夏霽

摘 要：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的入局使中國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)逐步發(fā)生變革，新興金融業(yè)態(tài)不斷發(fā)展，中國(guó)未來(lái)金融的新格局正逐步形成。分別從銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)和租賃業(yè)的角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中國(guó)新金融新業(yè)態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)，并針對(duì)性提出在該背景下南京未來(lái)金融發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：新金融業(yè)態(tài)；互聯(lián)網(wǎng)金融；南京

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）27-0101-02

一、新金融業(yè)態(tài)概述

作為促進(jìn)資金融通、經(jīng)營(yíng)金融商品的特殊行業(yè)，傳統(tǒng)金融業(yè)主要包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)和租賃業(yè)。近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的入局，中國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)正逐步發(fā)生變革，新興的金融業(yè)態(tài)不斷產(chǎn)生與發(fā)展，一個(gè)未來(lái)的金融新格局正逐步成型。新金融業(yè)態(tài)是相對(duì)于傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)等商業(yè)性金融或政策性金融而言，為彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)局限性而日益興起的新金融機(jī)構(gòu)類型、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)類型，亦或某類金融子市場(chǎng)或創(chuàng)新的金融服務(wù)工具、模式及標(biāo)準(zhǔn)，如近幾年逐漸設(shè)立的消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司、貨幣經(jīng)濟(jì)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)以及不斷蓬勃發(fā)展的、金融衍生品市場(chǎng)和各類PE、VC、產(chǎn)業(yè)基金、融資租賃等。此外，新金融業(yè)態(tài)還包括傳統(tǒng)金融改革創(chuàng)新發(fā)展的新經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)，如資金交易中心、票據(jù)中心、銀行卡中心、私人銀行、航運(yùn)中心等各類營(yíng)運(yùn)中心。從新金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)情況看，新金融可以分為基礎(chǔ)類和應(yīng)用類，其中基礎(chǔ)類新金融包括新金融制度、新金融市場(chǎng)、新金融產(chǎn)品、新金融機(jī)構(gòu)等，而應(yīng)用類新金融則是基礎(chǔ)類新金融在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的運(yùn)用，具體來(lái)說(shuō)包括民生金融、互聯(lián)網(wǎng)金融和產(chǎn)業(yè)金融三大類。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中國(guó)新金融業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢(shì)

以大數(shù)據(jù)創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的現(xiàn)代信息科技對(duì)傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生了根本性影響，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的各種新興金融業(yè)態(tài)正逐步引發(fā)整個(gè)金融行業(yè)的變革。近年來(lái)，金融交易從傳統(tǒng)的專網(wǎng)不斷向互聯(lián)網(wǎng)滲透，當(dāng)前通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)已能夠?qū)崿F(xiàn)一整套綜合金融服務(wù)，消費(fèi)者已逐步步入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代。

中國(guó)是以間接融資為融資主體的國(guó)家，銀行業(yè)在金融業(yè)中一直占有舉足輕重的地位，然而近年來(lái)以電子銀行、網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、第三方支付、移動(dòng)支付等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)形成了不小的沖擊。在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，小額貸款公司、P2P借貸平臺(tái)的發(fā)展在一定程度上緩解了中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。2013年，國(guó)內(nèi)P2P借貸平臺(tái)迅速增加，盡管與傳統(tǒng)金融相比基數(shù)規(guī)模并不大，但其年增長(zhǎng)速度卻超過(guò)300%。與此同時(shí)，截至2013年，中國(guó)小額貸款公司已超過(guò)6 000家，從業(yè)人員超過(guò)6.5萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)52%，高出同期人民幣貸款增速37個(gè)百分點(diǎn)。在負(fù)債業(yè)務(wù)方面，近期推出的以“余額寶”為代表的眾多貨幣型基金取得了迅猛發(fā)展，截至目前為止，“余額寶”規(guī)模以突破5 000億元，用戶數(shù)超過(guò)8 100萬(wàn)。該類基金產(chǎn)品具有高流動(dòng)性與較高收益并存的特點(diǎn)，在一定程度上分流了銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品，更重要的是吸引了大批銀行客戶。在中間業(yè)務(wù)方面，近年來(lái)第三方支付的迅猛發(fā)展使其與商業(yè)銀行的關(guān)系由原先的完全合作逐步轉(zhuǎn)向競(jìng)爭(zhēng)與合作并存，其以較低的價(jià)格提供與銀行相似的服務(wù)，使商業(yè)銀行潛在客戶減少、現(xiàn)有客戶流失。

在證券業(yè)方面，一直以來(lái)，大力發(fā)展證券市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資比重是完善中國(guó)金融體系的重要舉措。經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放以來(lái)多年發(fā)展，中國(guó)證券市場(chǎng)各項(xiàng)制度逐步完善，市場(chǎng)對(duì)資源進(jìn)行配置的效率不斷提高，上市公司數(shù)量和市值大幅增加，有力支持了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，當(dāng)前中國(guó)中小微企業(yè)融資難問(wèn)題仍然突出。眾籌融資模式是解決該問(wèn)題的方式之一，該模式在發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展得如火如荼，盡管目前中國(guó)眾籌發(fā)展較為緩慢，但作為新興的融資方式，一旦國(guó)家政策日漸明朗，便存在廣闊的發(fā)展空間。

中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)起步較晚，但發(fā)展很快，隨著幾家大型國(guó)有保險(xiǎn)公司的成立，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在金融業(yè)中的地位逐漸提高，當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新業(yè)態(tài)已逐步形成。2013年3月由浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司、深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司等9家公司共同發(fā)起籌建的眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司正式獲得保監(jiān)會(huì)批復(fù)，這標(biāo)志著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的正式啟動(dòng)。而在此之前，中國(guó)人保、太平人壽、陽(yáng)光保險(xiǎn)、信泰人壽、中國(guó)太保、泰康人壽、平安保險(xiǎn)等超過(guò)60家保險(xiǎn)公司已嘗試通過(guò)淘寶網(wǎng)開(kāi)店方式進(jìn)行保險(xiǎn)銷售，并相繼開(kāi)通網(wǎng)易理財(cái)、電信翼支付、騰訊財(cái)付通等互聯(lián)網(wǎng)渠道。此外，京東商城、網(wǎng)易和和訊的保險(xiǎn)頻道等第三方機(jī)構(gòu)也逐步進(jìn)軍保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)銷售，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)正逐步變革保險(xiǎn)業(yè)傳統(tǒng)銷售模式格局。

在信托業(yè)方面，中國(guó)社會(huì)信用體系的缺陷導(dǎo)致了信托業(yè)的先天不足，多重原因造成中國(guó)信托業(yè)發(fā)展幾起幾落。當(dāng)前，中國(guó)信托業(yè)發(fā)展的外部不確定性增強(qiáng)，作為支撐中國(guó)信托業(yè)發(fā)展的主流業(yè)務(wù)模式，發(fā)揮私募投行功能的融資信托業(yè)務(wù)模式在新經(jīng)濟(jì)背景下已呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)遞增、需求遞減、競(jìng)爭(zhēng)加劇的趨勢(shì)。由此，中國(guó)信托業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)。未來(lái)信托公司為把握市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)，應(yīng)更多立足于委托端客戶的理財(cái)需求開(kāi)發(fā)，基于資產(chǎn)管理和財(cái)富管理進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，努力滿足不同投資偏好的投資需求，構(gòu)建個(gè)性化的資產(chǎn)管理和配置方案。

在租賃領(lǐng)域，融資租賃是近年來(lái)中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的新業(yè)態(tài)之一。在發(fā)達(dá)國(guó)家，融資租賃是與銀行貸款、證券并駕齊驅(qū)的三大金融工具之一，其可拓寬企業(yè)融資渠道，緩解資金緊張局面，起到不斷為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“輸血”的作用。當(dāng)前中國(guó)長(zhǎng)三角地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)融資租賃發(fā)展較為迅猛，上海和天津等地區(qū)給予了融資租賃行業(yè)許多優(yōu)惠政策。雖然相比銀行業(yè)數(shù)十億元的資產(chǎn)規(guī)模和信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)均超過(guò)7萬(wàn)億元以上的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，當(dāng)前融資租賃對(duì)中國(guó)GDP的貢獻(xiàn)率僅為萬(wàn)分之三，但應(yīng)看到其在中國(guó)的快速發(fā)展趨勢(shì)以及良好的發(fā)展前景，事實(shí)上，良好的政策環(huán)境正不斷推動(dòng)中國(guó)融資租賃走向“朝陽(yáng)”。

三、新金融業(yè)態(tài)背景下南京金融發(fā)展策略

可以看到，隨著中國(guó)改革開(kāi)放進(jìn)程的不斷推進(jìn)，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新興金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。新金融業(yè)態(tài)代表了金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新趨勢(shì)，有廣闊的發(fā)展空間與發(fā)展?jié)摿?。新金融業(yè)態(tài)與傳統(tǒng)金融之間既存在競(jìng)爭(zhēng)與沖擊，也存在合作與互補(bǔ)，其發(fā)展不僅可以增強(qiáng)金融市場(chǎng)活力，完善并拓展金融產(chǎn)業(yè)鏈，而且可以反哺?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的盈利能力，促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，從而進(jìn)一步提高金融業(yè)整體附加值。

南京應(yīng)充分把握金融新業(yè)態(tài)發(fā)展的大好時(shí)機(jī)，利用自身優(yōu)越的科研基礎(chǔ)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件，發(fā)揮自身在發(fā)展中小微金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、科技金融、低碳金融、綠色金融等新興金融業(yè)態(tài)中具備的先天優(yōu)勢(shì)，積極引入多元化的新業(yè)態(tài)，給予適當(dāng)?shù)恼邇?yōu)惠，促進(jìn)金融新業(yè)態(tài)的聚集發(fā)展。一方面，南京應(yīng)充分把握城市的淵源和較為豐富的金融資源，努力尋求與上海等地區(qū)的業(yè)務(wù)合作，積極呼應(yīng)和對(duì)接來(lái)自上海的金融輻射，不斷提高金融業(yè)整體水平；另一方面，應(yīng)積極進(jìn)行金融體制、服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷開(kāi)拓金融新業(yè)態(tài)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融與新金融業(yè)態(tài)發(fā)展的匹配與適應(yīng)，探索與上海、杭州等地區(qū)錯(cuò)位發(fā)展的道路，努力通過(guò)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融與新金融業(yè)態(tài)的協(xié)調(diào)發(fā)展，為整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入新的活力，從而進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)型，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?？傊?，南京應(yīng)把握建設(shè)區(qū)域性金融中心的契機(jī)，敏銳把握金融業(yè)態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)，準(zhǔn)確識(shí)別隱含的風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)踐中探索出適合自身發(fā)展的路徑，合理鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融新業(yè)態(tài)的發(fā)展，努力在新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展中取得比較優(yōu)勢(shì)，提升南京的金融綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)又快又好的發(fā)展，努力將南京打造成長(zhǎng)三角北翼金融中心，將南京發(fā)展成中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)新一輪增長(zhǎng)的第二發(fā)動(dòng)機(jī)。

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[責(zé)任編輯 陳麗敏]endprint