蘇玲玲

摘 要：隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和體制改革的科學(xué)深化，金融行業(yè)的整體建設(shè)和發(fā)展水平都上升到了一個新的高度。但是，在對各商業(yè)銀行現(xiàn)行的風(fēng)險管理機制進(jìn)行研究分析時發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前銀行信貸風(fēng)險管理主要集中在單個貸款人的風(fēng)險評估和管理環(huán)節(jié)，而缺乏對信貸組合風(fēng)險的管理和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重視，這種陳舊的經(jīng)營管理理念一定程度上限制了銀行的資產(chǎn)利用率和加大了資金風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行經(jīng)營管理；組合風(fēng)險；信貸管理制度

為了應(yīng)對全球性金融危機的沖擊和促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，國家制定和實施了積極的財政政策和相對寬松的貨幣政策，為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和規(guī)模壯大帶來了新的機遇。同時，我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時期，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性加大了商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險，客觀上對銀行的風(fēng)險管理機制提出更高要求。目前，多數(shù)商業(yè)銀行依然采取以往的管理方式進(jìn)行風(fēng)險控制，仍未從整體經(jīng)營和戰(zhàn)略實施層面上確立信貸組合風(fēng)險的管理制度，導(dǎo)致銀行在經(jīng)營實踐和風(fēng)險管理環(huán)節(jié)存在諸多問題。

一、信貸組合風(fēng)險管理現(xiàn)狀

金融系統(tǒng)的制度改革是國家現(xiàn)階段發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，特別是全球金融危機的巨大沖擊和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融增速放緩，我國金融系統(tǒng)現(xiàn)存的問題和不足逐一浮現(xiàn)。銀行等金融機構(gòu)的管理和運營水平依然較低，金融行業(yè)整體監(jiān)管機制有待完善。改革開放三十多年以來，盡管銀行業(yè)的整體經(jīng)營管理水平特別是信貸風(fēng)險評估和管理機制取得了長足發(fā)展，企業(yè)信用評級制度、信貸風(fēng)險量化分析方法等，都表明了我國銀行業(yè)科學(xué)經(jīng)營和量化管理工作正逐步推行。但與西方發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)相比，國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行的管理水平仍然存在較大差距。主要表現(xiàn)為動態(tài)分析和定量分析較少，信貸量化分析工具相對簡單，評價標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)設(shè)計不夠全面合理，信貸組合風(fēng)險管理的科學(xué)化和制度化建設(shè)有待加強和提高。

二、信貸組合風(fēng)險管理的主要問題

信貸組合管理（CPM），主要是指商業(yè)銀行對其現(xiàn)有貸款項目的風(fēng)險管理，是銀行在對自身信貸產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險評級等因素科學(xué)認(rèn)定的基礎(chǔ)上，提出專業(yè)化、針對性的整體管理戰(zhàn)略。目前，由于多數(shù)商業(yè)銀行對信貸組合風(fēng)險存在認(rèn)知上的不足和工作開展缺乏力度，客觀上加大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，風(fēng)險防范管理環(huán)節(jié)的問題主要集中在以下幾個方面：

（一）信貸風(fēng)險整體水平預(yù)計不全面。由于信貸組合風(fēng)險的量化分析工具和管理模型有待完善，商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險評估的時候，其理論出發(fā)點就是各項貸款風(fēng)險獨立，不存在關(guān)聯(lián)性。這樣的錯誤做法會造成如下后果，一是單一信貸風(fēng)險量化分析時采取累加法，易導(dǎo)致銀行整體風(fēng)險水平的過度估計，造成與之對應(yīng)的資本準(zhǔn)備虛高，最終結(jié)果就是資金的部分浪費影響銀行資金利用率；二是根據(jù)大數(shù)法則進(jìn)行信貸資產(chǎn)準(zhǔn)備的普遍性做法，缺乏靈活有效的彈性空間，無法有效應(yīng)對關(guān)聯(lián)度較高的貸款在某些特定、極端的條件下的集中性風(fēng)險損失，是銀行經(jīng)營風(fēng)險的可能之一。

（二）信貸政策制定缺乏有效依據(jù)。商業(yè)銀行在制定自身發(fā)展戰(zhàn)略特別是年度信貸計劃時，信貸組合的數(shù)據(jù)依據(jù)不足，無法充分保證信息的及時性、準(zhǔn)確性和全面性，最大的表現(xiàn)就是信用風(fēng)險模型分析依然以經(jīng)濟(jì)景氣時期的相關(guān)數(shù)據(jù)為參數(shù)，其準(zhǔn)確性水平有待接受經(jīng)濟(jì)低迷狀況下的現(xiàn)實考驗。多數(shù)商業(yè)銀行將信貸目標(biāo)集中在高增長、高收益的朝陽產(chǎn)業(yè)和盈利水平高、業(yè)務(wù)規(guī)模大且產(chǎn)品市場份額大的“明星企業(yè)”，執(zhí)行目標(biāo)式投資和重點服務(wù)的經(jīng)營策略。從銀行自身的盈利性目標(biāo)來看，這樣的經(jīng)營戰(zhàn)略并無過錯，但現(xiàn)實情況則是，經(jīng)營水平和資產(chǎn)質(zhì)量較高的企業(yè)畢竟不是多數(shù)，并且企業(yè)自身的資本運作能力和內(nèi)部融資能力較高，對銀行信貸產(chǎn)品和服務(wù)的需求水平相對較低，同時也是同一市場中商業(yè)銀行的重點競爭目標(biāo)。在這樣的條件下，針對朝陽產(chǎn)業(yè)和明星企業(yè)的貸款服務(wù)表現(xiàn)為顯著的供需不平衡，同業(yè)競爭異常激烈，無形中增高了商業(yè)銀行為獲得客戶發(fā)生的成本費用，加之政策傾斜和優(yōu)惠條款的廣泛使用，極大降低了銀行的有效經(jīng)營收益。除此以外，對客戶風(fēng)險等級的評定，各大商業(yè)銀行都是從同一個宏觀經(jīng)濟(jì)狀況假設(shè)下得到的結(jié)果，造成信貸業(yè)務(wù)過分集中的規(guī)模風(fēng)險。一旦發(fā)生行業(yè)狀況逆轉(zhuǎn)的情況，極易導(dǎo)致銀行貸款回收風(fēng)險甚至是金融系統(tǒng)整體穩(wěn)定性都受到影響。

（三）信貸組合的風(fēng)險收益不對等。商業(yè)銀行對日常經(jīng)營過程中自發(fā)形成的貸款組合缺失科學(xué)的量化分析和管理機制，就無法實現(xiàn)該信貸組合風(fēng)險與收益的科學(xué)分析和合理匹配。這就導(dǎo)致了商業(yè)銀行不能準(zhǔn)確估計信貸組合的風(fēng)險分散功能，科學(xué)評價自身整體信貸規(guī)模和風(fēng)險水平的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，自然無法確定風(fēng)險與收益的最佳平衡，限制了銀行經(jīng)營規(guī)模的擴大和盈利水平的提高。

除上述問題以外，風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具和相關(guān)法律法規(guī)的限制性規(guī)定，信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展還不夠成熟，都明顯制約了銀行業(yè)信貸組合管理的發(fā)展。

三、加強信貸組合風(fēng)險管理的具體措施

信貸組合管理工作的加強，客觀上需要突破銀行現(xiàn)行工作和管理模式，通過針對性的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)調(diào)整以及跨部門的信息共享和溝通合作來實現(xiàn)，風(fēng)險、戰(zhàn)略規(guī)劃、資產(chǎn)負(fù)債管理等職能部門都是信貸組合管理的有機構(gòu)成。我國商業(yè)銀行在信貸組合風(fēng)險分析和管理方面存在著明顯的缺陷，需要提高認(rèn)識、加強管理制度建設(shè)，有效彌補風(fēng)險管理的不足，提高銀行的資金利用率和整體經(jīng)營水平。這就要求銀行從自身實際出發(fā)，結(jié)合國內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗理論，通過分析工具的完善和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，來構(gòu)建各具特色的風(fēng)險測量模型和評估機制，提升信貸組合風(fēng)險的管理水平。

（1）在風(fēng)險測量模型整體設(shè)計中，要從我國銀行業(yè)和金融系統(tǒng)的整體發(fā)展?fàn)顩r和內(nèi)外部條件出發(fā)，借鑒國外先進(jìn)的風(fēng)險測量模型，構(gòu)建和制定符合我國國情，甚至是各商業(yè)銀行各自特色的風(fēng)險測量評估機制。在具體的量化模型構(gòu)建工作中，要充分考慮到模型的參數(shù)、假設(shè)和測量適用方法等因素，重點關(guān)注以下幾個環(huán)節(jié)：一是風(fēng)險的科學(xué)定義和界定。這是風(fēng)險評估機制的前提和基礎(chǔ)；二是引入道德風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性，即風(fēng)險敞口的相關(guān)性。在具體確定違約關(guān)聯(lián)性時，可以結(jié)合數(shù)據(jù)模擬法和關(guān)系分析法進(jìn)行確定；三是在計量和描述信貸組合的總體風(fēng)險水平時，要結(jié)合損失方差進(jìn)行調(diào)整，保證測量結(jié)果的準(zhǔn)確性和代表性；四是在進(jìn)行信貸組合分類工作時，可以根據(jù)商業(yè)銀行本身和所處區(qū)域的差異性特征，以貸款人的行業(yè)、類型等作為具體的分類標(biāo)準(zhǔn)，便于科學(xué)界定和統(tǒng)一管理。此外，要加強量化分析模型的實際應(yīng)用，突出模型的預(yù)測功能，在現(xiàn)有信貸組合規(guī)?；A(chǔ)上科學(xué)總結(jié)科學(xué)預(yù)期，為銀行管理層的決策和經(jīng)營戰(zhàn)略制定提供有效的參考依據(jù)。（2）優(yōu)化商業(yè)銀行信貸組成結(jié)構(gòu)，避免商業(yè)銀行貸款因行業(yè)性和目標(biāo)性集中導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險擴大。在當(dāng)前的市場和金融環(huán)境下，對信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，不僅僅是銀行信貸風(fēng)險降低和經(jīng)營收益提高的客觀保障，更是落實國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、擴大銀行經(jīng)營范圍的有效途徑?？梢赃m當(dāng)強化以下環(huán)節(jié)的信貸力度：為中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供貸款、為中低收入家庭改善生活條件提供購房貸款、為第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展提高金融扶持、對刺進(jìn)消費提供的信用服務(wù)、節(jié)能減排等環(huán)保領(lǐng)域的金融服務(wù)和產(chǎn)品等等。（3）在商業(yè)銀行具體的風(fēng)險測量模型建設(shè)工作中，也可以具體引入邊際風(fēng)險貢獻(xiàn)的相關(guān)概念和應(yīng)用，明確當(dāng)前信貸組合中風(fēng)險的權(quán)重比例，明確主要風(fēng)險的來源，便于銀行對風(fēng)險進(jìn)行針對性管理和控制。在對行業(yè)或者企業(yè)進(jìn)行信用等級判斷時，要充分考慮到國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)自身發(fā)展水平等因素，科學(xué)確定相應(yīng)的信貸政策和信貸額度，近可能降低系統(tǒng)風(fēng)險導(dǎo)致的銀行經(jīng)營風(fēng)險。（4）通過信貸組合的科學(xué)分析，制定商業(yè)銀行的貸款投放標(biāo)準(zhǔn)。各大商業(yè)銀行在對宏觀經(jīng)濟(jì)政策和微觀市場環(huán)境深入分析和準(zhǔn)確把握的基礎(chǔ)上，從各自實際情況出發(fā)，制定和調(diào)整經(jīng)營方針和發(fā)展戰(zhàn)略，通過積極有效的金融創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品組合和延伸服務(wù)領(lǐng)域，不斷拓展業(yè)務(wù)范圍和擴大市場空間，充分提高了企業(yè)的核心競爭力和盈利水平；同時，由于國際經(jīng)濟(jì)形勢和國內(nèi)金融環(huán)境的變化，各商業(yè)銀行紛紛加強資金安全和風(fēng)險防范工作，執(zhí)行積極的信貸風(fēng)險管理機制和預(yù)防措施。

四、優(yōu)化商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)，升級風(fēng)險組合管理

在面對市場金融行業(yè)變化的同時，要保證銀行內(nèi)部有足夠的能力應(yīng)對沖擊，就必須要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，升級管理模式，從體制上為信貸服務(wù)提供更完美的平臺和更堅實的后盾。要完成這一行業(yè)轉(zhuǎn)變，就要從市場、經(jīng)濟(jì)以及服務(wù)等等方面入手，主要是針對市場約束力如何發(fā)揮進(jìn)行理論實踐。

（1）市場約束指的是市場為具體導(dǎo)向，經(jīng)過經(jīng)濟(jì)杠桿的調(diào)節(jié)對銀行金融業(yè)務(wù)的成本和收益進(jìn)行約束，保證銀行利潤率的同時，促進(jìn)法人治理結(jié)構(gòu)的改革。商業(yè)銀行在追求利益的同時，需要推出更好的服務(wù)來吸引客戶和資金，在實現(xiàn)自主經(jīng)營目標(biāo)面前，仍然要堅持市場為導(dǎo)向，進(jìn)行有序合理的市場競爭。（2）在認(rèn)可市場約束力作用的前提下，適當(dāng)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品和信貸業(yè)務(wù)，保持市場供給關(guān)系的平衡，不管是哪一方超過另一方都容易造成市場約束力的喪失。（3）構(gòu)建統(tǒng)一、公平、和諧的金融市場，必須在市場約束力的共同努力下才能保證機制的正常運行。第一，金融市場特別是商業(yè)銀行的交易方式、業(yè)務(wù)行為以及涉及到的利潤和價格，對公民一般來說都是公開的，這就可以從價格是保持統(tǒng)一，使商業(yè)銀行基本日常業(yè)務(wù)活動遵循市場規(guī)律。第二，商業(yè)銀行做為金融市場主體之一，不具備壟斷資金和資源的能力，這有利于保證金融市場公平、正當(dāng)?shù)母偁?。第三，商業(yè)銀行內(nèi)部資金流動保證了市場主體的靈活性和流轉(zhuǎn)資金能力，在規(guī)范準(zhǔn)則的市場制約下可以自由進(jìn)出市場。

結(jié)束語：商業(yè)銀行做為金融市場主體之一，要發(fā)揮其調(diào)節(jié)市場、規(guī)范金融行業(yè)的功能，就一定要在認(rèn)清市場客觀規(guī)律的同時，接受市場制約，按照市場要求來發(fā)揮商業(yè)銀行的主觀能動性。在進(jìn)行風(fēng)險組合管理升級與優(yōu)化信貸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)時，要保持高度敏感的經(jīng)濟(jì)風(fēng)向，隨時對市場信號做出積極反應(yīng)。

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