張育松

1.引言

商業(yè)銀行的本質是一個以營利為目的，以金融負債來籌集資金，并以多種金融資產為經營對象的金融機構，其主要利潤來源于存貸款之間的利息差。隨著我國股份制銀行改革和利率市場化進程的不斷加深，銀行業(yè)務經營所面臨的風險也越來越受到各部門的重視，如何在不斷創(chuàng)新發(fā)展的金融市場中保證商業(yè)銀行職能的多元化，發(fā)揮其在國民經濟中重要的支柱作用，已經成為眾多學者討論研究的重要課題。

《巴塞爾協(xié)議III》對商業(yè)銀行資本充足率提出了更高的要求，為應對更加嚴格的資本監(jiān)管，商業(yè)銀行對其資本充足水平和風險承擔水平做出了積極的調整，以此促進我國銀行業(yè)和金融市場的健康、有效運行。首先本文分析了我國商業(yè)銀行資本充足率水平的現狀，發(fā)現隨著金融產品的多樣化、金融市場關系的復雜化，商業(yè)銀行越發(fā)重視提高其資本充足水平，以應對各種潛在風險。其次，本文對商業(yè)銀行所面臨的各種風險，特別是信用風險做了闡述，強調資本充足率對商業(yè)銀行信用風險的影響作用。

2.國內外文獻綜述

徐明東（2012）采用GMM動態(tài)面板估計方法分析了宏觀貨幣環(huán)境下，資本充足率與商業(yè)銀行風險的關系，并提出了資本充足率越高的商業(yè)銀行風險承擔行為的敏感性越低。

王曉龍、周好文（2007）應用聯立方程模型對我國13家商業(yè)銀行做了實證研究，指出實施資本監(jiān)管能夠促使商業(yè)銀行提高資本充足率，進而降低銀行風險水平，并提出了建立存款保險制度等建議。

黃佳丹、董靜怡（2013）以中國工商銀行和中信銀行數據為例，對我國國有商業(yè)銀行和非國有股份制銀行的資本充足率發(fā)展現狀做了對比分析，并提出了提高核心資本量等改善資本充足水平的建議。

Agoraki、delis、pasiouras（2008）提出較高的資本充足率降低了商業(yè)銀行的風險，并且研究了資本監(jiān)管、競爭力和風險的關系，指出資本充足率對于提高銀行的競爭力有很大作用。

3.商業(yè)銀行資本充足率和信用風險現狀分析——以中國工商銀行和招商銀行為例

3.1資本充足率現狀分析

資本充足率是反映的是商業(yè)銀行債權人的資產遭受損失后，該商業(yè)銀行以自有資本能夠承擔損失的程度；而核心資本則更多的反映了股東權益，多壓占在固有資產上，限制了商業(yè)銀行資產流動，進而削弱其功能的發(fā)揮。巴塞爾委員會規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率為8%以上，核心資本由4%上調至6%，目的是防止風險資產的膨脹，保護存款人和債權人的利益，保證銀行的正常運營和管理，增強其抵御風險的能力。

2005年之前，中國商業(yè)銀行資本充足率勉強達到8%的標準，有的甚至低于該標準。2003年和2005年，我國先后對中國建設銀行、中國銀行和中國工商銀行進行了兩次注資，總額達到600億美元，經過這次財務重組，三大國有銀行的資本充足率大幅提升，都達到了《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%水平。本文這里以中國工商銀行和招商銀行2008-2013年度的資本充足率數據為基礎，應用eviews8軟件，對近幾年我國國有銀行和非國有股份制銀行的資本充足水平做比較分析。

圖3-1 資本充足率趨勢圖

數據來源：上海證券交易所公布的商業(yè)銀行年報整理所得

從圖中可以看出工商銀行的資本充足率總體水平要高于招商銀行，峰值分別為13.6%和11.5%，體現了我國國有銀行更合理和嚴格的資本管理制度，比非國有股份制銀行有更強的抵御風險能力?？傮w來說，兩者波動趨勢協(xié)調一致，各自小范圍波動，說明兩家銀行運營比較穩(wěn)定，針對潛在風險能夠及時調整資本結構，確保銀行運營的安全、穩(wěn)健。

3.2銀行風險現狀分析

商業(yè)銀行主要面臨的是信用風險。信用風險也稱違約風險，是由于商業(yè)銀行信用支持的債務人不能按照合同規(guī)定日期還本付息所造成的損失。近些年來，我國正處于經濟體制改革的發(fā)展階段，一些中小型企業(yè)由于經營不合理，管理不規(guī)范等，造成利益虧損，還款能力不足。商業(yè)銀行為了規(guī)避信用風險，會優(yōu)先選擇經營狀況好，盈利能力強的大型企業(yè)，進而導致中小企業(yè)融資困難等問題。

由于商業(yè)銀行面臨的主要是信用風險，本文以商業(yè)銀行不良貸款率作為其信用風險的度量指標，收集工商銀行和招商銀行2008-2013年度數據，對兩家銀行的風險狀況做了趨勢對比。所謂不良貸款率指得是商業(yè)銀行不良貸款占貸款余額的比重，不良貸款率越高，說明商業(yè)銀行收回貸款的風險越大，即造成經濟損失的可能性越大。

圖3-2 不良貸款率趨勢圖

數據來源：上海證券交易所公布的商業(yè)銀行年報整理所得

從圖中可以看出，2008年以來，隨著國家政策的不斷完善，不良貸款余額減少和貸款規(guī)模的增加，使得不良貸款率總體呈下降趨勢，工商銀行下降1.3個百分點，招商銀行下降0.3個百分點，國有銀行下降程度較為明顯，體現出我國對國有銀行的監(jiān)管力度不斷加大，商業(yè)銀行風險管理水平有所提升。另外，工商銀行的不良貸款率總體高于招商銀行，說明國有銀行雖然資產負債規(guī)模較大，卻面臨更大的信用風險。

4.結論

由此可見，從2004年頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》以來，到規(guī)定的2007年最后達標日期，我國商業(yè)銀行的資本充足率水平都已達標。此外，在《巴塞爾協(xié)議III》對資本監(jiān)管提出更高的要求（核心資本充足率上調至6%）以后，我國商業(yè)銀行的核心資本充足率也滿足了新的要求。

加強資本監(jiān)管，提高資本充足率。本文的研究表明，無論是資本充足率還是核心資本充足率都是銀行風險的重要影響因素。圍繞2010年頒布的《巴塞爾協(xié)議III》，對我國商業(yè)銀行特別是上市商業(yè)銀行提出最低資本監(jiān)管要求是必要的。另外，銀行方面要充分重視資本的意義，優(yōu)化資本結構，提高資本充足率，保持恰當比例的核心資本，改善自身的經營管理能力，提高競爭力。（作者單位：河北大學）

參考文獻：

[1] 徐明東.貨幣環(huán)境、資本充足率與商業(yè)銀行風險承擔.金融研究[J].2012-7-25.

[2] 王曉龍.銀行資本監(jiān)管與商業(yè)銀行風險——對中國13家商業(yè)銀行的實證研究.金融論 壇.2007-7-10.

[3] 黃佳丹.中國國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行資本充足率現狀研究——以中國工商銀 行和中信銀行為例.北方經濟[J].2013-4-1.

[4] Jaucques K T.Capital shocks，bank asset allocation，and the revised Basel a ccord[J].Review of Financial Economics.2008.