徐超+金依媚+齊思君+芮淑丹

一、企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力分析

企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力不僅僅是企業(yè)許多財(cái)務(wù)處理的基礎(chǔ)，也是各利益相關(guān)方重要關(guān)注點(diǎn)之一?，F(xiàn)代審計(jì)已經(jīng)發(fā)展到了風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的階段，而風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)要求注冊會(huì)計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)的時(shí)候先了解被審計(jì)單位及其環(huán)境，評估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，以確定重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域，合理分配審計(jì)資源。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，除了內(nèi)部控制之外的其他五項(xiàng)評估，在一定程度上都關(guān)注了被審計(jì)單位的持續(xù)經(jīng)營能力。

對于一項(xiàng)審計(jì)活動(dòng)來說，其最終成果就是審計(jì)報(bào)告，或者從某種程度上來說，是審計(jì)意見。筆者根據(jù)2013年中國上市公司審計(jì)市場分析，在2013年報(bào)出具非標(biāo)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見51家上市公司中，有26家是因?yàn)槠涑掷m(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，數(shù)量過半。這說明在審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題中，可持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性是一個(gè)重大問題，需要注冊會(huì)計(jì)師給予足夠的關(guān)注。因此，研究企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力對審計(jì)意見的影響是十分必要的。

二、持續(xù)經(jīng)營能力對審計(jì)意見影響的研究現(xiàn)狀

《中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1324號—持續(xù)經(jīng)營》要求注冊會(huì)計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)過程中必須評價(jià)被審計(jì)單位的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是否合理，通過評價(jià)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況，評估影響持續(xù)經(jīng)營能力的各因素的重要性，對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力進(jìn)行判斷，必要時(shí)在審計(jì)報(bào)告中形成持續(xù)經(jīng)營不確定性審計(jì)意見。

對于持續(xù)經(jīng)營能力問題的審計(jì)意見的一般規(guī)定如圖1所示。但是，其中涉及到許多主觀判斷，具體什么情況應(yīng)該出具什么類型的審計(jì)報(bào)告仍存在很大的探討空間。

關(guān)于被審計(jì)單位持續(xù)經(jīng)營能力對審計(jì)意見的影響，國內(nèi)外許多學(xué)者進(jìn)行過深入的研究：田利軍（2004）認(rèn)為：當(dāng)被審計(jì)單位出現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營不利的跡象時(shí)，不管被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)處理與披露如何公允、全面，注冊會(huì)計(jì)師也絕對不可以出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，至少要增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段，提醒報(bào)表使用人注意不可驗(yàn)證和不可控制的事項(xiàng)。朱雁、李平（2007）對2005年滬深股市制造業(yè)上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實(shí)證研究了持續(xù)經(jīng)營能力判斷與審計(jì)意見類型之間的關(guān)系，結(jié)果表明，上市公司資產(chǎn)負(fù)債率與審計(jì)意見類型顯著正相關(guān)，而現(xiàn)金流量比率與審計(jì)意見類型呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。車湘輝（2014）認(rèn)為：主營業(yè)務(wù)收入增長率與持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見的嚴(yán)厲程度負(fù)相關(guān)。

此外，國內(nèi)外一些學(xué)者還建立了相關(guān)的模型：Lenard等（1995）選取了1982-1987年被出具持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見的40家公司，構(gòu)建了基于GRG2的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，模型自助學(xué)習(xí)采用了8個(gè)變量：（1）經(jīng)營性現(xiàn)金流量/負(fù)債;（2）流動(dòng)比率;（3）所有者權(quán)益/負(fù)債;（4）長期負(fù)債/總資產(chǎn);（5）資產(chǎn)負(fù)債率;（6）稅前凈收益/銷售收入;（7）總資產(chǎn)凈利潤率;（8）上一年度是否虧損。審計(jì)網(wǎng)絡(luò)模型對持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見的預(yù)測準(zhǔn)確率達(dá)到95%，而基于相同變量的Logistic模型預(yù)測的準(zhǔn)確率為83%。王旭、孔玉生（2012）認(rèn)為，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型可以應(yīng)用于審計(jì)意見的預(yù)測。

三、2013年三個(gè)非標(biāo)審計(jì)意見案例分析

（一）持續(xù)經(jīng)營能力問題導(dǎo)致帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見—ST景谷

1.公司簡介

云南景谷林業(yè)股份有限公司（以下簡稱：“ST景谷”）是1999年由多家公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。該公司屬于林業(yè)行業(yè)，主要經(jīng)營臨產(chǎn)化工系列產(chǎn)品、相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)以及本公司生產(chǎn)科研所需要的原輔材料、機(jī)械設(shè)備、木材加工等業(yè)務(wù)。

2013年，信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為ST景谷出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的非標(biāo)準(zhǔn)保留意見的審計(jì)報(bào)告。

2.公司相關(guān)情況分析

（1）財(cái)務(wù)方面。截至2013年12月31日，ST景谷累計(jì)虧損26419.87萬元，營運(yùn)資金-12798.21萬元，期末貨幣資金6198.43萬元，逾期銀行借款12549.11萬元，拖欠銀行利息2692.05萬元，可能存在正常經(jīng)營過程中無法變現(xiàn)資產(chǎn)，清償債務(wù)。這些情況表明存在可能導(dǎo)致對ST景谷持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的不確定性。

1）凈利潤

如表1所示，2011年、2012年ST景谷的凈利潤都為負(fù)。2013年ST景谷扭虧為盈，雖然凈利潤為正，但是，我們可以從財(cái)務(wù)報(bào)表中看出扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤仍然為負(fù)。而且，2013年公司非經(jīng)常性損益的金額主要來自于出售林木資產(chǎn)。2013年底，ST景谷向南寧市泰安農(nóng)林資源公司簽訂了出售林木資產(chǎn)的合同并在報(bào)告期前拿到了8300萬余元的轉(zhuǎn)讓款。不難看出，ST景谷為了保殼爭分奪秒，實(shí)際上公司并未在經(jīng)營上擺脫困境。

2）凈資產(chǎn)收益率

如圖2所示，自2008年起，ST景谷的凈資產(chǎn)收益率逐期下降。2012年第二季度后更是加速下滑，且遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。到了2013年第二季度竟下滑到-576.7%，同期行業(yè)平均水平為-96.16%，作為反映上市公司盈利能力以及股東權(quán)益高低的核心指標(biāo)，凈資產(chǎn)收益率竟比行業(yè)水平低480多個(gè)百分點(diǎn)。

3）資產(chǎn)負(fù)債率

如表2，ST景谷2013年度的負(fù)債率高達(dá)90.17%。而在負(fù)債率較高的情況下，很難再得到銀行的授信，即使能借到款，也需要支付很高的利息成本。也就是說，ST景谷想通過借款來周轉(zhuǎn)流動(dòng)資金較有難度。這會(huì)對公司的可持續(xù)經(jīng)營造成很大的困擾。

4）借款逾期，流動(dòng)資金不足

由表3可知，ST景谷存在大量逾期借款，ST景谷于2014年5月8日公告稱由于涉及借款合同糾紛，逾期未償還建行景谷支行的借款及利息，公司賬戶中的3385.40萬元已被依法凍結(jié)。這將導(dǎo)致ST景谷流動(dòng)資金不足，原材料采購受限，極大地影響了公司的正常運(yùn)營。

（2）其他方面

根據(jù)年報(bào)，ST景谷分別與昆明長盛宏瑞商貿(mào)有限公司和昆明超冠人造板制造有限公司存在訴訟糾紛，法院尚未作出判決。因此，審計(jì)機(jī)構(gòu)根據(jù)審計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對ST景谷未決訴訟事項(xiàng)作為強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)予以說明。endprint

3.導(dǎo)致帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見的原因分析

通過本案例，我們對會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)保留意見審計(jì)報(bào)告的來源做了分析，可以看出，ST景谷被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的非標(biāo)準(zhǔn)保留意見審計(jì)報(bào)告主要是由于持續(xù)經(jīng)營方面出現(xiàn)了問題，同時(shí)一些未決訴訟也對事務(wù)所出具審計(jì)意見產(chǎn)生了影響。

（二）持續(xù)經(jīng)營能力問題導(dǎo)致保留意見—廈華電子

1.公司簡介

廈門華僑電子股份有限公司（以下簡稱：“廈華電子”），是國內(nèi)最早涉足等離子電視研制并是國內(nèi)擁有自主數(shù)字信號電路設(shè)計(jì)能力的企業(yè)，是中國平板電視的產(chǎn)業(yè)先鋒，率先創(chuàng)造性實(shí)現(xiàn)上下游技術(shù)研發(fā)的無縫對接，其“全能微晶”平板電視正走俏國內(nèi)外市場。

2014年，福建華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所對其出具了帶保留意見的審計(jì)報(bào)告。

2.公司相關(guān)情況分析

（1）財(cái)務(wù)方面

1）凈利潤

從圖3中可以看出廈華電子2006年到2008年連續(xù)三年凈利潤為負(fù)，連續(xù)出現(xiàn)大額虧損。隨著相關(guān)改善持續(xù)經(jīng)營能力相關(guān)措施的實(shí)施，該公司從2009年度開始連續(xù)4個(gè)年度盈利，但是公司近三年經(jīng)營業(yè)績逐年下滑，至2013年大幅度下滑，降到了-53756萬元，說明廈華電子的持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，若不改善當(dāng)前狀況，可能面臨著凈利潤為負(fù)退市指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

2）歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)

從表4中可以看出廈華電子歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)2013年相對于2012年減少了96.52%，結(jié)合前面凈利潤的分析，可以看出如果公司財(cái)務(wù)狀況繼續(xù)惡化，可能面臨著凈利潤為負(fù)和凈資產(chǎn)為負(fù)兩大退市指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。

3）資產(chǎn)負(fù)債率

從表5可以看出，廈華電子連續(xù)3年處在高資產(chǎn)負(fù)債率的水平上，可以看出廈華電子可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：首先，靠公司正常業(yè)務(wù)運(yùn)作獲得的現(xiàn)金已無法滿足按時(shí)歸還相關(guān)債務(wù)的需要;其次，該公司面臨著相對較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，未來可能會(huì)有現(xiàn)金流不足，資金鏈斷裂，不能及時(shí)償債的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)霈F(xiàn)企業(yè)破產(chǎn)的情況;最后，資產(chǎn)負(fù)債率高還會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致融資成本加劇。這些風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)對公司未來的持續(xù)經(jīng)營形成一定的不確定性。

4）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量

通過查看廈華電子現(xiàn)金流量表，各年度投資活動(dòng)現(xiàn)金流量都是正的，根據(jù)生命周期理論，可以認(rèn)為企業(yè)處于衰退期?？赡苊媾R著市場萎縮，產(chǎn)品銷售的市場占有率下降，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出（見表6），同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。

（2）經(jīng)營情況

廈華電子財(cái)務(wù)狀況為什么會(huì)出現(xiàn)當(dāng)前的狀況，可以結(jié)合廈華電子的經(jīng)營狀況。一方面，截至財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)出日，廈華電子已經(jīng)終止經(jīng)營彩電業(yè)務(wù)，說明主營業(yè)務(wù)已經(jīng)基本停止。另一方面，受行業(yè)需求增長放緩，主營產(chǎn)品平均價(jià)格大幅下跌等多重因素影響，廈門華僑電子股份有限公司日常經(jīng)營陷入困難，財(cái)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言，主營業(yè)務(wù)的停頓與以上財(cái)務(wù)狀況的惡化是有很大關(guān)系的，從以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看出，廈華電子未來生產(chǎn)經(jīng)營情況存在重大不確定性，未來可能面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，不得不對其可持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生質(zhì)疑

（3）其他方面

1）廈華電子承諾自股票復(fù)牌之日（2013年11月26日）起六個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。由于存在以上情況，同時(shí)也無法通過其他程序就管理層運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的合理性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)依據(jù)，因此。無法判斷廈華電子管理層繼續(xù)按照持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表是否恰當(dāng)。

2）廈華電子已經(jīng)終止經(jīng)營原主營彩電業(yè)務(wù)，在非正常經(jīng)營過程中變現(xiàn)資產(chǎn)、清償債務(wù)。截至財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)出日，廈華電子尚在對期后剩余應(yīng)收款項(xiàng)、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行清理變現(xiàn)，注冊會(huì)計(jì)師無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)以判斷廈華電子提取該部分流動(dòng)資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備金額的準(zhǔn)確性。

表7中貨款涉及金額大、客戶多、情況各異，時(shí)間難以確定，目前還缺少充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)來確定能夠回收多少貨款。如果無法收回相關(guān)賬款，也會(huì)對公司的持續(xù)經(jīng)營能力造成一定的影響。

3.導(dǎo)致保留意見的原因分析

通過本案例，我們對會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見審計(jì)報(bào)告的來源做了分析，可以看出，廈華電子被出具保留意見審計(jì)報(bào)告主要是由于持續(xù)經(jīng)營方面出現(xiàn)了問題，而其持續(xù)經(jīng)營方面的問題又主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)狀況惡化和公司主營業(yè)務(wù)停產(chǎn)所致。

（三）持續(xù)經(jīng)營能力問題導(dǎo)致無法表示意見—ST長油

1.公司簡介

中國長江航運(yùn)集團(tuán)南京油運(yùn)股份有限公司（以下簡稱：“ST長油”），由南京長江油運(yùn)公司聯(lián)合長江沿線八家國有大中型石油化工企業(yè)共同發(fā)起，于1997年6月12日在上海證券交易所掛牌交易。主要從事國內(nèi)沿海和全球航線散裝液體貨物的運(yùn)輸業(yè)務(wù)。

信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）認(rèn)為該公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性，對公司2013年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具了無法表示意見的審計(jì)意見。

2.公司相關(guān)情況分析

（1）財(cái)務(wù)方面

1）從盈利能力分析

根據(jù)表8，ST長油總資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率、權(quán)益凈利率三項(xiàng)指標(biāo)均為負(fù)數(shù)，意味其盈利能力存在重大不確定性，2013年相比2012年權(quán)益凈利率下降高達(dá)24倍之多，可見ST長油截至2013年持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。

2）從償債能力分析

根據(jù)資本保全理論，要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，成本補(bǔ)償和利潤分配要保持資本的完整性，保證權(quán)益不受侵蝕。當(dāng)企業(yè)的原有資本無法得到維持時(shí)，可持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。從表9、表10的數(shù)據(jù)顯示，ST長油資產(chǎn)負(fù)債率逐年升高，凈資產(chǎn)逐年下降，到了2013年凈資產(chǎn)出現(xiàn)負(fù)值，這意味著負(fù)債高于資產(chǎn)，財(cái)務(wù)狀況惡化出現(xiàn)資不抵債嚴(yán)重。原有權(quán)益被侵蝕，其可持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。

3）從營運(yùn)能力分析endprint

從營運(yùn)能力角度分析，根據(jù)表11數(shù)據(jù)，ST長油營運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)都明顯偏低，2013年相比2012年有所回升，但差別不大，營運(yùn)能力好壞直接影響可持續(xù)經(jīng)營能力的高低，一個(gè)公司需要有足夠資產(chǎn)保證企業(yè)運(yùn)作，如果資產(chǎn)一旦短缺，將會(huì)增加企業(yè)短缺成本，為企業(yè)帶來額外負(fù)擔(dān)。

（2）經(jīng)營方面

從經(jīng)營方面考慮，ST長油主要存在以下問題，從而影響持續(xù)經(jīng)營能力。一方面：決策層失誤。在航海業(yè)低迷期間，繼續(xù)擴(kuò)張船隊(duì)規(guī)模，長期租VLCC，導(dǎo)致大額計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。另一方面：子公司新加坡公司的治理存在缺陷。新加坡公司的經(jīng)營部門對供應(yīng)商信息的管理不健全，未能建立對供應(yīng)商信息的共享機(jī)制。2012年，29.6億預(yù)付租船費(fèi)不知去向，也沒有向公眾報(bào)告，導(dǎo)致巨額賬款去向不明，為企業(yè)帶來重大虧損。

（3）其他方面

ST長油受“暫停上市”消息影響。截止2012年，ST長油連續(xù)三年虧損，若公司2013年仍不能實(shí)現(xiàn)盈利，根據(jù)上交所2011年7月修訂的退市新規(guī)，公司將終止上市。“暫停上市”消息發(fā)出就意味著后面的融資、貸款都會(huì)出現(xiàn)問題，企業(yè)可能難以從銀行得到貸款，而本來的貸款也會(huì)被抓緊收回。股東對企業(yè)失去信心，大量抽資，對進(jìn)退維谷的企業(yè)來說更是雪上加霜。

3.導(dǎo)致無法表示意見的原因分析

通過本案例，我們對會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告的來源做了分析，可以看出，ST長油被出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告主要是由于持續(xù)經(jīng)營方面出現(xiàn)了問題，問題主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)方面，企業(yè)四年出現(xiàn)虧損，財(cái)務(wù)狀況惡化資不抵債現(xiàn)象嚴(yán)重;經(jīng)營方面，決策層失誤、管理層管理無能，導(dǎo)致經(jīng)營虧損拖累公司;其他方面，受“暫停上市”消息影響。最后，由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所無法獲取公司運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)而為此案例公司出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告。

四、總結(jié)與啟示

從上文分析中，我們可以看到企業(yè)不同的持續(xù)經(jīng)營能力問題是如何影響審計(jì)意見的。從審計(jì)本身的目的出發(fā)，就是要增強(qiáng)報(bào)表使用者對報(bào)表的信賴程度，而報(bào)表使用者所獲知的信息往往有限，特別是像企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力這方面的一些信息。因此，審計(jì)工作需要通過最終的審計(jì)意見以及審計(jì)報(bào)告中的說明段，來使得報(bào)表使用者對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力有一個(gè)大體的了解。

相關(guān)的審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定可以從財(cái)務(wù)方面、經(jīng)營方面和其他方面來評估一家企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，并且在其中列舉了很多種情況。但是由于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，上述現(xiàn)象不可能包含所有的情況。這對注冊會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)判斷能力、專業(yè)勝任能力提出了挑戰(zhàn)。要求注冊會(huì)計(jì)師在掌握會(huì)計(jì)、審計(jì)、財(cái)務(wù)方面的知識(shí)后，還應(yīng)當(dāng)盡可能多地去掌握法律、戰(zhàn)略等方面的一些知識(shí)，以能夠在執(zhí)業(yè)過程中運(yùn)用。

此外，注冊會(huì)計(jì)師在對被審計(jì)單位的持續(xù)經(jīng)營能力審計(jì)的過程中，除了需要保持職業(yè)謹(jǐn)慎性，還需要針對各種不同的情況結(jié)合使用多種審計(jì)程序。對被審計(jì)單位可持續(xù)經(jīng)營能力的評價(jià)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合多種審計(jì)程序，包括：檢查、觀察、詢問、函證、分析性程序等，以從多角度了解被審計(jì)單位。

作者單位：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)endprint

從營運(yùn)能力角度分析，根據(jù)表11數(shù)據(jù)，ST長油營運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)都明顯偏低，2013年相比2012年有所回升，但差別不大，營運(yùn)能力好壞直接影響可持續(xù)經(jīng)營能力的高低，一個(gè)公司需要有足夠資產(chǎn)保證企業(yè)運(yùn)作，如果資產(chǎn)一旦短缺，將會(huì)增加企業(yè)短缺成本，為企業(yè)帶來額外負(fù)擔(dān)。

（2）經(jīng)營方面

從經(jīng)營方面考慮，ST長油主要存在以下問題，從而影響持續(xù)經(jīng)營能力。一方面：決策層失誤。在航海業(yè)低迷期間，繼續(xù)擴(kuò)張船隊(duì)規(guī)模，長期租VLCC，導(dǎo)致大額計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。另一方面：子公司新加坡公司的治理存在缺陷。新加坡公司的經(jīng)營部門對供應(yīng)商信息的管理不健全，未能建立對供應(yīng)商信息的共享機(jī)制。2012年，29.6億預(yù)付租船費(fèi)不知去向，也沒有向公眾報(bào)告，導(dǎo)致巨額賬款去向不明，為企業(yè)帶來重大虧損。

（3）其他方面

ST長油受“暫停上市”消息影響。截止2012年，ST長油連續(xù)三年虧損，若公司2013年仍不能實(shí)現(xiàn)盈利，根據(jù)上交所2011年7月修訂的退市新規(guī)，公司將終止上市?！皶和Ｉ鲜小毕l(fā)出就意味著后面的融資、貸款都會(huì)出現(xiàn)問題，企業(yè)可能難以從銀行得到貸款，而本來的貸款也會(huì)被抓緊收回。股東對企業(yè)失去信心，大量抽資，對進(jìn)退維谷的企業(yè)來說更是雪上加霜。

3.導(dǎo)致無法表示意見的原因分析

通過本案例，我們對會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告的來源做了分析，可以看出，ST長油被出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告主要是由于持續(xù)經(jīng)營方面出現(xiàn)了問題，問題主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)方面，企業(yè)四年出現(xiàn)虧損，財(cái)務(wù)狀況惡化資不抵債現(xiàn)象嚴(yán)重;經(jīng)營方面，決策層失誤、管理層管理無能，導(dǎo)致經(jīng)營虧損拖累公司;其他方面，受“暫停上市”消息影響。最后，由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所無法獲取公司運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)而為此案例公司出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告。

四、總結(jié)與啟示

從上文分析中，我們可以看到企業(yè)不同的持續(xù)經(jīng)營能力問題是如何影響審計(jì)意見的。從審計(jì)本身的目的出發(fā)，就是要增強(qiáng)報(bào)表使用者對報(bào)表的信賴程度，而報(bào)表使用者所獲知的信息往往有限，特別是像企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力這方面的一些信息。因此，審計(jì)工作需要通過最終的審計(jì)意見以及審計(jì)報(bào)告中的說明段，來使得報(bào)表使用者對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力有一個(gè)大體的了解。

相關(guān)的審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定可以從財(cái)務(wù)方面、經(jīng)營方面和其他方面來評估一家企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，并且在其中列舉了很多種情況。但是由于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，上述現(xiàn)象不可能包含所有的情況。這對注冊會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)判斷能力、專業(yè)勝任能力提出了挑戰(zhàn)。要求注冊會(huì)計(jì)師在掌握會(huì)計(jì)、審計(jì)、財(cái)務(wù)方面的知識(shí)后，還應(yīng)當(dāng)盡可能多地去掌握法律、戰(zhàn)略等方面的一些知識(shí)，以能夠在執(zhí)業(yè)過程中運(yùn)用。

此外，注冊會(huì)計(jì)師在對被審計(jì)單位的持續(xù)經(jīng)營能力審計(jì)的過程中，除了需要保持職業(yè)謹(jǐn)慎性，還需要針對各種不同的情況結(jié)合使用多種審計(jì)程序。對被審計(jì)單位可持續(xù)經(jīng)營能力的評價(jià)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合多種審計(jì)程序，包括：檢查、觀察、詢問、函證、分析性程序等，以從多角度了解被審計(jì)單位。

作者單位：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)endprint

從營運(yùn)能力角度分析，根據(jù)表11數(shù)據(jù)，ST長油營運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)都明顯偏低，2013年相比2012年有所回升，但差別不大，營運(yùn)能力好壞直接影響可持續(xù)經(jīng)營能力的高低，一個(gè)公司需要有足夠資產(chǎn)保證企業(yè)運(yùn)作，如果資產(chǎn)一旦短缺，將會(huì)增加企業(yè)短缺成本，為企業(yè)帶來額外負(fù)擔(dān)。

（2）經(jīng)營方面

從經(jīng)營方面考慮，ST長油主要存在以下問題，從而影響持續(xù)經(jīng)營能力。一方面：決策層失誤。在航海業(yè)低迷期間，繼續(xù)擴(kuò)張船隊(duì)規(guī)模，長期租VLCC，導(dǎo)致大額計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。另一方面：子公司新加坡公司的治理存在缺陷。新加坡公司的經(jīng)營部門對供應(yīng)商信息的管理不健全，未能建立對供應(yīng)商信息的共享機(jī)制。2012年，29.6億預(yù)付租船費(fèi)不知去向，也沒有向公眾報(bào)告，導(dǎo)致巨額賬款去向不明，為企業(yè)帶來重大虧損。

（3）其他方面

ST長油受“暫停上市”消息影響。截止2012年，ST長油連續(xù)三年虧損，若公司2013年仍不能實(shí)現(xiàn)盈利，根據(jù)上交所2011年7月修訂的退市新規(guī)，公司將終止上市?！皶和Ｉ鲜小毕l(fā)出就意味著后面的融資、貸款都會(huì)出現(xiàn)問題，企業(yè)可能難以從銀行得到貸款，而本來的貸款也會(huì)被抓緊收回。股東對企業(yè)失去信心，大量抽資，對進(jìn)退維谷的企業(yè)來說更是雪上加霜。

3.導(dǎo)致無法表示意見的原因分析

通過本案例，我們對會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告的來源做了分析，可以看出，ST長油被出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告主要是由于持續(xù)經(jīng)營方面出現(xiàn)了問題，問題主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)方面，企業(yè)四年出現(xiàn)虧損，財(cái)務(wù)狀況惡化資不抵債現(xiàn)象嚴(yán)重;經(jīng)營方面，決策層失誤、管理層管理無能，導(dǎo)致經(jīng)營虧損拖累公司;其他方面，受“暫停上市”消息影響。最后，由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所無法獲取公司運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)而為此案例公司出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告。

四、總結(jié)與啟示

從上文分析中，我們可以看到企業(yè)不同的持續(xù)經(jīng)營能力問題是如何影響審計(jì)意見的。從審計(jì)本身的目的出發(fā)，就是要增強(qiáng)報(bào)表使用者對報(bào)表的信賴程度，而報(bào)表使用者所獲知的信息往往有限，特別是像企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力這方面的一些信息。因此，審計(jì)工作需要通過最終的審計(jì)意見以及審計(jì)報(bào)告中的說明段，來使得報(bào)表使用者對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力有一個(gè)大體的了解。

相關(guān)的審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定可以從財(cái)務(wù)方面、經(jīng)營方面和其他方面來評估一家企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，并且在其中列舉了很多種情況。但是由于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，上述現(xiàn)象不可能包含所有的情況。這對注冊會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)判斷能力、專業(yè)勝任能力提出了挑戰(zhàn)。要求注冊會(huì)計(jì)師在掌握會(huì)計(jì)、審計(jì)、財(cái)務(wù)方面的知識(shí)后，還應(yīng)當(dāng)盡可能多地去掌握法律、戰(zhàn)略等方面的一些知識(shí)，以能夠在執(zhí)業(yè)過程中運(yùn)用。

此外，注冊會(huì)計(jì)師在對被審計(jì)單位的持續(xù)經(jīng)營能力審計(jì)的過程中，除了需要保持職業(yè)謹(jǐn)慎性，還需要針對各種不同的情況結(jié)合使用多種審計(jì)程序。對被審計(jì)單位可持續(xù)經(jīng)營能力的評價(jià)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合多種審計(jì)程序，包括：檢查、觀察、詢問、函證、分析性程序等，以從多角度了解被審計(jì)單位。

作者單位：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)endprint