單春艷

9月中旬，中國銀監(jiān)會辦公廳、財政部辦公廳、中國人民銀行辦公廳聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕236號），加強對商業(yè)銀行存款波動監(jiān)管，設(shè)立存款偏離度指標，約束存款“沖時點”行為。為了解該制度對轄內(nèi)金融機構(gòu)影響情況，我們對此進行了調(diào)查。

一、各金融機構(gòu)嚴格執(zhí)行存款偏離度考核規(guī)定，合理控制存款余額

9月末，全市銀行業(yè)金融機構(gòu)人民幣各項存款余額1617.6億元，同比增長11.9%，增速分別比去年同期和今年一、二季度末回落10.2、2.5、7.5個百分點，創(chuàng)近年來新低。1-9月份，全市存款增加142.0億元，同比少增76.6億元；增長9.6%，同比回落8.2個百分點。從年初以來，當月新增存款出現(xiàn)大幅波動，波峰波谷差值呈擴大趨勢，波動明顯較以往更為劇烈。但是，自存款偏離度新規(guī)出臺以來，存款波動幅度明顯收斂， 9月份全市金融機構(gòu)存款下降4.2億元，比去年同期少增36.5億元，分別比3月末和6月末少增47.6億元、119.5億元，沒有出現(xiàn)以往的季末大幅沖高現(xiàn)象。

從銀監(jiān)局《存款月日均情況分機構(gòu)表》看，雖然具體考核實施細則并未出臺，轄內(nèi)大部分機構(gòu)都嚴格執(zhí)行了存款偏離度考核指標的規(guī)定，將各項存款余額與月日均存款余額之比控制在3%以內(nèi)，全市金融機構(gòu)存款總體偏離度僅為1.32%。工、農(nóng)、中、建等各銀行機構(gòu)均反映，上級行對此非常重視，月末前按日多次測報存款偏離度情況，要求必須把余額控制在考核指標范圍以內(nèi)。

二、偏離度管理新規(guī)執(zhí)行效果

（一）減少沖時點現(xiàn)象

銀監(jiān)會、人民銀行、財政部三部委《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度有關(guān)事項的通知》出臺，對各個金融機構(gòu)進行存款偏離度考核，有效遏制了以往季末月末存款沖高的短期行為。從旬度數(shù)據(jù)看，9月份全市金融機構(gòu)存款增長情況明顯平滑，下旬僅增長14.3億元，同比少增18億元。如某銀行反映，該行2013年9月30日當天儲蓄存款增加1.9億元，2014年6月30日當天增加2.1億元，季末月末存款沖高現(xiàn)象十分明顯。而2014年9月30日儲蓄存款非但沒有大幅度增加，當天還下降了0.29億元。

（二）調(diào)整存款考核指標

存款偏離度管理新規(guī)出臺后，各商業(yè)銀行對照通知要求，對績效評價考核體系進行了修改完善，進一步加大了日均考核力度。如N行反映，該行于9月下旬調(diào)整了存款指標的考核政策，取消了時點增量考核指標，增設(shè)月末存款偏離度扣分項。Y銀行反映，該行公司存款方面，從3季度開始，省分行對市分行的考核指標進行了完善和調(diào)整，新出臺的競賽活動等已將日均余額為主要的考核指標，基本放棄了時點考核指標。J銀行反映，考核新規(guī)出臺后，上級行及時完善指標考核制度，取消存款時點考核指標，注重對日均存款的考核。Z銀行反映，總行對存款偏離度制定了一系列的措施，圍繞存款時點偏離度建立了考核機制，在月均存款的基礎(chǔ)上，總行月中出臺各支行月末存款任務數(shù)，并采取每周上報月末存款的時點進度情況進行監(jiān)測。

（三）平衡擺布理財產(chǎn)品到期日

部分金融機構(gòu)對理財產(chǎn)品到期日進行了平衡擺布，防止集中于月末到期。如G銀行反映，嚴格執(zhí)行銀監(jiān)會等三部委關(guān)于不得“通過理財產(chǎn)品倒存”的政策規(guī)定，9月中下旬該行發(fā)售的三款理財產(chǎn)品的到期日都沒有再設(shè)定在9月末，而是設(shè)定在10月5號或10月10號、10月15號等，約影響該行9月末儲蓄存款近2億元。Z銀行反映，新規(guī)出臺后，該行理財產(chǎn)品的到期期限設(shè)置為月末和季末到期的相對減少，理財產(chǎn)品到期期限較為分散。Y銀行反映，從近期新發(fā)行的理財產(chǎn)品到期日來看，理財產(chǎn)品到期日較隨意，未刻意地選擇月末或者季末做為理財產(chǎn)品到期日。

（四）加強存款管理

通知明確規(guī)定“八不準”，不得采取八種手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。從理財市場看，作為存款“沖時點”重要手段之一的銀行理財產(chǎn)品，發(fā)行節(jié)奏更趨平穩(wěn)，預期收益率季末沖高現(xiàn)象也有所弱化。9月末理財產(chǎn)品收益率僅小幅上漲，收益率月底反彈力度收斂，季末特征不明顯。Y銀行反映總行還加強了存款利率管理，為防止基層行為取得穩(wěn)定的對公存款而隨意上調(diào)協(xié)定存款利率，總行出臺了存款利率定價管理辦法，規(guī)定所有高于總行定價的存款均要報逐級報批，否則系統(tǒng)將不予通過。

三、存款偏離度考核新規(guī)可能帶來的影響

各金融機構(gòu)認為，存款偏離度考核，有助于進一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，能夠有效緩解月末、季末存款的大幅波動，促進商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。但是，短期來看，存款仍是商業(yè)銀行經(jīng)營資金的最主要來源，在存貸比指標約束下，存款偏離度考核對商業(yè)銀行穩(wěn)定存款來源，加強自身經(jīng)營管理提出了更高的要求。

（一）增加了人為控制存款規(guī)模的現(xiàn)象

為了應對偏離度指標考核，各行均存在人為測算、控制存款余額的行為。大部分銀行根據(jù)上級行和監(jiān)管部門存款偏離度計算口徑，測算月末存款可能達到的最高上限，并對業(yè)務部門進行提示，要求各業(yè)務部分按測算數(shù)據(jù)控制存款余額，以實現(xiàn)全行各項存款偏離度控制在3%范圍內(nèi)。

（二）增加監(jiān)管指標協(xié)調(diào)難度

存款偏離度考核新規(guī)與存貸比監(jiān)管指標間可能存在一定程度的沖突。存款偏離度考核導致存貸比指標大幅攀升，對于存貸比較高的地區(qū)及銀行機構(gòu)影響較大。今年以來，全市金融機構(gòu)人民幣貸款穩(wěn)步增長，在相對平穩(wěn)的存款增長形勢下，存貸比快速攀升，9月末全市存量存貸比達91.4%，比年初上升4.6個百分點，高于全省平均水平18.5個百分點；1-9月份全市增量存貸比達138.8%，高出全省平均水平60.1個百分點。

（三）增加表外理財回表難度

銀行表外理財業(yè)務，有助于賺取中間業(yè)務收入，但主要還是為了穩(wěn)定本行存款，借助于高收益將資金在非考核時間段留在本行，而在考核時間段還原為存款，以應對存貸比考核。偏離度考核使理財資金集中回表難度加大，而“提前到期以最終回表”的模式將使銀行管理鎖定資金的難度加大，維護成本提高。當表外理財難以充當穩(wěn)定存款工具后，銀行表外理財意愿可能降低，表內(nèi)理財成本可能上升。

（四）增加月度存款管理難度

商業(yè)銀行沖存款的內(nèi)生動力依然存在。銀行貸款規(guī)模要求有相當規(guī)模的存款相匹配，由于存款偏離度考核指標的設(shè)置，必然會加大商業(yè)銀行組織存款的難度。商業(yè)銀行需要在平時就做好存款維護，可能將拉存款的時間段前置，將月末、季末沖存款改為在時間波段內(nèi)沖存款，存款波動很可能從之前的“時點波動”變?yōu)椤安ǘ尾▌印?，增加了商業(yè)銀行存款管理難度。

（五）增加特定時點的存款管理難度

從存款增長看有明顯的季節(jié)性特征，元旦春節(jié)等重大節(jié)假日存款顯著增長。尤其是典型的勞務輸出型城市，春節(jié)期間，務工返鄉(xiāng)居民帶來大量存款，主要集中于農(nóng)村商業(yè)銀行、郵儲等機構(gòu)，偏離度考核增加其特定時點存款管理的難度。此外，銀行機構(gòu)反映，以往月末、季末存款沖高，既有銀行主動拉存款沖高時點的因素，也有一些客觀原因，比如一些資金集中管理的大型企業(yè)集團月末資金歸集，大額財政資金月末撥付等，銀行難以完全掌控。

（六）增加了中小銀行存款管理難度

大型銀行的存款基數(shù)大，同樣規(guī)模的一筆偶發(fā)性存款占其總存款的比重較小，而對于中小銀行的存款偏離度可能就會造成較大影響，中小銀行面臨的形勢更嚴峻。從省銀監(jiān)局轉(zhuǎn)發(fā)通知看，監(jiān)管考核以法人為主，對分支機構(gòu)中一級、二級分行參照考評。對于一些規(guī)模較小的中小銀行分支機構(gòu)，存款管理難度更大。

四、建議

（一）進一步完善存款偏離度考核

監(jiān)管部門存款偏離度考核不宜一刀切，應分地區(qū)分銀行規(guī)?？剂?，可考慮適當提高中小型銀行的存款偏離容忍度。對于存款規(guī)模較小的中小銀行考核以法人為主，放寬對其分支機構(gòu)的考核。

（二）進一步改進存款管理模式

商業(yè)銀行要改變“沖時點”的短期行為，從以前的時點存款到更注重日均存款，加強對存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少表外理財、同業(yè)業(yè)務等行為對表內(nèi)指標的沖擊，有效防范和控制風險。

（三）進一步轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營策略

商業(yè)銀行需要改變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，減少對存貸款息差的依賴，大力發(fā)展包括資產(chǎn)管理、財務顧問、投資銀行、融資租賃、信托投資等綜合性、多功能經(jīng)營模式實現(xiàn)營收的多渠道和多元化。

9月中旬，中國銀監(jiān)會辦公廳、財政部辦公廳、中國人民銀行辦公廳聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕236號），加強對商業(yè)銀行存款波動監(jiān)管，設(shè)立存款偏離度指標，約束存款“沖時點”行為。為了解該制度對轄內(nèi)金融機構(gòu)影響情況，我們對此進行了調(diào)查。

一、各金融機構(gòu)嚴格執(zhí)行存款偏離度考核規(guī)定，合理控制存款余額

9月末，全市銀行業(yè)金融機構(gòu)人民幣各項存款余額1617.6億元，同比增長11.9%，增速分別比去年同期和今年一、二季度末回落10.2、2.5、7.5個百分點，創(chuàng)近年來新低。1-9月份，全市存款增加142.0億元，同比少增76.6億元；增長9.6%，同比回落8.2個百分點。從年初以來，當月新增存款出現(xiàn)大幅波動，波峰波谷差值呈擴大趨勢，波動明顯較以往更為劇烈。但是，自存款偏離度新規(guī)出臺以來，存款波動幅度明顯收斂， 9月份全市金融機構(gòu)存款下降4.2億元，比去年同期少增36.5億元，分別比3月末和6月末少增47.6億元、119.5億元，沒有出現(xiàn)以往的季末大幅沖高現(xiàn)象。

從銀監(jiān)局《存款月日均情況分機構(gòu)表》看，雖然具體考核實施細則并未出臺，轄內(nèi)大部分機構(gòu)都嚴格執(zhí)行了存款偏離度考核指標的規(guī)定，將各項存款余額與月日均存款余額之比控制在3%以內(nèi)，全市金融機構(gòu)存款總體偏離度僅為1.32%。工、農(nóng)、中、建等各銀行機構(gòu)均反映，上級行對此非常重視，月末前按日多次測報存款偏離度情況，要求必須把余額控制在考核指標范圍以內(nèi)。

二、偏離度管理新規(guī)執(zhí)行效果

（一）減少沖時點現(xiàn)象

銀監(jiān)會、人民銀行、財政部三部委《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度有關(guān)事項的通知》出臺，對各個金融機構(gòu)進行存款偏離度考核，有效遏制了以往季末月末存款沖高的短期行為。從旬度數(shù)據(jù)看，9月份全市金融機構(gòu)存款增長情況明顯平滑，下旬僅增長14.3億元，同比少增18億元。如某銀行反映，該行2013年9月30日當天儲蓄存款增加1.9億元，2014年6月30日當天增加2.1億元，季末月末存款沖高現(xiàn)象十分明顯。而2014年9月30日儲蓄存款非但沒有大幅度增加，當天還下降了0.29億元。

（二）調(diào)整存款考核指標

存款偏離度管理新規(guī)出臺后，各商業(yè)銀行對照通知要求，對績效評價考核體系進行了修改完善，進一步加大了日均考核力度。如N行反映，該行于9月下旬調(diào)整了存款指標的考核政策，取消了時點增量考核指標，增設(shè)月末存款偏離度扣分項。Y銀行反映，該行公司存款方面，從3季度開始，省分行對市分行的考核指標進行了完善和調(diào)整，新出臺的競賽活動等已將日均余額為主要的考核指標，基本放棄了時點考核指標。J銀行反映，考核新規(guī)出臺后，上級行及時完善指標考核制度，取消存款時點考核指標，注重對日均存款的考核。Z銀行反映，總行對存款偏離度制定了一系列的措施，圍繞存款時點偏離度建立了考核機制，在月均存款的基礎(chǔ)上，總行月中出臺各支行月末存款任務數(shù)，并采取每周上報月末存款的時點進度情況進行監(jiān)測。

（三）平衡擺布理財產(chǎn)品到期日

部分金融機構(gòu)對理財產(chǎn)品到期日進行了平衡擺布，防止集中于月末到期。如G銀行反映，嚴格執(zhí)行銀監(jiān)會等三部委關(guān)于不得“通過理財產(chǎn)品倒存”的政策規(guī)定，9月中下旬該行發(fā)售的三款理財產(chǎn)品的到期日都沒有再設(shè)定在9月末，而是設(shè)定在10月5號或10月10號、10月15號等，約影響該行9月末儲蓄存款近2億元。Z銀行反映，新規(guī)出臺后，該行理財產(chǎn)品的到期期限設(shè)置為月末和季末到期的相對減少，理財產(chǎn)品到期期限較為分散。Y銀行反映，從近期新發(fā)行的理財產(chǎn)品到期日來看，理財產(chǎn)品到期日較隨意，未刻意地選擇月末或者季末做為理財產(chǎn)品到期日。

（四）加強存款管理

通知明確規(guī)定“八不準”，不得采取八種手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。從理財市場看，作為存款“沖時點”重要手段之一的銀行理財產(chǎn)品，發(fā)行節(jié)奏更趨平穩(wěn)，預期收益率季末沖高現(xiàn)象也有所弱化。9月末理財產(chǎn)品收益率僅小幅上漲，收益率月底反彈力度收斂，季末特征不明顯。Y銀行反映總行還加強了存款利率管理，為防止基層行為取得穩(wěn)定的對公存款而隨意上調(diào)協(xié)定存款利率，總行出臺了存款利率定價管理辦法，規(guī)定所有高于總行定價的存款均要報逐級報批，否則系統(tǒng)將不予通過。

三、存款偏離度考核新規(guī)可能帶來的影響

各金融機構(gòu)認為，存款偏離度考核，有助于進一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，能夠有效緩解月末、季末存款的大幅波動，促進商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。但是，短期來看，存款仍是商業(yè)銀行經(jīng)營資金的最主要來源，在存貸比指標約束下，存款偏離度考核對商業(yè)銀行穩(wěn)定存款來源，加強自身經(jīng)營管理提出了更高的要求。

（一）增加了人為控制存款規(guī)模的現(xiàn)象

為了應對偏離度指標考核，各行均存在人為測算、控制存款余額的行為。大部分銀行根據(jù)上級行和監(jiān)管部門存款偏離度計算口徑，測算月末存款可能達到的最高上限，并對業(yè)務部門進行提示，要求各業(yè)務部分按測算數(shù)據(jù)控制存款余額，以實現(xiàn)全行各項存款偏離度控制在3%范圍內(nèi)。

（二）增加監(jiān)管指標協(xié)調(diào)難度

存款偏離度考核新規(guī)與存貸比監(jiān)管指標間可能存在一定程度的沖突。存款偏離度考核導致存貸比指標大幅攀升，對于存貸比較高的地區(qū)及銀行機構(gòu)影響較大。今年以來，全市金融機構(gòu)人民幣貸款穩(wěn)步增長，在相對平穩(wěn)的存款增長形勢下，存貸比快速攀升，9月末全市存量存貸比達91.4%，比年初上升4.6個百分點，高于全省平均水平18.5個百分點；1-9月份全市增量存貸比達138.8%，高出全省平均水平60.1個百分點。

（三）增加表外理財回表難度

銀行表外理財業(yè)務，有助于賺取中間業(yè)務收入，但主要還是為了穩(wěn)定本行存款，借助于高收益將資金在非考核時間段留在本行，而在考核時間段還原為存款，以應對存貸比考核。偏離度考核使理財資金集中回表難度加大，而“提前到期以最終回表”的模式將使銀行管理鎖定資金的難度加大，維護成本提高。當表外理財難以充當穩(wěn)定存款工具后，銀行表外理財意愿可能降低，表內(nèi)理財成本可能上升。

（四）增加月度存款管理難度

商業(yè)銀行沖存款的內(nèi)生動力依然存在。銀行貸款規(guī)模要求有相當規(guī)模的存款相匹配，由于存款偏離度考核指標的設(shè)置，必然會加大商業(yè)銀行組織存款的難度。商業(yè)銀行需要在平時就做好存款維護，可能將拉存款的時間段前置，將月末、季末沖存款改為在時間波段內(nèi)沖存款，存款波動很可能從之前的“時點波動”變?yōu)椤安ǘ尾▌印?，增加了商業(yè)銀行存款管理難度。

（五）增加特定時點的存款管理難度

從存款增長看有明顯的季節(jié)性特征，元旦春節(jié)等重大節(jié)假日存款顯著增長。尤其是典型的勞務輸出型城市，春節(jié)期間，務工返鄉(xiāng)居民帶來大量存款，主要集中于農(nóng)村商業(yè)銀行、郵儲等機構(gòu)，偏離度考核增加其特定時點存款管理的難度。此外，銀行機構(gòu)反映，以往月末、季末存款沖高，既有銀行主動拉存款沖高時點的因素，也有一些客觀原因，比如一些資金集中管理的大型企業(yè)集團月末資金歸集，大額財政資金月末撥付等，銀行難以完全掌控。

（六）增加了中小銀行存款管理難度

大型銀行的存款基數(shù)大，同樣規(guī)模的一筆偶發(fā)性存款占其總存款的比重較小，而對于中小銀行的存款偏離度可能就會造成較大影響，中小銀行面臨的形勢更嚴峻。從省銀監(jiān)局轉(zhuǎn)發(fā)通知看，監(jiān)管考核以法人為主，對分支機構(gòu)中一級、二級分行參照考評。對于一些規(guī)模較小的中小銀行分支機構(gòu)，存款管理難度更大。

四、建議

（一）進一步完善存款偏離度考核

監(jiān)管部門存款偏離度考核不宜一刀切，應分地區(qū)分銀行規(guī)?？剂?，可考慮適當提高中小型銀行的存款偏離容忍度。對于存款規(guī)模較小的中小銀行考核以法人為主，放寬對其分支機構(gòu)的考核。

（二）進一步改進存款管理模式

商業(yè)銀行要改變“沖時點”的短期行為，從以前的時點存款到更注重日均存款，加強對存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少表外理財、同業(yè)業(yè)務等行為對表內(nèi)指標的沖擊，有效防范和控制風險。

（三）進一步轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營策略

商業(yè)銀行需要改變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，減少對存貸款息差的依賴，大力發(fā)展包括資產(chǎn)管理、財務顧問、投資銀行、融資租賃、信托投資等綜合性、多功能經(jīng)營模式實現(xiàn)營收的多渠道和多元化。

9月中旬，中國銀監(jiān)會辦公廳、財政部辦公廳、中國人民銀行辦公廳聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕236號），加強對商業(yè)銀行存款波動監(jiān)管，設(shè)立存款偏離度指標，約束存款“沖時點”行為。為了解該制度對轄內(nèi)金融機構(gòu)影響情況，我們對此進行了調(diào)查。

一、各金融機構(gòu)嚴格執(zhí)行存款偏離度考核規(guī)定，合理控制存款余額

9月末，全市銀行業(yè)金融機構(gòu)人民幣各項存款余額1617.6億元，同比增長11.9%，增速分別比去年同期和今年一、二季度末回落10.2、2.5、7.5個百分點，創(chuàng)近年來新低。1-9月份，全市存款增加142.0億元，同比少增76.6億元；增長9.6%，同比回落8.2個百分點。從年初以來，當月新增存款出現(xiàn)大幅波動，波峰波谷差值呈擴大趨勢，波動明顯較以往更為劇烈。但是，自存款偏離度新規(guī)出臺以來，存款波動幅度明顯收斂， 9月份全市金融機構(gòu)存款下降4.2億元，比去年同期少增36.5億元，分別比3月末和6月末少增47.6億元、119.5億元，沒有出現(xiàn)以往的季末大幅沖高現(xiàn)象。

從銀監(jiān)局《存款月日均情況分機構(gòu)表》看，雖然具體考核實施細則并未出臺，轄內(nèi)大部分機構(gòu)都嚴格執(zhí)行了存款偏離度考核指標的規(guī)定，將各項存款余額與月日均存款余額之比控制在3%以內(nèi)，全市金融機構(gòu)存款總體偏離度僅為1.32%。工、農(nóng)、中、建等各銀行機構(gòu)均反映，上級行對此非常重視，月末前按日多次測報存款偏離度情況，要求必須把余額控制在考核指標范圍以內(nèi)。

二、偏離度管理新規(guī)執(zhí)行效果

（一）減少沖時點現(xiàn)象

銀監(jiān)會、人民銀行、財政部三部委《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度有關(guān)事項的通知》出臺，對各個金融機構(gòu)進行存款偏離度考核，有效遏制了以往季末月末存款沖高的短期行為。從旬度數(shù)據(jù)看，9月份全市金融機構(gòu)存款增長情況明顯平滑，下旬僅增長14.3億元，同比少增18億元。如某銀行反映，該行2013年9月30日當天儲蓄存款增加1.9億元，2014年6月30日當天增加2.1億元，季末月末存款沖高現(xiàn)象十分明顯。而2014年9月30日儲蓄存款非但沒有大幅度增加，當天還下降了0.29億元。

（二）調(diào)整存款考核指標

存款偏離度管理新規(guī)出臺后，各商業(yè)銀行對照通知要求，對績效評價考核體系進行了修改完善，進一步加大了日均考核力度。如N行反映，該行于9月下旬調(diào)整了存款指標的考核政策，取消了時點增量考核指標，增設(shè)月末存款偏離度扣分項。Y銀行反映，該行公司存款方面，從3季度開始，省分行對市分行的考核指標進行了完善和調(diào)整，新出臺的競賽活動等已將日均余額為主要的考核指標，基本放棄了時點考核指標。J銀行反映，考核新規(guī)出臺后，上級行及時完善指標考核制度，取消存款時點考核指標，注重對日均存款的考核。Z銀行反映，總行對存款偏離度制定了一系列的措施，圍繞存款時點偏離度建立了考核機制，在月均存款的基礎(chǔ)上，總行月中出臺各支行月末存款任務數(shù)，并采取每周上報月末存款的時點進度情況進行監(jiān)測。

（三）平衡擺布理財產(chǎn)品到期日

部分金融機構(gòu)對理財產(chǎn)品到期日進行了平衡擺布，防止集中于月末到期。如G銀行反映，嚴格執(zhí)行銀監(jiān)會等三部委關(guān)于不得“通過理財產(chǎn)品倒存”的政策規(guī)定，9月中下旬該行發(fā)售的三款理財產(chǎn)品的到期日都沒有再設(shè)定在9月末，而是設(shè)定在10月5號或10月10號、10月15號等，約影響該行9月末儲蓄存款近2億元。Z銀行反映，新規(guī)出臺后，該行理財產(chǎn)品的到期期限設(shè)置為月末和季末到期的相對減少，理財產(chǎn)品到期期限較為分散。Y銀行反映，從近期新發(fā)行的理財產(chǎn)品到期日來看，理財產(chǎn)品到期日較隨意，未刻意地選擇月末或者季末做為理財產(chǎn)品到期日。

（四）加強存款管理

通知明確規(guī)定“八不準”，不得采取八種手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。從理財市場看，作為存款“沖時點”重要手段之一的銀行理財產(chǎn)品，發(fā)行節(jié)奏更趨平穩(wěn)，預期收益率季末沖高現(xiàn)象也有所弱化。9月末理財產(chǎn)品收益率僅小幅上漲，收益率月底反彈力度收斂，季末特征不明顯。Y銀行反映總行還加強了存款利率管理，為防止基層行為取得穩(wěn)定的對公存款而隨意上調(diào)協(xié)定存款利率，總行出臺了存款利率定價管理辦法，規(guī)定所有高于總行定價的存款均要報逐級報批，否則系統(tǒng)將不予通過。

三、存款偏離度考核新規(guī)可能帶來的影響

各金融機構(gòu)認為，存款偏離度考核，有助于進一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，能夠有效緩解月末、季末存款的大幅波動，促進商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。但是，短期來看，存款仍是商業(yè)銀行經(jīng)營資金的最主要來源，在存貸比指標約束下，存款偏離度考核對商業(yè)銀行穩(wěn)定存款來源，加強自身經(jīng)營管理提出了更高的要求。

（一）增加了人為控制存款規(guī)模的現(xiàn)象

為了應對偏離度指標考核，各行均存在人為測算、控制存款余額的行為。大部分銀行根據(jù)上級行和監(jiān)管部門存款偏離度計算口徑，測算月末存款可能達到的最高上限，并對業(yè)務部門進行提示，要求各業(yè)務部分按測算數(shù)據(jù)控制存款余額，以實現(xiàn)全行各項存款偏離度控制在3%范圍內(nèi)。

（二）增加監(jiān)管指標協(xié)調(diào)難度

存款偏離度考核新規(guī)與存貸比監(jiān)管指標間可能存在一定程度的沖突。存款偏離度考核導致存貸比指標大幅攀升，對于存貸比較高的地區(qū)及銀行機構(gòu)影響較大。今年以來，全市金融機構(gòu)人民幣貸款穩(wěn)步增長，在相對平穩(wěn)的存款增長形勢下，存貸比快速攀升，9月末全市存量存貸比達91.4%，比年初上升4.6個百分點，高于全省平均水平18.5個百分點；1-9月份全市增量存貸比達138.8%，高出全省平均水平60.1個百分點。

（三）增加表外理財回表難度

銀行表外理財業(yè)務，有助于賺取中間業(yè)務收入，但主要還是為了穩(wěn)定本行存款，借助于高收益將資金在非考核時間段留在本行，而在考核時間段還原為存款，以應對存貸比考核。偏離度考核使理財資金集中回表難度加大，而“提前到期以最終回表”的模式將使銀行管理鎖定資金的難度加大，維護成本提高。當表外理財難以充當穩(wěn)定存款工具后，銀行表外理財意愿可能降低，表內(nèi)理財成本可能上升。

（四）增加月度存款管理難度

商業(yè)銀行沖存款的內(nèi)生動力依然存在。銀行貸款規(guī)模要求有相當規(guī)模的存款相匹配，由于存款偏離度考核指標的設(shè)置，必然會加大商業(yè)銀行組織存款的難度。商業(yè)銀行需要在平時就做好存款維護，可能將拉存款的時間段前置，將月末、季末沖存款改為在時間波段內(nèi)沖存款，存款波動很可能從之前的“時點波動”變?yōu)椤安ǘ尾▌印?，增加了商業(yè)銀行存款管理難度。

（五）增加特定時點的存款管理難度

從存款增長看有明顯的季節(jié)性特征，元旦春節(jié)等重大節(jié)假日存款顯著增長。尤其是典型的勞務輸出型城市，春節(jié)期間，務工返鄉(xiāng)居民帶來大量存款，主要集中于農(nóng)村商業(yè)銀行、郵儲等機構(gòu)，偏離度考核增加其特定時點存款管理的難度。此外，銀行機構(gòu)反映，以往月末、季末存款沖高，既有銀行主動拉存款沖高時點的因素，也有一些客觀原因，比如一些資金集中管理的大型企業(yè)集團月末資金歸集，大額財政資金月末撥付等，銀行難以完全掌控。

（六）增加了中小銀行存款管理難度

大型銀行的存款基數(shù)大，同樣規(guī)模的一筆偶發(fā)性存款占其總存款的比重較小，而對于中小銀行的存款偏離度可能就會造成較大影響，中小銀行面臨的形勢更嚴峻。從省銀監(jiān)局轉(zhuǎn)發(fā)通知看，監(jiān)管考核以法人為主，對分支機構(gòu)中一級、二級分行參照考評。對于一些規(guī)模較小的中小銀行分支機構(gòu)，存款管理難度更大。

四、建議

（一）進一步完善存款偏離度考核

監(jiān)管部門存款偏離度考核不宜一刀切，應分地區(qū)分銀行規(guī)?？剂浚煽紤]適當提高中小型銀行的存款偏離容忍度。對于存款規(guī)模較小的中小銀行考核以法人為主，放寬對其分支機構(gòu)的考核。

（二）進一步改進存款管理模式

商業(yè)銀行要改變“沖時點”的短期行為，從以前的時點存款到更注重日均存款，加強對存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少表外理財、同業(yè)業(yè)務等行為對表內(nèi)指標的沖擊，有效防范和控制風險。

（三）進一步轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營策略

商業(yè)銀行需要改變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，減少對存貸款息差的依賴，大力發(fā)展包括資產(chǎn)管理、財務顧問、投資銀行、融資租賃、信托投資等綜合性、多功能經(jīng)營模式實現(xiàn)營收的多渠道和多元化。