■王施詩(shī)，陳夢(mèng)喬

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)

作為一種新興的金融業(yè)態(tài)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了相關(guān)法律法規(guī)的構(gòu)建進(jìn)程。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)涌現(xiàn)出了一系列問(wèn)題，但我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作才剛剛啟動(dòng)，有效的監(jiān)管機(jī)制尚未構(gòu)建，許多問(wèn)題亟待解決。其中，突出表現(xiàn)在互聯(lián)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控、監(jiān)管主體的界定以及交易的電子化和虛擬化等方面。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控。互聯(lián)網(wǎng)金融是基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的，其風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的不確定性和不可控性，這無(wú)疑給我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控帶來(lái)了難度。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是個(gè)人信息安全風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌握了客戶個(gè)人身份信息以及財(cái)產(chǎn)狀況，許多第三方支付機(jī)構(gòu)為了盈利將這些信息賣(mài)給其他的機(jī)構(gòu)和網(wǎng)站，給信息擁有者帶來(lái)了很大的安全隱患。二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融依賴(lài)于電子支付平臺(tái)，一旦出現(xiàn)黑客襲擊或系統(tǒng)漏洞，很可能造成交易的突然中斷，對(duì)個(gè)人的財(cái)產(chǎn)造成巨大損失。三是信用風(fēng)險(xiǎn)。由于金融交易在網(wǎng)上開(kāi)展，交易對(duì)象身份不清，可能跨區(qū)域，甚至是跨國(guó)界，因此交易對(duì)象的信用難以掌握。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2011年以來(lái)，先后有“貝爾創(chuàng)投”等9家網(wǎng)貸平臺(tái)因信用風(fēng)險(xiǎn)倒閉，投資者3400萬(wàn)元資金被套。對(duì)于金融監(jiān)管當(dāng)局而言，如何對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地防控，是一個(gè)重要而又復(fù)雜的問(wèn)題。

（二）監(jiān)管主體的界定。我國(guó)傳統(tǒng)金融體系中的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有銀監(jiān)會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)督管理銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及信托投資公司等其他金融機(jī)構(gòu)；證監(jiān)會(huì)，依法對(duì)證券、期貨業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理；保監(jiān)會(huì)，負(fù)責(zé)全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)督管理。因此，銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、小貸公司等基本都能找到對(duì)口的監(jiān)管主體。但由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)且具有綜合化和混業(yè)化經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，不能很好地融入現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體系，存在著監(jiān)管主體混亂的現(xiàn)象。如對(duì)于第三方支付，主要由央行進(jìn)行監(jiān)管；小貸公司、民間借貸登記服務(wù)中心等民間機(jī)構(gòu)是由當(dāng)?shù)亟鹑谵k負(fù)責(zé)籌備和監(jiān)管；對(duì)于網(wǎng)絡(luò)信貸，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》對(duì)包括貸款可能進(jìn)入“兩高一?！钡认拗菩孕袠I(yè)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制、監(jiān)管職責(zé)不清等在內(nèi)的七項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示；而民間借貸中介的P2P貸款平臺(tái)等還游離于監(jiān)管之外。這種監(jiān)管主體混亂的現(xiàn)象給我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范的管理帶來(lái)了困難。

（三）交易的電子化和虛擬化。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的電子化導(dǎo)致許多交易缺乏書(shū)面證明和相關(guān)憑證，有些網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)甚至可以從后臺(tái)對(duì)交易記錄進(jìn)行隨意篡改，這導(dǎo)致了監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管時(shí)不能收集到全面、準(zhǔn)確、可靠的資料來(lái)確認(rèn)交易過(guò)程，獲取的數(shù)據(jù)也不能準(zhǔn)確地反映機(jī)構(gòu)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融交易在虛擬環(huán)境下進(jìn)行，交易的合法性沒(méi)有經(jīng)過(guò)法律的確認(rèn)，投資者無(wú)法準(zhǔn)確地掌握互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況和信用，無(wú)法了解其對(duì)資金的運(yùn)作。不少?gòu)氖禄ヂ?lián)網(wǎng)金融的企業(yè)趁機(jī)變相吸收存款，有的進(jìn)行非法集資活動(dòng)，有的通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)售公司股份，有的通過(guò)網(wǎng)銀、第三方電子支付發(fā)售彩券，抽獎(jiǎng)等等。而同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也不能準(zhǔn)確把握客戶的身份信息，只能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)交易記錄來(lái)確認(rèn)對(duì)方。這種交易的隱蔽性使金融機(jī)構(gòu)難以識(shí)別客戶，易于被不法人員利用，從事虛假的非法交易。這些都給監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析帶來(lái)困難。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，不同國(guó)家結(jié)合自身原有的金融監(jiān)管體系以及資本市場(chǎng)環(huán)境，在監(jiān)管規(guī)則的制定上都有著自己獨(dú)到的經(jīng)驗(yàn)。尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)立法、出臺(tái)政策等一系列的手段有效地維護(hù)了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序，維護(hù)了消費(fèi)者的權(quán)益。本文將就美國(guó)、英國(guó)、日本三國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)做具體介紹，并比較其共性和差異。

（一）美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面十分重視立法的作用，法律一方面注重防范互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險(xiǎn)，如《愛(ài)國(guó)者法案》規(guī)定，第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)作為貨幣服務(wù)企業(yè)，需在美國(guó)財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)，及時(shí)匯報(bào)可疑交易，保存所有交易記錄。另一方面，法律注重保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益，如《國(guó)際國(guó)內(nèi)電子商務(wù)簽名法》中規(guī)定：必須事先向消費(fèi)者充分說(shuō)明消費(fèi)者享有的各項(xiàng)權(quán)利及消費(fèi)者撤銷(xiāo)同意的權(quán)利、條件及后果等；消費(fèi)者有調(diào)取和保存電子記錄的權(quán)利，電子記錄發(fā)生變化時(shí)應(yīng)告知消費(fèi)者，且消費(fèi)者享有無(wú)條件撤銷(xiāo)同意的權(quán)利。在監(jiān)管體系方面，美國(guó)已形成了從市場(chǎng)準(zhǔn)入到日常監(jiān)管，再到退出機(jī)制的較為嚴(yán)密的法律體系。如對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)，美國(guó)以發(fā)放牌照的方式進(jìn)行管理，明確規(guī)定其在初始資本金、自由流動(dòng)資金、投資范圍限制、記錄和報(bào)告制度、反洗錢(qián)等方面的內(nèi)容。在監(jiān)管方式方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融電子化和虛擬化的特點(diǎn)，美國(guó)采取了現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)核查相結(jié)合的方式進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往會(huì)采取分析數(shù)據(jù)等方法對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行間接檢查，以最大程度發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并加以處理。

（二）英國(guó)的經(jīng)驗(yàn)

英國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心是：行業(yè)先行，監(jiān)管后行，所謂的行業(yè)先行也就是加強(qiáng)行業(yè)自律。2011年， 英國(guó)的 Zopa、RateSetter和 Funding Circle建立了“P2P金融協(xié)會(huì)”，該協(xié)會(huì)于2012年6月正式出臺(tái)了“P2P融資平臺(tái)操作指引”，提出P2P融資協(xié)會(huì)成員應(yīng)滿足的9條基本原則，促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，保護(hù)了金融消費(fèi)者的權(quán)益。2012年英國(guó)的眾籌協(xié)會(huì)成立，規(guī)定了融資平臺(tái)最低資本額，提出了在IT信息安全管理、信用評(píng)級(jí)、反洗錢(qián)和反欺詐等方面的措施，有效促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)。在監(jiān)管原則方面，英國(guó)以適度審慎為基本原則，將對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的監(jiān)管方式適用于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，體現(xiàn)了英國(guó)法律制度的包容性與靈活性。在監(jiān)管方式方面，英國(guó)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。初期由公平貿(mào)易管理局和金融服務(wù)管理局共同監(jiān)管，公平貿(mào)易管理局以消費(fèi)信貸許可證制度嚴(yán)控P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，金融服務(wù)管理局通過(guò)《金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃》保護(hù)貸款人的資金安全。但目前公平貿(mào)易管理局和金融服務(wù)管理局的監(jiān)管職責(zé)均已移交至金融行為監(jiān)管局，由其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管。

（三）日本的經(jīng)驗(yàn)

日本對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施高度集中的監(jiān)管體制，由政府部門(mén)直接負(fù)責(zé)構(gòu)建法律規(guī)章體系，實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管方案，并且采取行政干預(yù)的手段。在監(jiān)管法律方面，自網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn)后，日本一方面制定了一系列專(zhuān)門(mén)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的法律法規(guī)，同時(shí)也將原有的部分法律的使用范圍擴(kuò)展到了網(wǎng)絡(luò)銀行的范圍之內(nèi)。2008年，日本金融廳著手研究電子貨幣支付和代收代付等方面的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方案，還出臺(tái)了專(zhuān)門(mén)法律進(jìn)行規(guī)范，保護(hù)消費(fèi)者利益。此外，日本還出臺(tái)了信用管理和互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展保駕護(hù)航。這些法律法規(guī)不僅維護(hù)了日本的網(wǎng)絡(luò)交易秩序，并且有效懲戒了欺詐、逃稅、洗錢(qián)及其他與金融消費(fèi)權(quán)益相關(guān)的不法行為。在監(jiān)管主體方面，日本金融廳、日本銀行、通產(chǎn)省、郵政省和法務(wù)省及其下屬機(jī)構(gòu)在其履職范圍內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監(jiān)管，并從行業(yè)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息安全、法律制度等層面推動(dòng)整體互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。當(dāng)然，日本的監(jiān)管原則并不是一味地強(qiáng)壓，而是給予其合理的發(fā)展空間。早在2000年5月，日本就發(fā)布《異業(yè)種加入銀行經(jīng)營(yíng)及網(wǎng)絡(luò)專(zhuān)業(yè)銀行等新型態(tài)銀行執(zhí)照的審查指針?lè)桨浮?，明確提出允許其他行業(yè)參與銀行業(yè)的方針。

（四）各國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的共性和差異

通過(guò)對(duì)國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的研究可以發(fā)現(xiàn)以下幾個(gè)共同特點(diǎn)：一是國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是以成熟的信用評(píng)級(jí)體系為基礎(chǔ)的。發(fā)達(dá)的外部信用評(píng)級(jí)體系降低了互聯(lián)網(wǎng)金融公司獲取客戶風(fēng)險(xiǎn)信息的業(yè)務(wù)成本和縮短了獲取時(shí)間。如Lending Club、Kabbage等公司均可獲得本國(guó)的基礎(chǔ)信用評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)，并將其作為評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。二是各國(guó)都將互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管納入原有的監(jiān)管體系中,不改變?cè)械谋O(jiān)管規(guī)則，嚴(yán)格遵守已有的各類(lèi)法律法規(guī)。例如，美國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)P2P貸款公司實(shí)行注冊(cè)制管理，對(duì)信用登記、額度實(shí)施評(píng)估和管控。英國(guó)將從2014年4月將P2P、眾籌等業(yè)務(wù)納入金融行為監(jiān)管局(FCA)的監(jiān)管范疇。三是重視立法的作用。各國(guó)都在原有的監(jiān)管體系基礎(chǔ)上根據(jù)不同業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融及時(shí)補(bǔ)充新的法律法規(guī)，延伸和擴(kuò)充現(xiàn)有監(jiān)管法規(guī)體系。另一方面，各國(guó)在監(jiān)管時(shí)存在著差異性。在監(jiān)管主體上，美國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，涉及誰(shuí)的監(jiān)管職責(zé)就劃給相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理。而英國(guó)由金融行為監(jiān)管局統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管。在政府的作用上，英國(guó)政府給予行業(yè)以很大的自主權(quán)，注重行業(yè)自律作用，建立了許多互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律監(jiān)管組織，英國(guó)三大P2P平臺(tái)就建立了全球第一家小額貸款行業(yè)協(xié)會(huì)。而日本采用高度集中的監(jiān)管體制，由政府部門(mén)直接負(fù)責(zé)構(gòu)建法律規(guī)章體系，實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管方案。

三、對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

（一）加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程。從各國(guó)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，無(wú)論是將互聯(lián)網(wǎng)金融納入原有的監(jiān)管體系，還是補(bǔ)充和完善新的監(jiān)管條例，各國(guó)都格外重視法律的規(guī)范作用。目前我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管方面的法律，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)方面存在著漏洞，需要及時(shí)修訂金融法律、補(bǔ)充相關(guān)條款。其次，我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興的業(yè)態(tài)沒(méi)有針對(duì)性的法律法規(guī)，已有的如銀監(jiān)會(huì)2006年頒布的《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，2011年下發(fā)的《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，2012年保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)出的《關(guān)于提示互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的公告》等都不能起到根本性的規(guī)范作用。因此，應(yīng)當(dāng)盡快從消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控以及網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、管理以及推出機(jī)制等方面加快立法進(jìn)程，維護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融秩序。最后，政府要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范，加強(qiáng)行業(yè)自律。政府部門(mén)在適度干預(yù)的同時(shí)，更應(yīng)推動(dòng)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的建立，制定行業(yè)規(guī)則，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的健康發(fā)展，由此強(qiáng)化自身建設(shè)，提高其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和盈利能力。

（二）明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體。互聯(lián)網(wǎng)金融的混合化和綜合化經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)不能適應(yīng)我國(guó)目前的金融分業(yè)監(jiān)管體制，監(jiān)管混亂的現(xiàn)象以及監(jiān)管漏洞的存在極大影響了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。因此，要盡快對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體進(jìn)行界定。首先，要明確中國(guó)人民銀行在宏觀監(jiān)管中的主體地位，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入其監(jiān)管體系中。其次，要立足于現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，按照分業(yè)監(jiān)管的原則，由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)根據(jù)自身的職責(zé)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中的相關(guān)業(yè)務(wù)具體負(fù)責(zé)。再次，要專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興業(yè)態(tài)組建網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的管理委員會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一管理，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的力度，提高監(jiān)管的效率。最后，大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的行業(yè)自律組織成為監(jiān)管體系中的一支不可或缺的力量，能有效維護(hù)行業(yè)規(guī)范，我國(guó)政府也應(yīng)積極推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融民間自律組織的建設(shè)。在這種多層次的監(jiān)管體系下，要重視監(jiān)管部門(mén)間的溝通與協(xié)調(diào)，既要制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，又要明確交叉性互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管職責(zé)，避免出現(xiàn)部門(mén)間獲取的監(jiān)管信息不一致、部分網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)被排除在監(jiān)管體系之外的現(xiàn)象。

（三）加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身特定的風(fēng)險(xiǎn)，如法律風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)此政府應(yīng)盡快建立風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警及防范機(jī)制。具體來(lái)說(shuō)，首先要推進(jìn)電子簽名、身份認(rèn)證等的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)名制度的建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)投資者的資信狀況的核準(zhǔn)，使個(gè)人資信狀況透明化。其次，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)準(zhǔn)入注冊(cè)登記管理。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同樣也應(yīng)該進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，按照風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求，設(shè)置流動(dòng)性比率、存貸比等管理比例和指標(biāo)。以余額寶為例，余額寶90%資產(chǎn)大多配置為銀行協(xié)議存款，存在著嚴(yán)重的流動(dòng)性資產(chǎn)匹配風(fēng)險(xiǎn)，如果不通過(guò)相關(guān)指標(biāo)對(duì)其加以規(guī)范，一旦其協(xié)議存款收益率下滑，余額寶將會(huì)面臨巨大贖回壓力。再次，要建立和完善信息披露制度，對(duì)參與互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)和機(jī)構(gòu)的資信狀況、資金使用狀況、企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況等向公眾進(jìn)行披露，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作的流程，使網(wǎng)絡(luò)交易更加透明化。最后，嚴(yán)厲打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)從事違規(guī)吸收公眾存款和非法集資等活動(dòng)的企業(yè)，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者和投資者關(guān)于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)和投資的宣傳和教育，讓公眾充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。另外，監(jiān)管當(dāng)局還要注重防范其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的延伸，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，很可能會(huì)“牽一發(fā)而動(dòng)全身”。

（四）將保障消費(fèi)者權(quán)益放在首要位置。由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性難以確定，再加上交易虛擬化，消費(fèi)者往往難以掌握和了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、信用度等信息的真實(shí)性，消費(fèi)者的合法權(quán)益得不到保障。從國(guó)際上來(lái)看，絕大多數(shù)的發(fā)達(dá)國(guó)家在監(jiān)管的時(shí)候都將保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益作為監(jiān)管目標(biāo)，美國(guó)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)八大方面的監(jiān)管要求中，其中有六大方面都是直接指向保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的。因此，我國(guó)也要盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)納入金融消費(fèi)者權(quán)益保障范圍內(nèi)。首先，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢平臺(tái)，為互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者提供有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品等的咨詢服務(wù)，讓消費(fèi)者充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息。同時(shí)也要對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，確保投訴渠道暢通。其次，要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者個(gè)人信息的保護(hù)，對(duì)于任何未經(jīng)本人允許而將個(gè)人信息用作他途的機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲懲處。最后，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)程序和賠償機(jī)制，最大限度地減少投資者和消費(fèi)者的資產(chǎn)和權(quán)益損失。

目前，中國(guó)人民銀行正在會(huì)同有關(guān)部門(mén)加緊制定《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，這份意見(jiàn)將成為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的制度基礎(chǔ)。當(dāng)然在監(jiān)管的同時(shí)，要把握好發(fā)展與監(jiān)管之間的平衡，一方面要切實(shí)防范和化解互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也要積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。

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