劉 嵐

(安徽財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院 財(cái)稅金融系，安徽 合肥230601)

我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型與中間業(yè)務(wù)發(fā)展
——基于上市銀行的實(shí)證分析

劉 嵐

(安徽財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院 財(cái)稅金融系，安徽 合肥230601)

利率市場(chǎng)化和金融脫媒是我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的驅(qū)動(dòng)力，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向.文章利用16家上市銀行公開數(shù)據(jù)，在對(duì)上市銀行中間業(yè)務(wù)進(jìn)行總量和結(jié)構(gòu)分析的基礎(chǔ)上，指出當(dāng)前我國(guó)上市銀行中間業(yè)務(wù)呈現(xiàn)業(yè)務(wù)多樣化、傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)中的銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速及新型中間業(yè)務(wù)也得到極大發(fā)展的特征，從創(chuàng)新、戰(zhàn)略協(xié)同、打造引領(lǐng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的核心業(yè)務(wù)等方面，提出了我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的策略.

銀行業(yè)；轉(zhuǎn)型；中間業(yè)務(wù)；發(fā)展

0 引言

1 我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的驅(qū)動(dòng)因素和轉(zhuǎn)型方向

我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型最直接的驅(qū)動(dòng)因素是利率市場(chǎng)化、金融脫媒等使得銀行業(yè)傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式受到挑戰(zhàn).我國(guó)銀行業(yè)盈利主要來(lái)源于利差收益，當(dāng)外界環(huán)境改變、利差收益收窄甚至下降時(shí)，銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型成為必然.表1描述了16家上市銀行2013年利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重、利息凈收入的增長(zhǎng)率、以及2013年各上市銀行的凈利息差和凈利息收益率.

由表1可見，2013年16家上市銀行整體的利息凈收入仍保持一定增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)速度已明顯放緩；同時(shí)，16家上市銀行營(yíng)業(yè)收入中來(lái)自于凈利差的收入仍占據(jù)絕對(duì)權(quán)重，最高的寧波銀行占比為88.22%，最低的中國(guó)銀行占比也達(dá)到69.59%，平均達(dá)到80%左右.由此可見，當(dāng)與利率有關(guān)的盈利能力下降時(shí)，必將對(duì)商業(yè)銀行整體盈利能力造成嚴(yán)重的不利影響.2013年，反映與利息有關(guān)的盈利能力指標(biāo)的凈利息差與凈利息收益率整體下降，凈利息差為平均生息資產(chǎn)收益率減去平均計(jì)息負(fù)債付息率，凈利息收益率為利息凈收入除以平均生息資產(chǎn).16家上市銀行，不考慮興業(yè)銀行和北京銀行年度報(bào)告中沒有公開凈利息差、凈利息收益率數(shù)據(jù)的情況，除了中國(guó)銀行的凈利息收益率上升外，其余13家上市銀行無(wú)論是凈利息差還是凈利息收益率都有不同程度的下降.2013年上市銀行平均凈利息收益率為2.551%，而2012年上市銀行平均凈利息收益率為2.708%，下降了近16個(gè)基點(diǎn).這是一個(gè)明顯的信號(hào)，預(yù)示著銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)未來(lái)存在很大不確定性，而這一點(diǎn)從上市銀行的股票價(jià)格也可見一斑.上市銀行股價(jià)經(jīng)過持續(xù)的下跌，目前市價(jià)處于非常低的位置，市盈率和市凈率都非常低廉，但是股價(jià)卻起色不大，這反映了投資者對(duì)銀行業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)憂.

表1 16家上市銀行2013年與利息有關(guān)的部分指標(biāo) %

從我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)因素分析可知，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向應(yīng)指向降低對(duì)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的依賴，降低利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的比重，以及增加非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的比重.因此，發(fā)展中間業(yè)務(wù)為我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略選擇[3].

2 上市銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展分析

2.1上市銀行中間業(yè)務(wù)總量分析

上市銀行作為我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化的代表，一直在探索發(fā)展中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型.2013年，16家上市銀行中間業(yè)務(wù)在總量上均呈現(xiàn)良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，見表2.

2013年，16家上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入均較上年有大幅增長(zhǎng)，其增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過利息凈收入的增長(zhǎng)速度.其中，平安銀行的年度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長(zhǎng)率達(dá)到82.73%，位居第一，最低的農(nóng)業(yè)銀行也達(dá)到11.10%的年度增長(zhǎng)率，16家上市銀行年度增長(zhǎng)率平均達(dá)42.40%，屬于高速增長(zhǎng).就銀行類型來(lái)說(shuō)，2013年中小型銀行的中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)大幅超越工、農(nóng)、中、建、交等5大銀行，究其原因，既有中小型銀行基數(shù)較低的因素，也反應(yīng)了中小型銀行在中間業(yè)務(wù)發(fā)展上的進(jìn)取心.

就手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重來(lái)看，2013年16家上市銀行平均占比為18.03%，而2012年占比為14.88%，同比提高了3.15個(gè)百分點(diǎn).從單個(gè)銀行來(lái)看，民生銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重最高，達(dá)到25.85%，南京銀行占比最低，僅為11.26%；2013年光大銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重提升最快，提高了7.08個(gè)百分點(diǎn)，最低的建設(shè)銀行提高了0.24個(gè)百分點(diǎn).就銀行類型來(lái)說(shuō)，工、農(nóng)、中、建、交5大行2013年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重平均為19.03%，2012年平均占比為18.21%，平均提高了0.82個(gè)百分點(diǎn)；2013年，以招商、興業(yè)為代表的8家全國(guó)性股份制銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占營(yíng)業(yè)收入比重平均為19.56%，2012年平均占比為14.73%，大幅提高了4.83個(gè)百分點(diǎn)，使得8家全國(guó)性股份制銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占營(yíng)業(yè)收入比重首次超越5大行，顯示8家全國(guó)性股份制銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)中初步確立了自身優(yōu)勢(shì)地位；而寧波銀行、北京銀行、南京銀行等3家地方性銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重在2013年末平均占比僅為12.28%，與其它類型上市銀行仍有較大差距.

表2 6家上市銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展概況 %

2.2上市銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

李路軍在講述這些社會(huì)服務(wù)、公益事業(yè)時(shí)，反復(fù)強(qiáng)調(diào)一個(gè)觀點(diǎn)：做這些社會(huì)活動(dòng)，并不是為了向?qū)Ψ絺鞑プ诮绦叛?，而是為了?shí)實(shí)在在幫助有需要的人群。

在分析了上市銀行中間業(yè)務(wù)總量以后，還需對(duì)上市銀行中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，以厘清中間業(yè)務(wù)各部分組成、各部分對(duì)中間業(yè)務(wù)總量的貢獻(xiàn)及各部分的增長(zhǎng)速度，以全面了解銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀.

就工、農(nóng)、中、建、交5家國(guó)有大型銀行來(lái)說(shuō)，除個(gè)別銀行個(gè)別項(xiàng)目外，各家銀行中間業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，以中間業(yè)務(wù)收入最大的中國(guó)工商銀行為例，2013年中間業(yè)務(wù)各項(xiàng)收入及增長(zhǎng)情況如表3.由表3可見，2013年工商銀行中間業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，其中銀行卡、對(duì)公理財(cái)、擔(dān)保及承諾等類業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng).

表3 2013年度中國(guó)工商銀行中間業(yè)務(wù)各部分組成狀況 百萬(wàn)元

就8家全國(guó)性股份制銀行來(lái)說(shuō)，從前述分析可以看出，2013年8家全國(guó)性股份制銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展更為迅速.為揭示其快速發(fā)展的原因，本文對(duì)8家全國(guó)性股份制銀行的中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行整體性分析.為了便于統(tǒng)計(jì)，對(duì)8家全國(guó)性股份制銀行年度報(bào)告中中間業(yè)務(wù)的口徑進(jìn)行了統(tǒng)一，歸結(jié)為：結(jié)算與清算、銀行卡、代理、理財(cái)及托管、投資銀行、擔(dān)保承諾等6項(xiàng)，將8家銀行2013年和2012年的6項(xiàng)業(yè)務(wù)金額分別累加，計(jì)算6項(xiàng)業(yè)務(wù)占比(見圖1)和年度增長(zhǎng)率(見圖2).就6項(xiàng)業(yè)務(wù)收入占中間業(yè)務(wù)收入比重來(lái)說(shuō)，8家全國(guó)性股份制銀行占比前3位的分別是銀行卡業(yè)務(wù)、理財(cái)及托管業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)，2013年分別占中間業(yè)務(wù)收入的26.45%、22.91%和14.69%，而且分別較2012年的同項(xiàng)占比24.59%、20.29%、14.03%均有所提升.就6項(xiàng)業(yè)務(wù)2013年度較2012年度的增長(zhǎng)率來(lái)說(shuō)，結(jié)算與清算、銀行卡、代理、理財(cái)及托管、投資銀行、擔(dān)保承諾分別實(shí)現(xiàn)了9.13%、66.09%、49.56%、74.34%、61.74%、27.76%的年度增長(zhǎng)率，增速最快的3項(xiàng)還是銀行卡業(yè)務(wù)、理財(cái)及托管業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)，反映了這3項(xiàng)目業(yè)務(wù)不但在8家股份制銀行中占比高，而且發(fā)展勢(shì)頭迅猛.

圖1 招商銀行等8家全國(guó)股份制上市銀行各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)收入占比

圖2 招商銀行等8家全國(guó)股份制上市銀行各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)收入年度增長(zhǎng)率

2.3上市銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)

(1)中間業(yè)務(wù)呈多樣化發(fā)展

金融創(chuàng)新推動(dòng)了中間業(yè)務(wù)呈多樣化發(fā)展，16家上市銀行年度報(bào)告公布的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入來(lái)源中，除了結(jié)算清算、銀行卡、代理、理財(cái)、托管、投資銀行及承諾擔(dān)保等項(xiàng)目以外，其它部分項(xiàng)目因其占中間業(yè)務(wù)收入比重高也被一些銀行納入其中，單獨(dú)統(tǒng)計(jì).工商銀行納入代理收付及委托項(xiàng)目，北京銀行納入了同業(yè)往來(lái)業(yè)務(wù)項(xiàng)目，南京銀行納入債券承銷項(xiàng)目，平安銀行中間業(yè)務(wù)收入中體現(xiàn)了賬戶管理費(fèi)收入，民生銀行體現(xiàn)了融資租賃手續(xù)費(fèi)收入，興業(yè)銀行體現(xiàn)了交易業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入和信托手續(xù)費(fèi)收入，農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入中單獨(dú)列示了電子銀行業(yè)務(wù)收入，中國(guó)銀行列示了外匯買賣價(jià)差收入.

(2)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)中的銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

商業(yè)銀行傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)通常指的是清算與結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)[4]，從2013年上市銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中可以看出，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，8家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行銀行卡手續(xù)費(fèi)收入取得近66%的增長(zhǎng)，大型國(guó)有銀行中的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的銀行卡手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)也都超過20%.銀行卡手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)得益于銀行卡發(fā)卡量增長(zhǎng)和消費(fèi)額增長(zhǎng)的帶動(dòng).以工商銀行為例，工商銀行通過加快新市場(chǎng)拓展、提升銀行卡服務(wù)品質(zhì)、加強(qiáng)銀行卡產(chǎn)品創(chuàng)新等措施，至2013年年末，銀行卡發(fā)卡量達(dá)5.8億張，比上年末增加1.1億張，全年銀行卡消費(fèi)額57 724億元，比上年增長(zhǎng)39.7%[5].

(3)新型中間業(yè)務(wù)也得到極大發(fā)展

新型中間業(yè)務(wù)指的是理財(cái)業(yè)務(wù)、托管及其它受托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、承諾及擔(dān)保業(yè)務(wù)等.上市銀行新型中間業(yè)務(wù)整體發(fā)展速度加快，招商、興業(yè)等8家全國(guó)股份制銀行新型中間業(yè)務(wù)平均發(fā)展速度超過了傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)平均發(fā)展速度.在大型銀行客戶和網(wǎng)點(diǎn)等資源占優(yōu)而使結(jié)算、代理等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)占優(yōu)的情況下，中小銀行通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在新型中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì).總體來(lái)說(shuō)，上市銀行理財(cái)收入增加主要源于理財(cái)產(chǎn)品較高的收益率吸引了大量?jī)?chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)向銀行理財(cái)產(chǎn)品，而投資銀行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要來(lái)源于債券承銷業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的發(fā)展.

3 我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型中發(fā)展中間業(yè)務(wù)的對(duì)策

3.1從銀行業(yè)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略角度協(xié)同發(fā)展中間業(yè)務(wù)

當(dāng)前金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，我國(guó)銀行業(yè)都把發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的重要舉措.中間業(yè)務(wù)作為銀行業(yè)業(yè)務(wù)的一部分，其收入占比也僅占銀行業(yè)總收入的20%左右，銀行業(yè)收入的主要來(lái)源還是源自于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù).因此，我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型階段在發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)，在經(jīng)營(yíng)上應(yīng)有總體的戰(zhàn)略性安排，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系，協(xié)同發(fā)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，才能使中間業(yè)務(wù)的發(fā)展有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ).工商銀行和招商銀行在經(jīng)營(yíng)模式上向零售銀行轉(zhuǎn)型，有力地促進(jìn)了中間業(yè)務(wù)發(fā)展，這對(duì)其它銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)都有一定的啟示.銀行業(yè)應(yīng)在客戶、渠道、產(chǎn)品、技術(shù)等多方面進(jìn)行轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，在協(xié)同發(fā)展中開展中間業(yè)務(wù).

3.2創(chuàng)新是銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵

創(chuàng)新是中間業(yè)務(wù)的靈魂，中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新首先體現(xiàn)在品種的創(chuàng)新，相比世界先進(jìn)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)上萬(wàn)個(gè)品種，我國(guó)銀行業(yè)在中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新空間還很大.銀行業(yè)開發(fā)中間業(yè)務(wù)品種要充分利用傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展業(yè)已形成的優(yōu)勢(shì)和客戶群，在市場(chǎng)選擇上，應(yīng)選擇市場(chǎng)潛力大、風(fēng)險(xiǎn)小、成本低的業(yè)務(wù)創(chuàng)新品種，創(chuàng)新品種既要取得經(jīng)濟(jì)效益，又要符合現(xiàn)行的金融法規(guī)[6].總體而言，未來(lái)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新主要集中在理財(cái)、高端財(cái)務(wù)顧問、融資租賃、貴金屬、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)等方面.此外，技術(shù)創(chuàng)新也是不容忽視的領(lǐng)域，余額寶的成功就是典型例證，銀行業(yè)應(yīng)借助現(xiàn)代技術(shù)深入發(fā)展電子銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、電話銀行、手機(jī)銀行和自助銀行，多渠道拓展中間業(yè)務(wù)的發(fā)展.

3.3打造引領(lǐng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的核心業(yè)務(wù)

在銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)中，主流的中間業(yè)務(wù)各商業(yè)銀行都有，這些不足以形成各商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).因此，我國(guó)銀行業(yè)在發(fā)展中間業(yè)務(wù)中，各銀行應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，打造有特色的中間業(yè)務(wù)，形成中間業(yè)務(wù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并進(jìn)而形成品牌效應(yīng)，引領(lǐng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展.目前來(lái)看，部分銀行已經(jīng)在中間業(yè)務(wù)項(xiàng)目上形成了自己的特色和優(yōu)勢(shì)，如工商銀行中間業(yè)務(wù)中的資金結(jié)算和清算業(yè)務(wù)、中國(guó)銀行的外匯買賣業(yè)務(wù)、招商銀行的銀行卡業(yè)務(wù)、興業(yè)銀行的咨詢顧問業(yè)務(wù)、民生銀行的托管業(yè)務(wù)等，都形成了較有競(jìng)爭(zhēng)力的中間業(yè)務(wù)品種.

[1]于東智,郭娜.從銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)看資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展[J].中國(guó)銀行業(yè),2014(5):32-35.

[2]曹遠(yuǎn)征.利率市場(chǎng)化、金融脫媒與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展[N].金融時(shí)報(bào),2012-12-25(4).

[3]肖思智.淺議我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展[J].海南金融,2013(6):85-88.

[4]陳德康.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)[M].北京:中國(guó)金融出版社,2008.

[5]杜金.去年工行銀行卡消費(fèi)額達(dá)5.75萬(wàn)億元[EB/OL].[2014-01-08].http://bank.hexun.com/2014-01-08/161248079.html.

[6]中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì).商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)及特征[EB/OL].[2014-02-20].http://cbalicai.com/article/923.html.

The Transformation of Chinese Banking Industry and Development of Intermediary Business Based on the Empirical Analysis of Listed Banks

Liu lan

(Department of Finance, Anhui Finance amp; Trade Vocational College, Hefei， Anhui 230601)

As the interest rate liberalization and financial disinter mediation are the central driving forces behind the transformation of the Chinese banking industry, developing the intermediary business of the Chinese banking industry indicates the direction of the transformation. Using the public data from sixteen listed Chinese banks and based on the analysis of the aggregate and structure of intermediary business, the paper points out that the current intermediary business of Chinese banks is characterized by business variety, quick development of traditional bank card business and new intermediary business; furthermore, it is proposed that Chinese banking industry could develop a method of improving the development of the core intermediary business along with innovation and strategies.

banking industry; transformation; intermediary business; development

2014-08-22

劉 嵐(1983-)，女，安徽合肥人，講師.研究方向：職業(yè)教育與金融保險(xiǎn).

F832.2

A

1008-293X(2014)09-0052-05

(責(zé)任編輯鄧穎)