朱嵩嵩

（商務(wù)部政研室）

近年來，中國外貿(mào)連續(xù)3年低速徘徊。2012年至2014年同比分別僅增長6.2%、7.6%和3.4%，較危機前的高增速降幅明顯，引起高度關(guān)注。這背后究竟是經(jīng)濟周期性波動因素使然？抑或是全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整下的長期性趨勢？本文認為，應(yīng)立足近幾十年全球價值鏈不斷深化的時代背景，對中國外貿(mào)發(fā)展進行多維度、多指標研判。

一、從中國與全球經(jīng)濟關(guān)聯(lián)視角看：中國外貿(mào)減速是中外經(jīng)濟深度融合的反映

中國的外貿(mào)高速增長期，是一個占全球貿(mào)易份額不斷提升的過程。改革開放初期，中國外貿(mào)份額不足1%，長期以兩倍甚至三倍于世界貿(mào)易的高增速增長。目前，中國外貿(mào)份額已經(jīng)高達12%，是全球120多個經(jīng)濟體的第一大貿(mào)易伙伴。在這一背景下，世界與中國經(jīng)貿(mào)發(fā)展相互影響、互為因果特征更趨明顯。根據(jù)基于時間序列數(shù)據(jù)的波動匹配度指標，2000年以前中國貿(mào)易與世界貿(mào)易增長的波動匹配度約在65%左右，2000年之后則加速提升至76.9%，2008年金融危機之后波動趨勢則幾乎完全一致，世界經(jīng)貿(mào)形勢變動必然在更大程度上波及中國。

危機以來，世界經(jīng)濟持續(xù)低迷，貿(mào)易和投資兩大引擎增長乏力。2014年全球外國直接投資（FDI）大幅下降8%，直接影響占1/3的最終品貿(mào)易及大量中間品貿(mào)易，進一步拖累貿(mào)易下降。世界貿(mào)易增速連續(xù)三年低于全球經(jīng)濟增速，主要經(jīng)濟體貿(mào)易形勢普遍不樂觀。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議統(tǒng)計，2012-2013年發(fā)達經(jīng)濟體年均出口增速為-0.23%，新興經(jīng)濟體為0.28%；進口方面，發(fā)達經(jīng)濟體年均增長-1.40%，新興經(jīng)濟體為1.68%。受上述因素綜合負面影響，作為全球第一貿(mào)易大國的中國必然難以獨善其身。

二、從全球價值鏈發(fā)展視角看：中國外貿(mào)減速是全球價值鏈擴張步入結(jié)構(gòu)調(diào)整期的體現(xiàn)

中國的外貿(mào)高速增長期，伴隨著上世紀90年代以來的新一波全球化浪潮。通過擴大開放深度參與全球垂直分工，中國帶動亞太地區(qū)成為全球價值鏈快速擴張的重要區(qū)域。經(jīng)合組織（OECD）數(shù)據(jù)顯示，中國的全球價值鏈參與度從1995年的25.7提升至2009年的46.1，自身也成為貿(mào)易增長速度最快的經(jīng)濟體，形成了“大進大出”的貿(mào)易格局。這一時期，中國加工貿(mào)易從1321億美元增至2014年的1.41萬億美元，增長約10倍。一大批具有典型全球垂直分工的機電產(chǎn)品和信息技術(shù)產(chǎn)品，保持了長達20年平均30%以上的超常規(guī)增速，成為我國第一大類出口商品。

但近年來，拉動上一波世界貿(mào)易繁榮的全球價值鏈發(fā)展態(tài)勢發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化。主要是受國際金融危機影響，出現(xiàn)了局部調(diào)整與重塑，部分跨國公司收縮了全球供應(yīng)鏈及價值鏈的布局。世界銀行研究指出，全球價值鏈在世界范圍內(nèi)逐步趨于成熟，全球進口中工業(yè)品比例開始下降，2012年以來與全球價值鏈相關(guān)的貿(mào)易增速明顯落后于總體貿(mào)易增速。WTO數(shù)據(jù)也顯示，2012年世界貨物貿(mào)易進出口零增長的背景下，排名前十五的經(jīng)濟體中間品貿(mào)易出口、進口同比分別下跌2%、4%。更深層次看，跨國資本流向也在發(fā)生變化。受美國等發(fā)達經(jīng)濟體制造業(yè)回流、新興經(jīng)濟體要素成本上漲等因素影響，新興經(jīng)濟體吸引外資流入能力普遍下降，特別是制造業(yè)吸收外資增速放緩。以我國為例，制造業(yè)吸收外資連續(xù)3年負增長，導致在華外資企業(yè)出口所占份額從2005年時的峰值58.3%降至2014年的45.9%。種種跡象顯示，以大規(guī)?？鐕顿Y驅(qū)動為特征的上一輪全球價值鏈擴張，目前正處于一個深度“結(jié)構(gòu)調(diào)整期”。作為重要節(jié)點的中國，未來外貿(mào)增長勢必受到全球價值鏈發(fā)展速度、方向、路徑等因素影響，短期效應(yīng)就表現(xiàn)為貨物貿(mào)易增速減緩。

三、從國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整視角看：中國外貿(mào)減速背后是質(zhì)量和內(nèi)涵更趨優(yōu)化

中國的外貿(mào)高速增長期，也是國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、要素資源結(jié)構(gòu)、市場主體結(jié)構(gòu)等發(fā)生巨變的時期。過去，衡量外貿(mào)發(fā)展常以規(guī)模、速度論英雄，因此當速度降下來時，表面上傳遞的更多是負面信息。事實上，在中國成長為世界第一貿(mào)易大國的進程中，許多變量之間的關(guān)系已經(jīng)悄然發(fā)生變化，理解外貿(mào)發(fā)展的內(nèi)涵和質(zhì)量也需要多維度評價。在近年貿(mào)易增速下滑的一些“量”的指標背后，恰恰折射出這種“質(zhì)”變。

一是加工貿(mào)易占比下降，但折射出中間品本土化程度提高，單位出口增加值逐漸擴大。近年我國加工貿(mào)易增速持續(xù)低于一般貿(mào)易，占進出口總額比重已從1998年的峰值53.4%逐步下降至2014年的32.8%。有分析將其歸結(jié)為拉低中國貿(mào)易增速的“重要因素”之一。事實上，這一現(xiàn)象背后恰恰反映出中國通過參與全球價值鏈，國內(nèi)配套供應(yīng)鏈日趨成熟，國內(nèi)增加值穩(wěn)步提升。世界銀行研究顯示，中國出口產(chǎn)品中進口零部件的比重由90年代中期超過60%下降到目前的35%，基本與加工貿(mào)易占比趨勢吻合。經(jīng)合組織研究結(jié)果顯示，中國出口產(chǎn)品中本土創(chuàng)造增加值占比由2005年的63.6%上升到了2009年的67.4%。

二是貨物貿(mào)易增速下降，但服務(wù)貿(mào)易發(fā)展方興未艾，二者聯(lián)動發(fā)展態(tài)勢加強。2008年以來，中國貨物貿(mào)易增速下滑，但服務(wù)貿(mào)易仍然保持兩位數(shù)增長，年均增速達12.6%。這一貿(mào)易結(jié)構(gòu)變化的經(jīng)濟帶動作用也在增強。根據(jù)全球價值鏈前沿研究，以增加值測算的中國服務(wù)出口占總出口比重超過30%，是傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計口徑的3倍。與此同時，服務(wù)業(yè)取代制造業(yè)成為我國吸收外資新增長點，2014年占比達到55.4%。這也與全球貿(mào)易和投資發(fā)展趨勢基本一致。預計未來貨物貿(mào)易與服務(wù)貿(mào)易互動發(fā)展效應(yīng)將進一步顯現(xiàn)，服務(wù)競爭力提升也將促進貨物貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級。

三是外資企業(yè)貨物出口占比下降，但本土企業(yè)競爭力增強，帶動總體貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化。在華外資企業(yè)一度占據(jù)我貨物出口半壁江山，其產(chǎn)品門類多數(shù)集中于具有典型價值鏈分工特征的制成品領(lǐng)域。大批本土企業(yè)通過代工、配套、合資等途徑，參與到跨國公司主導的全球分工體系，帶來了巨大的競爭效應(yīng)和學習效應(yīng)。2001年民營企業(yè)進出口占外貿(mào)總額比重只有6%，到2014年已經(jīng)上升至36.5%，對整體進出口增量貢獻55.9%。貿(mào)易主體變化帶動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，一些國內(nèi)配套能力強、增加值含量較高的機電類裝備類產(chǎn)品出口提速，汽車、航空航天器、數(shù)控機床等份額顯著提升。

四、從外貿(mào)大國發(fā)展歷程看：中國外貿(mào)減速符合歷史客觀規(guī)律

2013年，中國成為世界第一貿(mào)易大國，每年出口已占到全球貿(mào)易份額的近13%。在這樣的體量下，每增加一個點就意味著擴大近2000億美元的出口，相當于2013年非洲出口總額的1/3?？v觀近200年來的世界貿(mào)易史，體量巨大與增速放緩正如一枚硬幣的正反兩面。英國、美國、德國、日本等，幾乎都在貿(mào)易份額達到峰值之后經(jīng)歷了增速減緩。一戰(zhàn)前夕，英國占世界貿(mào)易份額很長時間都超過20%，但其增速長期與世界約5%的平均增速齊平，個別年份略高。美國在二戰(zhàn)后問鼎第一貿(mào)易大國后，隨即也經(jīng)歷了5%左右的年均貿(mào)易增速，低于當時世界平均水平。德國自1965年開始全球貿(mào)易份額穩(wěn)定在7%~8%之間，但也在上世紀八九十年代一度出現(xiàn)增速5%左右的“低迷期”，直到2000年之后才重新恢復到兩位數(shù)以上。日本同樣經(jīng)歷了類似過程。綜上，我國貿(mào)易增速減緩，也是規(guī)模發(fā)展到一定階段的普遍現(xiàn)象，符合歷史發(fā)展規(guī)律。

五、理性認識新常態(tài)下的中國外貿(mào)減速

綜合以上分析，我們可初步形成以下幾個判斷：第一，近年來中國外貿(mào)增速下滑并非短期異常情況。背后既有經(jīng)濟周期性波動的短期因素，也有全球價值鏈調(diào)整的中期變化因素，更有國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變遷等長期因素。第二，未來一個時期中國貿(mào)易增速即使短期內(nèi)可能適度領(lǐng)先，但此前“一枝獨秀”局面或難為繼。聯(lián)合國《世界經(jīng)濟形勢與展望》報告指出，中國出口短期內(nèi)很難回到兩位數(shù)增速。如果按照繼續(xù)保持1.5倍于世界貿(mào)易平均增速計算，2015~2016年中國外貿(mào)將處于5%~7%的增長區(qū)間，占全球貿(mào)易份額仍有進一步提升的空間。中長期范圍內(nèi)，不排除隨著全球價值鏈深度調(diào)整，世界貿(mào)易投資出現(xiàn)新一波增長，帶動中國貿(mào)易重回中高增速。第三，應(yīng)適度跳出中國外貿(mào)“高增速情結(jié)”，找準外貿(mào)發(fā)展步入增速換擋期之后的新定位。外貿(mào)增速減緩并不意味著其重要性的降低，作為一個經(jīng)貿(mào)大國，對外貿(mào)易任何時候都是推動我國經(jīng)濟長期發(fā)展的重要引擎。應(yīng)逐步轉(zhuǎn)變過去以規(guī)模和速度作為外貿(mào)主要評價指標的政策導向，將“減速”與“提質(zhì)”、“轉(zhuǎn)型”結(jié)合起來，將提質(zhì)增效與促進對外投資、產(chǎn)能合作結(jié)合起來，將傳統(tǒng)貨物出口與技術(shù)、服務(wù)等“全產(chǎn)業(yè)鏈出口”結(jié)合起來。特別是在我國經(jīng)濟向“雙中高”轉(zhuǎn)型的今天，要促進傳統(tǒng)貿(mào)易功能從擴需求、穩(wěn)增長轉(zhuǎn)向促就業(yè)、強產(chǎn)業(yè)，更好地發(fā)揮外貿(mào)在勞動技能提高、技術(shù)創(chuàng)新和效率提升方面的作用，更好地為我國產(chǎn)業(yè)向全球價值鏈中高端躍升的新戰(zhàn)略目標服務(wù)，推動“大進大出”的傳統(tǒng)發(fā)展模式向“優(yōu)進優(yōu)出”模式轉(zhuǎn)化，加快我國從貿(mào)易大國向貿(mào)易強國的轉(zhuǎn)變。