王巖 WANG Yan

（天津天獅學院經濟管理學院，天津 300134）

（School of Economics and Management of Tianjin Tianshi College，Tianjin 300134，China）

1 我國養(yǎng)老保險個人賬戶“空賬”運行的現(xiàn)狀

我國養(yǎng)老保險“空賬”的規(guī)模在逐年快速增長，年增長率在100%左右。在1997年，這一規(guī)模僅僅為140多億元，到了1998年為450億元，2000年為2000億元，2004年已達到7400億元。在2010年7月的“中國養(yǎng)老金制度國際研討會”上，相關部門透露，截至2009年底，我國養(yǎng)老金僅僅是當年GDP的6.62%，總規(guī)模為2.25萬億人民幣，而西方發(fā)達國家養(yǎng)老金與GDP的平均占比為40%-50%。賬戶空賬運轉總額高達1.7萬億元，多數(shù)地區(qū)的個人賬戶基本上處于有名無實的狀態(tài)。除此之外，我國養(yǎng)老金制度還存覆蓋面狹窄，統(tǒng)籌層次低下，基金管理分散度高，制度分割現(xiàn)象很嚴重等問題。

首先，個人賬戶“空賬”運行阻礙了基本養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展。第二，個人賬戶“空賬”運行不能夠很好地體現(xiàn)它的公平性。近年來，愈演愈烈的全國性養(yǎng)老保險基金資金缺口問題，讓中國養(yǎng)老保險的歷史欠賬問題越來越多地暴露在公眾的眼球上，讓公眾對于現(xiàn)有的養(yǎng)老保險中的籌資模式產生了深層次的喜好。以此為背景，個人賬戶“空賬”運行的狀況是否要終結，如何將“空賬”轉為實賬成為了公眾思考和探索的熱門話題。

2 養(yǎng)老保險個人賬戶“空賬”問題的原因分析

2.1 轉制成本過高 新中國成立初期，我國采取的養(yǎng)老保險制度為現(xiàn)收現(xiàn)付制。但是，從長遠角度考慮，當中國出現(xiàn)老齡化現(xiàn)象時，這種制度必然會加重政府的財政負擔。因此，改革是不可避免的。改革必然會產生轉制成本。在現(xiàn)收現(xiàn)付制度向統(tǒng)賬結合制度轉變以后，政府作為改革主體就必須負擔舊制度下的職工們所累積的養(yǎng)老保險權益，但實際上當期企業(yè)在職職工在很大程度上負擔了這部分基金的支付，以彌補基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金賬戶支付缺口。

2.2 政府責任未明確 政府在以經濟發(fā)展作為核心任務的情況下，難免會對經濟之外的任務有所疏忽。政府在轉制過程中，并沒有負擔舊制度下的職工們所累積的養(yǎng)老保險權益，同時面對巨大的養(yǎng)老金空賬，政府沒有采取任何措施去彌補。政府作為變革的推動者，理應承擔所有責任，而現(xiàn)實情況是政府不愿或者說是還沒有準備好承擔制度變革的成本，只能由廣大民眾為改革“買單”。經濟的增長使得財政收入得到了大幅度提高，養(yǎng)老保險基金作為老年人養(yǎng)老的經濟來源之一，對于社會的穩(wěn)定有著至關重要的作用，但政府并沒有明確這方面的責任。

2.3 養(yǎng)老金管理體制的缺陷 我國目前統(tǒng)賬結合的基本養(yǎng)老保險制度設有統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶，這兩個賬戶的管理機構統(tǒng)一都是各地的養(yǎng)老保險經辦機構，并且采取的是混賬管理模式。另外，國家對這方面的監(jiān)督比較匱乏，一個有效的監(jiān)督機構都沒有設立，一旦出現(xiàn)統(tǒng)籌賬戶的資金滿足不了當期養(yǎng)老保險的開支情況，各地養(yǎng)老保險經辦機構就能很輕易通過擠占個人賬戶基金進行當期支付。這樣不斷循環(huán)就形成了個人基金賬戶的空賬，這種封閉式養(yǎng)老保險投資管理模式很容易出現(xiàn)問題。

3 解決養(yǎng)老保險個人賬戶“空賬”問題的對策

3.1 借鑒“名義賬戶制”明確個人財產權 中國既是最大的發(fā)展中國家，又是一個處在經濟轉型期的國家。雖然我們不能照搬瑞典的“名義賬戶制”，但通過分析我們可以看出，從中國目前的個人賬戶運作情況來看，“名義賬戶制”最值得借鑒的地方就是：它不但明確了個人繳費義務，而且明晰了個人的財產權利?！懊x賬戶制”最大的優(yōu)點是明確個人繳費義務的同時明晰了個人的財產權利。個人財產權力正是我們國家養(yǎng)老保險制度在改革后產生一系列問題的根源，我國養(yǎng)老保險制度個人繳費的義務清晰明了，但是個人的財產權利卻模糊不清。政府僅僅靠“口頭承諾”就透支著廣大職工的養(yǎng)老權益。由于這種“口頭承諾”并不能夠被提前預支、分割和繼承，所以這種形式并未起到儲蓄作用。

3.2 政府財政兜底解決個人賬戶“空賬”問題 針對已經存在的“空賬”問題，遼寧省早在2001年就成為了國務院的第一批試點地區(qū)，嘗試對企業(yè)基本養(yǎng)老保險個人賬戶進行做實。當年7月，遼寧省首先對個人賬戶的繳費比率下調3個百分點至8%，并且是個人繳費比率占其規(guī)模的100%，同時按照8%的比例對個人賬戶進行做實。對于形成的統(tǒng)籌基金的新增缺口，政府規(guī)定通過中央財政補助、地方財政補助和加強征繳三個途徑來解決，政府財政兜底化解個人賬戶“空賬”是有百利而無一害的。

3.3 提高養(yǎng)老保險個人賬戶基金投資收益 緩解個人賬戶“空賬”壓力的有效途徑之一就是提高養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌基金的投資回報率。以美國為例，美國退休金資產在1990年還只將近4萬億美元，而2006年這一數(shù)額增加到了16.3萬億美元，這里有其本身的制度的原因，更重要的是養(yǎng)老保險基金成功的資本運作，通過有效的投資渠道獲得了豐厚的利益回報。反觀我國，在加入WTO已經10年的情況下，養(yǎng)老保險投資收益率還普遍低于CPI和通貨膨脹率的增長，隨著國內資本市場的不斷完善，政府應該逐步拓寬養(yǎng)老保險投資的渠道，如此龐大的一筆資金依照資產組合理論大膽地進行投資，既可以切實享受到經濟發(fā)展帶來的好處，也可以緩解養(yǎng)老保險基金的“空賬”問題。當然，資產投資項目也不能無限制地開展。如果要實現(xiàn)投資收益的最大化，需要找到一個組合投資臨界點，這個點應該是收益與成本的交點。

3.4 社會統(tǒng)籌與個人賬戶分別管理并建立實賬積累 在我國，政府是一個二元身份，既是社會主要經濟資源的提供者，又是社會主義市場經濟運行的管理者，“運動員”與“裁判員”的雙重身份很容易導致政府的權力尋租行為，而且在受到殘存的官僚主義影響的情況下，個別領導的“個人意志”還會妨礙經濟的正常發(fā)展。這一點在我國的養(yǎng)老保險制度在管理模式上也有體現(xiàn)。我國目前所執(zhí)行的“統(tǒng)賬結合”的養(yǎng)老金管理模式中存在兩個賬戶，即社會統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶，而所有賬戶的操控人都是政府，政府既擁有賬戶資金的所有權，也擁有賬戶資金的管理權，按照“理性經濟人”的特征，賬戶管理規(guī)則上的漏洞會被理性的“政府自然人”利用進行貪污、擠占、挪用養(yǎng)老保險基金。從這個角度講，要完全消除個人賬戶管理中這些現(xiàn)象，首先要做的就是徹底分離這兩個賬戶，這樣就消除了擠占個人賬戶的基礎。其次，養(yǎng)老保險金的運營情況應該向全社會公開，接受人民群眾的監(jiān)督，進行透明化管理。

[1]隋琛琛.對我國基本養(yǎng)老保險個人賬戶做實問題的研究——以威海市為例[D].華東師范大學，2010.

[2]褚福靈.做實基本養(yǎng)老保險個人賬戶的理論與實踐[J].新視野，2010（5）：28-31.

[3]張映芹，校飛.中國養(yǎng)老保險個人賬戶空賬問題研究[J].寧夏社會科學，2011（3）：63-66.