王愛華

摘 要：財務管理是組織企業(yè)財務活動、處理企業(yè)財務關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作，是以價值管理為基礎(chǔ)、以實現(xiàn)企業(yè)財務目標為目的、以實現(xiàn)企業(yè)財務資源的優(yōu)化配置為衡量標準，運用財務職能對企業(yè)的籌資、投資、經(jīng)營、利潤分配等活動進行有效管理的過程，是通過企業(yè)合理經(jīng)營選擇最優(yōu)財務政策，充分考慮貨幣的時間價值和風險與收益的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上提升企業(yè)價值的管理活動。鑒于此，提出了企業(yè)財務管理的發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務；管理

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）29-0223-02

一、財務管理的職能

財務管理是一項綜合性的理財活動，其職能包括規(guī)劃未來財務活動、控制財務活動過程、分析財務活動結(jié)果、協(xié)調(diào)財務關(guān)系。各職能間相互獨立。依序進行，又相互交叉、相互制約，從而形成了專業(yè)性很強的綜合管理系統(tǒng)。

（一）規(guī)劃未來財務活動——全面預算

全面預算是企業(yè)在科學預測和決策的基礎(chǔ)上，圍繞戰(zhàn)略規(guī)劃，以貨幣形式表現(xiàn)的，企業(yè)在特定時間內(nèi)資源配置狀況和經(jīng)營活動的詳細安排。全面預算是一個綜合性的財務計劃，包括運營預算、資本預算和財務預算。運營預算是對企業(yè)收入、費用和利潤做出的預計；資本預算是對企業(yè)的資本性投資方案所進行的計劃和評價；財務預算則是在運營預算和資本預算的基礎(chǔ)上所做出的現(xiàn)金流量的安排，及一定時期內(nèi)的損益表和一定時期末的資產(chǎn)負債表的預計。三類預算相互支撐、相互依賴，共同構(gòu)成完整的全面預算體系。

全面預算是對企業(yè)未來整體經(jīng)營規(guī)劃的分解細化，是企業(yè)各級各部門工作的目標、協(xié)調(diào)的工具、控制的標準和考核的重要依據(jù)，是企業(yè)財務管理的重要環(huán)節(jié)。

（二）控制財務活動過程——財務控制

企業(yè)財務控制是以財務預算指標為依據(jù)，以價值形式控制為手段，以綜合經(jīng)濟業(yè)務為控制對象，以現(xiàn)金流量作為日?？刂频闹匦模瑥亩_保財務目標得以實現(xiàn)的過程。其主要內(nèi)容包括：制定控制標準，分解落實責任，實施追蹤控制，分析執(zhí)行差異，及時調(diào)整誤差，搞好考核獎懲。財務控制的方式包括：按照時間的不同可分為事前控制、事中控制和事后控制；按照控制手段的不同可分為定額控制和定率控制。定額控制采用的是絕對指標，是缺乏彈性的財務控制；定率控制采用的是相對數(shù)指標，是具有彈性的財務控制。按照控制目的的不同，可分為收支控制和現(xiàn)金控制。收支控制是以降低成本、減少支出和實現(xiàn)利潤最大化為目標的控制；現(xiàn)金控制是確保現(xiàn)金流入流出的基本平衡，避免現(xiàn)金短缺或沉淀的控制。按照控制功能的不同，可以分為預防性、偵察性、糾正性、指導性和補償性控制。預防性、偵察性和糾正性控制是為預防、檢查和糾正不利的結(jié)果；而指導性控制是為了實現(xiàn)有利結(jié)果、避免不利結(jié)果而采取的控制；補償性控制則是以多個控制措施和多重控制手段針對某些環(huán)節(jié)的不足或缺陷而采取的控制。財務控制必須按照財務活動的不同情況和不同目的分別采取不同的手段和方式才能收到良好的效果，財務控制是財務管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是確保實現(xiàn)理財目標的根本保證。

（三）分析財務活動結(jié)果——財務分析

財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法對企業(yè)過去和現(xiàn)在的有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的財務能力進行分析和評價的過程。其中財務能力分析是財務分析重要的組成部分。財務能力分析包括償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。通過償債能力分析，可以了解企業(yè)長短期償債能力的高低及其變動情況和風險程度，揭示企業(yè)整體財務狀況和債務負擔及償債能力的保障程度。通過運營能力分析，可以對企業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)值率、總資產(chǎn)收入率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進行分析，揭示總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和利用效率變動的原因，評價總資產(chǎn)營運能力，從而挖掘企業(yè)資產(chǎn)利用的潛力。盈利能力是企業(yè)各環(huán)節(jié)經(jīng)營活動的具體表現(xiàn)，各項收益數(shù)據(jù)是反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要指標，是企業(yè)進行投資與經(jīng)營決策的重要依據(jù)。通過對盈利能力的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在各環(huán)節(jié)存在的問題或不足，進而采取措施解決問題，提高企業(yè)的收益水平。企業(yè)無論是增強盈利能力、償債能力還是提升運營能力，其目的都是提高企業(yè)增長能力，將企業(yè)不同時期發(fā)展能力指標數(shù)值進行比較可以評價企業(yè)在資產(chǎn)銷售收入、收益等方面的增長速度和增長趨勢，反映企業(yè)的發(fā)展能力。通過對以上四個方面的財務能力分析反映了企業(yè)在運營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢，從而為企業(yè)財務管理和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。財務分析既是對財務活動的總結(jié)，又是財務預測的前提，在財務管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用，是財務管理的重要組成部分。

（四）協(xié)調(diào)財務關(guān)系——財務關(guān)系

財務關(guān)系是企業(yè)在資金運動中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系，企業(yè)在籌資、投資、運營資金和利潤分配過程中與企業(yè)內(nèi)、外各方面有著廣泛的經(jīng)濟聯(lián)系。例如，企業(yè)與所有者之間體現(xiàn)的是經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人之間體現(xiàn)的是債務與債權(quán)關(guān)系；企業(yè)與被投單位之間體現(xiàn)的是投資與受資關(guān)系；企業(yè)與債務人之間體現(xiàn)的是債權(quán)與債務關(guān)系；企業(yè)與職工之間體現(xiàn)了在勞動成果上的分配關(guān)系；企業(yè)與稅務機關(guān)之間反映的是依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務關(guān)系。由此可見，財務關(guān)系是資本金運動過程中形成的特定的經(jīng)濟關(guān)系，直接關(guān)系到各相關(guān)主體的經(jīng)濟利益。因此，在努力實現(xiàn)企業(yè)與各相關(guān)主體之間利益平衡的前提下，協(xié)調(diào)和處理企業(yè)與有關(guān)方面的財務關(guān)系，調(diào)動各方面的積極因素，有效組織財務活動是財務管理的重要任務。

二、財務管理的內(nèi)容

財務管理的內(nèi)容是企業(yè)財務管理職能的具體化，體現(xiàn)了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運動及其經(jīng)濟利益。財務管理的內(nèi)容包括：籌資管理、投資管理、營運資金管理、利潤分配管理四個方面。

（一）籌資管理

籌資管理是在滿足企業(yè)資金需求前提下，在長短期負債及股權(quán)融資之間進行選擇，在風險和成本之間權(quán)衡得失，使籌資風險和籌資成本相匹配，從而實現(xiàn)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，為企業(yè)的保值增值提供有力的財務支撐的管理過程。具體包括：endprint

1.根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營及其發(fā)展的需求，合理確定資金的需求量，使資金的籌集與需求量相匹配，防止因籌資不足影響籌資投放或因籌資過剩導致資金浪費。

2.根據(jù)資金需求的具體情況合理安排資金籌集到位的時間，適時獲取所需資金，使籌資與用資在時間上相銜接，避免因取得資金過早而造成使用前的閑置，或因取得籌金滯后而貽誤用資時機。

3.根據(jù)籌資難易程度，綜合考察各種籌資來源和籌資方式，選擇適合企業(yè)的籌資來源和方式，將不同的籌資方式和籌資渠道進行有效結(jié)合，以降低綜合的資金成本。

4.根據(jù)企業(yè)所處經(jīng)濟周期，實際經(jīng)營條件合理安排資本結(jié)構(gòu)，既要防止負債過多，增大企業(yè)財務風險，又要有效利用負債經(jīng)營，提高權(quán)益資金的收益水平。

（二）投資管理

投資是企業(yè)生存和發(fā)展的必要手段，是維持簡單再生產(chǎn)的基礎(chǔ)，也是擴大再生產(chǎn)的必要條件。在復雜多變的市場環(huán)境下，企業(yè)投資受諸多因素影響。因此，必須認真分析投資環(huán)境，確定企業(yè)的投資規(guī)模；分析投資項目的可行性，確定企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)；進行不同的投資組合，分散投金投向；正確選擇投資機會和投資對象；評價投資方案的收益和風險，做出正確合理的投資決策。把資金投放到收益高、回收快、風險小的項目上去，以實現(xiàn)資產(chǎn)的有效組合，并獲得最大的投資收益，提高企業(yè)投資回報率和企業(yè)價值，是企業(yè)投資管理的重要內(nèi)容。

（三）營運資金管理

營運資金管理是通過規(guī)劃和控制流動資產(chǎn)與流動負債，以保證企業(yè)營運資金的充分流動性和安全性，提高營運資金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，為企業(yè)的生存發(fā)展提供資金保障的理財活動。

1.合理配置資金，妥善安排流動資產(chǎn)和流動負債的比率關(guān)系，既要防止流動資產(chǎn)閑置，又要保證有足夠的償債能力。合理確定現(xiàn)金的持有量，在保證正常業(yè)務經(jīng)營需要的同時盡可能地降低現(xiàn)金的占用量，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得最大的投資收益。

2.在不影響企業(yè)銷售規(guī)模的情況下，減少應收賬款持有成本，降低資金占用，避免壞賬損失，保證應收賬款的流動性。

3.以最小的存貨資金占有促進生產(chǎn)經(jīng)營過程的遞進，將存貨控制在最佳狀態(tài)，以加速資金周轉(zhuǎn)。

4.利用商業(yè)信用解決資金短期周轉(zhuǎn)困難，同時在適當?shù)臅r候向銀行借款，利用財務杠桿，提高權(quán)益資本報酬率。

（四）利潤分配管理

正確合理的進行利潤分配，能夠充分調(diào)動企業(yè)各方面的積極性，能夠形成企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。利潤分配直接關(guān)系到與企業(yè)相關(guān)的各方面的利益關(guān)系，所以在進行分配時要權(quán)衡各方面的利益期望，充分兼顧不同方面的利益要求。既要滿足國家集中財力的需要，又要考慮企業(yè)自身發(fā)展的需求；既要維護投資者的權(quán)益，又要保證職工的切身利益；既要不損害債權(quán)人的利益，又要保證公眾的利益不受侵害。要正確處理企業(yè)長遠利益和近期利益，將兩者有機結(jié)合起來，堅持積累與分配并重，滿足企業(yè)擴大再生產(chǎn)的發(fā)展需要，增強企業(yè)抵御風險的能力，積累資金以提高企業(yè)經(jīng)營的安全性與穩(wěn)定性。

三、財務管理的發(fā)展趨勢

在可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略框架下，獲取盈利、保護環(huán)境和節(jié)約資源成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心思想。如何在取得經(jīng)濟效益的同時重視生態(tài)環(huán)境和物質(zhì)循環(huán)規(guī)律，合理開發(fā)和利用自然資源，以少的資源消耗、小的環(huán)境代價降低環(huán)境污染，把可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)價值最大化建立在良好的生態(tài)環(huán)境基礎(chǔ)上，是現(xiàn)代財務管理的新內(nèi)容。由此綠色財務管理理論應運而生。綠色財務管理是將資源的有效性、社會效益性、環(huán)境的保護性以及企業(yè)的盈利性綜合考慮的一種財務管理，其目的是在保護環(huán)境和可持續(xù)利用的基礎(chǔ)上合理組織資金運動，協(xié)調(diào)企業(yè)與環(huán)境和資源等有關(guān)方面的關(guān)系，最終達到企業(yè)與社會協(xié)調(diào)發(fā)展的目標。

綠色財務管理是對傳統(tǒng)財務管理方式的一種創(chuàng)新與發(fā)展，在保持傳統(tǒng)的財務管理模式基礎(chǔ)上增加了更多全新內(nèi)容和獨到的發(fā)展特色；在保持傳統(tǒng)財務管理價值理念的基礎(chǔ)上追求多重目標，注重可持續(xù)發(fā)展、突出社會責任和生態(tài)環(huán)境效益，以期實現(xiàn)經(jīng)濟效益、社會效益和生態(tài)效益有機結(jié)合的企業(yè)價值最大化。

總之，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務管理只有適應經(jīng)濟環(huán)境、生態(tài)環(huán)境的發(fā)展，正確協(xié)調(diào)企業(yè)與環(huán)境和資源的關(guān)系，才能有效提升企業(yè)的效率，推動財務管理層次的全面提升，增強企業(yè)的核心競爭力。

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[責任編輯 李 可]endprint