劉兵

摘要：隨著近些年來(lái)我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的快速發(fā)展，大量建筑施工企業(yè)伴隨著這一經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，規(guī)模發(fā)展壯大起來(lái)。在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，為保證工程項(xiàng)目正常施工生產(chǎn)和企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，每個(gè)項(xiàng)目和企業(yè)不得不保留一定額度的資金，以備不時(shí)之需，從而導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)的存款金額也不斷攀升；同時(shí)，大型施工企業(yè)，工程項(xiàng)目遍布全國(guó)各地甚至國(guó)外，加之，不同地區(qū)的建設(shè)方對(duì)項(xiàng)目資金都有不同的管理要求，有的建設(shè)方甚至對(duì)項(xiàng)目資金實(shí)行監(jiān)管，對(duì)外支付款均需相關(guān)人員簽字審批后銀行才會(huì)受理，以防止項(xiàng)目資金在竣工結(jié)算前流向公司總部或挪作他用。盡管承建方對(duì)資金監(jiān)管存在諸多意見，但在目前的激烈競(jìng)爭(zhēng)下，迫于無(wú)奈也只得接受。那么在如此狀態(tài)下，如何更好地利用項(xiàng)目上的閑置資金和集團(tuán)集中管理的資金進(jìn)行理財(cái)，將在一定程度直接影響到一個(gè)項(xiàng)目甚至企業(yè)的盈虧。本文通過(guò)探索不同的存款方式下給企業(yè)帶來(lái)的額外收益入手，就施工企業(yè)項(xiàng)目如何充分利用閑置資金進(jìn)行理財(cái)作簡(jiǎn)要分析，試圖為資金監(jiān)管下的項(xiàng)目理財(cái)提供有益的參考。

關(guān)鍵詞：施工企業(yè)；項(xiàng)目理財(cái)；理財(cái)建議

一、企業(yè)理財(cái)?shù)暮x

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商品生產(chǎn)和交換所形成的錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，均以資金為載體，資金運(yùn)動(dòng)成為各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系的主要體現(xiàn)，企業(yè)理財(cái)也主要圍繞資金運(yùn)動(dòng)而展開。企業(yè)理財(cái)，廣義地講就是對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行配置的過(guò)程；狹義地講，就是要最大效能地利用閑置資金，提升資金的總體收益率。目前，企業(yè)理財(cái)?shù)姆绞蕉喾N多樣，不同的理財(cái)方式將會(huì)產(chǎn)生不同的理財(cái)效果。但總體來(lái)說(shuō)，企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)主要包括融資活動(dòng)、投資活動(dòng)、收益分配等三個(gè)基本方面。但這些理財(cái)活動(dòng)一般都是由集團(tuán)公司統(tǒng)一安排，子公司在一定程度上擁有自主權(quán)，但都在不同程度上受到集團(tuán)公司的制約，因此項(xiàng)目上的財(cái)務(wù)人員不可能有權(quán)力就融資活動(dòng)、投資活動(dòng)、收益分配進(jìn)行規(guī)劃，當(dāng)然，這些也不是本文所指的項(xiàng)目理財(cái)方式。

二、建筑施工企業(yè)理財(cái)現(xiàn)狀

目前，大多數(shù)集團(tuán)類施工企業(yè)都采用各種各樣的方式管理集團(tuán)范圍內(nèi)的資金，而充分利用所屬單位閑置資金最主要的方式是通過(guò)資金集中管理。資金集中主要包括：一是所屬項(xiàng)目將資金直接匯入集團(tuán)統(tǒng)一指定銀行賬戶，集團(tuán)公司開設(shè)資金結(jié)算中心，對(duì)項(xiàng)目資金實(shí)行AB賬戶管理；二是通過(guò)銀行掛接功能對(duì)下級(jí)單位的銀行資金進(jìn)行集中管理。但是，目前絕大部分建設(shè)方都對(duì)項(xiàng)目資金進(jìn)行監(jiān)控，甚至禁止項(xiàng)目部開通網(wǎng)上銀行，控制項(xiàng)目部銀行賬戶掛接等導(dǎo)致項(xiàng)目資金無(wú)法進(jìn)行集中管理，這種情況下根本不可能直接將資金匯入公司總部進(jìn)行物理集中。但是，項(xiàng)目上的閑置資金均是以活期存款存放于項(xiàng)目當(dāng)?shù)亻_戶銀行，所產(chǎn)生的利息收益微乎其微。

三、施工企業(yè)項(xiàng)目閑置資金理財(cái)策略

由于銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，各家銀行和信托公司都在不斷推出自己的理財(cái)產(chǎn)品，品種多種多樣，期限長(zhǎng)短不一，利率有高有低，有保本型理財(cái)產(chǎn)品也有浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，讓理財(cái)者不知如何選擇。然而這些理財(cái)產(chǎn)品也并不是絕對(duì)安全，甚至有的保本型理財(cái)產(chǎn)品在扣除銀行手續(xù)費(fèi)后也會(huì)出現(xiàn)不保本的情況，同時(shí)這類理財(cái)產(chǎn)品本身也存在一定的缺陷，如資金流動(dòng)性較差，在持有期間一般不得提前贖回或轉(zhuǎn)售；投資風(fēng)險(xiǎn)不確定，銀行計(jì)算的理財(cái)產(chǎn)品收益均是正常狀況下的收益，是否能實(shí)現(xiàn)具有不確定性。這類理財(cái)產(chǎn)品對(duì)存款金額有限的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)不能保證在項(xiàng)目需要資金時(shí)隨時(shí)可支取，而且具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，不符合項(xiàng)目的實(shí)際情況，也不能滿足公司管理需要。定期存款雖然也可隨時(shí)支取，但提前支取卻又會(huì)損失存款利息，對(duì)資金存量充足的集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如無(wú)其他更好的投資方式而且能合理估計(jì)近期資金的流入流出量也可以使用，但對(duì)閑置資金有限而且隨時(shí)都可能使用的項(xiàng)目來(lái)說(shuō)沒(méi)有實(shí)際操作意義。

既能保證項(xiàng)目資金的流動(dòng)性，在需要時(shí)立即可支取，同時(shí)又能提高項(xiàng)目閑置資金收益率，作者覺(jué)得通知存款不可謂不是一種好的管理項(xiàng)目閑置資金的理財(cái)方式。

所謂通知存款是一種不約定存期，支取時(shí)需提前通知銀行約定支取日期和金額方能支取的存款。通知存款不論實(shí)際存期多長(zhǎng)按存款人提前通知的期限長(zhǎng)短劃分為一天通知存款和七天通知存款兩個(gè)品種。一天通知存款必須提前一天通知開戶銀行約定支取的存款數(shù)額，七天通知存款則必須提前七天通知開戶銀行約定支取的存款數(shù)額。企業(yè)人民幣通知存款最低起存額為50萬(wàn)元，最低支取額10萬(wàn)元，支取后的通知存款余額如低于50萬(wàn)元?jiǎng)t全部轉(zhuǎn)入活期存款。通知存款既可以獲得高于活期存款的利息又可以在短期內(nèi)取回資金，以滿足項(xiàng)目資金使用需要，這不失為項(xiàng)目資金管理一種較佳的方式。

四、不同存款狀況下項(xiàng)目利息收益比較

假如某項(xiàng)目在施工期間銀行存款日均余額為350萬(wàn)元，施工期間為1年6個(gè)月。目前，銀行活期存款、一天通知存款、七天通知存款的存款利率分別為：0.35%、0.8%、1.35%（為簡(jiǎn)化計(jì)算，以下利息收入計(jì)算均采取一年360天的單利計(jì)算方式計(jì)算所得）。

方式一、活期存款下利息收入：350*0.35%*（360+180）/360=1.8萬(wàn)元。

方式二、一天通知存款下利息收入：350*0.8%*（360+180）/360=4.2萬(wàn)元。

方式三、假如將350萬(wàn)分拆成7個(gè)50萬(wàn)，滾動(dòng)選擇七天通知存款，在存入時(shí)立即預(yù)約七天后支取，即是說(shuō)平均每天均保持50萬(wàn)元的基本開支，其余300萬(wàn)存入七天通知存款。

七天通知存款利息收入：50*1.35%*（360+180）*7/360=7.1萬(wàn)元。

經(jīng)過(guò)以上不同存款方式下的利息計(jì)算可知，一天通知存款產(chǎn)生的利息收入高出活期存款2.4萬(wàn)元，分拆后的七天通知存款利息收入高出活期存款利息收入5.3萬(wàn)元，高出一天通知存款利息收入2.9萬(wàn)元。通過(guò)選擇活期存款、一天通知存款、七天通知存款分別可創(chuàng)造不同的利息收益，以分拆滾動(dòng)存入七天通知存款產(chǎn)生的利息收入最高，是同期活期存款利息3.9倍，是一天通知存款利息收入的1.7倍；一天通知存款利息是活期存款利息的2.3倍。

假如某集團(tuán)公司有10個(gè)不可將資金進(jìn)行集中管理的類似項(xiàng)目，選擇一天通知存款將會(huì)每年為企業(yè)額外增加22倍的利息收入；將資金分拆后選擇七天通知存款每年將會(huì)增加約34倍的利息收入。實(shí)際上通知存款所創(chuàng)造的利息收入還不止這個(gè)倍數(shù)，因?yàn)榛钇诖婵钍前蠢鄯e數(shù)每季度計(jì)息一次，但通知存款是按次計(jì)息，在堅(jiān)持選擇通知存款的情況下將會(huì)產(chǎn)生復(fù)利效果，如果集團(tuán)公司或項(xiàng)目閑置資金金額較大，那將會(huì)為企業(yè)創(chuàng)造更加可觀的收益。

集團(tuán)公司將物理集中的資金在保證正常使用的情況下，合理選擇不同的存款方式，這樣既不會(huì)影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，也可為企業(yè)創(chuàng)造更加可觀的額外效益。當(dāng)然，企業(yè)選擇不同的存款方式或者理財(cái)方式前提是必須要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，合理預(yù)計(jì)企業(yè)日常資金需求量，以確保企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

五、結(jié)論

對(duì)于施工企業(yè)特別是集團(tuán)型企業(yè)而言，做好相關(guān)理財(cái)工作不僅具有現(xiàn)實(shí)意義，更是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下應(yīng)對(duì)資金從緊市場(chǎng)下的良好舉措。通過(guò)良好的籌劃與核算，如何更好地利用項(xiàng)目上的閑置資金和集團(tuán)集中管理的資金進(jìn)行理財(cái)，將在一定程度直接影響到一個(gè)項(xiàng)目甚至企業(yè)的盈虧，對(duì)于整個(gè)企業(yè)而言，理財(cái)工作不僅是施工企業(yè)財(cái)務(wù)工作者的一項(xiàng)全新工作，更是一項(xiàng)全新任務(wù)，直接關(guān)系到施工企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

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