王潮端

【摘要】近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和金融業(yè)務的深入結合，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對支付結算業(yè)務產(chǎn)生巨大影響，在優(yōu)化支付服務和業(yè)務創(chuàng)新的同時，也在業(yè)務合理性邊界、資金安全、客戶信息安全等方面存在風險隱患。文章分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對支付結算業(yè)務的有利和不利影響，并由此提出相關政策建議，供監(jiān)管部門決策參考。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 支付結算 影響 對策

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對支付結算的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的有利影響

1.互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)化了支付體系服務效能。一是互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本運作和平臺的客戶量可以彌補傳統(tǒng)銀行業(yè)在零售支付服務方面的不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)應用的大眾化和金融服務普惠功能的提升已經(jīng)呈深度融合、相互促進的大趨勢，“屌絲金融”屬性明顯。二是在網(wǎng)絡信用普遍缺失的情況下，以支付寶為代表的支付機構開創(chuàng)“擔保交易”的支付流程，提高了網(wǎng)上交易中商家和消費者的相互信任，促進交易成功實現(xiàn)。三是分擔了支付壓力。從事網(wǎng)絡支付的支付機構應用先進的云計算技術和產(chǎn)業(yè)鏈合作，利用互聯(lián)網(wǎng)安全技術分擔央行支付系統(tǒng)、銀行業(yè)金融機構行內(nèi)系統(tǒng)等現(xiàn)行支付系統(tǒng)的支付壓力和支付風險。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融將帶來互聯(lián)網(wǎng)式的業(yè)務創(chuàng)新。雖然當前互聯(lián)網(wǎng)金融還處于試水階段，但是具有互聯(lián)網(wǎng)基因的金融服務，必然帶來互聯(lián)網(wǎng)式的行業(yè)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有兩大金融創(chuàng)新的爆發(fā)點：一是大規(guī)模行為分析能力。從事互聯(lián)網(wǎng)金融的支付公司可以通過對數(shù)字足跡的挖掘和分類整理，推動更加精準的金融投資品、支付產(chǎn)品的設計。二是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺化趨勢必將形成。不同于傳統(tǒng)的銀行和基金公司將最重要的服務資源投入到20%的大客戶中，互聯(lián)網(wǎng)金融能將許許多多小投資者聚在一起，如余額寶形成一個巨大的資金和用戶量優(yōu)勢，截至2014年3月底，其基金總額已超過5 000億元，用戶超過8 100萬。更多的投資選擇余地和數(shù)據(jù)分析支持能力，再加上逐步形成的金融投資服務，將使互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個金融平臺，而非一個簡單的投資渠道。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.業(yè)務合理性難以界定。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務合法性難以界定，導致部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品游走于合法與非法之間的灰色區(qū)域，網(wǎng)絡支付平臺就有可能成為“幫兇”。如與傳統(tǒng)業(yè)務相比，包括二維碼支付、虛擬信用卡在內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務，涉及不少新的技術、新的流程和新的識別技術，這些金融創(chuàng)新無法受到既有規(guī)則管轄，存在一定風險隱患。目前，在對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管沒有建立相關安全技術標準、統(tǒng)一的業(yè)務規(guī)則和相應的消費者權益保護制度安排的情況下，監(jiān)管部門如果僅通過后續(xù)“叫?！钡姆绞?，容易引起支付機構的強烈反應及社會的強烈反響。

2.存在支付風險。一是交易對象不清?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易虛擬化、交易對象跨區(qū)域，甚至跨國界，交易對象難以確認，風險難以掌握，且互聯(lián)網(wǎng)金融交易時間短、速度快和交易頻度大，若發(fā)生風險，不利于開展風險防控，同時不利于資金的追蹤及交易流水的還原，對反洗錢和賬戶實名制制度產(chǎn)生較大的沖擊。二是存在客戶信息泄露、資金被盜的風險。目前對互聯(lián)網(wǎng)金融安全構成較大威脅的是有人通過數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析非法獲得個人和企業(yè)支付信息，容易通過網(wǎng)絡廣泛傳播客戶信息等。除此以外，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著獨立性很強的通信網(wǎng)絡不同，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)處于開放式的網(wǎng)絡通信系統(tǒng)中，這就導致互聯(lián)網(wǎng)金融體系很容易遭受計算機病毒以及網(wǎng)絡黑客的攻擊，容易造成客戶支付信息泄露、客戶賬戶資金被盜。中國電子商務研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，在過去半年因網(wǎng)上購物遭遇問題的網(wǎng)民達2 010萬人，其中因個人信息泄露和賬號密碼被盜分別占42.9%和23.8%。

3.資金的第三方存管監(jiān)督尚不完善。2013年，人民銀行發(fā)布《支付機構客戶備付金存管辦法》。2014年，人民銀行公布了支付機構客戶備付金存管銀行清單。但是，目前支付機構對客戶備付金存管并未完全到位，資金第三方托管機制未完全建立。在此情況下，部分客戶資金仍沉淀在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的賬戶中，有可能存在資金被挪用甚至被攜款跑路的道德風險。這不僅將對客戶帶來資金損失，也容易影響整個行業(yè)的形象。

4.增大央行進行貨幣信貸調(diào)控的難度。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不受法定存款準備金體系的約束，這實際上導致了貨幣乘數(shù)的放大。隨著余額寶的快速擴張，其他支付機構也紛紛開發(fā)類似產(chǎn)品，如騰訊財付通、百度百發(fā)等。在互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮的推動下，目前我國貨幣市場基金規(guī)模已突破1萬億元，約占銀行業(yè)金融機構各項存款的1%，占銀行理財產(chǎn)品的10%。而網(wǎng)絡支付平臺的便捷性，如資金由支付寶轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出余額寶的“短、頻、快——操作時間短、可頻繁操作、資金快速到賬”的特點，讓越來越多的人將資金轉(zhuǎn)入余額寶，加速了貨幣成數(shù)的放大。

二、監(jiān)管對策

1.加速立法，明確監(jiān)管方向。建議盡快界定互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇、市場操作規(guī)范和監(jiān)督管理主體等問題。并在此基礎上進一步制定相應的行業(yè)技術和業(yè)務標準，主動進行業(yè)務監(jiān)管，避免后續(xù)“叫?！北O(jiān)管方式帶來的被動。在互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡支付方面，人民銀行作為支付機構的首要監(jiān)管部門，也應盡快在各個細分領域出臺相關管理辦法。加強對參與互聯(lián)網(wǎng)金融的支付機構（以下簡稱支付機構）的指導培訓，針對已經(jīng)存在或可能出現(xiàn)的各類風險隱患和苗頭進行風險提示，密切關注、因勢利導，從健全內(nèi)控機制、完善支付服務基礎設施等方面強化風險防控，提升支付機構內(nèi)在抗風險意識和能力。

2.鼓勵創(chuàng)新，進一步防控風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開展的業(yè)務創(chuàng)新，經(jīng)?？赡苌婕艾F(xiàn)有法律法規(guī)的空白地帶和不清晰的規(guī)定，由于缺乏現(xiàn)有的制度約束，依靠企業(yè)內(nèi)部的有效合規(guī)管理顯得尤為重要。因此，在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策不變的前提下，應堅持“底線思維”，要求支付機構業(yè)務創(chuàng)新準備階段不僅對照現(xiàn)有的法律法規(guī)合理識別和評估風險，還需要從更廣的角度，根據(jù)一般的法律原則、市場慣例和支付機構合規(guī)管理目標，識別實施方案中及業(yè)務開展過程中發(fā)生的潛在合規(guī)風險。從自身實踐中總結國內(nèi)外支付機構的先進經(jīng)驗，強化合規(guī)管理，注重從戰(zhàn)略上控制風險，把合規(guī)管理和內(nèi)控建設作為機構發(fā)展的生命線和基礎來抓。endprint

3.推進互聯(lián)網(wǎng)金融實名制建設。推行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務辦理過程中的身份認證、網(wǎng)站認證和電子簽名等實名制度，要求支付機構要認真落實反洗錢制度，嚴格按照要求對客戶身份真實性進行識別，按規(guī)定設置支付業(yè)務系統(tǒng)中的客戶身份信息要素，實行動態(tài)管理和更新，確保發(fā)生的每筆交易應具可追溯性。

4.加大客戶備付金管理。備付金管理是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理工作的生命線，必須從業(yè)務、制度、系統(tǒng)等多方面建立嚴密的監(jiān)控網(wǎng)絡，防止備付金被占用、挪用、隱匿。一是定期審查支付機構自有資金和備付金賬戶。結合支付機構報送支付業(yè)務數(shù)據(jù)、自有資金、備付金賬戶的銀行對賬單，與支付機構報送給稅務的財務審計報告進行核對，防止少報、瞞報備付金數(shù)據(jù)。二是為防范系統(tǒng)性支付風險，應積極探索建立風險準備金制度，作為客戶備付金的風險補償機制。風險備付金擬從稅后利潤、高管工資和控股股東分配股利、發(fā)行或配送所獲資金及營業(yè)收入中按一定比例提取并繳存至人民銀行。

5.完善信息保護措施。支付機構應當按照客戶金融信息保護的要求，依法合規(guī)收集、保存、使用和對外提供客戶信息。一是建立客戶身份信息保密制度，設置信息安全崗位，明確崗位在信息安全管理過程中所承擔的責任。二是加強關鍵崗位員工的安全培訓，確保員工了解各自崗位職責以及違反安全規(guī)定可能導致的后果，使安全保密意識滲透到每個員工觀念、意識、思想、行為中去。三是引導支付機構優(yōu)化信息保護管理流程，完善信息保護的內(nèi)部管理制度，將覆蓋信息采集、處理、傳輸、維護的全流程管理納入支付機構風險管理過程，明確信息泄露風險控制點，及時更新防火墻、身份識別認證、數(shù)字簽名等網(wǎng)絡安全監(jiān)控技術，防止惡意竊取客戶信息的行為。四是加大對客戶的安全提示教育。通過各種宣傳渠道向公眾提供通俗易懂的安全操作指南，提示相關的安全風險和注意事項。開設安全教育專欄，提醒公眾謹防虛假地址連接，注意對支付通道的敏感信息進行保護。

6.切實維護消費者合法權益。將互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護納入金融消費者保障范圍。完善互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機制，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費的投訴渠道。通過行業(yè)自律，建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)數(shù)據(jù)平臺，以平臺發(fā)布風險提示信息，通過主流媒體對非法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、高風險互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及支付業(yè)務風險等及時向投資參與者進行預警、提示，人民銀行等主管部門重點關注和擇機檢查其業(yè)務開展情況。

7.加強網(wǎng)絡技術監(jiān)管。建議加大安全技術的研發(fā)，可以具體到網(wǎng)絡層、系統(tǒng)層、應用層等方面實施安全保障。對于關鍵數(shù)據(jù)的傳輸應該采用國際先進加密技術，進一步完善和及時更新第三方支付機構的信息系統(tǒng)安全規(guī)定，以確保網(wǎng)上交易的安全性。

（作者為經(jīng)濟師）endprint