劉紅艷

（內蒙古師范大學，呼和浩特011517）

互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)影響的研究
——以余額寶為例

劉紅艷

（內蒙古師范大學，呼和浩特011517）

隨著互聯(lián)網發(fā)展與完善，互聯(lián)網金融應勢而生，作為一種互聯(lián)網與金融結合的產業(yè)，其興起必然產生一定的社會影響?；ヂ?lián)網金融有著操作簡便、流動性強、門檻低、收益高等天然優(yōu)勢，因而在一定程度上影響了傳統(tǒng)銀行的業(yè)務。現(xiàn)以余額寶為例，分析了互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)務的影響，給出了傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網金融突起時代下的應對策略。

互聯(lián)網金融；余額寶；傳統(tǒng)銀行

一、互聯(lián)網金融發(fā)展概況

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

2013年起，互聯(lián)網金融作為一種新型金融產業(yè)，利用互聯(lián)網、云計算、大數(shù)據(jù)等技術手段，不斷開拓創(chuàng)新，正在改變整個金融生態(tài)，呈現(xiàn)爆發(fā)式的發(fā)展，具體體現(xiàn)為第三方支付、P2P網絡平臺、互聯(lián)網供應鏈金融、眾籌模式、虛擬貨幣五種金融業(yè)態(tài)。《2013中國互聯(lián)網金融研究報告》數(shù)據(jù)顯示，2013年中國第三方互聯(lián)網支付交易規(guī)模達57 971.3萬億，同比增長53.1%。預計到2015年將增長至99 752.6萬億。據(jù)《網貸天眼和訊網2013年網貸行業(yè)年度特刊》顯示：截止2013年12月31日，我國P2P網貸平臺成交額規(guī)模達到897.1億元，同比增長292.4%。

隨著互聯(lián)網金融的迅猛發(fā)展，支付寶、財付通、阿里小貸、京東商城、眾籌制造等一系列互聯(lián)網金融企業(yè)脫穎而出。以余額寶為例，2013年6月13日，國內最大的第三方支付平臺支付寶公司攜手天弘基金推出了余額寶，運行之初，其規(guī)模僅42億元，一個月內，便突破一百億元，截止2013年年底，余額寶規(guī)模已達1 853億元，盈利17.90億元，開辟了互聯(lián)網金融的元年。據(jù)天弘基金官方公布數(shù)據(jù)顯示，2014年，余額寶規(guī)模較2013年翻了三倍，至年底其規(guī)模增至5789.36億元，用戶總數(shù)1.85億人，盈利高達240億元。

（二）研究意義

互聯(lián)網金融正在充斥著金融市場，各種寶寶類理財產品層出不窮，吸引了大量客戶，民眾理財意識被喚醒，對存款利率有了更高的期待，對傳統(tǒng)銀行形成了一定的影響。因此，研究互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響,分析互聯(lián)網金融突起的時代，傳統(tǒng)銀行應采取何種措施應對，對傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

二、互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)銀行對比分析

用客戶轉入余額寶的資金購買天弘基金一款名為增利寶的基金。與傳統(tǒng)銀行業(yè)務的不同之處在于，客戶可將支付寶余額或銀行卡內資金轉入余額寶獲得收益，且余額寶具有支付、轉賬的功能，客戶可隨時用余額寶內資金進行網上購物。而傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢在于其擁有雄厚的資金力量，且風險相對較低。

（一）收益率

與傳統(tǒng)銀行活期存款利率及短期理財產品收益率相比，余額寶類互聯(lián)網金融產品收益率較高，這也是余額寶最大的優(yōu)勢之一。截止到2014年6月，余額寶推出一周年，余額寶每日萬元收益最高達1.82元，最低為1.11元，而2015年來，中國人民銀行多次降準降息，相比于傳統(tǒng)銀行較低的活期存款利率，余額寶在收益率上有著很大優(yōu)勢。

（二）門檻

傳統(tǒng)銀行理財產品門檻相對較高，大多數(shù)以五萬元起購，多則十萬元，甚至以百萬計，而余額寶類互聯(lián)網理財產品以一元起購，以中小額投資者為目標客戶，大大降低了門檻，為小額投資者提供了便利，吸收了眾多被傳統(tǒng)銀行拒之門外的散戶和大量零散資金。

（三）流動性

余額寶資金流動性有阿里巴巴和基金公司利用自有資金支持，即時贖回，采用T+0的購買模式，與傳統(tǒng)銀行理財產品T+2的購買模式相比，余額寶強大的資金流動性更迎合客戶對資金周轉速度的需求。余額寶根據(jù)客戶資金份額計算其收益，每天將收益計入余額寶賬戶，且賬戶內資金可隨時用于網絡支付及轉賬，其強大的流動性受到眾多投資者青睞。

（四）風險性

互聯(lián)網技術的發(fā)展給互聯(lián)網金融提供了極大的便利條件。但是，相比于傳統(tǒng)銀行面對面相對安全的交易模式，互聯(lián)網金融業(yè)務均通過網絡平臺進行交易，提高了操作的風險性。青睞于傳統(tǒng)銀行的客戶認為傳統(tǒng)銀行具備資金雄厚、有中央銀行支持等優(yōu)勢，進而風險較小，將錢放入其中更安全。同時，人們認為網絡技術的不發(fā)達及網絡安全監(jiān)管的不完善等因素增大了互聯(lián)網金融操作的風險性。

三、對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

（一）搶占傳統(tǒng)銀行業(yè)務

搶占傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務，最為突出的便是對銀行活期存款的影響。2014年1月，人民幣存款減少9 402億元，10月，在財政性存款增加6 284億元的同時，人民幣存款整體減少了4 027億元。這與余額寶類互聯(lián)網金融產品有著不可分割的聯(lián)系。余額寶1元起購的低門檻及較高的七日年化收益率，使互聯(lián)網金融搶占傳統(tǒng)銀行小額活期儲蓄客戶當客戶成為可能。互聯(lián)網金融的興起，不再需要人們花費時間成本奔走于銀行與自動柜員機之間辦理資金業(yè)務，足不出戶便可完成。因而，更多的人愿意把錢轉入余額寶，既不影響消費，又可獲得收益。

搶占傳統(tǒng)銀行理財產品業(yè)務。余額寶從本質上來看是一種新型的貨幣基金，銀行推出的各類短期理財產品與余額寶業(yè)務本質相同，但傳統(tǒng)銀行的理財產品的高門檻，讓多數(shù)投資者止步，而余額寶1元起購的低門檻將小額投資者納入其中。相比于傳統(tǒng)銀行推出的理財產品，余額寶內資金不僅可以增值，而且可隨時用于支付、轉賬，這些優(yōu)勢使得客戶選擇余額寶進而減少了銀行理財產品的購買。

（二）弱化銀行中介功能

余額寶類互聯(lián)網金融這一新型產業(yè)的出現(xiàn)，削弱了傳統(tǒng)銀行作為金融中介的功能。支付寶等第三方支付平臺為客戶提供隨時隨地支付、轉賬業(yè)務，客戶可通過手機等移動設備，輕松完成貨幣資金交易。艾瑞咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年第一季度中國第三方互聯(lián)網支付規(guī)模繼續(xù)增長，交易規(guī)模達2.4萬億元，業(yè)內人士稱，未來兩年互聯(lián)網第三方支付規(guī)模會進一步激增?？梢?，互聯(lián)網金融已經在一定程度上替代了傳統(tǒng)銀行，使傳統(tǒng)銀行的中介功能邊緣化。

（三）促進利率市場化

傳統(tǒng)銀行一直被認為有國家支持而處于金融領域的核心地位，各類資金及理財業(yè)務被其壟斷。銀行業(yè)依靠利率管制，取得較高的收益。余額寶等互聯(lián)網金融產品的出現(xiàn)，對傳統(tǒng)銀行的壟斷地位構成了威脅。互聯(lián)網金融通過網絡給資金交易雙方提供了直接交易的平臺，降低了資金交易雙方的隱性成本，緩解了信息不對稱的問題，促進利率市場化。中國人民銀行于2013年7月20日全面開放金融機構貸款利率管制，給互聯(lián)網信貸提供了更大的優(yōu)勢，與此同時，傳統(tǒng)銀行的信貸業(yè)務將面臨新的挑戰(zhàn)，利率市場化的進程不斷加速。

四、傳統(tǒng)銀行的應對策略

（一）提高收益率，吸引客戶

互聯(lián)網金融的興起，給始終堅持二八定律的傳統(tǒng)銀行以沉重的打擊。一直以來，銀行堅持二八理論，把目標客戶定位在為數(shù)不多的大客戶，互聯(lián)網金融則以高收益率吸引眾多的零散小戶，其發(fā)展速度的驚人徹底顛覆了傳統(tǒng)銀行的二八定律。對此，傳統(tǒng)銀行應適當提高活期存款利率及其理財產品收益率，進而吸引客戶。目前，中國工商銀行、交通銀行等多家銀行已經開始逐步實施，與基金公司合作，推出類似余額寶的高收益率產品，爭奪儲戶，如：平安銀行推出了預期收益率為7%的理財產品，浦發(fā)銀行將其銷售的一款理財產品收益率提高了0.2%。此外，多家銀行存款利率都有不同程度的上調，回攏客戶及資金。

（二）拓展互聯(lián)網金融業(yè)務，線上線下相結合

傳統(tǒng)銀行以實體網點為主要經營場所，以存、貸、匯為基本業(yè)務，并未著手利用互聯(lián)網開拓新業(yè)務。互聯(lián)網金融的興起與壯大，倒逼傳統(tǒng)銀行進行互聯(lián)網實踐。科技的發(fā)展將人類社會帶入了電子信息時代，傳統(tǒng)銀行涉足互聯(lián)網金融業(yè)務已是大勢所趨。傳統(tǒng)銀行應進一步拓寬互聯(lián)網金融業(yè)務，實行線上與線下相結合的模式。目前，各家銀行順應時代潮流，紛紛籌建網絡銀行，應對互聯(lián)網金融弱化傳統(tǒng)銀行中介功能的挑戰(zhàn)。民生銀行與阿里關于理財、直銷及互聯(lián)網終端業(yè)務上形成合作戰(zhàn)略，興業(yè)銀行、工商銀行相繼籌建網絡直銷銀行。

（三）提升客戶體驗，增強客戶信任度

面對互聯(lián)網金融突起的進攻趨勢，傳統(tǒng)銀行應發(fā)揮自身優(yōu)勢，以風險小的天然優(yōu)勢為著手點，加強服務意識，結合客戶需求，提升客戶體驗，進而增強客戶的信任度，繼續(xù)樹立客戶心中資金力量雄厚，安全可信的銀行。讓客戶繼續(xù)依賴傳統(tǒng)銀行面對面交易的踏實感。對此，傳統(tǒng)銀行可按期向社會公布其資產業(yè)務情況，讓公眾了解其經營狀況，給客戶以風險小的暗示。加大對業(yè)務人員的監(jiān)管力度，以提升其公工作人員的整體素質，使其服務讓客戶更滿意。

（四）自主定價，加速轉型

隨著金融體制的不斷完善，利率市場化的趨勢不斷凸顯，互聯(lián)網金融的興起及發(fā)展，加速了金融體系利率市場化的進程。傳統(tǒng)銀行存貸款利率不再固定，加之銀行破產法的出臺，意味著傳統(tǒng)銀行風險進一步加大，政府不再是銀行最后的靠山。面對激烈的市場競爭，銀行不能再以以往的經營模式經營，應向現(xiàn)代的企業(yè)制度轉變。在利率市場化的環(huán)境下，銀行擁有了更大的決策權與自主權，銀行存貸款利率，資產規(guī)模、經營狀況都不再受中央銀行的管制，傳統(tǒng)銀行可以根據(jù)自身實際情況，結合市場利率，給自己的產品進行準確評估，根據(jù)市場需求，設置不同價格的產品。

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［責任編輯：王帥］

F49

A

1005-913X（2015）12-0109-02

2015-10-20

劉紅艷(1992-)，女，山西忻州人，本科學生，研究方向：經濟學。