上海大學(xué)悉尼工商學(xué)院 方明惠

立足利率市場(chǎng)化探析商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施

上海大學(xué)悉尼工商學(xué)院 方明惠

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升和商業(yè)銀行整體水平的不斷提升，在利率市場(chǎng)化前提下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理得到了越來(lái)越廣泛的重視。本文從對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)行概述入手，對(duì)利率市場(chǎng)化造成的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行了分析。

利率市場(chǎng)化 商業(yè)銀行 利率風(fēng)險(xiǎn) 管理措施

利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的重要標(biāo)志，眾所周知我國(guó)的利率市場(chǎng)化首先開(kāi)始于1996年，并且在十余年間得到了很好地發(fā)展。但是在這一過(guò)程中利率市場(chǎng)化一方面使得我國(guó)商業(yè)銀行能夠更好地實(shí)現(xiàn)資金和資源的有效配置，另一方面也使得商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，因此在這一前提下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施的提出就顯得極為必要。

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化概述

通常來(lái)說(shuō)利率市場(chǎng)是指人民銀行通過(guò)減少行政手段對(duì)于利率市場(chǎng)的影響，并且將利率的浮動(dòng)交由市場(chǎng)供求機(jī)制來(lái)決定，即利率市場(chǎng)話的本質(zhì)是金融機(jī)構(gòu)對(duì)利率決定、利率傳導(dǎo)、利率管理等工作影響力的提升。這一機(jī)制的形成有助于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間資源的合理配置并且能夠提升金融機(jī)構(gòu)的整體水平，因此對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展起到了良好的推動(dòng)作用。

二、利率市場(chǎng)化造成的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)

雖然利率市場(chǎng)化的發(fā)展對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展有著重要幫助，但是與此同時(shí)應(yīng)當(dāng)看到利率市場(chǎng)化也造成了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，這主要體現(xiàn)在不公平競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)生、利率結(jié)構(gòu)不合理風(fēng)險(xiǎn)、影響商業(yè)銀行盈利能力等環(huán)節(jié)。以下從幾個(gè)方面出發(fā)，對(duì)利率市場(chǎng)化造成的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。

(一)不公平競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)生

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展我國(guó)利率市場(chǎng)化的發(fā)展水平也在持續(xù)提升，但是與此同時(shí)應(yīng)當(dāng)發(fā)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的發(fā)展促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)之間不公平競(jìng)爭(zhēng)的出現(xiàn)，這在規(guī)模不同的商業(yè)銀行之間得到了更為明顯的體現(xiàn)。眾所周知在金融市場(chǎng)中公平競(jìng)爭(zhēng)的首要條件是銀監(jiān)會(huì)對(duì)各銀行和金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)水平有著硬性約束，從而較好的確保各商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能夠處于同一起跑線，但是隨著市場(chǎng)利率化的發(fā)展不同規(guī)模的商業(yè)銀行由于其實(shí)力存在較大差異，因此在資金規(guī)模、客戶資源等方面很難進(jìn)行完全公平的競(jìng)爭(zhēng)，這也間接導(dǎo)致了利率風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

(二)利率結(jié)構(gòu)不合理風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化的發(fā)展將會(huì)使得利率受到市場(chǎng)的影響較大，這在某些方面導(dǎo)致了利率結(jié)構(gòu)的不合理。這一方面體現(xiàn)在利差的單邊非市場(chǎng)化調(diào)整不合理，即利率市場(chǎng)化削弱了銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，另一方面利率市場(chǎng)化使得利率無(wú)法完全地反映商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此其合理性也大大降低。反映包含的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)影響商業(yè)銀行盈利能力

盈利能力對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)展的重要性是不言而喻的。通常來(lái)說(shuō)我們?cè)S多商業(yè)銀行將自身在金融市場(chǎng)中占有的份額作為盈利能力考核的重要標(biāo)準(zhǔn)。但是利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行的主營(yíng)收入即利息收入變得較不穩(wěn)定，從而極大程度上影響了商業(yè)銀行的穩(wěn)定盈利能力。

三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施

為了更好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注重風(fēng)險(xiǎn)管理措施的提出和應(yīng)用，這主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的有效明確、定價(jià)體系的逐步完善、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的合理進(jìn)行、工作人員專業(yè)水平的持續(xù)提升等環(huán)節(jié)。以下從幾個(gè)方面出發(fā)，對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行了分析。

(一)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的有效明確

在商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施的應(yīng)用過(guò)程中商業(yè)銀行管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀行自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和發(fā)展目標(biāo)確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，并且在此基礎(chǔ)上更好地確定風(fēng)險(xiǎn)容忍程度，從而能夠更好地根據(jù)市場(chǎng)利率的變化減少商業(yè)銀行自身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)定價(jià)體系的逐步完善

定價(jià)體系對(duì)于商業(yè)銀行的重要性是不言而喻的，因此在商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施的應(yīng)用過(guò)程中工作人員應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)以為導(dǎo)向綜合考慮資金成本、管理成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和資本回報(bào)要求實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注重綜合定價(jià)策略的有效實(shí)施，即在考慮單筆貸款利息收入的前提下考慮到客戶的綜合收益，從而更好地提升自身的定價(jià)能力。

(三)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的合理進(jìn)行

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的合理進(jìn)行是商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施的重要內(nèi)容。商業(yè)銀行工作人員在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的合理進(jìn)行過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注重提升對(duì)客戶的金融綜合服務(wù)能力，從而在此基礎(chǔ)上更好地提升客戶忠誠(chéng)度并且減少利息波動(dòng)對(duì)于商業(yè)銀行收益穩(wěn)定性的影響。

(四)工作人員專業(yè)水平的持續(xù)提升

工作人員專業(yè)水平的持續(xù)提升能夠提升利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作的專業(yè)性。商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注重系統(tǒng)性培訓(xùn)計(jì)劃的有效制定，并在此基礎(chǔ)上通過(guò)專業(yè)考核、內(nèi)部培訓(xùn)等工作關(guān)系的進(jìn)行促進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員專業(yè)水平的有效提升。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融行業(yè)整體水平的不斷提升，利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施在商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)過(guò)程中起到了良好的實(shí)踐效果。因此商業(yè)銀行工作人員在工作中應(yīng)當(dāng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)有著清晰的了解，在此基礎(chǔ)山通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的提出和應(yīng)用促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行整體水平的不斷提升。

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