陳玉罡

楊先生，39歲，月收入1.8萬元，年底獎金3萬元;楊太太，35歲，月收入1.2萬元，年底獎金2萬元。楊先生月生活支出3500元，楊太太月生活支出4000元。楊先生和楊太太剛生育二胎，大兒子5歲，兩個孩子的月生活支出共計4000元。家有自住房1套，市場價值180萬元，尚余49.8萬元房貸未償還，每月還款3400元。兩人有存款32萬元，其中活期存款12萬元，定期存款20萬元。楊太太每月定投基金2000元，目前基金賬戶市值3.4萬元。兩人都有社保，并各自購買了商業(yè)保險，保額20萬元，年交保費5000元。其他年支出（包含孩子教育、贍養(yǎng)父母、旅游等）6萬元。楊太太希望為兩個孩子各準備100萬元的教育金。

家庭財務狀況診斷

楊先生家庭資產(chǎn)負債及收入支出情況分別見表1、表2。

從表1來看，楊先生的家庭負債占資產(chǎn)的比重為23.12%，家庭財務較安全，風險評級為中等風險。資產(chǎn)配置來看，目前楊先生家庭的主要資產(chǎn)是自住房，投資金融資產(chǎn)主要是存款，表明其理財能力有待提高。

從表2來看，楊先生夫妻兩人的月總收入3萬元，其中，男方的月收入為1.8萬元，占比60%，女方的月收入為1.2萬元，占比40%，男女雙方經(jīng)濟地位相近，同時構(gòu)成家庭經(jīng)濟支柱。家庭日常支出占月收入比重為38.33%，低于50%，表明楊先生的家庭控制開支能力較強，家庭儲蓄能力較強。楊先生家庭的月房貸還款占月收入的比重為11.33%，低于40%，表明家庭財務風險較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來看，楊先生的家庭每年可結(jié)余16.12萬元，留存比例為39.32%，家庭儲蓄能力較好。

家庭理財規(guī)劃

一個完整的家庭財務規(guī)劃包含應急準備、長期保障、子女教育、退休養(yǎng)老4個基本規(guī)劃。對于二胎家庭，其子女教育規(guī)劃更應成為重點。

應急規(guī)劃

做好應急準備是應付家庭緊急情況的重要措施。楊先生家庭，需要準備89400元作為應急資金，其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6購買貨幣基金或余額寶、理財通等類貨幣基金產(chǎn)品。

長期保障

楊先生年收入24.6萬元，購買了20萬元保額的保險。如果希望保障意外情況出現(xiàn)時未來5年的收入，則需要123萬元的保額。由此看出，楊先生的保障缺口在100萬元左右。如果考慮房貸償還風險，由于楊先生的收入需要負擔50%的房貸，因此保額缺口達到127萬元。楊先生目前支出的保費占年收入的2.03%，按保費占年收入比例為10%～15%測算，還可增加1.96萬～3.19萬元的保費。

楊太太的年收入16.4萬元，購買了20萬元保額的保險，每年交納保費5000元。保障意外情況下未來5年的收入，需要82萬元的保額，保險缺口為62萬元?？紤]房屋貸款由楊太太負擔50%，因此保額缺口達到87萬元。楊太太目前支出的保費占年收入的3.05%，按保費占年收入比例為10%～15%測算，還可增加1.14萬～1.96萬元的保費。

子女教育

如果不考慮目前已有的財務資源，為5歲的長子籌備100萬元教育費用需要每月投資5797元，為剛出生的次子籌備100萬元教育費用需要每月投資3980元（假設通脹率3%、投資收益率7%）。經(jīng)過測算，楊先生家庭的最終年支出將會超過年收入5.4萬元，表明楊先生未來的財務資源暫無法支持這一規(guī)劃。

為此，建議進行如下調(diào)整：一是將教育資金目標設定為各籌備100萬元現(xiàn)金（即不考慮通脹帶來的學費上漲）;二是動用可投資的金融資產(chǎn)（比如定期存款、活期存款、基金）。目前可投資的金融資產(chǎn)額度為26.4萬元（12萬元活期存款+20萬元定期存款+3.4萬元基金-9萬元應急準備金）。將這些資源全部用于籌備次子的教育費用，并轉(zhuǎn)為基金投資（或股票組合投資），按7%的年收入測算，次子18歲時可籌備的教育資金為89.2萬元。因此，每月為次子只需要定投253元即可實現(xiàn)籌備100萬元教育金的目標。長子的100萬元教育資金需要每月定投3947元。

養(yǎng)老費用

楊先生距60歲退休還有21年，楊太太距退休還有20年。由于楊太太先退休，所以以楊太太退休時點測算養(yǎng)老費用。按目前家庭每月生活費用7500元計算，楊太太退休時需籌備的家庭養(yǎng)老費用為406萬元。其中的50%可以由社保滿足，另外50%需要自己籌備，楊太太和楊先生可通過每月定投3901元來籌備。

實施策略

（1）活期存款12萬元中拿出9萬元作為應急資金。

（2）楊先生還可增加1.96萬～3.19萬元的保費配置保額為120萬元左右的保險產(chǎn)品，楊太太可增加1.14萬～1.96萬元的保費，配置保額為87萬元左右的保險產(chǎn)品。

（3）將活期存款3萬元、定期存款20萬元轉(zhuǎn)投基金或股票組合，與現(xiàn)有基金3.4萬元共同構(gòu)成次子教育基金的一部分。另外，為次子每月定投253元，為長子每月定投3947元。

（3）每月定投3901元來籌備養(yǎng)老費用。

（4）每年結(jié)余的資金亦可定投增加教育費用。endprint