朱蕊

本周，券商股在經(jīng)歷了前期的狂歡后迎來(lái)了大幅調(diào)整，不過(guò)眾多持有券商股的股東卻早已實(shí)現(xiàn)了高位套現(xiàn)全身而退。據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月以來(lái)，截止12月8日兩市19只券商股平均漲幅達(dá)到109%，其中10只個(gè)股漲幅超過(guò)100%，但在此期間12只券商股被重要股東減持，共計(jì)被減持44次，涉及6.7億股，累計(jì)減倉(cāng)參考市值92.44億元。這廂瘋狂減持，那廂眾多持有上市券商股的影子股卻受益不淺，記者注意到，多家上市公司通過(guò)減持套現(xiàn)券商股獲取大額投資收益，其中不乏通過(guò)套現(xiàn)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)翻身的可能。

12只券商股被減持6.7億股

12月9日在本輪行情沖鋒陷陣的券商股卻突然掉頭領(lǐng)跌，此后幾個(gè)交易日也均在大幅調(diào)整中，不過(guò)在此之前手握券商股的“大戶”們卻早已實(shí)現(xiàn)高位套現(xiàn)。

11月以來(lái)截止12月8日，19只券商股全部大漲，平均漲幅為109%。漲幅最高的是光大證券，高達(dá)175.5%，在此期間漲幅超過(guò)100%的券商股多達(dá)10只。在券商股大漲的背后，套現(xiàn)潮已悄然而至。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年11月1日至12月8日期間，12只券商股被重要股東減持，共計(jì)被減持44次，涉及6.7億股，累計(jì)減倉(cāng)參考市值92.44億元。

其中國(guó)海證券在此期間被減持13次，減持次數(shù)最多，涉及4個(gè)股東，共計(jì)1.7億股，減持倉(cāng)參考市值是23億元。其次是海通證券，被減持6次，涉及2個(gè)股東，共計(jì)2700萬(wàn)股，減持倉(cāng)參考市值是4.2億元。除此之外，東北證券在此期間被減持5次、長(zhǎng)江證券和方正證券均被減持4次，華泰證券被減持3次，廣發(fā)證券、山西證券、中信證券、招商證券各被減持1次。

目前來(lái)看，華泰證券被減持股數(shù)最多，達(dá)到2億股，參考市值為19億元。其次，國(guó)海證券也遭遇減持超過(guò)1.6億股，參考市值高達(dá)2.3億元。

值得一提的是，在11月1日至12月8日期間，并無(wú)重要股東對(duì)券商股進(jìn)行增持行為。

17家公司減持券商股套現(xiàn)51.5億元

事實(shí)上，牛市中，除了以券商股受追捧外，上市公司持有的券商股影子股也會(huì)間接受益。高漲的股價(jià)給券商股的股東們帶來(lái)了兌現(xiàn)收益的機(jī)會(huì)。

記者注意到，在12月9日，券商股迎來(lái)大幅調(diào)整前，多家上市公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了高位套現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，11月以來(lái)17家上市公司減持券商股36916萬(wàn)股，共計(jì)套現(xiàn)51.5億元，中恒集團(tuán)成為大贏家，是減持券商股最多也是套現(xiàn)金額最高的上市公司，該公司通過(guò)3次減持國(guó)海證券5648萬(wàn)股，累計(jì)套現(xiàn)金額高達(dá)9.9億元。索芙特、華茂股份緊隨其后，兩家公司分別減持國(guó)海證券、廣發(fā)證券套現(xiàn)7.4億元、6.2億元。此外，中糧地產(chǎn)、桂東電力、鄭州煤電、蘭生股份、哈投股份、錦江股份、南京高科等7家公司均通過(guò)減持券商股獲取收益達(dá)1億元以上。

觀察以上個(gè)股，多為持有限售股解禁減持的情況，但也不乏“獨(dú)具慧眼”通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)低價(jià)增持再高位減持的案列，三季報(bào)顯示，南方匯通在報(bào)告期內(nèi)從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入海通證券293.44萬(wàn)股，截至三季報(bào)末，公司共持有海通證券2064.36萬(wàn)股。而根據(jù)其最新的減持?jǐn)?shù)據(jù)，該公司近期已通過(guò)減持海通證券200萬(wàn)股獲取3323.92萬(wàn)元的收益。

同時(shí)值得注意的是，高漲的股價(jià)給也讓那些多年持股未動(dòng)的股東們怦然心動(dòng)。12月6日，宏圖高科公告稱，12月1日至12月2日，減持華泰證券無(wú)限售流通股443.56萬(wàn)股，占華泰證券總股本的0.079%，本次減持共產(chǎn)生投資收益8667.39萬(wàn)元，占公司經(jīng)審計(jì)的2013年度合并報(bào)表凈利潤(rùn)的28.07%。經(jīng)查，自華泰證券2010年上市至今，宏圖高科從未減持過(guò)華泰證券，如今華泰證券股價(jià)的大幅上漲令其也坐不住了。

高位套現(xiàn)助上市公司業(yè)績(jī)大增

無(wú)疑，高位減持套現(xiàn)有助于上市公司年度業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，也將為其提供了可觀的現(xiàn)金流。 以桂東電力為例，公司2014年前三季度凈利潤(rùn)為5217萬(wàn)元，同比下滑31%；但是由于11月下旬開(kāi)始密集拋售國(guó)海證券，公司全年凈利潤(rùn)料出現(xiàn)較大提升。

11以來(lái)桂東電力6次發(fā)布公告表示，期間通過(guò)大宗交易減持國(guó)海證券，并將投資收益計(jì)入公司2014年度損益。而以上減持套現(xiàn)參考金額可達(dá)5. 4億元，這也就意味著，桂東電力通過(guò)拋售國(guó)海證券股權(quán)資產(chǎn)所獲得的證券投資收益，甚至要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于公司主營(yíng)的電力業(yè)務(wù)所實(shí)現(xiàn)的全年凈利潤(rùn)。

鄭州煤電更是通過(guò)套現(xiàn)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)翻身的典范。公司12月7日下午公告稱，全資子公司鄭州煤電物資供銷(xiāo)有限公司12月4日拋售所持方正證券股份1387.72萬(wàn)股，成交金額1.76億元，經(jīng)逐步測(cè)算，此次減持扣除成本和相關(guān)稅費(fèi)后，可獲得所得稅前收益約1.26億元。公司累計(jì)出售方正證券可獲得所得稅前收益預(yù)計(jì)約3.18億元。

根據(jù)鄭州煤電三季報(bào)，公司1-9月凈利潤(rùn)為虧損1.7億元，同比下降473%，子公司減持方正證券股票，將對(duì)鄭州煤電2014年全年業(yè)績(jī)產(chǎn)生巨大影響。倘若本次投資收益計(jì)入公司收入，加上4季度煤炭?jī)r(jià)格的低位運(yùn)行，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為公司全年業(yè)績(jī)有望由巨虧轉(zhuǎn)正。