石潤(rùn)　潘煥學(xué)

摘要： 2014年我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)已有潛在發(fā)展之勢(shì)，一旦超出有關(guān)部門的處理能力，風(fēng)險(xiǎn)將失去控制，如果出現(xiàn)“多米諾骨牌”效應(yīng)，發(fā)展成宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，將給我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展造成極大的破壞影響。本文在對(duì)我國(guó)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)成因分析的基礎(chǔ)上，提出了化解的建議措施。

關(guān)鍵詞： 區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)；成因；化解

一、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的定義

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)本身具有高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是介于宏觀和微觀之間的一種中觀金融風(fēng)險(xiǎn)，它是指一國(guó)內(nèi)某個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)金融系統(tǒng)所面臨的的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)是金融危機(jī)爆發(fā)的根源，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是整體金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的導(dǎo)火索，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)一直是我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)通過各種關(guān)聯(lián)因素影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，集聚到一定程度會(huì)演變成全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而引發(fā)金融危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)全球化和金融開放的前提下，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融安全，是保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康運(yùn)轉(zhuǎn)的一個(gè)基本要求。

二、我國(guó)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的成因剖析

1金融機(jī)構(gòu)重規(guī)模輕效益的發(fā)展思路

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，作為企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也是利潤(rùn)最大化，但是由于現(xiàn)階段我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不完善，金融體制改革滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各金融機(jī)構(gòu)普遍采用擴(kuò)大規(guī)模的手段來獲取更大的利潤(rùn)。金融機(jī)構(gòu)重?cái)?shù)量，輕質(zhì)量，重規(guī)模，輕效益的發(fā)展模式使得機(jī)構(gòu)規(guī)模在擴(kuò)張的同時(shí)，也增大了區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)加入WTO以后，金融業(yè)的開放程度越來越高，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)所帶來的的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷增大，為了提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加快了引進(jìn)國(guó)外金融工具的步伐，加大了金融創(chuàng)新的力度，但是國(guó)內(nèi)金融從業(yè)人員的素質(zhì)，金融監(jiān)管的手段并未得到同步提升，導(dǎo)致某些新業(yè)務(wù)的引進(jìn)不但沒有成為新的利潤(rùn)來源，反而成了金融風(fēng)險(xiǎn)新的發(fā)源地。

2金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制體制不健全

內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)的一種自律行為，現(xiàn)階段相當(dāng)數(shù)量的金融機(jī)構(gòu)缺乏健全有效的內(nèi)控制度。以商業(yè)銀行為例，內(nèi)部控制度不健全表現(xiàn)在對(duì)貸款和對(duì)外交易支付的授信管理方面，會(huì)計(jì)核算制度及內(nèi)部稽核制度不健全，部分銀行不按照規(guī)定籌措資金，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，違規(guī)攬儲(chǔ)，有些不按規(guī)定經(jīng)營(yíng)資金，挪用資金進(jìn)行炒股，炒樓等，導(dǎo)致一些分支機(jī)構(gòu)資金在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域運(yùn)作，極易給銀行帶來巨大大金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)。

3“影子銀行”體系風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保公司，信托公司，地下錢莊，小額貸款機(jī)構(gòu)等各種非銀行類金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)在一定程度上發(fā)揮了銀行等金融機(jī)構(gòu)的間接融資功能，卻沒有受到與銀行同樣的監(jiān)管，被稱為“影子銀行”，由于監(jiān)管“真空”的存在，部分影子銀行存在超范圍經(jīng)營(yíng)和違規(guī)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象，如利用高息吸收社會(huì)資金，再以更高的利息貸出，賺取利差，由于一些公司規(guī)模小，運(yùn)作不規(guī)范，內(nèi)部管理制度不健全，導(dǎo)致其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力差，很容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融所發(fā)布的《金融監(jiān)管藍(lán)皮書：中國(guó)金融監(jiān)管報(bào)告（2014）》，中國(guó)影子銀行體系所涉及的非傳統(tǒng)信貸融資規(guī)模大致為27萬(wàn)億元，占銀行業(yè)資產(chǎn)比例為19%，很容易銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，2013年6月銀行“錢荒”事件就是影子銀行典型的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。

4金融監(jiān)管存在缺陷

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管的制度。這種制度使得各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)更注重各自系統(tǒng)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，而不是整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的立場(chǎng)和角度不同，缺乏協(xié)調(diào)配合，容易出現(xiàn)監(jiān)管套利和監(jiān)管真空。二，金融監(jiān)管法律的不完善，雖然我國(guó)建立了金融監(jiān)管法律框架，但缺少與之對(duì)應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，執(zhí)行中可操作性較差，實(shí)際中難以發(fā)揮有效的監(jiān)督作用。三，金融監(jiān)管人員的素質(zhì)不能滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，目前我國(guó)高素質(zhì)，復(fù)合型金融人才缺乏，難以滿足金融業(yè)監(jiān)管的需要。如近兩年興起的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，由于目前沒有準(zhǔn)入門檻，沒有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，沒有外部監(jiān)管，出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長(zhǎng)，整個(gè)行業(yè)良莠不齊，卷款跑路事件頻發(fā)，給投資者造成了巨大損失。

5地方政府對(duì)區(qū)域金融活動(dòng)的不適當(dāng)干預(yù)

地方政府對(duì)區(qū)域金融活動(dòng)的不適當(dāng)干預(yù)是導(dǎo)致區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，在經(jīng)濟(jì)改革的過程中，地方政府獲得了大量的權(quán)利和財(cái)政利益，其經(jīng)濟(jì)行為對(duì)區(qū)域金融的發(fā)展有重大影響，不當(dāng)?shù)恼深A(yù)不僅會(huì)降低資金的使用效率，而且會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制使得政府在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下不自覺地將自己至于資金配置的中心地位，強(qiáng)制銀行信貸向國(guó)企傾斜，導(dǎo)致銀行信用活動(dòng)脫離了效率原則，也是導(dǎo)致重復(fù)建設(shè)，盲目建設(shè)的重要原因，事實(shí)上，由于重復(fù)建設(shè)等導(dǎo)致的銀行不良資產(chǎn)在整個(gè)不良資產(chǎn)中占有相當(dāng)?shù)谋戎?。另一方面，一些地方官員為了自己的政績(jī)，追求經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，主動(dòng)干預(yù)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，盲目審批項(xiàng)目，擴(kuò)大投資，這些投資往往資金量大，期限長(zhǎng)，有些地方政府將商業(yè)銀行視為政府的一個(gè)部門，對(duì)銀行貸款的安全性，流動(dòng)性，盈利性很少考慮，導(dǎo)致投資效率低，同時(shí)加大了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)審計(jì)署公布的數(shù)據(jù)，隨著地方政府融資貸款還債高峰期的到來，今明兩年地方債到期量達(dá)42萬(wàn)億，部分省份到期債務(wù)高達(dá)60%，2014年是地方政府償債壓力最重的一年，以上行為都增加了區(qū)域金融爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

6經(jīng)濟(jì)政策給不同區(qū)域帶來不同的影響

發(fā)達(dá)地區(qū)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)與我國(guó)的整體走勢(shì)保持一致，因此，國(guó)家制定的經(jīng)濟(jì)政策時(shí)更多的是以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)作為參考，但是由于不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不在同一層次，使得單一的經(jīng)濟(jì)政策對(duì)不同地區(qū)產(chǎn)生了不同的影響，對(duì)于發(fā)達(dá)地區(qū)可以通過成熟的金融市場(chǎng)，多樣性的金融工具等手段迅速調(diào)整金融活動(dòng)，化解風(fēng)險(xiǎn)以促成經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，相反對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)而言，由于金融市場(chǎng)不健全，金融工具單一等原因，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行中無(wú)法及時(shí)有效的化解經(jīng)濟(jì)政策造成的不利影響。因此，在各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不均衡的格局下，單一的經(jīng)濟(jì)政策可能是造成欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的形成和累積的原因。

三、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范存在的問題和難點(diǎn)

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)指在一定地理區(qū)域內(nèi)，由于一些金融機(jī)構(gòu)的不當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而導(dǎo)致的整個(gè)區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的的可能性。2010年浙江溫州民間出現(xiàn)借貸危機(jī)，2011年河南連發(fā)三輪擔(dān)保業(yè)擠兌潮，2012年鄂爾多斯房產(chǎn)泡沫爆發(fā)等事件凸顯了我國(guó)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的不足，這些金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生嚴(yán)重?cái)_亂和破壞了正常的金融秩序，給當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定造成了極大的不良影響。

1區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的雙重性

區(qū)域金融體系受到國(guó)家和地方政府的雙重影響。區(qū)域金融的發(fā)展目標(biāo)要與國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)保持一致，符合國(guó)家各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策，因此區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，會(huì)因國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，區(qū)域金融體系是發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的支撐，與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，地方政府會(huì)按照地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要制定規(guī)劃，區(qū)域金融部門必須予以配合，因此區(qū)域金融體系的雙重性使得區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性。

2區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的外部傳導(dǎo)性強(qiáng)

一個(gè)國(guó)家內(nèi)部不同區(qū)域間的資金和商品的流通幾乎沒有任何限制，使得金融風(fēng)險(xiǎn)在區(qū)域之間具有更強(qiáng)的外部傳傳導(dǎo)效應(yīng)。一方面，區(qū)域內(nèi)積累的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠較好的向區(qū)域外擴(kuò)散，可以在一定程度上化解風(fēng)險(xiǎn)，另一方面當(dāng)周邊區(qū)域發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)域金融發(fā)展也會(huì)受到較大的沖擊。這就要求管理者在構(gòu)建區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的時(shí)將區(qū)域經(jīng)濟(jì)放在開放動(dòng)態(tài)變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，關(guān)注周邊區(qū)域及全國(guó)的金融發(fā)展形勢(shì)。

3區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性

全國(guó)性金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)通常會(huì)有多個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)同時(shí)惡化，大量機(jī)構(gòu)同時(shí)陷入經(jīng)營(yíng)困境，單個(gè)企業(yè)的金融危機(jī)一般不會(huì)導(dǎo)致全國(guó)性的的金融危機(jī)。但是區(qū)域金融體系化解風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯不足，少數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)惡化就可能引發(fā)區(qū)域性的金融危機(jī)。因此即使在整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好的情況下，區(qū)域金融危機(jī)也可能爆發(fā)。

四、防范與化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的策略

1建立區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

防范與化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)做到未雨綢繆，防范于未然。建立區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的首要目標(biāo)是使區(qū)域監(jiān)管部門能夠及時(shí)準(zhǔn)確的了解本地區(qū)的金融系統(tǒng)運(yùn)行現(xiàn)狀，從而做到風(fēng)險(xiǎn)事件的事前預(yù)防和事后處理。構(gòu)建區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，應(yīng)以金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為依據(jù)，以信息技術(shù)為基礎(chǔ)，首先要根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況，選取既能夠體現(xiàn)穩(wěn)定性，一致性，適應(yīng)性特點(diǎn)，又能夠反映預(yù)警對(duì)象的指標(biāo)，并且能夠隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變及時(shí)進(jìn)行調(diào)整的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，這些指標(biāo)體系既要包含宏觀層面的指標(biāo)如GDP增長(zhǎng)率，通貨膨脹率，財(cái)政收入增長(zhǎng)率，利率，匯率，進(jìn)出口增長(zhǎng)率等，又要包含微觀層面的指標(biāo)體系，如地區(qū)存貸款余額，不良貸款比例，地區(qū)證券交易額變化率，保費(fèi)收入變化率，地區(qū)財(cái)政收入支出變化率，地區(qū)GDP，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率。通過健全的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系對(duì)區(qū)域金融運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)送警報(bào)，使其及時(shí)采取有效措施化解風(fēng)險(xiǎn)，從而保障區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展。

2建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度

一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家也必然要求有一套完整的市場(chǎng)機(jī)制，包括市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制、市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制和市場(chǎng)退出機(jī)制。這是任何競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)都應(yīng)該存在的制度，金融領(lǐng)域也不例外。金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度是金融市場(chǎng)退出機(jī)制的重要組成部分，我國(guó)迄今尚未建立金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制，應(yīng)盡快出臺(tái)《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》。

3建立突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案

為迅速有效地處置金融突發(fā)事件，預(yù)防和減少金融突發(fā)事件對(duì)社會(huì)造成的危害和損失，維護(hù)地區(qū)金融和社會(huì)穩(wěn)定，保障地區(qū)經(jīng)濟(jì)安全，應(yīng)制定金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案。實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分工協(xié)作、職責(zé)明確、快速有效、穩(wěn)妥處置”的原則，做到及時(shí)反應(yīng)，認(rèn)真負(fù)責(zé)，措施得力，高效低成本。領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)及時(shí)收集金融突發(fā)事件的相關(guān)信息，做好監(jiān)測(cè)，做到早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早處置。

4加強(qiáng)對(duì)區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管

監(jiān)管部門應(yīng)加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，對(duì)不同類

監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和改正違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為，增強(qiáng)員工貫徹執(zhí)行各項(xiàng)制度的主動(dòng)性和自覺性。第一，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信貸管理，進(jìn)一步完善貸款流程管理機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行貸款操作程序，對(duì)客戶提交的資料進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)，掌握客戶的資信狀況和交易背景等，對(duì)放貸后客戶的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督和檢查，嚴(yán)厲打擊各種騙貸行為。第二，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)落實(shí)內(nèi)控管理制度，控制操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)貸后資金使用情況加強(qiáng)跟蹤管理，防范貸款企業(yè)資金鏈斷裂給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，全面提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和水平。第三，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)員工的職業(yè)道德教育，提高從業(yè)人員的法制意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。第四，督促金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行重大事項(xiàng)報(bào)告制度，及時(shí)向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行報(bào)告經(jīng)營(yíng)中發(fā)現(xiàn)的異常情況，把風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽時(shí)期。

5建立區(qū)域金融創(chuàng)新合作機(jī)制

由于區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，可以使區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)通過區(qū)域間聯(lián)合監(jiān)管化解掉一部分，通過建立區(qū)域間信息溝通和共享，可以相互監(jiān)督，相互制約。具體可以采取一下措施：第一，建立金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控協(xié)會(huì)，聯(lián)系區(qū)域內(nèi)各家金融機(jī)構(gòu)，定期召開交流會(huì)，共同探討運(yùn)行中出現(xiàn)的問題，總結(jié)成功的經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)交流。第二，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息的共享，使各自所獲得的信息量更多更及時(shí)更準(zhǔn)確。第三，要加強(qiáng)相互監(jiān)督，制約機(jī)制，金融監(jiān)管是人民銀行的職能，各金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)于律己，自覺接受檢查監(jiān)督，對(duì)于擾亂金融秩序，影響穩(wěn)定的違法行為予以檢舉和制止。

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[6] 陳麗杰；侯云哲區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)研究[J]企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2013，（5）

[7] 譚瓦廈區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)研究芻議[J]中國(guó)外資，2013，（8）