■衷新如

近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)電子商務(wù)的快速發(fā)展，網(wǎng)購(gòu)直銷(xiāo)業(yè)務(wù)走入了尋常百姓家，星子縣橫塘鎮(zhèn)就是由村民自發(fā)組織并發(fā)展起來(lái)的網(wǎng)銷(xiāo)集群小鎮(zhèn)。該鎮(zhèn)有80%以上的家庭從事羽絨加工及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，已有羽絨生產(chǎn)廠家1300余家，其中年產(chǎn)值超過(guò)500萬(wàn)元的企業(yè)有80余家。2012年起，該鎮(zhèn)陸續(xù)通過(guò)阿里巴巴、淘寶、天貓等網(wǎng)站進(jìn)行直銷(xiāo)，2014年羽絨服銷(xiāo)售超過(guò)20億元，其中網(wǎng)購(gòu)直銷(xiāo)占比超過(guò)20%，成了遠(yuǎn)近聞名的羽絨“電商鎮(zhèn)”。為支持該鎮(zhèn)電商企業(yè)做大做強(qiáng)，當(dāng)?shù)卣徒鹑诓块T(mén)積極給予支持，但電商企業(yè)仍然面臨融資困境。

一、當(dāng)前金融支持羽絨電商鎮(zhèn)現(xiàn)狀

近年來(lái)，九江市星子縣人民政府和當(dāng)?shù)厝嗣胥y行積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)不斷改進(jìn)金融服務(wù)，重點(diǎn)支持橫塘鎮(zhèn)羽絨電商產(chǎn)業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)入駐橫塘鎮(zhèn)，優(yōu)化當(dāng)?shù)刂Ц督Y(jié)算環(huán)境。到目前為止，共有農(nóng)村商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行2家機(jī)構(gòu)在橫塘鎮(zhèn)設(shè)立了營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，安裝了離行存取款一體機(jī)3臺(tái)、ATM取款機(jī)3臺(tái)。多家銀行主動(dòng)上門(mén)引導(dǎo)村民使用銀行卡、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等支付工具，并提供費(fèi)用優(yōu)惠或全免服務(wù)。截至2014年底，轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在橫塘鎮(zhèn)發(fā)放各類(lèi)銀行卡超過(guò)3萬(wàn)張，開(kāi)辦網(wǎng)銀客戶1800余戶，手機(jī)銀行客戶近400戶，安裝POS終端機(jī)152臺(tái)，基本實(shí)現(xiàn)了全鎮(zhèn)羽絨產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)者全覆蓋，為電商化發(fā)展提供了軟環(huán)境。

在支持電商企業(yè)增加流動(dòng)性、擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)力方面，各金融機(jī)構(gòu)積極探索，陸續(xù)開(kāi)展了羽絨信用共同體貸款、個(gè)人聯(lián)保貸款、農(nóng)戶小額信用貸款和財(cái)園信貸通等業(yè)務(wù)。截至2014年底，橫塘鎮(zhèn)羽絨行業(yè)在轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)貸款余額為3.25億元，較上年增長(zhǎng)33.1%。九江銀行星子支行還采取了敞口承兌方式對(duì)電商企業(yè)進(jìn)行表外授信，累計(jì)為電商企業(yè)辦理承兌43筆、金額4175萬(wàn)元，積極支持了電商企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

二、羽絨電商企業(yè)面臨的融資困境

盡管當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)相繼給予羽絨電商企業(yè)信貸支持，但目前羽絨信貸總量仍然較小，2014年，該鎮(zhèn)羽絨產(chǎn)業(yè)貸款占貸款總量的比重為27.6%，與羽絨產(chǎn)業(yè)對(duì)該鎮(zhèn)GDP45.8%的貢獻(xiàn)度極不匹配。由于銀行傳統(tǒng)信用貸款要求的資質(zhì)條件，多數(shù)電商難以符合，而對(duì)于銀行的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、聯(lián)保等融資模式，輕資產(chǎn)的電商也同樣難以滿足，2015年685家羽絨電商企業(yè)向星子縣金融機(jī)構(gòu)提出了信貸資金需求，申請(qǐng)貸款41100萬(wàn)元，金融機(jī)構(gòu)實(shí)際發(fā)放貸款14620萬(wàn)元，貸款滿足率為35.6%，發(fā)放給電商企業(yè)的貸款也不符合電商企業(yè)特征?？傮w來(lái)說(shuō)，電商企業(yè)主要面臨以下難題：

（一）貸款額度與資金需求不吻合。電商企業(yè)要擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)必然需要更多的備貨資金和店鋪運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，但由于橫塘鎮(zhèn)電商銷(xiāo)售加工企業(yè)多數(shù)為個(gè)體戶，廠房就是自己家，難以提供有效抵押物，加上電商企業(yè)機(jī)器設(shè)備折舊較大、評(píng)估困難，通常獲得的貸款額度較低，目前轄內(nèi)個(gè)人信用貸款額度單戶最高僅為30萬(wàn)元，無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的企業(yè)授信最高為200萬(wàn)元。調(diào)查反映，極地鼠服飾經(jīng)營(yíng)戶宋冬獻(xiàn)向銀行申請(qǐng)20萬(wàn)元個(gè)人信用貸款，銀行只批準(zhǔn)了10萬(wàn)元；熊大大服飾專營(yíng)店因備貨向銀行申請(qǐng)貸款250萬(wàn)元，最后只批準(zhǔn)了100萬(wàn)元。

（二）貸款周期與資金使用不匹配。羽絨電商企業(yè)隨行業(yè)季節(jié)性、周期性波動(dòng)，一般而言庫(kù)存周轉(zhuǎn)快，資金需要時(shí)急、使用時(shí)短、流轉(zhuǎn)頻繁，而銀行貸款多是單筆授信、單筆使用，審批時(shí)間長(zhǎng)，下款速度慢，跟電商的經(jīng)營(yíng)需要不相匹配。電商在銷(xiāo)量急增時(shí)，貸款資金往往不能同步下達(dá)，而在銷(xiāo)售淡季時(shí)，貸款資金又有所閑置。調(diào)查反映，鑫源羽絨服飾在2014年9月初向當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款150萬(wàn)元，主要用于國(guó)慶節(jié)、“雙11”期間備貨，而貸款到10月初才審批下來(lái)，花了近1個(gè)月，貸款利率15%，期限半年。由于貸款下來(lái)不及時(shí)，導(dǎo)致該企業(yè)備貨不及時(shí)，部分待備貨產(chǎn)品缺貨嚴(yán)重，而企業(yè)資金又被迫閑置。

（三）貸款成本與使用效率不對(duì)稱。無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押純信用的流動(dòng)資金貸款，通常成本較高，而信息不對(duì)稱讓電商企業(yè)無(wú)法證明自己的信用價(jià)值，銀行從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，往往給電商的貸款利率相對(duì)更高。同時(shí)，由于橫塘鎮(zhèn)羽絨電商企業(yè)貸款違約率高于其他行業(yè)貸款，如星子農(nóng)村商業(yè)銀行羽絨產(chǎn)業(yè)不良貸款率高達(dá)4.12%，是其他行業(yè)貸款違約率的4倍以上，因此銀行對(duì)羽絨電商的貸款審核嚴(yán)、利率高。但羽絨電商高成本的資金并沒(méi)有帶來(lái)相應(yīng)的高收益，2014年，羽絨電商企業(yè)貸款平均年利率為15%，較所有企業(yè)貸款平均年利率高3百分點(diǎn)，但羽絨電商企業(yè)當(dāng)年利潤(rùn)率僅為10%左右。

三、破解電商融資難題的思考

要進(jìn)一步緩解電子商務(wù)這類(lèi)新興先導(dǎo)型企業(yè)融資難題，需大膽突破傳統(tǒng)行業(yè)貸款投放的思維束縛，量身定制電商企業(yè)金融服務(wù)方案，這需要政府、銀行、企業(yè)多方共同努力。

（一）政府部門(mén)應(yīng)加大扶持引導(dǎo)力度

1.建立電商企業(yè)信息查詢平臺(tái)。一是由當(dāng)?shù)卣㈦娚唐髽I(yè)信用檔案，利用橫塘鄉(xiāng)政府的常設(shè)性和權(quán)威性，采集電商企業(yè)和業(yè)主信用信息，包括企業(yè)和個(gè)人的信用行為、違法違規(guī)情況、拖欠費(fèi)用情況、經(jīng)營(yíng)上下游關(guān)系、村民口碑等信用信息，解決電商與銀行間信息不對(duì)稱問(wèn)題，建立全鎮(zhèn)統(tǒng)一的信用電商評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，為電商進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)信用評(píng)價(jià)高、信譽(yù)好的電商建議銀行實(shí)行“貸款優(yōu)先、額度放寬、手續(xù)簡(jiǎn)便、利率下浮”優(yōu)惠措施。二是建立金融機(jī)構(gòu)電商企業(yè)信息共享平臺(tái)，共享旗下電商客戶資產(chǎn)負(fù)債情況、貨款進(jìn)出流水、資金交易流水、利率定價(jià)水平、經(jīng)營(yíng)業(yè)主個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債狀況等金融信息，集中金融資源，重點(diǎn)扶持經(jīng)營(yíng)狀況良好、有發(fā)展?jié)摿Φ碾娚蹋捎媒M團(tuán)貸款等形式為電商企業(yè)提供相對(duì)低價(jià)、額度更大的貸款需求。

2.做大政府性擔(dān)保公司。由地方財(cái)政注資做大政府性擔(dān)保公司，為羽絨電商企業(yè)貸款提供政府性擔(dān)保，并適度降低門(mén)檻、簡(jiǎn)化程序，把財(cái)政補(bǔ)貼、特許經(jīng)營(yíng)、政府擔(dān)保服務(wù)等資源轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用，激發(fā)商業(yè)銀行對(duì)電商企業(yè)的貸款意愿，分擔(dān)銀行貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。

3.設(shè)立電商產(chǎn)業(yè)扶持基金。設(shè)立每年不少于100萬(wàn)元的羽絨電商發(fā)展扶持基金，用于鼓勵(lì)電商企業(yè)發(fā)展和對(duì)電商企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償及貼息。產(chǎn)業(yè)扶持基金優(yōu)先扶持法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，財(cái)務(wù)管理制度健全，信用良好，能夠吸納一定農(nóng)村富余勞動(dòng)力，經(jīng)營(yíng)狀況良好的電商企業(yè)，支持電商企業(yè)發(fā)展。

（二）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度

1.著力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。將電商企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，組成供應(yīng)鏈，對(duì)資信進(jìn)行捆綁來(lái)綜合授信，提高電商企業(yè)信用。把與電商企業(yè)密切聯(lián)系的供應(yīng)商作為核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的電商企業(yè)，解決電商企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫?wèn)題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)商業(yè)信用，促進(jìn)電商企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。

2.引進(jìn)網(wǎng)貸信貸模式。金融機(jī)構(gòu)可以參照阿里、京東、蘇寧等電商平臺(tái)給客戶提供的電商融資模式和服務(wù)，以客戶誠(chéng)信記錄作為衡量貸款準(zhǔn)入的重要指標(biāo)，綜合考慮經(jīng)營(yíng)年限、網(wǎng)上交易記錄、客戶評(píng)價(jià)、發(fā)包數(shù)量、經(jīng)營(yíng)流水、口碑、倉(cāng)儲(chǔ)等要素為電商提供貸款服務(wù)，如參考月平均成交額進(jìn)行授信等。

3．開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)充分利用人民銀行搭建的應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，提升有信用、有市場(chǎng)的羽絨電商企業(yè)融資的可獲得性和便利性，緩解羽絨電商企業(yè)融資擔(dān)保難的問(wèn)題。

（三）電商企業(yè)應(yīng)加大行業(yè)自律力度

1.著力提高自身商品質(zhì)量。由于目前橫塘鎮(zhèn)電商企業(yè)眾多，發(fā)展參差不齊，銷(xiāo)售偽劣產(chǎn)品行為時(shí)有發(fā)生，對(duì)橫塘鎮(zhèn)整個(gè)電商企業(yè)的口碑造成極壞影響。因此，要持續(xù)發(fā)展電商產(chǎn)業(yè)，必須把控商品質(zhì)量。一方面要加大對(duì)電商企業(yè)的宣傳，共同維護(hù)橫塘鎮(zhèn)電商企業(yè)聲譽(yù)；另一方面相關(guān)部門(mén)要加大產(chǎn)品檢測(cè)力度，嚴(yán)厲打擊制假售假、以次充好的電商企業(yè)，提高橫塘鎮(zhèn)電商企業(yè)商品銷(xiāo)售質(zhì)量。

2.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)督作用。目前民間成立的行業(yè)協(xié)會(huì)缺乏權(quán)威性和號(hào)召力，入會(huì)企業(yè)不多，眾多電商企業(yè)間非良性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致商品質(zhì)量良莠不齊，違約現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，對(duì)整個(gè)橫塘羽絨電商行業(yè)的信譽(yù)造成不良影響。因此，建議由當(dāng)?shù)卣疇款^成立行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)管理，組織電商業(yè)務(wù)培訓(xùn)，培養(yǎng)電商人才，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，讓入會(huì)企業(yè)享受更多融資優(yōu)惠和指導(dǎo)服務(wù)，吸引更多電商企業(yè)加入行業(yè)協(xié)會(huì)，提高羽絨電商企業(yè)的整體信用評(píng)價(jià)值，形成發(fā)展合力。