（天津師范大學(xué) 天津 300387）

近年來，高校的急劇擴(kuò)招，導(dǎo)致教育質(zhì)量下滑和基礎(chǔ)設(shè)施不足。為了解決基礎(chǔ)設(shè)施缺乏的問題，很多高校在擴(kuò)招之后大規(guī)模擴(kuò)建，掀起了高?；?。同時隨著高等教育改革的深入，國家通過立法的方式，確立了高校的法人實體地位?！罢暧^調(diào)控，高校自主辦學(xué)”，政府只是宏觀調(diào)控者，計劃經(jīng)濟(jì)條件下單純依靠財政撥款的高校資金運(yùn)作已轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟(jì)體制下多渠道的資金籌集方式?；ㄒ?guī)模擴(kuò)大，政府投入的資金已不能滿足需求。各個高校開始向銀行大規(guī)模舉債，為了償還貸款，一些學(xué)校不惜提高學(xué)費(fèi)，降低錄取分?jǐn)?shù)。由于債務(wù)問題，很多高校的信用評級大幅度下降。

一、高等教育財務(wù)風(fēng)險形成的原因

（一）宏觀方面

1.政府投入不足。按照《高等教育法》規(guī)定，中央和地方政府有責(zé)任保證公辦高校教育經(jīng)費(fèi)的穩(wěn)定來源。雖然我國對教育的政府投入逐年增加，但由于高校發(fā)展過快，仍然無法彌補(bǔ)資金缺口。根據(jù)教育部等部門發(fā)布的2011年全國教育經(jīng)費(fèi)執(zhí)行情況統(tǒng)計公告，2011年全國國內(nèi)生產(chǎn)總值為472 882億元，國家財政性教育經(jīng)費(fèi)占國內(nèi)生產(chǎn)總值比例為3.93%，比上年的3.65%增加了0.28個百分點(diǎn)。但與國外一些國家相比，我國財政性教育經(jīng)費(fèi)支出占國民生產(chǎn)總值的比例偏低，結(jié)構(gòu)也不盡合理。為了解決資金緊張問題，部分高校開始向銀行大量舉債，并熱衷于圈地和參與大學(xué)城建設(shè)。據(jù)審計署公布數(shù)據(jù)顯示，到2010年底，全國1 164所地方所屬的普通高校負(fù)債2 634.98億元。負(fù)債擴(kuò)張在積累了資產(chǎn)的同時也積累了風(fēng)險。高校一旦出現(xiàn)資不抵債、投資收益率低于資金成本的時間價值，將出現(xiàn)嚴(yán)重的社會和經(jīng)濟(jì)問題。

2.銀行貸款機(jī)制。商業(yè)銀行是盈利性機(jī)構(gòu)，一定會選擇優(yōu)質(zhì)客戶。高校屬于國有公辦事業(yè)單位，如果無法按期還貸，也一定會有政府為其買單。因此，正是懷著這種僥幸心理，當(dāng)高校提出貸款申請時，很少有銀行進(jìn)行科學(xué)的投資收益評估，考慮高校的償還能力。銀行不對高校的信用等級進(jìn)行評分，不按章辦事，貸款機(jī)制存在問題。高?；I集了大量的資金，背負(fù)了巨額債務(wù)。但它本身是非營利機(jī)構(gòu)，除了國家財政撥款，收取的學(xué)雜費(fèi)也只是杯水車薪，根本無法滿足高校正常的資金運(yùn)作。為了能夠更好的發(fā)展，不得不再次向銀行貸款。如此周而復(fù)始，不僅給銀行帶來大量不良貸款，造成財務(wù)危機(jī)，也使高校的財務(wù)風(fēng)險加劇，陷入一種尷尬境地。

（二）微觀方面

1.擴(kuò)招引發(fā)過度負(fù)債。為了滿足社會對教育的需求，大規(guī)模擴(kuò)招已成為我國高校的一個普遍現(xiàn)象。高校擴(kuò)招在一定程度上緩解了就業(yè)給社會帶來的壓力，同時又為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展儲備了更多的人力資源。但是更多的學(xué)生就意味著更多的教學(xué)場所、活動場地、學(xué)生宿舍、教師資源，學(xué)校必須舉債加大在教學(xué)設(shè)備、師資隊伍建設(shè)等方面投入，以解決日益增加的學(xué)生教學(xué)和生活需求。學(xué)校的大部分貸款都用于這些建設(shè)，而這些資金的投入形成了高校的固定資產(chǎn)，要在較長時間內(nèi)才能陸續(xù)帶來現(xiàn)金流量，因此形成了高校的財務(wù)風(fēng)險。

2.缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制。表現(xiàn)在缺乏有效的形式和有效的方法。國家通過高等教育改革確立高校的法人實體地位，就是為了能夠擴(kuò)大高等學(xué)校的辦學(xué)自主權(quán)。相應(yīng)地，高校也有了其他的一些自主權(quán)，其中就包括自主管理、使用各種財產(chǎn)和經(jīng)費(fèi)。而我國高校的管理模式是直線職能制，權(quán)力過于集中，高校的資金安排主要聽從管理者的決策，而一些相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)人缺乏專業(yè)知識，盲目投資一些項目，過于樂觀的評價未來的經(jīng)濟(jì)收益，所貸資金超過實際還貸能力，使我國的高校財務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步加大。

3.管理層缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理理念和風(fēng)險意識。在有效的控制環(huán)境中，管理層的理念和經(jīng)營風(fēng)格可以創(chuàng)造一個積極的氛圍，促進(jìn)業(yè)務(wù)流程的有效進(jìn)行。高校領(lǐng)導(dǎo)人對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識不足，且對財務(wù)危機(jī)發(fā)生前的種種征兆重視不夠，不能及時采取有效措施。目前高校財務(wù)活動資金來源由國家統(tǒng)一供給，資金的運(yùn)用按國家預(yù)算體制進(jìn)行，年終進(jìn)行決算，正是由于這種資金運(yùn)作模式，不需要考慮財務(wù)風(fēng)險管理的問題，導(dǎo)致了高校領(lǐng)導(dǎo)層風(fēng)險責(zé)任意識不強(qiáng)，對財務(wù)風(fēng)險管理沒有引起足夠的重視，沒有有效地開展對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測與防范。

二、指標(biāo)體系設(shè)置及模型建立

（一）償債能力指標(biāo)

1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%，反映了高校償還債務(wù)的綜合能力。這個比率越高，高校償還債務(wù)的能力越差，財務(wù)風(fēng)險越高；反之，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。

2.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，反映了高校流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，是衡量短期償債能力的一個指標(biāo)。這個比率越高，說明企業(yè)償還流動負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動負(fù)債得到償還的保障越大。但是該比率也非越高越好，滯留在流動資產(chǎn)上的資金過多，會降低資金的利用效率。對于高校而言，流動資產(chǎn)主要包括貨幣資金、短期金融資產(chǎn)投資、短期存款等；流動負(fù)債包括短期借款、1年內(nèi)到期的非流動負(fù)債、各種應(yīng)交稅費(fèi)等。

3.現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期銀行存款+短期金融資產(chǎn)+招生指標(biāo)）/流動負(fù)債，是高校的現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，它可以反映高校的直接償付能力，因為現(xiàn)金是高校償還債務(wù)的最終手段，因而，現(xiàn)金比率高，說明高校的償還債務(wù)能力強(qiáng)；但過高又意味著高校的資產(chǎn)未能得到有效利用，現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會成本增加。高校的現(xiàn)金類資產(chǎn)包括現(xiàn)金、短期銀行存款、短期金融資產(chǎn)、招生指標(biāo)等。

（二）營運(yùn)能力分析

1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=事業(yè)單位收入/資產(chǎn)平均總額；資產(chǎn)平均總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2，可用來分析高校全部資產(chǎn)的使用效率，比率越高，每單位資產(chǎn)產(chǎn)生的事業(yè)單位收入越高，產(chǎn)生的效益越大。

2.高校年度收入支出比=年度收入總額/年度支出總額，該比率反映了高校每一元支出有多少收入作保障，是衡量高校對資源的利用能力，同時也反映高校的辦學(xué)效益以及高校對總經(jīng)費(fèi)的運(yùn)作把握程度。指標(biāo)值越大，說明高校自我支付能力越強(qiáng)，相對來說籌資風(fēng)險越小，財務(wù)風(fēng)險也越小。

3.自給收入率=自給收入/總收入；自給收入=總收入-財政撥款，該指標(biāo)反映了高校籌資能力的強(qiáng)弱和對財政撥款的依賴程度，該指標(biāo)越強(qiáng)，表明高校的獨(dú)立能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險能力強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險越小。

（三）發(fā)展能力分析

1.凈資產(chǎn)增長率=（期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)）/期初凈資產(chǎn)×100%，反映了高校資產(chǎn)增長的速度，是衡量高校資產(chǎn)規(guī)模變動和成長狀況的重要指標(biāo)。

2.固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)總值×100%，是固定資產(chǎn)凈值與固定資產(chǎn)原值的比率，反映了高校固定資產(chǎn)的新舊程度，該指標(biāo)值越大，表明高校的運(yùn)營條件相對較好；反之，則表明高校固定資產(chǎn)較舊，須投資進(jìn)行維護(hù)和更新，運(yùn)營條件相對較差。

（四）設(shè)置評價體系

本文依據(jù)上述幾個財務(wù)指標(biāo)以及各個指標(biāo)對財務(wù)的影響程度，構(gòu)建財務(wù)預(yù)警模型進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險防范。首先，以行業(yè)平均值作為標(biāo)準(zhǔn)值和參照物，根據(jù)下式來計算每個指標(biāo)偏離平均值的水平：

根據(jù)每個指標(biāo)偏離平均值的水平，設(shè)置預(yù)警值（ai），0為無風(fēng)險預(yù)警，1為輕微型預(yù)警，2為一般型預(yù)警，3為中等型預(yù)警，4為嚴(yán)重性預(yù)警。

表1 財務(wù)指標(biāo)預(yù)警值評價標(biāo)準(zhǔn)

據(jù)此可以根據(jù)預(yù)警值（ai）計算每個高校的財務(wù)風(fēng)險，模型為：

其中，R為財務(wù)風(fēng)險水平，bi為每個指標(biāo)的權(quán)重，根據(jù)它對高校財務(wù)風(fēng)險的影響程度來確定，各個高校可以根據(jù)自己的實際情況選取對自己財務(wù)風(fēng)險影響較大的指標(biāo)來計算。

下面以天津某高校為例，計算財務(wù)風(fēng)險水平。

表2 天津某高校財務(wù)指標(biāo)預(yù)警值及財務(wù)風(fēng)險水平

該高校的財務(wù)風(fēng)險水平為1.05，有一定的財務(wù)風(fēng)險，但問題不大。自給收入率偏低，對財政撥款依賴性高，該高校應(yīng)拓寬籌資渠道，依靠自身力量解決經(jīng)費(fèi)來源，降低財務(wù)風(fēng)險。

三、高等教育財務(wù)風(fēng)險的解決方法

（一）發(fā)揮內(nèi)外部結(jié)合審計監(jiān)督作用

政府部門應(yīng)該加強(qiáng)對高校資金運(yùn)用的監(jiān)管，保證資金運(yùn)用的合理。促使高校內(nèi)部各部門正確運(yùn)用自身的監(jiān)督權(quán)力，形成不同層次、不同角度的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)。同時要完善相關(guān)的法律法規(guī)制度，強(qiáng)化權(quán)力運(yùn)行監(jiān)督，穩(wěn)步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計，使各級領(lǐng)導(dǎo)承擔(dān)起財務(wù)安全與風(fēng)險控制的責(zé)任。同時高校內(nèi)部也要建立相應(yīng)的審計監(jiān)督制度，做到資金運(yùn)用的公開透明。

（二）加強(qiáng)貸款管理，有效防范貸款風(fēng)險

對于高校自身，要加強(qiáng)內(nèi)部管理，首先，要重視學(xué)費(fèi)的欠繳問題，下功夫解決；其次，要多爭取科研課題和經(jīng)費(fèi)，加速科技成果的轉(zhuǎn)化，不能只依靠貸款。對銀行而言，高校貸款的制度要完善，不要認(rèn)為高校是優(yōu)質(zhì)客戶，可以無限制貸款。在貸款給高校的同時，一定要審核其還款能力，不要盲目追求業(yè)績，造成銀行的壞賬，影響所有者權(quán)益。

（三）適度控制高等教育大眾化的推進(jìn)速度

我國高等教育大眾化的推進(jìn)速度超前，從3.2%到17%只用了18年時間，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展卻沒有如此快的速度，因此無法給高校提供充足的資金供其發(fā)展。在這個過程當(dāng)中，客觀上已造成了高等教育的財政危機(jī)和高校財務(wù)風(fēng)險，同時也使我國高等教育的質(zhì)量整體下移，沖擊了精英教育。適度控制高等教育大眾化的推進(jìn)速度，不僅能緩解高校面臨的大規(guī)模興建教學(xué)設(shè)施的困境，減少資金的使用；而且能使高校將注意力放到學(xué)校的辦學(xué)質(zhì)量上，提高我國的人才素質(zhì)。

（四）拓寬經(jīng)費(fèi)籌資渠道

不要僅僅依靠國家的投入和學(xué)生的學(xué)費(fèi)支持學(xué)校運(yùn)營，要通過各種渠道吸引社會閑散資金。比如可以發(fā)放教育債、建立教育基金、籌集善款等市場方式來解決學(xué)校的資金問題。

（五）引進(jìn)多方辦學(xué)，完善高等教育經(jīng)費(fèi)分擔(dān)機(jī)制

我國現(xiàn)在還是以公辦高校為主，少數(shù)民辦大學(xué)由于資金的限制，沒有得到長足的發(fā)展，各個方面設(shè)施都跟不上，生源少。在國外，民辦教育才是國家教育的重心，我們需要引進(jìn)多方辦學(xué)，探索高等教育辦學(xué)體制改革，建立股份制高校，促進(jìn)高校之間的競爭，完善高等教育經(jīng)費(fèi)分擔(dān)機(jī)制。

（六）引進(jìn)財務(wù)人才

會計基礎(chǔ)工作為高校的發(fā)展提供了信息和依據(jù)，會計工作的好壞，直接影響高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，因此引進(jìn)財務(wù)人才對高校的發(fā)展具有重要的意義。合格的財務(wù)人員可以合理運(yùn)用資金，提高高校的資金運(yùn)用率，降低高等教育的財務(wù)風(fēng)險。S