文/王永強(qiáng)

現(xiàn)代企業(yè)資金流安全風(fēng)險管控機(jī)制建設(shè)研究

文/王永強(qiáng)

企業(yè)的發(fā)展依賴于強(qiáng)大的資金流，資金流量余越充足的企業(yè)，越有足夠的資本實(shí)力進(jìn)行擴(kuò)張。企業(yè)的資金流就如同動物的血液，人類賴以生存的河流，如果企業(yè)資金流斷流，對企業(yè)而言其后果將是災(zāi)難性的。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的高低受到企業(yè)資金量風(fēng)險狀況的直接影響。因此，幾乎所有的企業(yè)都十分重視資金流的管理。資金流最能直接反映企業(yè)的財務(wù)狀況，也能夠反映出企業(yè)的運(yùn)營狀況，通常情況下，資金流緊張的企業(yè)面臨著巨大的發(fā)展壓力，資金流充足的企業(yè)有著足夠的資本去開展各項(xiàng)經(jīng)營管理活動。本文將立足于現(xiàn)代企業(yè)管理理論，就構(gòu)建企業(yè)資金流安全風(fēng)險管理和控制體制機(jī)制進(jìn)行闡述。

現(xiàn)代企業(yè);資金流安全;風(fēng)險管控機(jī)制;分析研究

任何組織機(jī)構(gòu)要想發(fā)展，都離不開資金，企業(yè)的發(fā)展尤其如此。不管是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時代，還是在現(xiàn)代社會主義市場經(jīng)濟(jì)時代，我國的企業(yè)都有因?yàn)橘Y金流量鍛煉而關(guān)閉的例子。對于一些大型的企業(yè)而言，如果資金流突然斷裂，而且在一定期間內(nèi)不能夠有資金注入，則離其破產(chǎn)倒閉也并不需要太長久的時間。資金就是企業(yè)的生命，隨著我國資本市場的不斷完善，企業(yè)擁有了越來越多的融資渠道，企業(yè)的資金流的來源日趨多樣化，因而企業(yè)如何確保自身資金流的安全，如何防范資金流動過程中的財務(wù)風(fēng)險，成為了擺在企業(yè)面前的一道嚴(yán)峻的課題。我國的中小企業(yè)相較于大型企業(yè)而言，由于融資渠道相對較小，很多企業(yè)為了渡過資金流緊張的危機(jī)，通常通過民間借貸的方式對外高息舉債，這些行為都加速了大量民營企業(yè)的關(guān)閉。企業(yè)要想取得自身的發(fā)展，拋開當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家政策不提，就應(yīng)當(dāng)從自身的資金流風(fēng)險管理角度出發(fā)，就如何增強(qiáng)資金流動性，如何確保資金安全進(jìn)行探討。在國內(nèi)外大量學(xué)者的研究中，對企業(yè)資金流安全研究的著作和論述是非常豐富的，但由于這些研究多數(shù)仍然基于主觀價值判斷，故而對我國企業(yè)的缺乏足夠的針對性，無法為我國企業(yè)構(gòu)建資金流安全風(fēng)險管理與控制機(jī)制提供足夠的理論和實(shí)踐支撐?；谏鲜霰尘?，本文將結(jié)合我國企業(yè)客觀實(shí)際，就構(gòu)建企業(yè)資金流安全風(fēng)險管理與控制機(jī)制進(jìn)行深入的闡述，提供研究的一個側(cè)面以供參考。

一、企業(yè)資金流安全的關(guān)鍵影響因素

（一）宏觀因素

1.經(jīng)濟(jì)基本面

宏觀經(jīng)濟(jì)影響著企業(yè)現(xiàn)金流。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)向好的時候，由于流動性寬松，企業(yè)可以較好地從銀行、金融機(jī)構(gòu)融資，從而企業(yè)的資金流量會比較充足，也就擁有更多的資金去開展經(jīng)營活動。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面存在較大的波動，市場信心亦不足的時候，通常流動性較緊，企業(yè)無法較為容易的獲得融資，此時的企業(yè)可能會鋌而走險，采取高息借貸的方式進(jìn)行融資。此時的企業(yè)不僅現(xiàn)金流動性差，而且極容易被高息負(fù)累，最終，走向破產(chǎn)倒閉的邊緣。

2.通貨膨脹

通貨膨脹對于企業(yè)而言最顯而易見的影響就是原材料、人力資源成本、管理成本的上升。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理成本的上升，直接導(dǎo)致企業(yè)各項(xiàng)費(fèi)用支出的增加，從而導(dǎo)致資金流的快速流出，而且通貨膨脹如果伴隨著流動性趨緊的話，更會導(dǎo)致企業(yè)資金流的緊張。因此，通貨膨脹也會對企業(yè)的資金流導(dǎo)致很大的威脅。

（二）微觀因素

1.行業(yè)發(fā)展周期

任何企業(yè)的發(fā)展都擁有一定的周期。例如，在2010年左右，我國的機(jī)械行業(yè)在四萬億的刺激下取得了飛速的發(fā)展，但是到了2012年底，機(jī)械行業(yè)的寒冬驟然降臨，產(chǎn)能過剩異常突出，企業(yè)不能從金融機(jī)構(gòu)取得有效地融資，直接導(dǎo)致幾個大型機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)股票的跳崖下跌。像這種具有很強(qiáng)周期性的企業(yè)，在行業(yè)發(fā)展好的時候，資金流動性很好，一旦發(fā)展周期經(jīng)過，則企業(yè)度日維艱。

2.經(jīng)營管理水平

企業(yè)的經(jīng)營管理對于資金流也有著很重要的影響。有的企業(yè)經(jīng)營管理水平較好，各項(xiàng)經(jīng)營管理活動井然有序，組織效率高，也伴隨著企業(yè)資金流動性高，有的企業(yè)經(jīng)營管理水平較差，組織結(jié)構(gòu)冗雜，內(nèi)部溝通成本很高，這種企業(yè)通常流動性會較差。

二、構(gòu)建企業(yè)資金流安全風(fēng)險管控機(jī)制的具體步驟

（一）構(gòu)建資金流安全風(fēng)險管控體系

企業(yè)預(yù)防資金流風(fēng)險的前提是構(gòu)建一個預(yù)防資金流安全風(fēng)險的管理與控制體系。一是企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定資金流進(jìn)和流出的詳細(xì)計(jì)劃，根據(jù)制定的計(jì)劃再設(shè)定風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)；二是對資金流可能帶來的風(fēng)險進(jìn)行評估；三是對風(fēng)險提出具體的預(yù)案，以應(yīng)對可能發(fā)生的資金流量風(fēng)險。特別是嚴(yán)格限制企業(yè)的盲目擴(kuò)張計(jì)劃，很多企業(yè)就是在盲目擴(kuò)張中因?yàn)橘Y金鏈的斷裂突然死亡的。

（二）鑒別企業(yè)資金流風(fēng)險

鑒別風(fēng)險需要在企業(yè)資金流的流動過程中進(jìn)行，當(dāng)企業(yè)資金的凈流入量和凈流出量出現(xiàn)不一致的時候，企業(yè)的現(xiàn)金流就可能出現(xiàn)很大的風(fēng)險。例如，企業(yè)預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款的比例過大，這說明企業(yè)的流動性存在很大的風(fēng)險。企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中，特別要注重留足風(fēng)險準(zhǔn)備期，即一旦面臨資金流風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)預(yù)備一定的現(xiàn)金，以渡過難關(guān)。特別是企業(yè)職工的工資、保險等現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)留足一定的期限，否則，一旦停發(fā)工資，對企業(yè)的商譽(yù)的影響將是十分巨大的。

（三）企業(yè)資金流風(fēng)險的應(yīng)對

企業(yè)在實(shí)現(xiàn)對資金流風(fēng)險管控體系的構(gòu)建，以及做好現(xiàn)金流風(fēng)險鑒別工作后，就應(yīng)當(dāng)采取具體措施應(yīng)對資金流風(fēng)險。一是企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格規(guī)范財務(wù)制度，加強(qiáng)對現(xiàn)金流凈流入量、凈流出量的監(jiān)控，根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合行業(yè)的發(fā)展特性，對資金流進(jìn)行追蹤、控制，以便實(shí)現(xiàn)資金流風(fēng)險的最小化。另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變盲目追求利潤的慣性，應(yīng)當(dāng)著力確?，F(xiàn)金流的安全，從根本上提高企業(yè)的風(fēng)險應(yīng)對能力。

三、現(xiàn)代企業(yè)資金流安全風(fēng)險管控的管理原則

（一）樹立全局管理意識

現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有全局風(fēng)險管理意識，企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險管控是企業(yè)全局性風(fēng)險管控戰(zhàn)略中的一部分。企業(yè)的經(jīng)營管理者除了日常要加強(qiáng)風(fēng)險控制的宣導(dǎo)之外，更應(yīng)當(dāng)通過自身的行動來提高自身的風(fēng)險管理意識，特別是在作出重大經(jīng)營決策的時候，一定要充分考慮到企業(yè)資金流的現(xiàn)實(shí)情況，既要避免發(fā)展上的保守，也要避免發(fā)展上的冒進(jìn)、盲目擴(kuò)張。企業(yè)要從上至下樹立風(fēng)險管控的意識，讓每一位員工認(rèn)識到企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的存在，不能盲目安逸，因循守舊。企業(yè)需要隨時做好資金流風(fēng)險出現(xiàn)的準(zhǔn)備，及時采取預(yù)防措施，以規(guī)避現(xiàn)金流風(fēng)險。

（二）加強(qiáng)現(xiàn)金流流向管控

現(xiàn)金流的流入流出都有一定的脈絡(luò)，企業(yè)要在資金流動過程中對資金的流入、流向、流速、流出等進(jìn)行監(jiān)控，設(shè)置資金流動監(jiān)控日志，以便防范現(xiàn)金流向不合理的地方，這就是資金流量的風(fēng)險控制。企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保資金流與企業(yè)的發(fā)展規(guī)模、速度相適應(yīng)，嚴(yán)格杜絕資金的浪費(fèi)，特別對一項(xiàng)新的生產(chǎn)項(xiàng)目的啟動，要充分做好論證，避免項(xiàng)目投資失敗。

（三）構(gòu)建資金流風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

企業(yè)資金流的風(fēng)險管控是一項(xiàng)復(fù)雜的綜合性工程，信息共享及信息的及時反饋是企業(yè)構(gòu)建良好的資金流風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的前提。企業(yè)通過資金流的風(fēng)險預(yù)警，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險所在，決策者通過真實(shí)的風(fēng)險反饋，可以迅速做出應(yīng)對措施，從而將資金流風(fēng)險降到最小化。

四、結(jié)論

綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)越來越重視資金流風(fēng)險的管控，學(xué)界對于資金流風(fēng)險管控的論述也越來越豐富。本文結(jié)合我國企業(yè)資金流風(fēng)險管控實(shí)踐，就資金流風(fēng)險影響因素，構(gòu)建資金流風(fēng)險管控機(jī)制，以及資金流風(fēng)險管控原則進(jìn)行了闡述。

[1]袁琳，陳凌云，何玉潤.集團(tuán)資金集中控制下的風(fēng)險管理――基于大中型集團(tuán)公司的案例分析[J].會計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2013，（02）：40-49.

[2]潘若瑩.淺談企業(yè)資金流風(fēng)險評估問題[J].經(jīng)濟(jì)視角（中旬），2011，（11）.

[3]黃曉紅，孫麗男，李小光.企業(yè)資金流風(fēng)險評估初探[J].現(xiàn)代物業(yè)（中旬刊），2010，（10）.

（作者單位：呼和浩特市誠昱會計(jì)師（普通合伙）事務(wù)所）