夏自李

【摘要】國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)認(rèn)為，現(xiàn)行的權(quán)益定義可保持不變。對(duì)于權(quán)益和負(fù)債的區(qū)分，有“窄口權(quán)益觀”和“窄口義務(wù)觀”兩種基本理論可供選擇，并初步傾向于采用后者。此外，討論稿還討論了區(qū)分權(quán)益和負(fù)債的意義以及對(duì)現(xiàn)行具體準(zhǔn)則可能帶來(lái)的影響等若干問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】權(quán)益工具 債務(wù)工具 窄口權(quán)益觀 窄口義務(wù)觀

《財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架的復(fù)審與評(píng)論》（討論稿）（以下簡(jiǎn)稱“討論稿”）第五部分——“權(quán)益的定義以及負(fù)債和權(quán)益工具的區(qū)分”，主要討論了權(quán)益的定義和列報(bào)以及是否應(yīng)當(dāng)單純以負(fù)債的定義為基礎(chǔ)對(duì)負(fù)債和權(quán)益工具進(jìn)行區(qū)分等問(wèn)題。

一、權(quán)益要求權(quán)的列報(bào)和計(jì)量

（一）相關(guān)術(shù)語(yǔ)與定義

現(xiàn)行概念框架將“權(quán)益”定義為“主體資產(chǎn)扣除其全部負(fù)債后的剩余權(quán)益”。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“理事會(huì)”）的初步意見(jiàn)是不修改上述定義。也就是說(shuō)，權(quán)益等于資產(chǎn)減負(fù)債，它并不反映主體的價(jià)值大小。期末權(quán)益的計(jì)算公式如下：

期末權(quán)益=期末資產(chǎn)-期末負(fù)債=期初權(quán)益（會(huì)計(jì)政策變更和前期差錯(cuò)調(diào)整后金額）+本期權(quán)益繳入額-本期權(quán)益分配額+本期全面收益+資本保持調(diào)整額

1.權(quán)益要求權(quán)：是指對(duì)主體權(quán)益的現(xiàn)時(shí)要求權(quán)，分為基本權(quán)益要求權(quán)和次級(jí)權(quán)益要求權(quán)。基本權(quán)益要求權(quán)是指在報(bào)告主體的經(jīng)營(yíng)期間或清算時(shí)，享有其權(quán)益分配的現(xiàn)時(shí)權(quán)利；次級(jí)權(quán)益要求權(quán)是指獲得或交付另一項(xiàng)權(quán)益要求權(quán)的現(xiàn)時(shí)權(quán)利或義務(wù)。

2.權(quán)益工具：是指所發(fā)行的產(chǎn)生權(quán)益要求權(quán)而不是負(fù)債的金融工具。權(quán)益工具包括：（1）產(chǎn)生基本權(quán)益要求權(quán)的權(quán)益工具，包括普通股、其他級(jí)別股份（如優(yōu)先股、遞延付息股）和在子公司擁有的非控制權(quán)益。（2）產(chǎn)生次級(jí)權(quán)益要求權(quán)的權(quán)益工具，包括購(gòu)買、出售或發(fā)行主體自身股份的遠(yuǎn)期合同、購(gòu)買或出售主體自身股份的期權(quán)。（3）同時(shí)包含了權(quán)益和負(fù)債的金融工具中的權(quán)益部分。

（二）權(quán)益要求權(quán)的列報(bào)

現(xiàn)實(shí)的和潛在的投資者需要兩方面的信息：一是主體的未來(lái)現(xiàn)金凈流入；二是這些未來(lái)現(xiàn)金凈流入如何在不同要求權(quán)持有者之間進(jìn)行分配。因此，主體應(yīng)當(dāng)提供：（1）有助于投資者評(píng)價(jià)主體未來(lái)現(xiàn)金凈流入金額、時(shí)點(diǎn)和不確定性的相關(guān)信息，這些信息通過(guò)財(cái)務(wù)狀況表、損益和其他綜合收益表、現(xiàn)金流量表以及附注來(lái)提供。（2）對(duì)這些現(xiàn)金凈流入要求權(quán)的相關(guān)信息，這些信息通過(guò)財(cái)務(wù)狀況表和權(quán)益變動(dòng)表提供。這些報(bào)表還應(yīng)結(jié)合相關(guān)附注，使權(quán)益持有者理解：一是報(bào)告期末，其持有的權(quán)益要求權(quán)是如何受到其他級(jí)別要求權(quán)影響的。二是報(bào)告期內(nèi)因其他級(jí)別權(quán)益要求權(quán)而導(dǎo)致的權(quán)益變動(dòng)，也就是財(cái)富在不同級(jí)別權(quán)益要求權(quán)之間的轉(zhuǎn)移情況。

（三）權(quán)益要求權(quán)的計(jì)量

理事會(huì)認(rèn)為，要是引入對(duì)權(quán)益要求權(quán)的計(jì)量要求，就需要在具體準(zhǔn)則中明確針對(duì)不同級(jí)別權(quán)益的不同計(jì)量方法。例如，理事會(huì)需要確定：

1.通過(guò)分配標(biāo)的凈資產(chǎn)計(jì)量基本權(quán)益要求權(quán)（例如，非控制權(quán)益的計(jì)量）。如果主體具有多種級(jí)別的權(quán)益要求權(quán)，該分配應(yīng)當(dāng)反映某一級(jí)別要求權(quán)對(duì)歸屬于基本權(quán)益要求權(quán)持有者權(quán)益總額的相對(duì)優(yōu)先權(quán)。如果相對(duì)優(yōu)先權(quán)可能因未來(lái)情況的變化而變化，則分配時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮這些可能的變化。主體不應(yīng)以持有者將要獲得的估計(jì)現(xiàn)金流量來(lái)計(jì)量基本權(quán)益要求權(quán)，因?yàn)檫@種計(jì)量方法需要計(jì)量主體的整體價(jià)值，而通用目的財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)并非展示一個(gè)主體的整體價(jià)值。

2.采用與計(jì)量可比金融負(fù)債相同的方法計(jì)量次級(jí)權(quán)益要求權(quán)。例如：如果一項(xiàng)次級(jí)權(quán)益要求權(quán)擁有在確定的日期交付或獲得價(jià)值總額固定的權(quán)益工具的權(quán)利，則用攤余成本計(jì)量該次級(jí)權(quán)益要求權(quán)；如果一項(xiàng)次級(jí)權(quán)益要求權(quán)擁有交付或獲得價(jià)值總額隨價(jià)格、指數(shù)或其他變量（不包括發(fā)行方自身權(quán)益工具或自身金融負(fù)債的價(jià)格）而變化的權(quán)益工具的權(quán)利，則用公允價(jià)值計(jì)量該次級(jí)權(quán)益要求權(quán)。

不管采用何種方法計(jì)量權(quán)益要求權(quán)，對(duì)一類權(quán)益要求權(quán)的更新計(jì)量，僅僅是權(quán)益總額在不同級(jí)別權(quán)益要求權(quán)之間的再分配，并不會(huì)改變權(quán)益總額。之所以會(huì)發(fā)生變動(dòng)，是因?yàn)椴煌?jí)別的權(quán)益要求權(quán)在權(quán)益總額中享有的利益不同。更新計(jì)量而產(chǎn)生的權(quán)益變動(dòng)，既不是收益，也不是費(fèi)用。由于權(quán)益總額不變，這個(gè)再分配過(guò)程類似于：一類或多類權(quán)益發(fā)生了捐贈(zèng)，其他類別的權(quán)益獲得了相同金額的分配。

（四）非控制權(quán)益

非控制權(quán)益既不符合負(fù)債的現(xiàn)行定義，也不符合修改后的負(fù)債定義，因?yàn)橹黧w沒(méi)有交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)。因此，非控制權(quán)益屬于權(quán)益，不能列報(bào)為負(fù)債。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)要求主體單獨(dú)列示權(quán)益、損益和其他綜合收益中非控制權(quán)益的份額。在權(quán)益變動(dòng)表中，主體也可以單獨(dú)列示非控制權(quán)益的變動(dòng)（例如，設(shè)置單獨(dú)的欄目）。上述列示方法，也可能擴(kuò)展至其他級(jí)別的權(quán)益工具。

二、債務(wù)與權(quán)益的區(qū)分及權(quán)益工具中的債務(wù)成分

（一）區(qū)分債務(wù)和權(quán)益工具對(duì)列報(bào)的影響

1.在財(cái)務(wù)狀況表中，兩類工具須獨(dú)立歸類。如果根據(jù)負(fù)債的現(xiàn)行定義嚴(yán)格分類，則主體須交付現(xiàn)金或其他經(jīng)濟(jì)資源義務(wù)的項(xiàng)目，應(yīng)與不產(chǎn)生此類義務(wù)的項(xiàng)目分別歸類。

2.在損益和其他綜合收益表中：（1）列報(bào)負(fù)債產(chǎn)生的收益和費(fèi)用（利息、重計(jì)量調(diào)整和結(jié)算所導(dǎo)致的利得或損失）。（2）主體自身權(quán)益工具賬面價(jià)值的變動(dòng)不得作為收益和費(fèi)用列報(bào)。（3）列報(bào)所消耗的、通過(guò)金融負(fù)債或權(quán)益工具交換而獲得的服務(wù)產(chǎn)生的費(fèi)用。

3.在財(cái)務(wù)狀況表中：（1）金融負(fù)債的賬面價(jià)值隨著時(shí)間的推移（及其他因素）而變動(dòng)。（2）某些特定級(jí)別的權(quán)益工具，在初始確認(rèn)后不再發(fā)生變動(dòng)（其他綜合收益除外）。

4.在權(quán)益變動(dòng)表中：（1）列報(bào)綜合收益，其中自然包括資產(chǎn)減負(fù)債賬面價(jià)值的相關(guān)變動(dòng)，從而也間接地反映了負(fù)債對(duì)權(quán)益持有者回報(bào)的影響。（2）反映非控制權(quán)益享有的綜合收益和凈資產(chǎn)。（3）現(xiàn)行準(zhǔn)則未反映各級(jí)別權(quán)益要求權(quán)（不包括非控制權(quán)益）價(jià)值變動(dòng)對(duì)更低級(jí)別權(quán)益價(jià)值的影響。也就是說(shuō)，現(xiàn)行準(zhǔn)則并未反映不同級(jí)別權(quán)益持有者之間的“財(cái)富轉(zhuǎn)移”。endprint

（二）劃分負(fù)債和權(quán)益的兩種基本理論

目前，金融負(fù)債和權(quán)益工具的劃分，主要由《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具：披露和列報(bào)》和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)——以股份為基礎(chǔ)的支付》規(guī)范。上述兩項(xiàng)準(zhǔn)則劃分負(fù)債與權(quán)益的基本原則是“主體是否存在交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)”，但也存在若干例外。理事會(huì)認(rèn)為，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)劃分現(xiàn)金結(jié)算的股份支付與權(quán)益結(jié)算的股份支付，完全基于概念框架中負(fù)債的現(xiàn)行定義，但國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)卻違背了負(fù)債的定義并提供了復(fù)雜的例外。這些例外是否具有概念框架的理論支撐？這些例外是否表明需要修改概念框架的負(fù)債定義和權(quán)益定義？這些問(wèn)題都需要認(rèn)真考量。

權(quán)益工具并不屬于發(fā)行主體的經(jīng)濟(jì)資源。因此，交付主體自身權(quán)益工具的義務(wù)，并非交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)，不符合負(fù)債的定義，此等義務(wù)屬于次級(jí)權(quán)益要求權(quán)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)把某些權(quán)益要求權(quán)劃分為負(fù)債，而把另外一些權(quán)益要求權(quán)又劃分為權(quán)益工具。在一項(xiàng)合同中，如果主體用自身的權(quán)益工具“作為貨幣”收取或交付數(shù)量不固定的股份，但股份總金額固定或者股份總金額基于某種基礎(chǔ)變量（如商品價(jià)格）的變動(dòng)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)就把該權(quán)益工具劃分為負(fù)債。

為簡(jiǎn)化、統(tǒng)一負(fù)債與權(quán)益劃分的標(biāo)準(zhǔn)，討論稿提出劃分負(fù)債和權(quán)益的兩種方法，即“窄口權(quán)益觀”和“窄口義務(wù)觀”。

1.窄口權(quán)益觀。窄口權(quán)益觀要求：（1）僅將母公司發(fā)行的、剩余要求權(quán)級(jí)別最低的現(xiàn)有權(quán)益工具劃分為權(quán)益。（2）將其他所有金融工具均劃分為負(fù)債，包括：一是不產(chǎn)生交付資產(chǎn)義務(wù)的金融工具；二是非控制權(quán)益（也有不同意見(jiàn)將其分類為權(quán)益）；三是以權(quán)益工具為標(biāo)的的遠(yuǎn)期合同和期權(quán)合約。（3）將所有金融負(fù)債產(chǎn)生的利得和損失（包括利息費(fèi)用）計(jì)入當(dāng)期損益。

窄口權(quán)益觀與編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表所依恃的所有權(quán)觀一致，它以投資者的視角反映對(duì)主體的要求權(quán)，僅需一個(gè)步驟即可反映剩余要求權(quán)級(jí)別最低的權(quán)益要求權(quán)持有者所享有的權(quán)益。窄口權(quán)益觀把對(duì)主體的所有優(yōu)先要求權(quán)歸為一類并從根本上與剩余要求權(quán)區(qū)分開(kāi)來(lái)，原因是并非所有優(yōu)先要求權(quán)都會(huì)使主體產(chǎn)生交付經(jīng)濟(jì)資源（例如交付資產(chǎn)）的義務(wù)。通過(guò)要求單獨(dú)地區(qū)分那些劃分為負(fù)債但不產(chǎn)生交付經(jīng)濟(jì)資源義務(wù)的金融工具，還可以補(bǔ)充完善窄口權(quán)益觀。

2.窄口義務(wù)觀。窄口義務(wù)觀通過(guò)兩個(gè)步驟反映剩余要求權(quán)級(jí)別最低的權(quán)益要求權(quán)持有者所享有的權(quán)益。第一步是從全部資本提供者的視角出發(fā)，將主體作為一個(gè)整體，通過(guò)識(shí)別主體的經(jīng)濟(jì)資源、交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)及其變動(dòng)，反映主體的整體權(quán)益。第二步是從每一級(jí)別權(quán)益要求權(quán)持有者的視角，通過(guò)識(shí)別所有其他權(quán)益要求權(quán)對(duì)某一級(jí)別要求權(quán)的影響，進(jìn)一步深化反映第一步所確定的權(quán)益。

窄口義務(wù)觀要求：（1）僅將交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)劃分為負(fù)債。因此，財(cái)務(wù)狀況表反映主體的經(jīng)濟(jì)資源以及交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)，損益和其他綜合收益表反映這些經(jīng)濟(jì)資源和義務(wù)的變動(dòng)。（2）將全部權(quán)益要求權(quán)劃分為權(quán)益，包括：一是所有能夠使該級(jí)別要求權(quán)持有者按比例獲得權(quán)益分配的要求權(quán)；二是所有須交付權(quán)益工具的義務(wù)。（3）通過(guò)對(duì)權(quán)益要求權(quán)的更新計(jì)量重新分配權(quán)益總額。因此，財(cái)務(wù)狀況表的權(quán)益部分反映全部權(quán)益要求權(quán)對(duì)其他權(quán)益要求權(quán)的影響，權(quán)益變動(dòng)表反映不同級(jí)別權(quán)益要求權(quán)之間的“財(cái)富轉(zhuǎn)移”。

需要說(shuō)明的是，對(duì)于通過(guò)發(fā)行權(quán)益工具交換的商品或服務(wù)，窄口權(quán)益觀和窄口義務(wù)觀都應(yīng)當(dāng)采用相同的會(huì)計(jì)處理方法：首先將所獲得的商品或服務(wù)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，當(dāng)主體消耗該資產(chǎn)時(shí)，確認(rèn)為費(fèi)用。對(duì)于大部分服務(wù)，主體在獲得時(shí)立即消耗了該資產(chǎn)，從而主體在確認(rèn)相關(guān)權(quán)益投入時(shí)即確認(rèn)一項(xiàng)費(fèi)用。但是，對(duì)于需要發(fā)行權(quán)益工具的剩余義務(wù)，兩種方法的后續(xù)會(huì)計(jì)處理不同：（1）窄口權(quán)益觀將發(fā)行權(quán)益工具的剩余義務(wù)作為金融負(fù)債確認(rèn)和計(jì)量，將賬面價(jià)值的后續(xù)變動(dòng)計(jì)入損益（或其他綜合收益）。（2）窄口義務(wù)觀將發(fā)行權(quán)益工具的剩余義務(wù)作為一項(xiàng)權(quán)益要求權(quán)計(jì)入權(quán)益，將賬面價(jià)值的后續(xù)變動(dòng)作為“財(cái)富轉(zhuǎn)移”在權(quán)益變動(dòng)表中反映。

3.理論辨析和初步結(jié)論。窄口權(quán)益觀與編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依恃的主體觀一致，它的主要優(yōu)點(diǎn)是：（1）權(quán)益投資者無(wú)需過(guò)多地閱讀和理解權(quán)益變動(dòng)表，不同級(jí)別權(quán)益所有者之間的稀釋和“財(cái)富轉(zhuǎn)移”不必在權(quán)益變動(dòng)表中報(bào)告，而通過(guò)損益和其他綜合收益表簡(jiǎn)單直觀地報(bào)告，更容易理解。（2）它并不要求主體評(píng)估金融工具是否產(chǎn)生了交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)，而窄口義務(wù)觀則要求此類評(píng)估，且很多情況下還需要進(jìn)行重大判斷（特別是某些允許選擇使用自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的金融工具）。（3）發(fā)行金融工具的所有主體均將剩余要求權(quán)級(jí)別最低的金融工具劃分為權(quán)益，避免了某些看跌金融工具被排除在權(quán)益之外的擔(dān)心，這對(duì)合作企業(yè)和共同基金非常重要。

但理事會(huì)的初步意見(jiàn)是窄口義務(wù)觀優(yōu)于窄口權(quán)益觀，這是因?yàn)椋?/p>

第一，窄口義務(wù)觀與現(xiàn)行負(fù)債定義協(xié)調(diào)一致，也符合目前對(duì)非控制權(quán)益的會(huì)計(jì)處理。窄口權(quán)益觀則要修訂負(fù)債的定義，負(fù)債定義更加復(fù)雜，更難理解。

第二，相比窄口權(quán)益觀，窄口義務(wù)觀能夠更加清晰地突出兩項(xiàng)重要的特質(zhì)：（1）主體是否具有交付現(xiàn)金或其他經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)？這個(gè)問(wèn)題對(duì)貸款方很重要，因?yàn)檫@些義務(wù)將影響貸款方的可能回報(bào)；它對(duì)投資者也同樣重要，因?yàn)檫@些義務(wù)的存在會(huì)威脅主體的生存。窄口義務(wù)觀將要求主體交付現(xiàn)金或其他經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)全部劃分為負(fù)債，回應(yīng)了貸款人和投資者的關(guān)切。（2）一項(xiàng)金融工具是否創(chuàng)設(shè)了將影響其他級(jí)別權(quán)益要求權(quán)回報(bào)的優(yōu)先（或更高級(jí)別）要求權(quán)？對(duì)此，窄口義務(wù)觀是在權(quán)益變動(dòng)表中分別列示每一級(jí)別的權(quán)益要求權(quán)，而窄口權(quán)益觀卻將優(yōu)先要求權(quán)劃分為負(fù)債。

第三，通過(guò)計(jì)量所有的權(quán)益要求權(quán)，可以為權(quán)益持有者提供其他權(quán)益要求權(quán)對(duì)自身權(quán)益影響情況的更加明晰、更加凸顯的信息。

第四，在制定或修訂具體準(zhǔn)則時(shí)應(yīng)用窄口義務(wù)觀，可以消除國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)之間的不一致，同時(shí)由于要求對(duì)所有以股份為基礎(chǔ)的支付進(jìn)行重計(jì)量，從而消除了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號(hào)復(fù)雜性的其中一個(gè)來(lái)源。endprint

窄口義務(wù)觀要求主體評(píng)估一項(xiàng)金融工具是否創(chuàng)設(shè)了一項(xiàng)交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)。當(dāng)金融工具僅在特定情況下才交付經(jīng)濟(jì)資源時(shí)，評(píng)價(jià)其義務(wù)是復(fù)雜的。例如：（1）在持有者和發(fā)行方均無(wú)法控制的事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，才要求主體交付一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源。根據(jù)窄口義務(wù)觀，此類工具產(chǎn)生了一項(xiàng)交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)，從而存在一項(xiàng)負(fù)債。（2）在合同對(duì)手發(fā)生相關(guān)行為時(shí)，才要求主體交付一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，比如合同對(duì)手執(zhí)行了一項(xiàng)期權(quán)。根據(jù)窄口義務(wù)觀，此類工具產(chǎn)生了一項(xiàng)交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)，從而存在一項(xiàng)負(fù)債。（3）在發(fā)行方自身采取相關(guān)行動(dòng)后，才要求交付一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，比如發(fā)行方放棄執(zhí)行一項(xiàng)期權(quán)的權(quán)利。在本討論稿的資產(chǎn)和負(fù)債定義部分已經(jīng)討論了針對(duì)上述情況評(píng)估主體是否存在負(fù)債時(shí)需要考慮的因素，還討論了主體持有一項(xiàng)能使其免于交付經(jīng)濟(jì)資源但缺乏商業(yè)實(shí)質(zhì)的期權(quán)時(shí)，是否存在負(fù)債的問(wèn)題。

（三）兩種理論對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的影響

研究討論債務(wù)和權(quán)益的區(qū)分，關(guān)注的焦點(diǎn)是怎樣才能最準(zhǔn)確地反映主體的杠桿水平。大致而言，財(cái)務(wù)杠桿可分為兩類：一是現(xiàn)金杠桿，即必須以交付現(xiàn)金（或其他經(jīng)濟(jì)資源）結(jié)算的籌資義務(wù)與權(quán)益籌資金額之比。二是回報(bào)杠桿，即不完全享有主體剩余權(quán)益的籌資義務(wù)與享有剩余權(quán)益的義務(wù)之比。

典型的債務(wù)工具對(duì)現(xiàn)金杠桿和回報(bào)杠桿都有影響。但是，全部需要發(fā)行權(quán)益工具結(jié)算的義務(wù)，只影響回報(bào)杠桿，不影響現(xiàn)金杠桿。窄口義務(wù)觀通過(guò)區(qū)分債務(wù)和權(quán)益工具來(lái)反映現(xiàn)金杠桿，通過(guò)權(quán)益變動(dòng)表來(lái)反映回報(bào)杠桿。窄口權(quán)益觀則通過(guò)區(qū)分債務(wù)和權(quán)益工具來(lái)反映回報(bào)杠桿，通過(guò)增加披露來(lái)反映現(xiàn)金杠桿。

（四）被排除的其他理論

除上述兩種方法外，理事會(huì)在工作前期還考慮了一些其他理論，包括美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)2007年發(fā)布的《具有權(quán)益特征的金融工具》初步意見(jiàn)、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)2008年發(fā)布《具有權(quán)益特征的金融工具》討論稿中的幾種方法，包括基本所有權(quán)法、所有權(quán)結(jié)算法和預(yù)期結(jié)果修正法。雙方理事會(huì)為每種方法分別制定了相應(yīng)的負(fù)債和權(quán)益的定義。根據(jù)征求意見(jiàn)，雙方還討論了要求權(quán)法、中間層法和虧損吸收法。雙方理事會(huì)認(rèn)為，這些方法過(guò)于復(fù)雜，難以理解，最終均未被采用。

（五）在具體準(zhǔn)則中考慮的其他問(wèn)題

在決定具體準(zhǔn)則中如何區(qū)別負(fù)債和權(quán)益工具時(shí)，理事會(huì)還需要闡述其他問(wèn)題，包括：

1.是否以及何時(shí)將單個(gè)金融工具拆分為兩個(gè)或更多部分，例如：（1）是否將一項(xiàng)混合工具拆分為負(fù)債部分和權(quán)益部分。（2）當(dāng)可能產(chǎn)生不同結(jié)果時(shí)，是否將主體自身股份相關(guān)的衍生工具拆分為單獨(dú)部分。（3）可回售股份是否應(yīng)當(dāng)拆分為一項(xiàng)權(quán)益主工具和一項(xiàng)嵌入賣出期權(quán)。此類拆分應(yīng)當(dāng)關(guān)注可回售股份的處理和單獨(dú)的賣出期權(quán)的處理之間的一致性。

2.是否將兩項(xiàng)或多項(xiàng)單獨(dú)的金融工具關(guān)聯(lián)起來(lái)作為一項(xiàng)單個(gè)工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

3.在合并報(bào)表中是否將子公司中的某些義務(wù)從負(fù)債重分類為權(quán)益，或者相反。

4.是否需要對(duì)不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的合同條款制定具體指引。

5.與賣出期權(quán)相關(guān)的三個(gè)問(wèn)題：（1）與主體自身股份相關(guān)的賣出期權(quán)產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)如何計(jì)量。（2）一項(xiàng)賣出期權(quán)產(chǎn)生的負(fù)債發(fā)生變動(dòng)，是產(chǎn)生收益或費(fèi)用，還是產(chǎn)生權(quán)益分配或權(quán)益投入。（3）對(duì)非控制權(quán)益相關(guān)的賣出期權(quán)所產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)如何計(jì)量，以及對(duì)這些權(quán)利和義務(wù)的計(jì)量變動(dòng)如何列報(bào)。

（六）可回售工具的概念基礎(chǔ)

一些可回售工具盡管產(chǎn)生了一項(xiàng)交付資產(chǎn)的義務(wù)，從而滿足金融負(fù)債的定義，但國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)卻要求主體將其劃分為權(quán)益工具。此類工具僅限于：（1）賦予持有者按比例享有主體凈資產(chǎn)的權(quán)利。（2）使主體承擔(dān)了在清算時(shí)向持有者交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的義務(wù)，或者以約等于按比例計(jì)算的凈資產(chǎn)份額的金額提前贖回該工具。發(fā)行此類工具的主體包括某些合作企業(yè)和共同基金。

上述對(duì)可回售工具的例外處理，在現(xiàn)行概念框架中并沒(méi)有概念基礎(chǔ)。理事會(huì)初步認(rèn)為，修訂后的概念框架應(yīng)當(dāng)為其提供概念基礎(chǔ)。修訂后的概念框架應(yīng)當(dāng)指出，主體應(yīng)當(dāng)將某些使發(fā)行方承擔(dān)了交付經(jīng)濟(jì)資源的義務(wù)，作為權(quán)益工具處理，賬面金額變動(dòng)不再計(jì)入損益。該義務(wù)應(yīng)當(dāng)是主體發(fā)行的最次級(jí)（最低級(jí)別）的金融工具。除此之外，主體不持有其他權(quán)益工具。此時(shí)，沒(méi)有其他級(jí)別的金融工具享有主體的剩余權(quán)益。因此，對(duì)享有剩余要求權(quán)級(jí)別最低金融工具持有者的支付，應(yīng)視權(quán)益分配。

在窄口權(quán)益觀下，主體發(fā)行的最次級(jí)金融工具可能滿足權(quán)益工具的定義。因此，窄口權(quán)益觀不需要單獨(dú)將可回售工具作為例外豁免。相反，在窄口義務(wù)觀下，則需要對(duì)此類工具單獨(dú)進(jìn)行例外豁免。

參考文獻(xiàn)

International Accounting Standards Board.Discussion paperDP/2013/1：a review of the conceptual framework for financial reporting[R].2013.endprint