文/余培 編輯/王莉

國(guó)內(nèi)信用證或迎來(lái)“白金十年”

文/余培 編輯/王莉

提上征求意見(jiàn)日程的《國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)管理辦法修訂稿》，為國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)提供了新機(jī)遇，或?qū)⒂瓉?lái)發(fā)展的“白金十年”。

1997年出臺(tái)的《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》（下稱《辦法》），終于開(kāi)始與時(shí)俱進(jìn)：《國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)管理辦法修訂稿》（下稱《修訂稿》）已被提上征求意見(jiàn)的日程。

從1999年中國(guó)銀行辦理第一筆國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算業(yè)務(wù)開(kāi)始，距今已經(jīng)過(guò)了16年。據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年至2011年，國(guó)內(nèi)信用證開(kāi)證金額平均年增長(zhǎng)率達(dá)到134%；2011年全國(guó)國(guó)內(nèi)信用證開(kāi)證金額首次突破萬(wàn)億元大關(guān)，2013年又突破2萬(wàn)億元，業(yè)務(wù)產(chǎn)品涵蓋信用證開(kāi)立、買(mǎi)方融資、賣(mài)方融資、協(xié)議付款 （同業(yè)代付）等。據(jù)業(yè)內(nèi)估計(jì)，2014年年底業(yè)務(wù)量或已達(dá)到3萬(wàn)億～5萬(wàn)億元人民幣，可謂發(fā)展迅猛。

《修訂稿》修改了什么

以往受《辦法》所限，國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的功能多定位為“融資為先、結(jié)算為輔”，市場(chǎng)上也一度出現(xiàn)了各類國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的同業(yè)業(yè)務(wù)。2014年，監(jiān)管部門(mén)先后發(fā)布了規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)的管理規(guī)定，意在將同業(yè)業(yè)務(wù)中的泡沫擠出，減少“神奇協(xié)議”的存在，使銀行業(yè)真正服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

要做大做強(qiáng)國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，一方面取決于市場(chǎng)參與者的主觀能動(dòng)性；另一方面，也取決于相關(guān)政策、法規(guī)的完善。基于此，《修訂稿》相比之前的《辦法》有了較多的修改和變更。

之一：信用證開(kāi)證范圍從貨物貿(mào)易推廣至服務(wù)貿(mào)易。

《修訂稿》第三條規(guī)定，“本辦法適用于銀行為境內(nèi)企事業(yè)單位之間貨物和服務(wù)貿(mào)易（以下統(tǒng)稱貿(mào)易）提供的信用證服務(wù)?！蹦壳?，中國(guó)的服務(wù)貿(mào)易總量在GDP中的占比與世界發(fā)達(dá)國(guó)家水平相比還有一定的差距。商務(wù)部服務(wù)貿(mào)易和商貿(mào)服務(wù)業(yè)司副司長(zhǎng)呂繼堅(jiān)指出：“發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)業(yè)占國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量大多在70%左右，中國(guó)服務(wù)業(yè)占國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量只有43%。隨著中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、新科學(xué)技術(shù)的運(yùn)用，國(guó)內(nèi)的服務(wù)貿(mào)易規(guī)模高速擴(kuò)大是一個(gè)總體趨勢(shì)?！?/p>

正是基于對(duì)內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)律的考慮，《修訂稿》將服務(wù)貿(mào)易納入國(guó)內(nèi)信用證的結(jié)算范圍。這不僅與UCP的精神吻合，同時(shí)也適應(yīng)了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

之二：取消了收取20%保證金的硬性規(guī)定。

《修訂稿》第九條規(guī)定：“開(kāi)證前銀行與申請(qǐng)人之間必須簽訂明確各自權(quán)責(zé)的契約性文件，開(kāi)證行可向申請(qǐng)人收取一定數(shù)額的保證金，并可根據(jù)申請(qǐng)人資信情況要求其提供抵押、質(zhì)押、保證等合法有效的擔(dān)保。開(kāi)證行開(kāi)立信用證，可按規(guī)定向申請(qǐng)人收取開(kāi)證手續(xù)費(fèi)及郵電費(fèi)?！?/p>

相對(duì)于《辦法》，這顯然是一條更符合市場(chǎng)規(guī)律與金融機(jī)構(gòu)自身營(yíng)運(yùn)現(xiàn)狀的修改。因?yàn)樵跇I(yè)務(wù)具體操作時(shí)，無(wú)論是保證金還是抵/質(zhì)押等保證方式，都屬于銀行自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范的具體措施。在目前金融機(jī)構(gòu)發(fā)展逐漸成熟、信貸風(fēng)險(xiǎn)控制手段多樣化的今天，國(guó)內(nèi)信用證開(kāi)證行完全可以根據(jù)開(kāi)證申請(qǐng)人信用狀況、還款來(lái)源、未來(lái)現(xiàn)金流等情況，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)管理和信貸政策的要求，自主決定向申請(qǐng)人收取保證金及保證金的比例，不再需要進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)定。在業(yè)務(wù)收費(fèi)方面，對(duì)于銀行在國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的各項(xiàng)收費(fèi)，也屬于商業(yè)銀行的自身經(jīng)營(yíng)行為，有物價(jià)管理部門(mén)進(jìn)行協(xié)調(diào)，同樣無(wú)需統(tǒng)一規(guī)定。將市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)自由交給市場(chǎng)主體，減少行政管理職能的重疊，折射出監(jiān)管機(jī)構(gòu)支持國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的態(tài)度和決心。

之三：明確了國(guó)內(nèi)信用證可以被轉(zhuǎn)讓。

《修訂稿》在第五條中規(guī)定，信用證的開(kāi)立和轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)具有真實(shí)的貿(mào)易背景，并使用了整整一章（第十八至第二十五條）的篇幅來(lái)闡明國(guó)內(nèi)信用證發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，各方當(dāng)事人行事的規(guī)則及單據(jù)替換方面的基本要求。這一方面是為了更好地與UCP國(guó)際慣例對(duì)接；另一方面，也是根據(jù)國(guó)內(nèi)貿(mào)易中，貨物或服務(wù)供應(yīng)商通常較為分散且分布疆域廣闊等特點(diǎn)，做出更為適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

根據(jù)上述調(diào)整，在業(yè)務(wù)實(shí)際操作環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)信用證的轉(zhuǎn)讓功能不但可以使申請(qǐng)人的操作更加便利，也可以使銀行在授信業(yè)務(wù)中的選擇更加靈活，為替代流動(dòng)資金貸款份額提供了有效工具。銀行不再需要對(duì)同一借款人發(fā)放多筆針對(duì)不同交易對(duì)手的流動(dòng)資金貸款，而是采用信用證轉(zhuǎn)讓這一符合國(guó)際慣例的操作手段。這不僅降低了銀行貸后管理的監(jiān)控成本，同時(shí)通過(guò)全部或部分轉(zhuǎn)讓的信用證功能，還可使企業(yè)申請(qǐng)人在商業(yè)行為中獲得一定的便利并節(jié)約財(cái)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。

除此之外，在國(guó)內(nèi)貿(mào)易中，由于供貨商的地域不同及采購(gòu)渠道的多樣化，存在大量的轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)（轉(zhuǎn)手貿(mào)易），而國(guó)內(nèi)信用證的轉(zhuǎn)讓功能恰好可以滿足目前這一現(xiàn)實(shí)需要。基于此，筆者認(rèn)為，盡管目前企業(yè)在使用國(guó)內(nèi)信用證時(shí)對(duì)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)需求較低，但隨著國(guó)內(nèi)貿(mào)易形勢(shì)的發(fā)展和政策的完善，會(huì)不斷涌現(xiàn)出新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

之四：銀行付款責(zé)任獨(dú)立性的制度保證。

《辦法》中第二十八條暴露出的對(duì)開(kāi)證行獨(dú)立拒付權(quán)力的損害問(wèn)題，在《修訂稿》中得到了完善。相信這也多少受到了業(yè)內(nèi)對(duì)2007年山東萊蕪中行訴山東岱銀國(guó)內(nèi)信用證糾紛案判決結(jié)果不同呼聲的影響。

《修訂稿》第三十五條規(guī)定：“在收到交單人退單的要求之前，開(kāi)證申請(qǐng)人同意付款的，開(kāi)證行獨(dú)立決定是否付款、退單或出具付款確認(rèn)書(shū)?！边@是對(duì)開(kāi)證銀行履行信用證項(xiàng)下獨(dú)立性付款責(zé)任的制度保護(hù)。而《修訂稿》第七條關(guān)于“銀行對(duì)信用證做出的付款、確認(rèn)到期付款、議付或履行信用證項(xiàng)下其他義務(wù)的承諾，不受申請(qǐng)人與開(kāi)證行、申請(qǐng)人與受益人之間關(guān)系而產(chǎn)生的任何債權(quán)或抗辯的制約”的規(guī)定，相對(duì)于《辦法》第七條而言，更是對(duì)開(kāi)證銀行在信用證項(xiàng)下付款獨(dú)立性的一種保護(hù)，也是一種制度上的進(jìn)步。只有從法規(guī)層面，對(duì)開(kāi)證行應(yīng)享有的權(quán)力進(jìn)行保護(hù)，才有可能鼓勵(lì)銀行作為市場(chǎng)參與者積極地投身其中，進(jìn)而做大做強(qiáng)該類業(yè)務(wù)。

以上是《修訂稿》較為突出的幾點(diǎn)調(diào)整變化。從中不難看出，《修訂稿》的制訂參照了UCP的精神，但也摒棄了一些與國(guó)內(nèi)貿(mào)易無(wú)關(guān)的UCP條款。

如何應(yīng)對(duì)

此次發(fā)布的《修訂稿》，也提示銀行業(yè)要認(rèn)真思索與研究如何有效地進(jìn)行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和真實(shí)貿(mào)易背景的盡職調(diào)查。

第一，鑒于《修訂稿》放開(kāi)了服務(wù)貿(mào)易的信用證業(yè)務(wù)，而目前國(guó)內(nèi)服務(wù)貿(mào)易的行業(yè)眾多，會(huì)帶來(lái)業(yè)務(wù)類型繁多、單據(jù)種類千差萬(wàn)別的現(xiàn)象，因此在審核服務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性方面，銀行需要制定符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理政策的內(nèi)控制度，并與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)保持通暢的溝通。

第二，關(guān)于商業(yè)發(fā)票真實(shí)性的審查，可以借鑒銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)對(duì)于增值稅發(fā)票進(jìn)行真實(shí)性審查的做法。開(kāi)通增值稅發(fā)票認(rèn)證系統(tǒng)、通過(guò)稅務(wù)局網(wǎng)站核查等，都是可用來(lái)進(jìn)行貿(mào)易融資真實(shí)性審查的有效手段。

第三，對(duì)于國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算轉(zhuǎn)手貿(mào)易的真實(shí)性審查問(wèn)題，除了依照《修訂稿》中所要求的常規(guī)手段外，必要時(shí)還可以參照國(guó)家外匯管理局有關(guān)貿(mào)易真實(shí)性審查方面的規(guī)則。如結(jié)合匯發(fā)〔2013〕44號(hào)文及匯發(fā)〔2013〕94號(hào)文等政策文件的要求，落實(shí)“展業(yè)三原則”：了解你的客戶（KYC），從客戶的公司架構(gòu)、法人治理、公司專業(yè)與品質(zhì)等入手；了解你的業(yè)務(wù)（KYB），從交易的類型和交易對(duì)手的資質(zhì)，以及交易的信息流、貨物流、資金流等切入；盡職審查（CDD），將資料的完整性、邏輯性、真實(shí)性進(jìn)一步夯實(shí)，并根據(jù)國(guó)內(nèi)貿(mào)易實(shí)際情況和銀行自身的合規(guī)要求，按照央行及銀監(jiān)會(huì)對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)真實(shí)性審查方面的具體規(guī)定和實(shí)施細(xì)則，履行銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)的義務(wù)，將風(fēng)險(xiǎn)控制落在實(shí)處。

我們相信，隨著《修訂稿》的生效，國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)將會(huì)得到更加健康、平穩(wěn)的發(fā)展，并迎來(lái)一個(gè)全新階段。

作者單位：華僑銀行（中國(guó)）有限公司

鏈接

國(guó)內(nèi)信用證，是指銀行依照申請(qǐng)人的申請(qǐng)開(kāi)出的、憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾，且不可撤銷。它借鑒了國(guó)內(nèi)的票據(jù)法，也結(jié)合了跟單國(guó)際信用證的一些特點(diǎn)，自成體系。經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)信用證已成為不可或缺的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。信用證融資，一般涉及到國(guó)際和國(guó)內(nèi)貿(mào)易兩個(gè)市場(chǎng)。傳統(tǒng)的信用證融資也就是外幣國(guó)際信用證融資，在國(guó)內(nèi)已經(jīng)發(fā)展多年；而隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，也催生了新的業(yè)務(wù)品種，其中之一就是國(guó)內(nèi)信用證融資及其創(chuàng)新，例如證易證模式下的國(guó)內(nèi)信用證易國(guó)際信用證融資和國(guó)際信用證易國(guó)內(nèi)信用證融資等。