人才、技術(shù)結(jié)構(gòu)，有效激活企業(yè)發(fā)展活力，顯著增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)影響力、帶動(dòng)力。

（二）

方向已明，標(biāo)準(zhǔn)既定，國(guó)資管理和國(guó)企改革第一線(xiàn)的實(shí)踐者，要付出努力的是如何以“三個(gè)有利于”為標(biāo)準(zhǔn)，在探索中實(shí)踐，在實(shí)踐中前進(jìn)，真正在國(guó)企改革這一富有挑戰(zhàn)性的“大象跳舞”中起步、轉(zhuǎn)承、亮相、舞動(dòng)、平衡、立穩(wěn)。

確保國(guó)有資本保值增值。國(guó)企改革，歸根結(jié)底，是一種產(chǎn)權(quán)制度改革?，F(xiàn)實(shí)中，國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革是在現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度與企業(yè)國(guó)有資本流動(dòng)機(jī)制建設(shè)相對(duì)滯后的條件下進(jìn)行，如何合理組織國(guó)有資產(chǎn)存量流動(dòng)和防止國(guó)有資產(chǎn)在交易中流失，確保國(guó)有資本保值增值，關(guān)鍵是要在規(guī)范的產(chǎn)權(quán)交易體系和監(jiān)管體系下，堅(jiān)持有進(jìn)有退、有所為有所不為，進(jìn)而有為、退而有序的原則。在國(guó)企改革實(shí)踐具體操作中，把好清產(chǎn)核資和審計(jì)評(píng)估關(guān)、改制方案論證與審批關(guān)、債務(wù)處理關(guān)、民主參與和職工安置關(guān)、產(chǎn)權(quán)交易關(guān)、股權(quán)設(shè)置及股權(quán)比例關(guān)，堅(jiān)決杜絕自行改制、自買(mǎi)自賣(mài)、隱匿資產(chǎn)、人為壓低國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、損害職工權(quán)益等違規(guī)行為。在國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中做到“四堅(jiān)持”：即：堅(jiān)持國(guó)有資本轉(zhuǎn)讓必須在監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開(kāi)進(jìn)行；堅(jiān)持國(guó)有資本轉(zhuǎn)讓必須按照規(guī)定的內(nèi)容、方式和時(shí)間公開(kāi)披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，杜絕暗箱操作；堅(jiān)持國(guó)有資本轉(zhuǎn)讓必須公開(kāi)競(jìng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)程序規(guī)范化；堅(jiān)持對(duì)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)及相關(guān)組織所從事的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易活動(dòng)加強(qiáng)監(jiān)督，維護(hù)國(guó)有資本出資人和企業(yè)員工的合法權(quán)益，做到國(guó)有資本流動(dòng)不流失、流動(dòng)中保值增值。

確保提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。要通過(guò)改革，進(jìn)一步破除束縛企業(yè)創(chuàng)新活力的體制障礙，使國(guó)有企業(yè)真正成為市場(chǎng)主體。一要加大重組整合力度，加快競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)、公共服務(wù)類(lèi)企業(yè)重組整合，做實(shí)做強(qiáng)功能類(lèi)企業(yè)，通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資源配置最優(yōu)化、效率最大化，形成協(xié)同放大效應(yīng)。通過(guò)重組整合，推進(jìn)國(guó)有資本向大集團(tuán)和龍頭企業(yè)集中，向重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，向主業(yè)和價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)集中，打破行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、所有制的界限，形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。二要加快國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整。堅(jiān)持“有進(jìn)有退”，國(guó)有資本要更多投向關(guān)系社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融、高新技術(shù)、能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施和民計(jì)民生等重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，形成合理的布局結(jié)構(gòu)。三要推動(dòng)監(jiān)管由管資產(chǎn)向管資本為主轉(zhuǎn)變。以產(chǎn)權(quán)管理為紐帶，加強(qiáng)重大事項(xiàng)管理，把該由出資人管的事管起來(lái)，不干預(yù)企業(yè)具體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，把該由企業(yè)管的事放下去，做到“管少、管準(zhǔn)、管好”；加強(qiáng)資本回報(bào)考核，更多地關(guān)注質(zhì)量效益，寧可速度慢一點(diǎn)，也要質(zhì)量好一些，提高資本回報(bào)率。四要推進(jìn)依法治理，堅(jiān)持科學(xué)高效決策，優(yōu)化管控體系，實(shí)施扁平化管理，推行職業(yè)經(jīng)理人制度，最大限度發(fā)揮企業(yè)家的才能和智慧。

確保放大國(guó)有資本功能。突出盤(pán)活國(guó)有資本的重點(diǎn)，通過(guò)資本運(yùn)作與資產(chǎn)置換來(lái)盤(pán)活國(guó)有資本，增強(qiáng)國(guó)有資本的流動(dòng)性和企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)量，把國(guó)有企業(yè)中僵化、不能流動(dòng)的資本變?yōu)榭蓪?shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流與資本流，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)從企業(yè)形態(tài)向貨幣形態(tài)的轉(zhuǎn)化；使人才、資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素由“閑置”向“短缺”轉(zhuǎn)移。引導(dǎo)國(guó)有資本從適合民間資本進(jìn)入的領(lǐng)域退出，推動(dòng)國(guó)有資本向關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，向具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和未來(lái)可能形成主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域集中，向具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大公司、大企業(yè)集團(tuán)集中。

放大國(guó)有資本功能，具體形式可以采取公開(kāi)上市、戰(zhàn)略重組、職工持股等多種形式，推動(dòng)混合所有制經(jīng)濟(jì)深度發(fā)展。（1）公開(kāi)上市。積極培育企業(yè)公開(kāi)上市，鼓勵(lì)企業(yè)成為公眾公司，多渠道利用資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體多元化。明確上市路徑，加快股份制改造，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等規(guī)范化運(yùn)作，努力推動(dòng)具備一定規(guī)模、效益好、核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)盡快上市，充分利用資本市場(chǎng)資源實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展。（2）戰(zhàn)略重組。允許更多國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)，國(guó)有資本投資項(xiàng)目允許非國(guó)有資本參股，繼續(xù)發(fā)揮國(guó)有產(chǎn)權(quán)“酵母”作用，通過(guò)國(guó)有股權(quán)“減少股份，增加股值”的方式，進(jìn)行股權(quán)多元化改造，重點(diǎn)引進(jìn)關(guān)聯(lián)度大，具有技術(shù)、管理和資金優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略投資者參與國(guó)有產(chǎn)權(quán)重組，依靠重組方的力量，培育發(fā)展大公司、大集團(tuán)，形成實(shí)力強(qiáng)、能夠帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和龍頭企業(yè)。（3）引進(jìn)外資。隨著全球化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、城市、區(qū)域面臨的往往不再是單純的國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的邊界基本合二為一，必須放眼全球，積極引進(jìn)外資，同時(shí)引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)、人才和管理經(jīng)驗(yàn)，加快企業(yè)機(jī)制轉(zhuǎn)換，增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。（5）員工持股。根據(jù)有關(guān)資料，美國(guó)的微軟、思科等世界一流企業(yè)都實(shí)施了雇員持股，勞動(dòng)生產(chǎn)率提高15%—30%；我國(guó)的華為、海爾等企業(yè)也實(shí)行了職工持股，發(fā)展成為行業(yè)排頭兵。實(shí)行員工持股（包括管理層持股），提高企業(yè)融資、擴(kuò)資能力，協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部投資者、經(jīng)營(yíng)者、勞動(dòng)者之間的關(guān)系，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體，充分調(diào)動(dòng)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)各方的力量，才能從根本上提高企業(yè)效率。

“三個(gè)有利于”標(biāo)準(zhǔn)，必將營(yíng)造國(guó)企改革新氛圍，開(kāi)啟國(guó)企改革新局面！我們期許：不再為國(guó)資在國(guó)企中的持股比例下限是多少而郁悶糾結(jié)，不再在國(guó)企“去行政化”方面逶迤不前，不再為推進(jìn)管理層激勵(lì)和員工持股而縮手縮腳，不再一看到國(guó)資非絕對(duì)控股或相對(duì)控股國(guó)企就驚呼國(guó)有資產(chǎn)流失……

作者為杭州市國(guó)資委政策法規(guī)處處長(zhǎng)、高級(jí)會(huì)計(jì)師