王宇

2009年，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算開始試點(diǎn)；2011年，跨境直接投資人民幣結(jié)算正式推開。五年來，如春風(fēng)浩蕩、春雨潤澤，人民幣跨境業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，為中國經(jīng)濟(jì)和金融市場帶來勃勃生機(jī)。

內(nèi)容和意義

2009年4月，國務(wù)院決定，在上海和廣州、深圳、珠海、東莞等城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。2011年8月，中國人民銀行等部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算地區(qū)的通知》。至此，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國。

2011年10月，中國人民銀行發(fā)布了《開展外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，擴(kuò)大人民幣跨境使用》的管理辦法，明確規(guī)定，境外企業(yè)和經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人以人民幣來華投資在遵守中華人民共和國外商直接投資相關(guān)法律規(guī)定的前提下，可以直接向銀行申請辦理人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，銀行可以按照相關(guān)規(guī)定直接為外商投資企業(yè)辦理人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，相關(guān)金融服務(wù)手續(xù)更加便利。

實(shí)施跨境人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算、加快推動(dòng)跨境人民幣使用，有利于拓展國際貿(mào)易和投資活動(dòng)，促進(jìn)國內(nèi)外要素資源有效配置，加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，構(gòu)建新時(shí)期中國對外開放新格局。有利于企業(yè)降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，改善貿(mào)易投資條件，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展開放，增強(qiáng)國家綜合實(shí)力，形成新時(shí)期中國參與國際經(jīng)濟(jì)合作競爭新優(yōu)勢。同時(shí)，開展外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)有利于疏通人民幣回流通道，有利于人民幣從結(jié)算貨幣走向交易貨幣。

重大進(jìn)展

關(guān)于人民幣跨境業(yè)務(wù)。今年前三季度跨境人民幣結(jié)算金額超過4.8萬億元，人民幣成為中國第二大跨境支付貨幣，人民幣跨境收支占全部本外幣跨境收支的比重接近25%，貨物貿(mào)易進(jìn)出口的人民幣結(jié)算比重超過15%。與中國發(fā)生跨境人民幣收付的國家達(dá)到174個(gè)。今年前八個(gè)月，人民幣對外直接投資和外商直接投資分別比上年同期增長155.7%和130.2%。

關(guān)于外經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域人民幣計(jì)價(jià)。在推進(jìn)跨境人民幣結(jié)算的同時(shí)，積極推進(jìn)外經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域人民幣計(jì)價(jià)工作。在海關(guān)發(fā)布以人民幣計(jì)價(jià)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，自2014年起，在中國對外直接投資和吸收外商投資的統(tǒng)計(jì)中，均增加人民幣作為計(jì)價(jià)貨幣。

關(guān)于人民幣金融產(chǎn)品。中國香港、倫敦、新加坡、法蘭克福等國際金融中心積極開拓人民幣金融產(chǎn)品。在國際金融市場上，人民幣債券發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步增加，品種包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債；發(fā)行主體涵蓋境內(nèi)機(jī)構(gòu)、國外政府和境外銀行和企業(yè)等，人民幣金融產(chǎn)品的交易主體、交易工具和交易方式等呈現(xiàn)多元化和多樣性趨勢。

關(guān)于人民幣使用的國際合作。五年來，中國人民銀行先后與26個(gè)國家或地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽署雙邊本幣互換協(xié)議，總額度達(dá)2.9萬億元。經(jīng)雙方中央銀行或貨幣當(dāng)局協(xié)商，相繼在中國港澳臺地區(qū)，以及新加坡、倫敦、法蘭克福、首爾、巴黎、盧森堡等地建立了人民幣清算安排。尤其需要強(qiáng)調(diào)的是，人民幣已經(jīng)與多種貨幣實(shí)現(xiàn)了直接交易，既包括美元、歐元、日元、英鎊，也包括俄羅斯盧布、林吉特、澳大利亞元、新西蘭元等。

穩(wěn)步走向未來

堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。人民幣跨境業(yè)務(wù)是以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需要作為出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)，堅(jiān)持為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、為產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型服務(wù)。人民幣跨境使用起步于貿(mào)易結(jié)算，逐步擴(kuò)展到直接投資、融資，對證券投資領(lǐng)域等未實(shí)現(xiàn)完全可兌換的跨境人民幣業(yè)務(wù)，堅(jiān)持審慎原則，穩(wěn)步向前推進(jìn)。并適度采取準(zhǔn)入和額度等風(fēng)險(xiǎn)管控措施，以保證跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)金融市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展、共同繁榮。

繼續(xù)簡政放權(quán)、深化行政管理改革。一方面探索更加市場化的事中和事后監(jiān)督管理的新模式，實(shí)行事后監(jiān)管和“負(fù)面清單”式的管理。由金融機(jī)構(gòu)依法自主進(jìn)行真實(shí)性和合規(guī)性審核，在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，簡化流程和手續(xù)，降低銀行和企業(yè)的交易成本。另一方面，以人民幣賬戶為切入點(diǎn)，建立人民幣跨境流動(dòng)宏觀審慎管理框架，建立人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)，監(jiān)測和分析資金流動(dòng)狀況。

推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。在過去五年中，人民幣資本項(xiàng)目可兌換與跨境人民幣業(yè)務(wù)形成了良性互動(dòng)。人民幣跨境投融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，豐富了人民幣資本項(xiàng)目可兌換的內(nèi)涵；人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程不斷加快，拓寬了人民幣資本項(xiàng)目跨境使用的空間。下一步，將加快推進(jìn)資本項(xiàng)下人民幣結(jié)算工作，擴(kuò)大境外直接投資和外商直接投資人民幣結(jié)算規(guī)模。創(chuàng)新政策工具，拓展人民幣“走出去”渠道，提升貿(mào)易和投融資便利化水平。