吳燁謙

摘 要：本文首先介紹壓力測(cè)試和個(gè)人住房信貸壓力測(cè)試思路，說(shuō)明了壓力測(cè)試的步驟與程序，再按照該思路來(lái)檢驗(yàn)商業(yè)銀行分行數(shù)據(jù)，最后判斷該分行在三種壓力情景下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

關(guān)鍵詞：個(gè)人住房信貸；壓力測(cè)試

一、壓力測(cè)試的含義

（一）銀行個(gè)人住房貸款壓力測(cè)試簡(jiǎn)介

1.定義

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在發(fā)布的《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》中指出，壓力測(cè)試是以定量分析為主的一種風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過(guò)對(duì)銀行所可能產(chǎn)生的小概率事件或極端不利的情況下所產(chǎn)生的損失，分析這些損失給銀行資金和盈利能力所產(chǎn)生的負(fù)面影響，從而對(duì)單家銀行或銀行集團(tuán)甚至是銀行體系的脆弱程度作出一定的判斷和評(píng)估，進(jìn)而采取相應(yīng)的必要措施。

2.個(gè)人住房信貸壓力測(cè)試思路

本文中對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房信貸壓力測(cè)試主要指對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的預(yù)測(cè)，及商業(yè)銀行在房?jī)r(jià)變動(dòng)區(qū)間內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

二、銀行壓力測(cè)試的步驟與程序

（一）獲取正確、及時(shí)的數(shù)據(jù)。

（二）設(shè)定壓力情景。進(jìn)行壓力情景的設(shè)定可以將其劃分為專家情景和歷史情景兩種。專家情景則相對(duì)簡(jiǎn)單，僅涵蓋一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子；歷史情景是進(jìn)行歷史重大事件的模擬。

（三）選擇進(jìn)行壓力測(cè)試的方法。壓力測(cè)試的辦法可以歸為兩類：第一，敏感性分析，主要目的是為了對(duì)少數(shù)幾項(xiàng)關(guān)系較密切的因素或單個(gè)的重要風(fēng)險(xiǎn)因素的假設(shè)變動(dòng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的暴露；第二，情景分析，也稱之為多因素分析，重心是為了對(duì)系統(tǒng)或者是金融機(jī)構(gòu)所可能遭遇的雖罕見(jiàn)但也有可能發(fā)生事件的承受能力的評(píng)估。

（四）確定風(fēng)險(xiǎn)因素。在本文中選擇違約概率（Probability Default，PD）、違約損失率（Loss Given Default，LGD）及違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（Exposure At Default，EAD）作為風(fēng)險(xiǎn)因素

（五）代入數(shù)據(jù)進(jìn)行壓力測(cè)試，對(duì)銀行安全性和穩(wěn)健性進(jìn)行衡量，判斷出銀行的準(zhǔn)備資金是否能夠覆蓋和應(yīng)對(duì)壓力情景沖擊下的預(yù)期損失。

三、利用敏感性分析方法分析房?jī)r(jià)下跌對(duì)銀行個(gè)人住房貸款的影響

本文依據(jù)上述的銀行壓力測(cè)試的步驟，設(shè)定參數(shù)并確定相關(guān)的數(shù)據(jù)，以某商業(yè)銀行所屬分行為例，分析當(dāng)房?jī)r(jià)下跌時(shí)該行的個(gè)人住房按揭貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）以2013年12月31日該分行個(gè)人房貸數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)。

（二）設(shè)計(jì)壓力情景。由于我國(guó)的商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款利率以及其他經(jīng)濟(jì)變量在短期內(nèi)將保持穩(wěn)定，所以本文只選取房?jī)r(jià)來(lái)進(jìn)行壓力測(cè)試。

（三）選擇敏感性分析方法作為執(zhí)行壓力測(cè)試的方法來(lái)研究房?jī)r(jià)變動(dòng)對(duì)該行房地產(chǎn)貸款的影響。

（四）確定LGD、EAD、PD等風(fēng)險(xiǎn)因子的取值。按照有關(guān)要求，房地產(chǎn)個(gè)人住房按揭貸款LGD統(tǒng)一取50%，房地產(chǎn)開發(fā)貸款LGD統(tǒng)一取45%，EAD取貸款余額作為近似，PD的取值計(jì)算方法將通過(guò)綜合LGD和EAD的分布，以及貸款逾期還款情況得出。帶入數(shù)據(jù)得出：

5.選擇假設(shè)條件。將房?jī)r(jià)下跌分成三類情況，具體分為輕度壓力環(huán)境（房?jī)r(jià)下跌10%）；中度壓力環(huán)境（房?jī)r(jià)下跌20%）；重度壓力環(huán)境（房?jī)r(jià)下跌30%）。

6.依照三類壓力情況對(duì)銀行預(yù)期損失進(jìn)行判斷。當(dāng)房?jī)r(jià)下跌10%、20%、30%時(shí)，分別計(jì)算得出PD的值，然后利用EL=PD×LGD×EAD，得出銀行預(yù)期所面臨的損失。

7.最后對(duì)測(cè)試結(jié)果進(jìn)行分析從而得出該分行在個(gè)人房貸上的安全性。該分行的貸款損失準(zhǔn)備金是2.9億元。

四、壓力測(cè)試結(jié)果

該分行于2013年12月31日個(gè)人住房貸款余額為17.01億元。

測(cè)算結(jié)果表明，在任意一種壓力情景下，該分行所擁有的損失準(zhǔn)備金都是足以對(duì)貸款違約損失進(jìn)行彌補(bǔ)的，該分行的信貸質(zhì)量比較好。

五、結(jié)論

通過(guò)壓力測(cè)試可以看出，即使在房地產(chǎn)價(jià)格下跌30%的極端條件下，該分行的個(gè)人住房貸款質(zhì)量依然不受太大影響，房貸風(fēng)險(xiǎn)是可控的。但是我們依然不能忽視房?jī)r(jià)下跌引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榉康禺a(chǎn)和其他產(chǎn)業(yè)的高度相關(guān)性，房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)會(huì)影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。所以金融部門關(guān)注并積極應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)的問(wèn)題，采取措施防患于未然。（作者單位：四川省社會(huì)科學(xué)院政治學(xué)所）

參考文獻(xiàn)：

[1] 張?chǎng)?美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)研究的啟示[J].金融論壇，2009，（5）.

[2] 劉萍，田春英.商業(yè)銀行個(gè)人房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試初探[J].科技與管理，2008，（1）.

[3] 馮佳.商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試分析[J].五邑大學(xué)學(xué)報(bào)，2009，（11）：22-26.

[4] 宇文境澤，李誠(chéng).基于壓力測(cè)試的我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人房貸違約風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2010，（3）：41-42.