孫曉宇

從去年開始，由各類“寶寶”發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)進(jìn)行得如火如荼，一般以年化收益率超過6%，獲得廣大投資人青睞。“寶寶”們?cè)陧樌@得市場的同時(shí)，分流了一般銀行存款，使得商業(yè)銀行不得不抬高理財(cái)產(chǎn)品收益率，以攬儲(chǔ)。然而，春節(jié)過后，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益率下降，而一些銀行的理財(cái)產(chǎn)品卻呈“逆襲”姿態(tài)。

據(jù)報(bào)道，不少投資者又從互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)戰(zhàn)到銀行理財(cái)，使得最近銀行高收益理財(cái)產(chǎn)品往往有“秒殺”現(xiàn)象。

但是，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品往往就可靠嗎？投哪王調(diào)查報(bào)告顯示，72%的受訪者表示，在銀行購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，受到不同程度的銷售誤導(dǎo)。

百姓信賴的銀行賣的理財(cái)產(chǎn)品也有很多陷阱，投資者在購買時(shí)也要小心提防。

宣傳語上的預(yù)期收益率不是真實(shí)收益率

銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，習(xí)慣隨意標(biāo)示預(yù)期收益率，而我們就會(huì)誤認(rèn)為真的能拿到這么多的收益。事實(shí)上，沒達(dá)到宣傳所說收益，銀行是不會(huì)負(fù)責(zé)任的，那只是宣傳語，并不是承諾。

如果理財(cái)產(chǎn)品主要投資于上市公司股票、開放式基金及可分離債券中所含有的權(quán)證等高風(fēng)險(xiǎn)市場的產(chǎn)品，收益率根本無法預(yù)測，更無法做出收益承諾，不明真相的投資者盲目購買后，很有可能面臨虧損。

而且，銀行理財(cái)產(chǎn)品到期后，超出預(yù)期的收益部分會(huì)全額被產(chǎn)品管理人收取，作為產(chǎn)品費(fèi)率。

雖然銀行與銀行之間的費(fèi)率存在差異，但除了極少數(shù)收益上不封頂?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品之外，一般理財(cái)產(chǎn)品的收益決不會(huì)超過銀行給出的參考收益。

收益率≠年化收益率

很多理財(cái)產(chǎn)品在說明書中會(huì)故意模糊收益率和年化收益率的區(qū)別，雖然看起來差不多，但是錢數(shù)真的差很多。

理財(cái)經(jīng)理為了完成任務(wù)，不會(huì)把這個(gè)問題給你講清楚的，你糊里糊涂買完了，他好交差。

收益率指合同到期后，本金的收益水平。例如10萬元本金，5%收益率，理財(cái)期限是30天，則30天后的收益為100000*5%=5000（元）。

而年化收益率，指一年365天到期后的收益，則10萬元本金、年化5%、理財(cái)30天后的收益率為（5%/365）*30*100000=410.96（元）。

5000元和410元是不是相差非常之大？購買前，親們一定要問清楚，到底是收益率，還是年化收益率，千萬不能聽銀行推銷人員的一面之詞。

銷售前后銀行態(tài)度不一樣

銀行也是要盈利的，理財(cái)經(jīng)理都是靠賣理財(cái)產(chǎn)品完成任務(wù)，所以，態(tài)度前后差別很大。很多投資者陷入與銀行的糾紛時(shí)，其實(shí)是處于弱勢狀態(tài)，而眾多事例中，我們看到的是銀行一副冷冰冰的樣子，高高在，上毫無人情，完全沒有顧及投資者的情緒。親的心情我完全能夠理解，吃一塹長一智吧，只能是自己多學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，以后不再被他們忽悠了。

姐妹們?cè)谫徺I銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要慎之又慎，將風(fēng)險(xiǎn)防范放在第一位，仔細(xì)咨詢理財(cái)經(jīng)理，看清楚相關(guān)合同，弄清楚自己的產(chǎn)品是否100%保本，風(fēng)險(xiǎn)在哪，最壞的情況可能虧損多少等基本問題。其次才是比較收益率，切忌稀里糊涂，就被銀行理財(cái)經(jīng)理吹噓的高收益率所誘導(dǎo)。

理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理不規(guī)范

一些商業(yè)銀行盲目進(jìn)入金融信托領(lǐng)域，在未獲法律授權(quán)的情況下，經(jīng)營金融信托產(chǎn)品，其行為難以得到法律保護(hù)。目前，我國對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管還不完善，投資者本身處于劣勢地位，部分商業(yè)銀行又未能按照符合客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的適應(yīng)性原則，設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，導(dǎo)致很多糾紛發(fā)生。

大多數(shù)投資者往往基于對(duì)銀行的信任而購買理財(cái)產(chǎn)品，很難對(duì)產(chǎn)品的缺陷或合理性做出專業(yè)正確的判斷，而理財(cái)經(jīng)理為了完成任務(wù)，常?？浯笫找妫[藏風(fēng)險(xiǎn)，更容易使沒有金融基礎(chǔ)知識(shí)的投資者盲目購買。

產(chǎn)品宣傳不規(guī)范，信息披露不到位

《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)方式、有關(guān)報(bào)表的編制，以及相關(guān)信息和報(bào)表報(bào)告的披露等，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另行規(guī)定。由于目前我國法律法規(guī)尚未對(duì)上述情況的披露作出完善的規(guī)定，投資者只能從銀行網(wǎng)站上獲取定期的產(chǎn)品凈值信息，而對(duì)于產(chǎn)品的具體運(yùn)作、凈值變化的說明、近期的風(fēng)險(xiǎn)因素等都沒有獲知渠道。

一些商業(yè)銀行在運(yùn)用理財(cái)資金之初，未明確向投資者說明和披露從事哪方面的投資、遵循什么樣的投資策略、施行什么樣的風(fēng)險(xiǎn)控制措施等重大信息，在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，也未能很好地向投資者提供及時(shí)準(zhǔn)確的資產(chǎn)變動(dòng)、期末資產(chǎn)估值等重要信息，這實(shí)際上是盜用銀行信用為理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)，從而模糊理財(cái)產(chǎn)品和其他儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的區(qū)別。

存續(xù)期內(nèi)，投資者不能提前終止理財(cái)，銀行卻有權(quán)提前終止

銀行按照合同約定的事項(xiàng)，向投資者支付全額本金和固定收益，但投資者并不是完全無條件地獲得固定收益，而監(jiān)管層規(guī)定銀行不能無條件地承諾固定收益，以防銀行高息攬儲(chǔ)。因而，在固定收益產(chǎn)品中，合約中規(guī)定銀行在特定時(shí)間或特定條件下?lián)碛刑崆敖K止產(chǎn)品的權(quán)利，而投資者并不享有，也就是說沒到期之前，我們是不能把錢取出來的。我們作為投資者，主要關(guān)注產(chǎn)品的提前終止風(fēng)險(xiǎn)，但這類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率較低。

一家銀行同期的理財(cái)產(chǎn)品往往會(huì)有好幾個(gè)，在資金相同的情況下，一般產(chǎn)品時(shí)間長的，收益率相對(duì)較高。不必為了多0.1%的收益率，而將自己的資金鎖定太久，這樣會(huì)造成我們的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，每季度末是銀行資金最緊缺的時(shí)期，在距季末15天左右，各家銀行的短期產(chǎn)品收益率會(huì)急劇飆升，比平日產(chǎn)品高出一些。因此，投資者不妨在季初買一些短期的理財(cái)產(chǎn)品，并確保資金在臨近季度末時(shí)會(huì)解凍，可以捕捉這些高收益的理財(cái)產(chǎn)品。