政府資產(chǎn)負(fù)債表是全面反映政府資產(chǎn)負(fù)債狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。一張完整、清晰的政府資產(chǎn)負(fù)債表能夠清晰地反映出一國(guó)政府財(cái)力基礎(chǔ)的存量部分，對(duì)于政府間財(cái)政關(guān)系的進(jìn)一步調(diào)整具有重要意義。中國(guó)1993年、1994年分稅制改革及之后的若干相關(guān)調(diào)整，對(duì)財(cái)政資源的劃分大都集中于稅收，而對(duì)國(guó)有礦產(chǎn)資源收入、國(guó)有土地相關(guān)收入、國(guó)有經(jīng)濟(jì)收益等政府可支配財(cái)力的重要部分則較少涉及，使得大量的政府可支配財(cái)力事實(shí)上游離于財(cái)政分配體制外，不利于政府間財(cái)政關(guān)系的規(guī)范。產(chǎn)生這些可支配財(cái)力的源泉是國(guó)有土地、國(guó)有資源等政府資產(chǎn)，都是政府資產(chǎn)負(fù)債表中的重要內(nèi)容。政府資產(chǎn)負(fù)債表從根本上體現(xiàn)了政府間財(cái)政關(guān)系進(jìn)一步調(diào)整所需要?jiǎng)澐值呢?cái)力總量和層次。

然而，中國(guó)現(xiàn)行所謂政府資產(chǎn)負(fù)債表存在許多缺陷，無(wú)法全面反映政府資產(chǎn)負(fù)債狀況，①許多學(xué)者的研究都指明了這一點(diǎn)，如趙建勇(1999)、陸建橋(2004)、李建發(fā)等(2006)、張國(guó)生(2006)等?？梢哉f(shuō)目前中國(guó)尚無(wú)真正意義上的政府資產(chǎn)負(fù)債表。②財(cái)政部2010年制定發(fā)布了《權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告試編辦法》，并于2010年和2011年分別在全國(guó)11個(gè)省試編以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告。這是很好的改革嘗試，但畢竟仍處于試點(diǎn)階段，并且是局部性的而非全局性的，并未改變目前中國(guó)尚無(wú)真正意義政府資產(chǎn)負(fù)債表的狀態(tài)。下文中提到的2013年新實(shí)行的政府會(huì)計(jì)制度則并未從根本上消除既有缺陷，政府資產(chǎn)負(fù)債表的編制方面依然缺乏操作層面的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。。因此，中國(guó)的政府資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)當(dāng)先解決“有無(wú)”問(wèn)題，繼而逐步細(xì)化完善?；诖耍疚南葮?gòu)建中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表框架，③本文涉及的是中國(guó)政府總體的資產(chǎn)負(fù)債表，并非中央或地方層面的資產(chǎn)負(fù)債表。以此為基礎(chǔ)，估算了2010～2012年的中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模。規(guī)模估算方面，重點(diǎn)在于政府資產(chǎn)，尤其是反映中國(guó)政府財(cái)力基礎(chǔ)的資產(chǎn);由于2012年的許多相關(guān)數(shù)據(jù)還未公布，相應(yīng)結(jié)果是通過(guò)推算給出的，所以本文以2011年為例，側(cè)重介紹估算的方法及過(guò)程。

一、構(gòu)建中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表框架

(一)構(gòu)建依據(jù)及總體思路。

由于沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，需要借鑒國(guó)內(nèi)外各種相關(guān)資料和研究成果，作為構(gòu)建中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表框架的依據(jù)。從影響性、重要性和代表性等方面考慮，國(guó)際方面的參考主要包括:國(guó)民賬戶體系、④包括1993年國(guó)民賬戶體系(下稱SNA1993)、2008年國(guó)民賬戶體系(下稱SNA2008)。政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系、⑤指以IMF的《2001年的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》為代表的政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)體系，下稱GFSM2001。國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(參見(jiàn)專欄1)，以及美國(guó)聯(lián)邦財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念和準(zhǔn)則(參見(jiàn)專欄1)。國(guó)內(nèi)方面的參考則主要包括:現(xiàn)行政府會(huì)計(jì)相關(guān)制度(參見(jiàn)專欄2)、中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系。⑥指中國(guó)國(guó)民賬戶體系2002(下稱中國(guó)SNA2002)，以及國(guó)家統(tǒng)計(jì)局曾于1996年開始試編的中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表。此外還包括國(guó)內(nèi)外已有相關(guān)研究等。⑦主要是涉及自行構(gòu)建中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表的研究。較有代表性的有張春霖(2000)，叢樹海、鄭春榮(2002)，趙志耘、張德勇(2002)，張海星(2006)，李迅雷、王虎(2009)，沈沛龍、樊歡(2012)等。另外還有涉及中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表和中國(guó)主權(quán)資產(chǎn)負(fù)債表的研究，較有代表性的是曹遠(yuǎn)征等(2012)、馬駿等(2012a、2012b)和李揚(yáng)等(2012a、2012b)。

專欄1

國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(IPSASs)和美國(guó)聯(lián)邦財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念和準(zhǔn)則(FFACS)

國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(IPSASs)由國(guó)際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)(IFAC)下設(shè)的國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IPSASB)制定并發(fā)布。IPSASB重點(diǎn)關(guān)注中央政府、地區(qū)性和地方政府、相關(guān)政府機(jī)構(gòu)及其所服務(wù)的選民的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告需求，并通過(guò)制定提供給全球范圍內(nèi)的公共部門主體使用的高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。

由IPSASB制定的國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包含有關(guān)權(quán)責(zé)發(fā)生制下和收付實(shí)現(xiàn)制下財(cái)務(wù)報(bào)告的處理規(guī)定。權(quán)責(zé)發(fā)生制下的國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IPSB)發(fā)布的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRSs)中適用于公共部門的規(guī)定制定。國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中未作規(guī)定的公共部門特定財(cái)務(wù)報(bào)告問(wèn)題進(jìn)行規(guī)范。在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則適用于公共部門的范圍內(nèi)，IPSASB將確保國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)定相一致。截至目前(即2013年)，IPSASB共發(fā)布了32項(xiàng)基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

美國(guó)聯(lián)邦財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念和準(zhǔn)則(FFACS)則由美國(guó)聯(lián)邦會(huì)計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員會(huì)(FASAB)制定，是美國(guó)聯(lián)邦政府通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，主要由概念(Statement of Federal Financial Accounting Concepts，即SSFAC)、準(zhǔn)則(Statement of Federal Financial Accounting Standards，即SFFAS)、解釋(interpretation)、技術(shù)性公告和技術(shù)性發(fā)布(Technical Bulletins、Technical Releases)等構(gòu)成。

FFACS的發(fā)布始于1993年，當(dāng)年共發(fā)布了1個(gè)概念(SSFAC1)和3個(gè)準(zhǔn)則(SFFAS1－3)。此后，F(xiàn)FACS的概念每2年或4年發(fā)布一個(gè);準(zhǔn)則除了1994年、2002年和2007年外，每年至少發(fā)布一個(gè)。截至目前，F(xiàn)FASAB共發(fā)布了7個(gè)概念和45個(gè)準(zhǔn)則，其中現(xiàn)行的美國(guó)聯(lián)邦會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公告手冊(cè)截至2012年6月30日，包含了所有7個(gè)概念和43個(gè)準(zhǔn)則。另外兩個(gè)準(zhǔn)則(SFFAS44和SFFAS45)分別于2013年1月和7月發(fā)布，未包括在現(xiàn)行手冊(cè)中。

資料來(lái)源:根據(jù)《國(guó)際公共部門會(huì)計(jì)文稿手冊(cè)(2008)》、Handbook of International Public Sector Accounting Pronouncements 2013edition、FASAB Handbook of Federal Accounting Standards and Other Pronouncements，as Amended(as of June 30，2012)以及美國(guó)聯(lián)邦會(huì)計(jì)準(zhǔn)則咨詢委員會(huì)網(wǎng)站(http://www.fasab.gov/)上的有關(guān)資料整理。

專欄2

中國(guó)現(xiàn)行的主要政府會(huì)計(jì)相關(guān)制度

在1988年之后、2012年年底之前，長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)實(shí)行的政府會(huì)計(jì)相關(guān)制度主要由三者構(gòu)成，即于1997年發(fā)布的《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》(財(cái)預(yù)字[1997]287號(hào))、于1998年發(fā)布的《行政單位會(huì)計(jì)制度》(財(cái)預(yù)字[1998]49號(hào))和于1997年發(fā)布的《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(試行)》(財(cái)預(yù)字[1997]286號(hào))。2012年12月6日，財(cái)政部又發(fā)布中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第71號(hào)和第72號(hào)，公布了新的行政單位和事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，即《行政單位財(cái)務(wù)規(guī)則》和《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，并于2013年1月1日起正式實(shí)行。

《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》適用于中央，省、自治區(qū)、直轄市，設(shè)區(qū)的市、自治州，縣、自治縣、不設(shè)區(qū)的市、市轄區(qū)，鄉(xiāng)、民族鄉(xiāng)、鎮(zhèn)等各級(jí)財(cái)政部門的總預(yù)算會(huì)計(jì)。總預(yù)算會(huì)計(jì)是各級(jí)政府財(cái)政部門核算、反映、監(jiān)督政府預(yù)算執(zhí)行和財(cái)政周轉(zhuǎn)金等各項(xiàng)財(cái)政性資金活動(dòng)的專業(yè)會(huì)計(jì)，主要職責(zé)是進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，反映預(yù)算執(zhí)行，實(shí)行會(huì)計(jì)監(jiān)督，參與預(yù)算管理，合理調(diào)度資金。總預(yù)算會(huì)計(jì)制度包括“總則”、“一般原則”、“資產(chǎn)”、“負(fù)債”、“凈資產(chǎn)”、“收入”、“支出”、“會(huì)計(jì)科目”、“會(huì)計(jì)結(jié)賬和結(jié)算”、“會(huì)計(jì)報(bào)表的編審”、“會(huì)計(jì)電算化”、“會(huì)計(jì)監(jiān)督”和“附則”共十三部分內(nèi)容。

《行政單位財(cái)務(wù)規(guī)則》(2012年財(cái)政部令第71號(hào))為了規(guī)范行政單位的財(cái)務(wù)行為，加強(qiáng)行政單位財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督，提高資金使用效益，保障行政單位工作任務(wù)的完成而制定，適用于各級(jí)各類國(guó)家機(jī)關(guān)、政黨組織(統(tǒng)稱行政單位)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。包括“總則”、“單位預(yù)算管理”、“收入管理”、“支出管理”、“結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余管理”、“資產(chǎn)管理”、“負(fù)債管理”、“行政單位劃轉(zhuǎn)撤并的財(cái)務(wù)處理”、“財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)分析”、“財(cái)務(wù)監(jiān)督”和“附則”共十二部分內(nèi)容。需要指出的是，在《行政單位財(cái)務(wù)規(guī)則》中，并無(wú)廢止《行政單位會(huì)計(jì)制度》的相關(guān)內(nèi)容。

新的《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》(2012年財(cái)政部令第72號(hào))是為了規(guī)范事業(yè)單位的會(huì)計(jì)核算，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，促進(jìn)公益事業(yè)健康發(fā)展而制定，適用于各級(jí)各類事業(yè)單位。包括“總則”、“會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求”、“資產(chǎn)”、“負(fù)債”、“凈資產(chǎn)”、“收入”、“支出或費(fèi)用”、“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告”和“附則”共九部分內(nèi)容。在新的《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中，第四十九條廢止了舊的《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(試行)》(財(cái)預(yù)字[1997]286號(hào))。

資料來(lái)源:根據(jù)《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》(財(cái)預(yù)字[1997]287號(hào))、《行政單位會(huì)計(jì)制度》(財(cái)預(yù)字[1998]49號(hào))、《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(試行)》(財(cái)預(yù)字[1997]286號(hào))、《行政單位財(cái)務(wù)規(guī)則》(2012年財(cái)政部令第71號(hào))和《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》(2012年財(cái)政部令第72號(hào))整理。

本文構(gòu)建中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表的總體思路為:將國(guó)內(nèi)外各種可供參考的資料作為構(gòu)建的理論參考和現(xiàn)實(shí)依據(jù)。在這些資料的基礎(chǔ)上，綜合考慮各種因素，選擇并調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表中的組成項(xiàng)目，構(gòu)建中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表。

(二)構(gòu)建資產(chǎn)方。

1.基本思路。構(gòu)建資產(chǎn)方的基本思路是:先給出中國(guó)政府資產(chǎn)的定義并劃定資產(chǎn)類別，然后總結(jié)所有可能納入資產(chǎn)方的資產(chǎn)項(xiàng)目，最后按照定義和各種相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷，選擇納入資產(chǎn)方資產(chǎn)項(xiàng)目，并根據(jù)類別劃分等進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，從而構(gòu)建中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方。

2.政府資產(chǎn)的定義和范疇。無(wú)論是官方還是學(xué)界，目前幾乎都沒(méi)有關(guān)于中國(guó)政府資產(chǎn)的統(tǒng)一的定義?？傤A(yù)算會(huì)計(jì)制度、新舊行政單位會(huì)計(jì)制度和事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度中雖然有關(guān)于資產(chǎn)的定義，但分別僅針對(duì)以一級(jí)財(cái)政、行政單位資產(chǎn)和事業(yè)單位資產(chǎn)，局限性較強(qiáng)，且都不同程度上存在缺陷。從而，究竟什么樣的資產(chǎn)屬于中國(guó)政府資產(chǎn)，究竟哪些資產(chǎn)屬于中國(guó)政府資產(chǎn)之類的問(wèn)題長(zhǎng)期處于模糊狀態(tài)，中國(guó)政府資產(chǎn)的范疇、邊界都不十分清晰?；谶@樣的實(shí)際情況，本文綜合借鑒前述國(guó)內(nèi)外各方面與政府資產(chǎn)的定義或范疇有關(guān)的內(nèi)容，結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況，給出中國(guó)政府資產(chǎn)的完整的嚴(yán)格定義。

總體上看，國(guó)內(nèi)外各種資料及相關(guān)研究對(duì)政府資產(chǎn)定義存在幾個(gè)主要共同點(diǎn):第一，都強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)是一種資源。第二，都強(qiáng)調(diào)主體的控制或占有。①除FFACS外，其他方面的表述均指主體對(duì)資源本身的直接控制或占有。第三，都強(qiáng)調(diào)或隱含未來(lái)能獲得經(jīng)濟(jì)利益或提供服務(wù)的能力。并且，各種資產(chǎn)定義大都可納入IPSASs和FFACS所定義的資產(chǎn)范疇中。因此可以基于資源、主體、控制或擁有、經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)潛能這幾個(gè)主要的共同要素，并結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí)，給出中國(guó)政府資產(chǎn)的定義。

綜合各方面因素，本文將政府資產(chǎn)定義為:由中國(guó)政府控制的包含經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)潛能的資源。其中，中國(guó)政府作為主體，包含兩層含義。一是指政府總體，二是指政府組成部分。前者是后者的集合，是最終主體。政府組成部分包括各種行政單位，非營(yíng)利性事業(yè)單位，使用行政事業(yè)編制或經(jīng)費(fèi)來(lái)源主要是國(guó)家財(cái)政撥款的社會(huì)團(tuán)體，以及由國(guó)家撥款建立、主要資金來(lái)源為國(guó)家撥款的基金會(huì)。還包括社會(huì)保障基金，其中全國(guó)社會(huì)保障基金作為單獨(dú)的主體，但不包括中央銀行。②中央銀行不作為政府資產(chǎn)的主體，并不意味著政府資產(chǎn)負(fù)債表中完全不反映中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況。本文認(rèn)為央行的資產(chǎn)負(fù)債狀況不在政府資產(chǎn)負(fù)債表的主表中反映，但應(yīng)在附注中予以反映。控制參照IPSASs和FFACS中的界定，是指中國(guó)政府能夠從該資源中獲得經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)，并且能夠排除、禁止或制約其他主體從該資源中獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)。這樣，本文所構(gòu)建政府資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)方實(shí)質(zhì)上是政府組成部分控制的包含經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)潛能的資源的歸并，匯集了由中國(guó)政府總體控制的包含經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)潛能的資源。

基于這一定義，對(duì)政府資產(chǎn)和國(guó)有資產(chǎn)這兩個(gè)范疇進(jìn)行比較和辨析是必要的。在已有研究中，既有研究將政府資產(chǎn)等同于國(guó)有資產(chǎn);也有研究認(rèn)為政府資產(chǎn)與國(guó)有資產(chǎn)是兩個(gè)不同的概念，二者不能混淆;還有研究認(rèn)為雖然國(guó)有資產(chǎn)與政府資產(chǎn)不同，但二者的范疇可等同。可見(jiàn)，各方的看法莫衷一是，沒(méi)有定論。而按照本文定義，可確認(rèn)所有國(guó)有資產(chǎn)都是政府資產(chǎn)。不僅是范疇上符合，而且性質(zhì)上也符合。從中國(guó)現(xiàn)實(shí)情況看，所有國(guó)有資產(chǎn)都是由中國(guó)政府控制的，或者至少可認(rèn)為是由中國(guó)政府總體控制的，因?yàn)檎蓮闹蝎@得經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)，同時(shí)也能排除、禁止或制約其他主體從中獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益或服務(wù)。

同時(shí)，本文定義的政府資產(chǎn)范疇上不僅限于國(guó)有資產(chǎn)，例如，工會(huì)資產(chǎn)。工會(huì)資產(chǎn)不是國(guó)有資產(chǎn)(參見(jiàn)專欄3)。但作為人民團(tuán)體之一的工會(huì)是本文界定的作為政府資產(chǎn)主體之政府組成部分。同時(shí)，《中華人民共和國(guó)工會(huì)法(修正)》規(guī)定“工會(huì)的財(cái)產(chǎn)、經(jīng)費(fèi)和國(guó)家撥給工會(huì)使用的不動(dòng)產(chǎn)，任何組織和個(gè)人不得侵占、挪用和任意調(diào)撥”，工會(huì)資產(chǎn)由工會(huì)控制也應(yīng)無(wú)疑問(wèn)。按照本文界定，不屬于國(guó)有資產(chǎn)范疇的工會(huì)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)屬于本文定義的政府資產(chǎn)范疇。

專欄3

工會(huì)資產(chǎn)不是國(guó)有資產(chǎn)

1993年《中華全國(guó)總工會(huì) 國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局關(guān)于工會(huì)資產(chǎn)界定與管理有關(guān)問(wèn)題的通知》中確認(rèn)“各級(jí)總工會(huì)及其所屬企、事業(yè)單位資產(chǎn)的界定，比照國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局、國(guó)務(wù)院清產(chǎn)核資領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、財(cái)政部、中華全國(guó)總工會(huì)聯(lián)合下發(fā)的國(guó)資法規(guī)發(fā)[1993]15號(hào)《關(guān)于清產(chǎn)核資中全民所有制企業(yè)中工會(huì)資產(chǎn)清查登記有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定辦理。即，由工會(huì)經(jīng)費(fèi)(包括會(huì)員繳納的會(huì)費(fèi)、行政按國(guó)家規(guī)定撥繳的工會(huì)經(jīng)費(fèi)、政府及行政方面的補(bǔ)助、工會(huì)所屬企事業(yè)收入、社會(huì)捐贈(zèng)、外國(guó)援助等其他收入)形成的資產(chǎn)，屬于工會(huì)資產(chǎn)，不進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)登記，由工會(huì)組織進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清查登記和管理。工總財(cái)字[1992]27號(hào)文中與此規(guī)定相抵觸的應(yīng)停止執(zhí)行”。

2008年《財(cái)政部 中華全國(guó)總工會(huì)關(guān)于各級(jí)總工會(huì)及所屬事業(yè)單位資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定問(wèn)題的通知》中也確認(rèn)“凡由工會(huì)會(huì)員繳納的會(huì)費(fèi)，建立工會(huì)組織的企業(yè)、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)按每月全部職工工資總額的2%向工會(huì)撥繳的經(jīng)費(fèi)，工會(huì)所屬企業(yè)、事業(yè)單位上繳的收入，及工會(huì)自籌資金等其他收入形成的資產(chǎn)，屬于工會(huì)資產(chǎn)，應(yīng)作為工會(huì)資產(chǎn)登記入賬”;并確認(rèn)“凡由國(guó)家撥給各級(jí)總工會(huì)及所屬事業(yè)單位使用的資產(chǎn)，屬于國(guó)有資產(chǎn)，應(yīng)作為國(guó)有資產(chǎn)登記入賬”、“凡由國(guó)家撥付資金形成的資產(chǎn)，屬于國(guó)有資產(chǎn)，應(yīng)作為國(guó)有資產(chǎn)登記入賬”;同時(shí)還確認(rèn)“由不同資金來(lái)源形成的資產(chǎn)，應(yīng)根據(jù)不同資金來(lái)源所占份額，明確其產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，分別作為國(guó)有資產(chǎn)和工會(huì)資產(chǎn)登記入賬”。

由以上相關(guān)文件的內(nèi)容，可以確定工會(huì)資產(chǎn)不屬于國(guó)有資產(chǎn)的范疇。但需要注意的是，工會(huì)資產(chǎn)不是國(guó)有資產(chǎn)，并不是說(shuō)工會(huì)沒(méi)有國(guó)有資產(chǎn)。實(shí)際上，工會(huì)的資產(chǎn)至少包括了國(guó)有資產(chǎn)和工會(huì)資產(chǎn)兩類資產(chǎn)。

資料來(lái)源:根據(jù)中華全國(guó)總工會(huì)、國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局，《中華全國(guó)總工會(huì) 國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局關(guān)于工會(huì)資產(chǎn)界定與管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(工總財(cái)字[1993]66號(hào))、財(cái)政部、中華全國(guó)總工會(huì)，《財(cái)政部中華全國(guó)總工會(huì)關(guān)于各級(jí)總工會(huì)及所屬事業(yè)單位資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定問(wèn)題的通知》(財(cái)行[2008]82號(hào))整理。

3.政府資產(chǎn)的分類。從國(guó)內(nèi)外資料及相關(guān)研究的情況看，對(duì)政府資產(chǎn)類別劃分的一致程度比較低。例如，IPSASs與FFACS的分類標(biāo)準(zhǔn)幾乎完全不同。國(guó)內(nèi)方面的分類有一些相似或相同之處，但更多是依據(jù)各自所關(guān)注的重點(diǎn)進(jìn)行分類，也未形成比較統(tǒng)一的分類。

專欄4

IPSASs和FFACS下對(duì)政府資產(chǎn)類別的劃分

IPSASs下的資產(chǎn)負(fù)債表，主要是依據(jù)流動(dòng)性的不同，將資產(chǎn)劃分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩類;并且要求主體在所提供的財(cái)務(wù)狀況表(即資產(chǎn)負(fù)債表)中，將流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債，以及非流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債作為單獨(dú)的類別列報(bào)。

在FFACS的相關(guān)規(guī)定中，一方面，強(qiáng)調(diào)“報(bào)告主體(reporting entity)持有，并有權(quán)在其運(yùn)營(yíng)(operations)中使用的資產(chǎn)，應(yīng)該與主體雖然持有，但無(wú)權(quán)使用的資產(chǎn)分開列示”，從而將資產(chǎn)分為主體資產(chǎn)(entity assets)和非主體資產(chǎn)(non-entity assets)兩類。另一方面，強(qiáng)調(diào)區(qū)分資產(chǎn)是產(chǎn)生于聯(lián)邦政府主體之間發(fā)生的交易，還是產(chǎn)生于聯(lián)邦政府主體與聯(lián)邦政府以外的主體發(fā)生的交易，從而將資產(chǎn)分為政府內(nèi)部資產(chǎn)(intragovernmental assets)和政府資產(chǎn)。這與IPSASs有較大不同。

資料來(lái)源:Handbook of International Public Sector Accounting Pronouncements 2013edition以及 FASAB Handbook of Federal Accounting Standards and Other Pronouncements，as Amended(as of June 30，2012)。

因此，本文基于現(xiàn)實(shí)情況將中國(guó)政府資產(chǎn)分為兩大類:財(cái)力性資產(chǎn)和服務(wù)性資產(chǎn)。前者是指轉(zhuǎn)化為可用財(cái)力的可能性較大和蘊(yùn)含的財(cái)力潛能較高的資產(chǎn)，在實(shí)際中往往被用于提供或轉(zhuǎn)化為政府財(cái)力。后者是指轉(zhuǎn)化為可用財(cái)力的可能性較小和蘊(yùn)含的財(cái)力潛能較低的資產(chǎn)，在實(shí)際中往往被直接用于提供公共服務(wù)，或者維持政府機(jī)構(gòu)的日常運(yùn)營(yíng)等。這一分類所依據(jù)的主要標(biāo)準(zhǔn)是轉(zhuǎn)化為可用財(cái)力的可能性和蘊(yùn)含的財(cái)力潛能的大小，但在具體歸類時(shí)并不絕對(duì)。①各項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可用財(cái)力的可能性和蘊(yùn)含的財(cái)力潛能的相對(duì)大小，是基于本文的主觀判斷。某些被歸入服務(wù)性資產(chǎn)的資產(chǎn)，實(shí)際轉(zhuǎn)化為可用財(cái)力的可能性或者蘊(yùn)含的財(cái)力潛能的大小，可能會(huì)超過(guò)某些被歸入財(cái)力性資產(chǎn)的資產(chǎn)。因此，本文在具體劃分時(shí)仔細(xì)甄別，以盡量減少這種情況出現(xiàn)。政府資產(chǎn)分為財(cái)力性資產(chǎn)和服務(wù)性資產(chǎn)兩類，體現(xiàn)了中國(guó)政府資產(chǎn)以及中國(guó)政府財(cái)力基礎(chǔ)的特點(diǎn)。

4.納入資產(chǎn)方的項(xiàng)目和資產(chǎn)方的構(gòu)建。構(gòu)建資產(chǎn)方的最后一步，在于選擇納入資產(chǎn)方的資產(chǎn)項(xiàng)目。首先對(duì)現(xiàn)有各種可能歸屬于中國(guó)政府資產(chǎn)的資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)，結(jié)果如表1所示。

續(xù)表

其次，對(duì)表1中的17類資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行判斷。這十七類政府資產(chǎn)項(xiàng)目，涵蓋了絕大多數(shù)可能或應(yīng)當(dāng)納入政府資產(chǎn)負(fù)債表的政府資產(chǎn)。從前述政府資產(chǎn)的定義看，這些資產(chǎn)項(xiàng)目的內(nèi)容都全部或部分與前述政府資產(chǎn)的定義相符合，故滿足納入資產(chǎn)方的基本要求。但這并不意味著必然進(jìn)入資產(chǎn)方，一是這些來(lái)自不同來(lái)源的資產(chǎn)項(xiàng)目在范疇上相互間存在交叉重復(fù)的情況，二是這些資產(chǎn)項(xiàng)目中有一些資產(chǎn)部分或全部不宜納入資產(chǎn)負(fù)債表的主表(資產(chǎn)方屬于主表范疇)，而應(yīng)當(dāng)在附注中進(jìn)行反映。這樣，綜合考慮 FFACS、IPSASs等的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和中國(guó)實(shí)際等各種因素，并經(jīng)過(guò)剔除相互交叉重合等問(wèn)題的進(jìn)一步調(diào)整后，納入資產(chǎn)方的項(xiàng)目整合成六項(xiàng):國(guó)有經(jīng)濟(jì)、金融資產(chǎn)、存貨及相關(guān)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、資源性資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。

其中，國(guó)有經(jīng)濟(jì)包括企業(yè)的國(guó)有凈資產(chǎn)、①國(guó)有凈資產(chǎn)是指所有者權(quán)益中歸屬國(guó)家所有的部分。金融機(jī)構(gòu)的國(guó)有凈資產(chǎn)兩項(xiàng)。金融資產(chǎn)包括財(cái)政性金融資產(chǎn)、全國(guó)社保基金和其他金融資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的構(gòu)成較復(fù)雜，包括基礎(chǔ)設(shè)施和其他固定資產(chǎn)，在本文的框架中，主要是指行政事業(yè)單位的固定資產(chǎn)，不包括國(guó)有企業(yè)的固定資產(chǎn)(因?yàn)橐呀?jīng)反映在國(guó)有經(jīng)濟(jì)中)。資源性資產(chǎn)則分為土地資產(chǎn)、礦產(chǎn)資產(chǎn)、森林資產(chǎn)和水資產(chǎn)四項(xiàng)。在類別劃分上，金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨及相關(guān)資產(chǎn)屬于服務(wù)性資產(chǎn)。國(guó)有經(jīng)濟(jì)和資源性資產(chǎn)屬于財(cái)力性資產(chǎn)。而無(wú)形資產(chǎn)中可能既有屬于服務(wù)性資產(chǎn)的部分，又有屬于財(cái)力性資產(chǎn)的部分，因此同時(shí)出現(xiàn)在兩方之中。②本文界定的無(wú)形資產(chǎn)不包括可歸屬其他資產(chǎn)項(xiàng)目的無(wú)形資產(chǎn)，如國(guó)有企業(yè)凈值中反映的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值。具體如表2所示。

此外，地方融資平臺(tái)的資產(chǎn)需要進(jìn)一步說(shuō)明。目前地方融資平臺(tái)的定位是比較模糊的。如果平臺(tái)被定位為國(guó)有企業(yè)，那么在本文框架下，其資產(chǎn)就主要反映在財(cái)力性資產(chǎn)下，歸入國(guó)有經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)的國(guó)有凈資產(chǎn)部分。如果平臺(tái)不被定位為國(guó)有企業(yè)，③如果地方融資平臺(tái)不被定位為國(guó)有企業(yè)，那么會(huì)被定位為事業(yè)單位、非營(yíng)利組織、非企業(yè)單位等單位中的哪一種，目前尚無(wú)法判斷。那么在本文框架下，其資產(chǎn)就主要反映在服務(wù)性資產(chǎn)下，按性質(zhì)分別歸入金融性資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和存貨及相關(guān)資產(chǎn)三個(gè)部分。

后一種定位的情況比較復(fù)雜，需進(jìn)一步解釋。具體說(shuō)來(lái)，地方融資平臺(tái)的主要資產(chǎn)是土地和其所建設(shè)的各種道路、橋梁、水利設(shè)施、市政設(shè)施等。其土地只有兩種類型，一種是已經(jīng)用作建設(shè)用地的部分，一種是尚未用作建設(shè)用地的部分。前者的價(jià)值必然作為固定資產(chǎn)的附著土地，進(jìn)入固定資產(chǎn);后者的價(jià)值則必然進(jìn)入資源性資產(chǎn)中的土地資產(chǎn)部分。融資平臺(tái)的道路、橋梁、水利設(shè)施、市政設(shè)施等，必然進(jìn)入固定資產(chǎn)中的基礎(chǔ)設(shè)施;融資平臺(tái)的辦公樓等其他固定資產(chǎn)，則必然進(jìn)入固定資產(chǎn)中的其他固定資產(chǎn)。融資平臺(tái)的現(xiàn)金、存款等，必然進(jìn)入金融資產(chǎn)。

表2 本文構(gòu)建的資產(chǎn)方情況

(三)構(gòu)建負(fù)債方。

1.基本思路。與政府資產(chǎn)的情況不同，國(guó)內(nèi)外對(duì)政府負(fù)債已經(jīng)有了許多共識(shí)，國(guó)內(nèi)對(duì)中國(guó)政府負(fù)債的研究已經(jīng)形成了較為統(tǒng)一的框架。因此對(duì)負(fù)債方的構(gòu)建思路主要是借鑒和利用已有研究成果，通過(guò)直接整合各政府負(fù)債項(xiàng)目來(lái)構(gòu)建負(fù)債方。

2.政府負(fù)債項(xiàng)目的總結(jié)。綜合國(guó)內(nèi)已有的政府負(fù)債相關(guān)研究，可以得到目前可能納入中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的負(fù)債項(xiàng)目。詳細(xì)情況如表3所示。

3.納入負(fù)債方的負(fù)債項(xiàng)目和負(fù)債方的構(gòu)建。表3列出了大多數(shù)國(guó)內(nèi)已有研究所涉及的主要的政府負(fù)債項(xiàng)目，基本上涵蓋了中國(guó)目前主要的政府負(fù)債項(xiàng)目。但與政府資產(chǎn)的情況類似，這些政府負(fù)債項(xiàng)目也有許多交叉重復(fù)，特別是地方政府負(fù)債這一項(xiàng)目中，有許多內(nèi)容是與其他政府負(fù)債項(xiàng)目重復(fù)或重合的;還有一些負(fù)債則在不同程度上不宜納入資產(chǎn)負(fù)債表主表，因此需要進(jìn)一步調(diào)整。調(diào)整后的納入負(fù)債方的負(fù)債項(xiàng)目共九項(xiàng)，分別歸屬直接負(fù)債、隱性和或有負(fù)債兩部分。

直接顯性負(fù)債包括:(1)國(guó)債余額。(2)地方政府負(fù)債中的直接顯性負(fù)債。(3)國(guó)務(wù)院部委所借外債。(4)中資金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的外國(guó)政府貸款。隱性和或有負(fù)債包括:(1)其他公共部門發(fā)行的債券。按照賈康、趙全厚(2000)、劉尚希、趙全厚(2002)和劉尚希(2005)的口徑，主要包括政策性銀行、原鐵道部發(fā)行的債券等。(2)地方政府債務(wù)中的隱性和或有負(fù)債。(3)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)。包括按照孫濤、張曉晶(2007)口徑的以不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化形式存在的或有負(fù)債。(4)外債余額中的其他部分。包括中外資銀行、中外資企業(yè)等私人部門所欠外債余額中，除了外國(guó)政府貸款外的其他部分。(5)政府和部門的擔(dān)保(非地方)。另外，由于是否將隱性養(yǎng)老金負(fù)債納入資產(chǎn)負(fù)債表的爭(zhēng)議較大，因此在框架構(gòu)建中以隱性養(yǎng)老金負(fù)債為主的社?；鹑笨诜湃敫阶⒅蟹从?。①之后在規(guī)模估算中將社?；鹑笨诜湃胫鞅碇幸黄鸸浪?。具體情況如表4所示。

表3 各種政府負(fù)債項(xiàng)目總結(jié)

(四)完整的中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表框架。

綜合表2和表4，就可以得到完整的中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表框架，如表5所示。

表5反映了本文構(gòu)建的中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表的基本框架。但這一框架還不是政府資產(chǎn)負(fù)債表的全部，僅僅是主表的部分。完整的政府資產(chǎn)負(fù)債表除了主表，還應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表附注。本文因篇幅限制省略了與附注有關(guān)的內(nèi)容，但并非否定附注的重要性。附注是(政府)基本財(cái)務(wù)報(bào)表不可缺少的一部分，附注所反映的內(nèi)容往往是不應(yīng)或不適合在資產(chǎn)負(fù)債表主表中反映的內(nèi)容，但這些內(nèi)容又十分重要，如果缺少將可能導(dǎo)致對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容的誤判。

表4 本文構(gòu)建的負(fù)債方情況

表5 本文構(gòu)建的中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表框架

二、中國(guó)政府資產(chǎn)規(guī)模估算:以2011年為例

依前述，在規(guī)模估算方面本文主要以2011年的情況為例，即估算2011年中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模。

(一)對(duì)服務(wù)性資產(chǎn)的討論。

按照表5，服務(wù)性資產(chǎn)包括金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨及相關(guān)資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。以下討論2011年服務(wù)性資產(chǎn)的情況。

1.金融資產(chǎn):可自相抵消的金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)包括財(cái)政性金融資產(chǎn)、全國(guó)社保基金和其他金融資產(chǎn)。財(cái)政性金融資產(chǎn)包括各級(jí)財(cái)政部門持有的財(cái)政性存款、有價(jià)證券、各種應(yīng)收預(yù)付款等;其他金融資產(chǎn)主要包括行政單位、非營(yíng)利性事業(yè)單位等政府組成部分(包括地方社?；?持有的現(xiàn)金、銀行存款、有價(jià)證券等。在上述金融資產(chǎn)中，有許多是類似專欄4中FFACS中定義的政府內(nèi)部資產(chǎn)，就政府總體而言，這部分金融資產(chǎn)是可以與相應(yīng)的政府負(fù)債自相抵消的(參見(jiàn)專欄5)。對(duì)于這些金融資產(chǎn)，本文的處理是在主表中反映未抵消的資產(chǎn)負(fù)債情況，同時(shí)將可抵消掉的資產(chǎn)和負(fù)債的詳細(xì)情況在附注中予以反映。①由于篇幅所限本文省略與附注有關(guān)的內(nèi)容，所以對(duì)此本文中僅作必要的簡(jiǎn)單說(shuō)明。下文類似情況都同樣處理，不再贅述。

2.金融資產(chǎn):政府存款。除可與相應(yīng)負(fù)債相抵消的金融資產(chǎn)外，財(cái)政性金融資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)中，剩余部分主要包括現(xiàn)金、各種存款、除國(guó)債以外的證券等。其中總量最大的是各種存款。其他的部分如現(xiàn)金的規(guī)模相對(duì)較小，且比較缺乏統(tǒng)計(jì)資料。因此本文只考慮財(cái)政性金融資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)中的各種存款(以下合稱政府存款)，不分析其余部分。

專欄5

可與相應(yīng)負(fù)債自相抵消的金融資產(chǎn)

在金融資產(chǎn)中，有一部分是與政府資產(chǎn)的主體之間的交易有關(guān)，包括兩種:一種是政府組成部分持有的國(guó)債。例如，財(cái)政部門持有的有價(jià)證券是指中央財(cái)政以信用方式發(fā)行的國(guó)家公債，行政單位持有的有價(jià)證券是指行政單位用結(jié)余資金購(gòu)買的國(guó)債，非營(yíng)利性事業(yè)單位的債券投資中應(yīng)當(dāng)包含國(guó)債投資。此外，地方社?；鸷腿珖?guó)社?；鸲汲钟袊?guó)債資產(chǎn)，一些社會(huì)團(tuán)體、基金會(huì)也可能持有一些國(guó)債。從政府總體來(lái)看，這些國(guó)債屬于政府總體內(nèi)部形成的債權(quán)債務(wù)?？紤]資產(chǎn)負(fù)債關(guān)系，在政府資產(chǎn)負(fù)債表中，對(duì)于資產(chǎn)方的這些國(guó)債資產(chǎn)，負(fù)債方都同時(shí)存在與之對(duì)應(yīng)的等量的國(guó)債負(fù)債。這些國(guó)債資產(chǎn)可與負(fù)債方國(guó)債余額中的相應(yīng)部分抵消，雖然構(gòu)成政府資產(chǎn)的總量，但不會(huì)增加政府資產(chǎn)的凈值。

另一種是政府組成部分之間形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。以與財(cái)政部門有關(guān)的金融資產(chǎn)為例。財(cái)政部門與財(cái)政部門即上下級(jí)財(cái)政之間，以及財(cái)政部門與其他政府組成部分之間，因財(cái)政資金的往來(lái)結(jié)算或者繳撥而形成了許多債權(quán)和債務(wù)，主要涉及財(cái)政性金融資產(chǎn)中的暫付及應(yīng)收款項(xiàng)、預(yù)撥經(jīng)費(fèi)等。這些都屬于財(cái)政部門的資產(chǎn)，事實(shí)上是財(cái)政資金在政府體系內(nèi)部的流動(dòng)。從資產(chǎn)負(fù)債關(guān)系看，對(duì)于財(cái)政部門所持有的這些資產(chǎn)，其他相關(guān)政府組成部分都同時(shí)存在與之對(duì)應(yīng)的等量負(fù)債。當(dāng)將所有政府組成部分歸并為政府總體時(shí)，這些資產(chǎn)負(fù)債就會(huì)對(duì)抵消除，因此這部分資產(chǎn)同樣不增加政府凈值。而且與國(guó)債資產(chǎn)不同，這部分金融資產(chǎn)不應(yīng)當(dāng)出現(xiàn)在主表中，從而不構(gòu)成政府資產(chǎn)的總量。這一類金融資產(chǎn)還包括行政單位與其他政府組成部分間形成的暫存款、非營(yíng)利性事業(yè)單位與其他政府組成部分間形成的各種應(yīng)收預(yù)付款等。

資料來(lái)源:部分相關(guān)內(nèi)容來(lái)自《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》(財(cái)預(yù)字[1997]287號(hào))、《行政單位會(huì)計(jì)制度》(財(cái)預(yù)字[1998]49號(hào))、《行政單位財(cái)務(wù)規(guī)則》(2012年財(cái)政部令第71號(hào))和《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》(2012年財(cái)政部令第72號(hào))。

政府存款來(lái)源于中國(guó)人民銀行2011年的“金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸收支表(按部門分類)”。該表包括六類存款，即住戶存款、非金融企業(yè)存款、機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、財(cái)政性存款和其他存款和非居民存款。①2010年為五類，不包括非居民存款，且“財(cái)政性存款”為“財(cái)政存款”。顯然政府存款僅存在于財(cái)政性存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款中。財(cái)政性存款全部是政府資產(chǎn)。機(jī)關(guān)團(tuán)體存款的性質(zhì)未知，央行在該收支表中對(duì)其提供的英文翻譯為“Deposits of Government Departments＆ Organizations”，照此理解，機(jī)關(guān)團(tuán)體存款也應(yīng)當(dāng)全部是政府資產(chǎn)，但與本文界定的政府資產(chǎn)仍可能存在一定出入。由于缺乏進(jìn)一步深究的必要資料，因而本文按照央行口徑進(jìn)行估算，即政府存款為財(cái)政性存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款之和，2011年的金額為 135 752.8億元。

3.金融資產(chǎn):全國(guó)社會(huì)保障基金。有關(guān)全國(guó)社會(huì)保障基金的資產(chǎn)的情況，可從全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)網(wǎng)站上發(fā)布的基金年度報(bào)告中獲得。由于構(gòu)建的資產(chǎn)負(fù)債表框架中負(fù)債方并無(wú)有關(guān)全國(guó)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)負(fù)債的項(xiàng)目，因此金融資產(chǎn)下的子項(xiàng)全國(guó)社?；鹬环从橙珖?guó)社會(huì)保障基金的權(quán)益。根據(jù)2011年報(bào)的數(shù)據(jù)，截至2011年年末，全國(guó)社保基金的權(quán)益總額為8385.58億元，其中全國(guó)社保基金權(quán)益7651.41億元，個(gè)人賬戶基金權(quán)益657.93億元，基金公積116.37億元，報(bào)表折算差額為－40.14億元。

專欄6

社?；饡?huì)管理的基金

根據(jù)國(guó)務(wù)院及財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部的規(guī)定，社?；饡?huì)受托管理以下基金:

全國(guó)社會(huì)保障基金(以下簡(jiǎn)稱全國(guó)社?；?為中央政府集中的國(guó)家戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金，由中央財(cái)政撥入資金、國(guó)有股減持或轉(zhuǎn)持所獲資金和股權(quán)資產(chǎn)、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益構(gòu)成。

做實(shí)個(gè)人賬戶試點(diǎn)省市基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶中央補(bǔ)助資金(以下簡(jiǎn)稱個(gè)人賬戶基金)為社保基金會(huì)受做實(shí)個(gè)人賬戶試點(diǎn)省(自治區(qū)、直轄市)委托管理的個(gè)人賬戶資金及其投資收益。根據(jù)財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部《做實(shí)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶中央補(bǔ)助資金投資管理暫行辦法》和社?；饡?huì)與試點(diǎn)省(自治區(qū)、直轄市)簽署的委托投資管理合同，納入全國(guó)社?；鸾y(tǒng)一運(yùn)營(yíng)，作為基金權(quán)益核算。

資料來(lái)源:全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)網(wǎng)站(http://www.ssf.gov.cn/)，《2011年全國(guó)社會(huì)保障基金年度報(bào)告》。

4.固定資產(chǎn)、存貨及相關(guān)資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。除了金融資產(chǎn)外，服務(wù)性資產(chǎn)中還包括了固定資產(chǎn)、存貨及相關(guān)資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。這三項(xiàng)資產(chǎn)均可以從《中國(guó)會(huì)計(jì)年鑒》中獲得。該年鑒統(tǒng)計(jì)的對(duì)象是全國(guó)近80萬(wàn)家預(yù)算單位，這些預(yù)算單位分為行政單位、事業(yè)單位、企業(yè)化管理事業(yè)單位和非營(yíng)利組織四類，基本上就是通常所說(shuō)的行政事業(yè)單位，與本文定義的政府組成部分也比較接近。根據(jù)《中國(guó)會(huì)計(jì)年鑒2012》的數(shù)據(jù)計(jì)算，2011年這四類預(yù)算單位的固定資產(chǎn)合計(jì)為65 820.74億元，存貨及相關(guān)資產(chǎn)合計(jì)為2191.4億元，無(wú)形資產(chǎn)合計(jì)為586.45億元。①在本文框架中，無(wú)形資產(chǎn)既存在于服務(wù)性資產(chǎn)中，也存在于財(cái)力性資產(chǎn)中。但在估算中，對(duì)于所使用的數(shù)據(jù)來(lái)源無(wú)法判斷無(wú)形資產(chǎn)的歸屬。因此本文的處理是無(wú)形資產(chǎn)都放在服務(wù)性資產(chǎn)中，財(cái)力性資產(chǎn)中不再估算無(wú)形資產(chǎn)。

需要說(shuō)明的是，地方融資平臺(tái)的資產(chǎn)也很可能在固定資產(chǎn)中有相當(dāng)程度的反映，主要是地方融資平臺(tái)的道路、橋梁、水利設(shè)施、市政設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施類固定資產(chǎn)(包括附著土地)。②除這里的各種基礎(chǔ)設(shè)施外，地方融資平臺(tái)的主要資產(chǎn)還可能有未被作為建設(shè)用地使用的土地。這部分資產(chǎn)的價(jià)值，則包括在后面的資源性資產(chǎn)中對(duì)國(guó)有土地進(jìn)行的估算中?？紤]交通廳、水利廳等與各種基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)應(yīng)的行政(事業(yè))單位，易見(jiàn)，這些單位的固定資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)中，很可能已經(jīng)包括了各種基礎(chǔ)設(shè)施?；蛟S地方融資平臺(tái)本身的整體財(cái)務(wù)情況不為或者難為外界所知，但這些平臺(tái)最主要資產(chǎn)中的一部分，卻很可能已經(jīng)反映在《中國(guó)會(huì)計(jì)年鑒》的統(tǒng)計(jì)中了。③如果認(rèn)為這部分資產(chǎn)的價(jià)值過(guò)低，那主要是估價(jià)方法等方面的問(wèn)題。本文不排除價(jià)值低估的可能性，并且，在被省略的附注中也提到了相應(yīng)的問(wèn)題。

5.服務(wù)性資產(chǎn)的估算結(jié)果。為直觀，將2011年服務(wù)性資產(chǎn)的估算結(jié)果反映在表6中。

(二)對(duì)財(cái)力性資產(chǎn)的估算。

按照表5，財(cái)力性資產(chǎn)包括國(guó)有經(jīng)濟(jì)、資源性資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。依前述，本文估算2011年的國(guó)有經(jīng)濟(jì)和資源性資產(chǎn)的情況。出于數(shù)據(jù)可得性的限制，對(duì)于資源性資產(chǎn)，本文僅估算土地資產(chǎn)，以及礦產(chǎn)資產(chǎn)中石油天然氣資產(chǎn)的價(jià)值。

1.國(guó)有經(jīng)濟(jì):需要盡量避免重復(fù)計(jì)算。在對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的討論中，需要特別注意重復(fù)計(jì)算的情況。這一點(diǎn)是受到樊綱和姚枝仲的研究的啟發(fā)。樊綱、姚枝仲(2002)指出:“在合并生產(chǎn)單位的資產(chǎn)總額以得到全社會(huì)的資產(chǎn)總額時(shí)，存在一些重復(fù)計(jì)算的部分。因?yàn)橐粋€(gè)生產(chǎn)單位的負(fù)債既對(duì)應(yīng)著本單位的資產(chǎn)，又對(duì)應(yīng)著另外一個(gè)生產(chǎn)單位的資產(chǎn);同時(shí)，所有的股權(quán)及股票投資既是投資方的資產(chǎn)，又是受資方的資產(chǎn)和所有者權(quán)益。因此，在加總各單位的資產(chǎn)總額時(shí)，有相當(dāng)于負(fù)債總額和股權(quán)股票投資的部分被重復(fù)計(jì)算。從生產(chǎn)單位的資產(chǎn)負(fù)債情況得到全社會(huì)的資本總額的正確方法應(yīng)該是:資本總額=各單位凈資產(chǎn)之和－各單位股權(quán)和股票投資之和”。

表6 2011年服務(wù)性資產(chǎn)的估算結(jié)果 億元

按照本文建立的框架，國(guó)有經(jīng)濟(jì)中采用的是凈資產(chǎn)，因此一項(xiàng)負(fù)債對(duì)應(yīng)多項(xiàng)資產(chǎn)的重復(fù)情況可避免。但是股權(quán)和股票投資的情況仍需謹(jǐn)慎處理，注意剔除重復(fù)部分?，F(xiàn)實(shí)中，股權(quán)和股票投資一般有三種情況。即企業(yè)之間、金融機(jī)構(gòu)之間，以及企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的股權(quán)和股票投資，在政府資產(chǎn)的整體框架下，需特別注意此類重復(fù)。

2.國(guó)有經(jīng)濟(jì):企業(yè)的國(guó)有凈資產(chǎn)。企業(yè)的國(guó)有凈資產(chǎn)可以直接從財(cái)政年鑒中獲得，因?yàn)樵谀觇b的統(tǒng)一口徑下，可能存在的企業(yè)之間的股權(quán)和股票投資造成的重復(fù)應(yīng)當(dāng)已經(jīng)剔除。按照《中國(guó)財(cái)政年鑒2012》，截至2011年年末，全國(guó)13.6萬(wàn)戶國(guó)有企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)總額為217 307.7億元。

3.國(guó)有經(jīng)濟(jì):金融機(jī)構(gòu)的國(guó)有凈資產(chǎn)估算對(duì)象的選取。金融機(jī)構(gòu)國(guó)有凈資產(chǎn)的情況則非常復(fù)雜。股權(quán)和股票投資交叉重復(fù)的情況極為普遍。在本文框架下，僅僅考慮金融類企業(yè)的國(guó)有凈資產(chǎn)是十分草率的做法。首先，企業(yè)國(guó)有凈資產(chǎn)的價(jià)值中包含了企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)和股票投資，并未剔除。因此，在對(duì)金融機(jī)構(gòu)國(guó)有凈資產(chǎn)的討論中，就必須考慮這類投資所造成的重復(fù)情況。這一部分缺少公開的統(tǒng)計(jì)資料，是一個(gè)較難處理的方面。其次，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)之間同樣存在股權(quán)和股票投資，也構(gòu)成重復(fù)的情況。這些重復(fù)的情況也都缺乏全面的公開統(tǒng)計(jì)資料。不容易理清?？梢?jiàn)，金融機(jī)構(gòu)國(guó)有凈資產(chǎn)的總量不能直接等同于任何現(xiàn)成統(tǒng)計(jì)資料所反映的相關(guān)金額，必須依據(jù)已有相關(guān)資料，通過(guò)剔除重復(fù)部分來(lái)估算出金融機(jī)構(gòu)國(guó)有凈資產(chǎn)的總量。

從實(shí)際情況看，雖然有統(tǒng)計(jì)資料如中國(guó)金融年鑒反映金融機(jī)構(gòu)的所有者權(quán)益情況，但并未從所有權(quán)結(jié)構(gòu)上反映金融機(jī)構(gòu)的國(guó)有凈資產(chǎn)情況。金融機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)中有多少是屬于國(guó)有的部分是需要估算的。由于數(shù)據(jù)可得性，考慮所有金融機(jī)構(gòu)，并全面清除重復(fù)情況的做法并不可行。因此，對(duì)金融機(jī)構(gòu)國(guó)有凈資產(chǎn)的計(jì)算必須經(jīng)由替代路徑進(jìn)行。

考慮到銀行(政策性銀行和國(guó)家開發(fā)銀行、工農(nóng)中建等大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行)在全國(guó)金融機(jī)構(gòu)中具有較好的代表性。并且，《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外”，故而與其他金融機(jī)構(gòu)相比，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等可能出現(xiàn)的，與企業(yè)、非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所有者權(quán)益相重復(fù)的情況最少，分析結(jié)果將比較準(zhǔn)確。另外，政策性銀行和國(guó)家開發(fā)銀行的數(shù)量較少，單獨(dú)分析難度不大。因此，以這些銀行作為代表性金融機(jī)構(gòu)是合理的選擇。

另外，還必須考慮具有主權(quán)財(cái)富基金性質(zhì)的中國(guó)投資責(zé)任有限公司遺忘。中投公司的國(guó)有凈資產(chǎn)是金融機(jī)構(gòu)國(guó)有凈資產(chǎn)的重要組成部分。需要注意的是，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司是中投公司的全資子公司。而中央?yún)R金公司參控股了多家國(guó)有金融企業(yè)。因此在分析時(shí)需要對(duì)這一部分進(jìn)行剔除。

綜上，本文以上述這些銀行和中投公司的國(guó)有凈資產(chǎn)作為代表，來(lái)反映金融機(jī)構(gòu)的國(guó)有凈資產(chǎn)的整體情況。結(jié)果會(huì)存在一定程度的低估，但如果出于謹(jǐn)慎考慮，對(duì)政府資產(chǎn)適當(dāng)保守的估算也是可取的。

4.國(guó)有經(jīng)濟(jì):金融機(jī)構(gòu)國(guó)有凈資產(chǎn)的估算。大型商業(yè)銀行(工農(nóng)中建交)、股份制銀行、政策性銀行和國(guó)家開發(fā)銀行、中投公司的國(guó)有凈資產(chǎn)，可以通過(guò)從這些銀行2011年的年報(bào)中獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行估算。郵儲(chǔ)銀行的國(guó)有凈資產(chǎn)可以從《中國(guó)金融年鑒2012》中獲得。其中存在重復(fù)的主要是大型商業(yè)銀行、股份制銀行、政策性銀行和國(guó)家開發(fā)銀行，剔除重復(fù)后的情況如表7至表9所示。同時(shí)，以建設(shè)銀行剔除重復(fù)部分的具體情況為例反映剔除的具體做法，如表10所示。

表7 大型商業(yè)銀行剔除后的國(guó)有凈資產(chǎn)情況(2011年) 億元

表8 股份制銀行剔除后的國(guó)有凈資產(chǎn)情況(2011年) 億元

表9 政策性銀行和國(guó)開行剔除后的國(guó)有凈資產(chǎn)情況(2011年) 億元

表10 建設(shè)銀行剔除重復(fù)部分的具體情況(2011年) %

對(duì)于中投公司，其2011年年報(bào)顯示其所有者權(quán)益為4250.95億美元。按照國(guó)家外匯管理局2011年年末的人民幣匯率中間價(jià)100美元可兌換630.09元人民幣，容易計(jì)算，中投公司2011年的所有者權(quán)益約為人民幣26 784.81億元。對(duì)于郵儲(chǔ)銀行，《中國(guó)金融年鑒2012》的數(shù)據(jù)顯示其所有者權(quán)益為889.36億元。這樣，再綜合表7到表9的情況，就可以得到金融機(jī)構(gòu)國(guó)有凈資產(chǎn)的最終情況，如表11所示。

這樣，由表11所示2011年金融機(jī)構(gòu)的國(guó)有凈資產(chǎn)38 850.43億元，再加上前述2011年企業(yè)的國(guó)有凈資產(chǎn)為217 307.7億元，可以得到，2011年國(guó)有經(jīng)濟(jì)約為256 158.13億元。

表11 金融機(jī)構(gòu)的國(guó)有凈資產(chǎn)(2011年) 億元

5.資源性資產(chǎn):土地資產(chǎn)的估算思路和對(duì)象。土地資產(chǎn)的價(jià)值無(wú)法從現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)資料中直接得到，也很少有相關(guān)研究成果可供借鑒，所以不能直接考察土地資產(chǎn)的價(jià)值，而應(yīng)考慮間接的分析思路。

土地資產(chǎn)的價(jià)值涉及兩個(gè)主要的要素。一是土地面積，二是土地價(jià)格。鑒于此，本文的分析將先對(duì)這兩個(gè)要素分別展開，然后再綜合對(duì)二者的分析結(jié)果以得出土地資產(chǎn)的價(jià)值。比較而言，土地估價(jià)難度更高，應(yīng)當(dāng)使用哪一種土地價(jià)格的爭(zhēng)議也更大，是土地資產(chǎn)價(jià)值難以估算的主要原因。而土地面積的估算則相對(duì)比較容易。所獲得結(jié)果的爭(zhēng)議也較小。因此，本文在綜合分析土地資產(chǎn)的價(jià)值時(shí)，將以土地面積為基礎(chǔ)要素，將土地價(jià)格作為輔助要素。另外，毋庸諱言，這樣估算結(jié)果的精確性難以令人滿意，出于謹(jǐn)慎考慮，在估算過(guò)程中需要更加強(qiáng)調(diào)保守性原則。

按照本文界定，作為政府資產(chǎn)的土地應(yīng)當(dāng)是由中國(guó)政府控制的土地?！吨腥A人民共和國(guó)土地管理法》(中華人民共和國(guó)主席令[2004]第28號(hào))第二條規(guī)定:“中華人民共和國(guó)實(shí)行土地的社會(huì)主義公有制，即全民所有制和勞動(dòng)群眾集體所有制。全民所有，即國(guó)家所有土地的所有權(quán)由國(guó)務(wù)院代表國(guó)家行使”。可見(jiàn)，中國(guó)的土地僅有兩種所有制形式，其中國(guó)有土地的所有權(quán)由國(guó)務(wù)院行使，自然是由中國(guó)政府控制的，屬于政府資產(chǎn)的范疇，應(yīng)作為估算土地資產(chǎn)的對(duì)象。

6.土地資產(chǎn):國(guó)有土地面積的估算?，F(xiàn)有統(tǒng)計(jì)體系中并沒(méi)有按所有權(quán)分類的土地面積數(shù)據(jù)，需要綜合多方面資料來(lái)確定國(guó)有土地的分布范圍，進(jìn)而分析國(guó)有土地的面積。從各有關(guān)規(guī)定可知，國(guó)有土地的分布范圍很廣，既存在于城市，也存在于農(nóng)村;既存在于市，也存在于縣城和建制鎮(zhèn)(參見(jiàn)專欄7)。但國(guó)有土地并非全部屬于資產(chǎn)范疇。例如屬于國(guó)家所有的難利用地，難以開發(fā)或不具開發(fā)的價(jià)值，其包含的經(jīng)濟(jì)利益和服務(wù)潛能就非常低，不應(yīng)被作為資產(chǎn)對(duì)待。①當(dāng)然這是指目前及可預(yù)見(jiàn)未來(lái)的情況。如果將來(lái)因技術(shù)進(jìn)步等原因，這些土地變的可開發(fā)或具有開發(fā)的價(jià)值，則其就轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)。因此，從集中度和價(jià)值考慮，城鎮(zhèn)國(guó)有土地是國(guó)有土地最主要的部分，應(yīng)是重點(diǎn)討論的對(duì)象。由此，以下針對(duì)城鎮(zhèn)國(guó)有土地展開分析，即重點(diǎn)分析市、縣城、建制鎮(zhèn)等范圍內(nèi)的國(guó)有土地。

專欄7

中國(guó)國(guó)有土地的范疇和分布范圍

《中華人民共和國(guó)憲法》第十條規(guī)定:“城市的土地屬于國(guó)家所有”、“農(nóng)村和城市郊區(qū)的土地，除由法律規(guī)定屬于國(guó)家所有的以外，屬于集體所有;宅基地和自留地、自留山，也屬于集體所有”。

《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》(中華人民共和國(guó)主席令[2007]第62號(hào))根據(jù)憲法制定，第四十七條規(guī)定:“城市的土地，屬于國(guó)家所有。法律規(guī)定屬于國(guó)家所有的農(nóng)村和城市郊區(qū)的土地，屬于國(guó)家所有”，這與憲法的規(guī)定基本一致。

《中華人民共和國(guó)土地管理法》(中華人民共和國(guó)主席令[2004]第28號(hào))依據(jù)憲法制定，進(jìn)一步規(guī)定:“城市市區(qū)的土地屬于國(guó)家所有”、“農(nóng)村和城市郊區(qū)的土地，除由法律規(guī)定屬于國(guó)家所有的以外，屬于農(nóng)民集體所有;宅基地和自留地、自留山，屬于農(nóng)民集體所有”。這與憲法的規(guī)定差別不大，只對(duì)憲法規(guī)定作了少許細(xì)化。

依據(jù)土地管理法制定的《中華人民共和國(guó)土地管理法實(shí)施條例》(1998年國(guó)務(wù)院令第256號(hào)發(fā)布)，對(duì)屬于全民所有即國(guó)家所有的土地做了更詳細(xì)的規(guī)定，一共包括以下六類土地:

(1)城市市區(qū)的土地;

(2)農(nóng)村和城市郊區(qū)中已依法沒(méi)收、征收、征購(gòu)為國(guó)有的土地;

(3)國(guó)家依法征用的土地;

(4)依法不屬于集體所有的林地、草地、荒地、灘涂及其他土地;

(5)農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織全部成員轉(zhuǎn)為城鎮(zhèn)居民的，原屬于其成員集體所有的土地;

(6)因國(guó)家組織移民、自然災(zāi)害等原因，農(nóng)民成建制地集體遷移后不再使用的原屬于遷移農(nóng)民集體所有的土地。

《中華人民共和國(guó)城鎮(zhèn)國(guó)有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》(1990年國(guó)務(wù)院第55號(hào)令)則規(guī)定:“城鎮(zhèn)國(guó)有土地是指市、縣城、建制鎮(zhèn)、工礦區(qū)范圍內(nèi)屬于全民所有的土地”。

資料來(lái)源:如上所述的憲法、法律和法規(guī)。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料的口徑與本文界定的相符合程度，土地面積的數(shù)據(jù)主要來(lái)自《中國(guó)城市建設(shè)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)城鄉(xiāng)建設(shè)統(tǒng)計(jì)年鑒》。綜合前述有關(guān)法律的規(guī)定和這兩本年鑒的口徑考慮，市的國(guó)有土地即市區(qū)的土地，主要是設(shè)市城市的城區(qū)的土地;縣城和建制鎮(zhèn)的國(guó)有土地主要存在于縣城和建制鎮(zhèn)的建成區(qū)中。由此可以從這兩本年鑒中獲得2011年市、縣城和建制鎮(zhèn)的國(guó)有土地面積的情況，如表12至表14所示。

表12 設(shè)市城市的土地面積(2011年) 平方公里

表13 縣城的土地面積(2011年) 平方公里

表14 建制鎮(zhèn)的土地面積(2011年) 公頃

7.土地資產(chǎn):國(guó)有土地價(jià)格的估算。除了土地面積外，土地資產(chǎn)的另一要素即為土地價(jià)格。中國(guó)實(shí)際中的土地價(jià)格有許多種(參見(jiàn)專欄8)，但是或者針對(duì)性過(guò)強(qiáng)且對(duì)應(yīng)的對(duì)象土地?cái)?shù)量繁多，無(wú)法使用，如基準(zhǔn)地價(jià);或者一定程度上存在代表性不足等缺陷，只能作為參考，如全國(guó)監(jiān)測(cè)城市地價(jià)。因而需要尋找合適的方法和對(duì)象來(lái)對(duì)土地進(jìn)行估價(jià)。按照中國(guó)SNA2002下國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)資源資產(chǎn)的估價(jià)方法，在能夠獲得市場(chǎng)價(jià)格信息的情況下，用該資產(chǎn)的現(xiàn)期市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行估價(jià)。中國(guó)SNA2002給出了土地資源的估價(jià)兩種方法，一種是按新購(gòu)買者支付的價(jià)格加上所有權(quán)轉(zhuǎn)移費(fèi)用;另一種是根據(jù)土地的位置、用途、質(zhì)量級(jí)別，按國(guó)家規(guī)定的相應(yīng)土地級(jí)別價(jià)格來(lái)估價(jià)。①國(guó)家統(tǒng)計(jì)局國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算司編著:《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算》，中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2004年，第123頁(yè)。后一種實(shí)際上對(duì)應(yīng)的就是使用基準(zhǔn)地價(jià)這一類土地價(jià)格進(jìn)行估價(jià)的方法，無(wú)法采用。

考慮前一種估價(jià)方法。《中華人民共和國(guó)土地管理法》第二條規(guī)定:“任何單位和個(gè)人不得侵占、買賣或者以其他形式非法轉(zhuǎn)讓土地。土地使用權(quán)可依法轉(zhuǎn)讓?！笨梢?jiàn)，從法律上看，目前中國(guó)土地的所有權(quán)無(wú)法轉(zhuǎn)讓。討論國(guó)有土地的價(jià)格，其所對(duì)應(yīng)的應(yīng)該是國(guó)有土地的使用權(quán)而非所有權(quán)，即國(guó)有土地價(jià)格應(yīng)是國(guó)有土地使用權(quán)的價(jià)格。因此，對(duì)土地的估價(jià)時(shí)不需考慮所有權(quán)轉(zhuǎn)移費(fèi)用，只需考慮新購(gòu)買者支付的價(jià)格。

按照這一思路，能夠獲得購(gòu)買者支付的市場(chǎng)價(jià)格信息的，主要是國(guó)有建設(shè)用地。并且從實(shí)際來(lái)看，國(guó)有建設(shè)用地的價(jià)值構(gòu)成了國(guó)有土地價(jià)值的最主要部分。因此本文僅考慮國(guó)有建設(shè)用地的價(jià)格。當(dāng)前國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)出讓的方式主要有協(xié)議轉(zhuǎn)讓和招、拍、掛轉(zhuǎn)讓四種方式。國(guó)有土地有償使用的方式還包括土地租賃，以及國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)出資和入股。土地租賃在國(guó)有土地有償使用中所占的比例很小，②例如，2010年全國(guó)國(guó)有土地租賃的面積為552.57公頃，租金約46.87億元。與之對(duì)比，2010年全國(guó)出讓面積約29.37萬(wàn)公頃，成交價(jià)款超過(guò)2.7萬(wàn)億元。參見(jiàn)《中國(guó)國(guó)土資源統(tǒng)計(jì)年鑒2011》，第90～91頁(yè)。，所能反映的信息非常有限，作價(jià)出資和入股則缺乏統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。因此，本文主要考慮國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)出讓情況。

利用國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)出讓情況來(lái)得到土地價(jià)格的方法有兩種。一種是不考慮出讓土地的成本，直接使用國(guó)有建設(shè)用地出讓成交價(jià)款除以出讓的土地面積得到單位面積的國(guó)有建設(shè)用地價(jià)格。另一種是扣除政府取得土地過(guò)程中的成本(包括征地拆遷等費(fèi)用)，用出讓純收益除以出讓的土地面積來(lái)得到國(guó)有建設(shè)用地價(jià)格。出于保守性等因素的考慮，本文采用后一種方法來(lái)綜合反映國(guó)有建設(shè)用地的價(jià)格。③采用這種方法得到的土地價(jià)格，同時(shí)受到每年土地出讓收入和土地取得成本的影響，無(wú)論二者中的哪一個(gè)暴漲或暴跌都會(huì)極大地影響土地資產(chǎn)的價(jià)值。這一點(diǎn)在下文中將反映的2010年土地資產(chǎn)價(jià)值和2011年土地資產(chǎn)價(jià)值中可以清楚地看到。因此，本文認(rèn)為還應(yīng)在附注中盡可能全面地反映土地資產(chǎn)的其他有關(guān)情況，包括國(guó)有土地面積、以其他價(jià)格(如通過(guò)成交價(jià)款獲得的土地價(jià)格)計(jì)算的土地資產(chǎn)價(jià)值等。從而盡量避免對(duì)土地資產(chǎn)情況的誤判。

專欄8

各種土地價(jià)格

基準(zhǔn)地價(jià)是在城鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)范圍內(nèi)，對(duì)現(xiàn)狀利用條件下不同級(jí)別或不同均質(zhì)區(qū)域的土地，按照商業(yè)、居住、工業(yè)等用途，分別評(píng)估確定的某一估價(jià)期日上的法定最高年期土地使用權(quán)區(qū)域平均價(jià)格?；鶞?zhǔn)地價(jià)主要反映各類均質(zhì)區(qū)域(包括級(jí)別)的國(guó)有土地使用權(quán)平均價(jià)格的總體水平及變化趨勢(shì)。

宗地地價(jià)是指具體宗地在某一期日的土地使用權(quán)價(jià)格。

標(biāo)定地價(jià)是政府根據(jù)管理需要，評(píng)估或認(rèn)可的具體宗地在正常土地市場(chǎng)和正常經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下某一日期的土地使用權(quán)價(jià)格，標(biāo)定地價(jià)是宗地價(jià)格的一種。

國(guó)有土地使用權(quán)出讓底價(jià)一般指各地政府根據(jù)正常市場(chǎng)狀況下宗地應(yīng)達(dá)到的地價(jià)水平等因素，確定的某一宗地出讓時(shí)最低控制價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。例如，《北京市國(guó)有土地使用權(quán)招標(biāo)拍賣掛牌出讓底價(jià)確定試行辦法》規(guī)定，國(guó)有土地使用權(quán)招標(biāo)、拍賣、掛牌出讓底價(jià)是指“招標(biāo)底價(jià)以及掛牌、拍賣的保留價(jià)，即招標(biāo)、拍賣、掛牌出讓的最低控制價(jià)格”。

協(xié)議出讓國(guó)有土地使用權(quán)最低價(jià)是指，以協(xié)議方式出讓國(guó)有土地使用權(quán)的出讓金不得低于的，按國(guó)家規(guī)定所確定的最低價(jià)格。標(biāo)準(zhǔn)是，協(xié)議出讓最低價(jià)不得低于新增建設(shè)用地的土地有償使用費(fèi)、征地(拆遷)補(bǔ)償費(fèi)用以及按照國(guó)家規(guī)定應(yīng)當(dāng)繳納的有關(guān)稅費(fèi)之和。有基準(zhǔn)地價(jià)的地區(qū)，協(xié)議出讓最低價(jià)不得低于出讓地塊所在級(jí)別基準(zhǔn)地價(jià)的70%。

征地區(qū)片綜合地價(jià)是指在城鎮(zhèn)行政區(qū)土地利用總體規(guī)劃確定的建設(shè)用地范圍內(nèi)，依據(jù)地類、產(chǎn)值、土地區(qū)位、農(nóng)用地等級(jí)、人均耕地?cái)?shù)量、土地供求關(guān)系、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平和城鎮(zhèn)居民最低生活保障水平等因素，劃分區(qū)片并測(cè)算的征地綜合補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)。原則上不含地上附著物和青苗的補(bǔ)償費(fèi)。可見(jiàn)該價(jià)格事實(shí)上是征用土地的補(bǔ)償價(jià)格。

全國(guó)主要城市地價(jià)通常指105個(gè)監(jiān)測(cè)城市的總體綜合地價(jià)。

資料來(lái)源:根據(jù)國(guó)土資源部網(wǎng)站，《什么是基準(zhǔn)地價(jià)》，http://www.mlr.gov.cn/zt/rd/jyxc/yjjy/200806/t20080601_104950.htm;平陰縣國(guó)土資源局網(wǎng)站，《什么是基準(zhǔn)地價(jià)、宗地地價(jià)?》，http://gtj.pingyin.gov.cn/contents/577/13534.h tml;國(guó)土資源部網(wǎng)站，《什么是基準(zhǔn)地價(jià)?什么是標(biāo)定地價(jià)?》，http://www.mlr.gov.cn/bsfw/cjwtjd/qt/201003/t20100317_711632.htm;《協(xié)議出讓國(guó)有土地使用權(quán)規(guī)定》(中華人民共和國(guó)國(guó)土資源部令第21號(hào))、國(guó)土資源部網(wǎng)站，《關(guān)于開展制訂征地統(tǒng)一年產(chǎn)值標(biāo)準(zhǔn)和征地區(qū)片綜合地價(jià)工作的通知》，http://www.mlr.gov.cn/zwgk/zytz/200508/t20050812_69436.htm、《中國(guó)國(guó)土資源年鑒》的有關(guān)資料整理。

2011年的國(guó)有建設(shè)用地出讓面積、成交價(jià)款都可以從《中國(guó)國(guó)土資源統(tǒng)計(jì)年鑒2012》中直接得到，但缺少土地成本或純收益的數(shù)據(jù)，需要采用替代性的方法。財(cái)政部《關(guān)于2011年中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況與2012年中央和地方預(yù)算草案的報(bào)告》中，列出了用國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入安排的征地拆遷補(bǔ)償?shù)瘸杀拘灾С?。這樣，用成交價(jià)款減去預(yù)算報(bào)告中列出的各種相關(guān)土地成本性支出，可以粗略估算出純收益。預(yù)算報(bào)告和國(guó)土資源統(tǒng)計(jì)年鑒的統(tǒng)計(jì)口徑有所不同，但財(cái)政部的數(shù)據(jù)缺乏土地出讓面積，因而只能以國(guó)土資源統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)為主進(jìn)行估算。預(yù)算報(bào)告中所列的成本應(yīng)是主要的實(shí)際發(fā)生成本。具體的估算結(jié)果反映在表15中。

8.土地資產(chǎn):國(guó)有土地價(jià)值的估算。綜合前述對(duì)國(guó)有土地面積和價(jià)格的討論，可對(duì)國(guó)有土地的價(jià)值進(jìn)行分析。與國(guó)有經(jīng)濟(jì)類似，這里必須考慮重復(fù)的情況，因?yàn)橐徊糠滞恋刭Y產(chǎn)的價(jià)值可能或者實(shí)際上已反映在固定資產(chǎn)中(如固定資產(chǎn)的毗連土地)，或者國(guó)有企業(yè)(金融機(jī)構(gòu))的凈資產(chǎn)中了。

從城鎮(zhèn)國(guó)有土地看，城市市區(qū)中的建設(shè)用地、縣城的建成區(qū)和建制鎮(zhèn)的建成區(qū)的土地，大都屬于國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)已讓渡的部分。例如許多居住用地、工業(yè)用地的使用權(quán)已通過(guò)招、拍、掛等方式轉(zhuǎn)讓。這些國(guó)有土地的使用權(quán)價(jià)值已轉(zhuǎn)化為成交價(jià)款及純收益，成為政府收入的一部分。如果在主表中反映這些土地的價(jià)值，當(dāng)前看無(wú)疑存在重復(fù)計(jì)算的情況。①本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在附注中對(duì)這部分國(guó)有土地資產(chǎn)的情況進(jìn)行反映。而且，從政府財(cái)力基礎(chǔ)的角度來(lái)看，在使用權(quán)期限結(jié)束前，這部分土地蘊(yùn)含的財(cái)力潛能是較低的，可能導(dǎo)致對(duì)財(cái)力基礎(chǔ)的誤判不能排除。因此，估算土地價(jià)值時(shí)應(yīng)將這些土地剔除。另外，考慮價(jià)值在固定資產(chǎn)和企業(yè)國(guó)有凈資產(chǎn)中體現(xiàn)的土地，可發(fā)現(xiàn)這些土地基本上都是建設(shè)用地。如固定資產(chǎn)中價(jià)值計(jì)入房屋和構(gòu)筑物的土地、企業(yè)的工業(yè)用地或倉(cāng)儲(chǔ)用地等。所以，剔除建設(shè)用地的同時(shí)，也基本上解決重復(fù)計(jì)算的問(wèn)題。

綜合以上考慮，本文僅估算城市市區(qū)，即設(shè)市城市城區(qū)中，除建設(shè)用地外的國(guó)有土地的價(jià)值。由于是城區(qū)土地，這些土地今后的發(fā)展方向有很大可能成為建設(shè)用地。其價(jià)值主要體現(xiàn)為轉(zhuǎn)化為建設(shè)用地后能夠?qū)崿F(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值，②當(dāng)然，有一部分土地將以劃撥的形式讓渡使用權(quán)。這部分土地的實(shí)現(xiàn)價(jià)值不宜用出讓價(jià)款或純收益來(lái)衡量。但未來(lái)以各種供應(yīng)方式供應(yīng)的土地?cái)?shù)量是不確定的，因此本文的考慮是計(jì)算當(dāng)前國(guó)有土地可能實(shí)現(xiàn)的全部市場(chǎng)價(jià)值。這也一定程度上有助于對(duì)劃撥土地的監(jiān)督，制約隨意甚至違規(guī)劃撥土地的行為?？刹捎猛ㄟ^(guò)純收益得到的土地價(jià)格來(lái)估算其價(jià)值。具體計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表16。

9.資源性資產(chǎn):石油和天然氣資產(chǎn)的價(jià)值與權(quán)利金。依前述，礦產(chǎn)資產(chǎn)部分僅考慮石油和天然氣。估算這二者的價(jià)值十分困難。實(shí)際中從政府角度對(duì)石油天然氣核算進(jìn)行規(guī)范的情況很少，相對(duì)而言美國(guó)聯(lián)邦政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)石油天然氣的處理較全面(參見(jiàn)專欄9)，為本文提供了很好的啟發(fā)，即政府資產(chǎn)負(fù)債表中反映的，應(yīng)當(dāng)是估計(jì)的權(quán)利金價(jià)值。①按照SFFAS38，美國(guó)政府的油氣收益包括權(quán)利金(royalty)、礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓金(bonus bid)和租金(rent)。但這三者確認(rèn)為融資來(lái)源(financing sources)。在SFFAS38下作為資產(chǎn)價(jià)值列入RSI的，是估計(jì)的權(quán)利金。事實(shí)上對(duì)美國(guó)政府來(lái)說(shuō)，三種收入中權(quán)利金是最為重要的。因此對(duì)中國(guó)石油和天然氣資產(chǎn)價(jià)值的估算，需從權(quán)利金開始。

表15 國(guó)有土地的價(jià)格(2011年) 元/平方米

表16 國(guó)有土地的價(jià)值(2011年)

專欄9

美國(guó)聯(lián)邦政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(FFACS)中對(duì)石油和天然氣的處理

在FFACS中，SFFAS38規(guī)定政府主體(governmentwide entity)在要求補(bǔ)充的信息(RSI)中應(yīng)提供的與聯(lián)邦石油和天然氣資源相聯(lián)系的信息，包括:

1.解釋聯(lián)邦油氣資源的性質(zhì)和評(píng)估的簡(jiǎn)要說(shuō)明。

2.描述和顯示下列信息的陳述:

(1)報(bào)告期末探明油氣儲(chǔ)備的數(shù)量。

(2)報(bào)告期石油的各區(qū)域(內(nèi))平均首次購(gòu)買價(jià)格(Regional Average First Purchase Prices)的平均值，以及報(bào)告期天然氣的各區(qū)域(內(nèi))首次井口價(jià)格(Regional Average First Wellhead Prices)的平均值。

(3)報(bào)告期石油和天然氣的平均權(quán)利金率(royalty rate)。

(4)按商品和類型(commodities and types)劃分的油氣的資產(chǎn)價(jià)值(asset value)。這些商品和類型的確定是為了用于計(jì)算報(bào)告期聯(lián)邦政府總的估計(jì)的石油權(quán)利金(estimated petroleum royalties)。

(5)報(bào)告期末估計(jì)的石油權(quán)利金的價(jià)值。

3.呈報(bào)特別機(jī)構(gòu)(specific agency)的關(guān)于聯(lián)邦油氣資源的額外信息。

SFFAS38中還定義了所謂“區(qū)域之估計(jì)的石油權(quán)利金”(Regional estimated petroleum royalties)，是指“聯(lián)邦政府在各地區(qū)聯(lián)邦油氣資源的已探明油氣儲(chǔ)量中所占的權(quán)利金份額(royalty share)的估計(jì)期末價(jià)值”。其中權(quán)利金是指“基于美國(guó)外大陸架或聯(lián)邦土地的油氣產(chǎn)量或產(chǎn)值的任何支付，或在租約的任意條款下屬于美國(guó)的任何最低限度的提成”。按照對(duì)SFFAS38整體的理解，在美國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表中反映的估計(jì)的石油權(quán)利金，就是這種區(qū)域之估計(jì)的石油權(quán)利金。

估計(jì)的權(quán)利金的最大特點(diǎn)就是其金額是“估計(jì)的(estimated)”。其估計(jì)方法主要涉及三個(gè)方面:一是估計(jì)值應(yīng)近似于未來(lái)聯(lián)邦權(quán)利金收入的現(xiàn)值。并且應(yīng)當(dāng)基于財(cái)年末，或盡可能接近財(cái)年末的可獲得的最佳信息進(jìn)行估計(jì)。二是所采用的貼現(xiàn)率基于到期日與被貼現(xiàn)現(xiàn)金流一致的適銷國(guó)債(marketable Treasury securities)的利率。三是主體(指聯(lián)邦政府組成主體)的估計(jì)應(yīng)該反映其根據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)未來(lái)的期望的事件結(jié)果的判斷。并且，還需要按油氣的種類，如濕氣、干氣、油和伴生氣凝析油(oil and lease condensate)，陸上、海上等，分類估計(jì)并分別計(jì)算。最后同時(shí)報(bào)告分別計(jì)算的估計(jì)值和加總的估計(jì)值。

對(duì)估計(jì)的權(quán)利金的估算并不是簡(jiǎn)單的貼現(xiàn)?，F(xiàn)值只是其估算的基礎(chǔ)或主要依據(jù)。甚至當(dāng)估計(jì)現(xiàn)值不是合理可能(reasonably possible)的時(shí)候，也可采取替代方法來(lái)獲取公允價(jià)值或現(xiàn)價(jià)。主體還需要通過(guò)綜合考慮其他信息或因素，才能得出最終的估計(jì)值。這種估算方法十分復(fù)雜。既包括了依據(jù)客觀實(shí)際的計(jì)算，也包括了主觀的判斷。

資料來(lái)源:根據(jù)FASAB.Statements of Federal financial accounting concepts and standards(as of June30 2010)的相關(guān)資料整理。

石油天然氣方面，中國(guó)目前可能與權(quán)利金有關(guān)的主要是資源稅、探礦權(quán)使用費(fèi)、采礦權(quán)使用費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、石油特別收益金、探礦權(quán)價(jià)款和采礦權(quán)價(jià)款(參見(jiàn)專欄10)。將專欄9所述的權(quán)利金的情況與專欄10進(jìn)行比照可知，能夠算作權(quán)利金的應(yīng)是資源稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和石油特別收益金。因此，分析的基本思路就是通過(guò)計(jì)算這三者來(lái)相應(yīng)估算石油和天然氣資產(chǎn)的價(jià)值。

專欄10

中國(guó)石油和天然氣的主要相關(guān)稅費(fèi)

探礦權(quán)是指“是指在依法取得的勘查許可證規(guī)定的范圍內(nèi)，勘查礦產(chǎn)資源的權(quán)利”。

采礦權(quán)使用費(fèi)是指“國(guó)家將礦產(chǎn)資源采礦權(quán)出讓給采礦權(quán)人，按規(guī)定向采礦權(quán)人收取的使用費(fèi)”。其按礦區(qū)范圍面積逐年繳納，每平方公里每年1000元。

采礦權(quán)價(jià)款是指“國(guó)家將其出資勘查形成的采礦權(quán)出讓給采礦權(quán)人，按規(guī)定向采礦權(quán)人收取的價(jià)款”。采礦權(quán)價(jià)款以國(guó)務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門確認(rèn)的評(píng)估價(jià)格為依據(jù)，一次或分期繳納;但采礦權(quán)價(jià)款繳納期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6年。

資源稅制設(shè)立的初衷在于調(diào)節(jié)級(jí)差收入，原先按照礦產(chǎn)品的銷售數(shù)量課征，現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)為按銷售額征收。

礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)是為了保障和促進(jìn)礦產(chǎn)資源的勘查、保護(hù)與合理開發(fā)，維護(hù)國(guó)家對(duì)礦產(chǎn)資源的財(cái)產(chǎn)權(quán)益，按照礦產(chǎn)品銷售收入的一定比例計(jì)征的費(fèi)用。礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)由采礦權(quán)人繳納。

石油特別收益金是指國(guó)家對(duì)石油開采企業(yè)銷售國(guó)產(chǎn)原油因價(jià)格超過(guò)一定水平所獲得的超額收入按比例征收的收益金。石油特別收益金與礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)的征收方法類似，都是按礦產(chǎn)銷售收入的一定比例計(jì)征。石油特別收益金僅針對(duì)石油，且只有當(dāng)油價(jià)高于一定程度才征收。

資料來(lái)源:根據(jù)《中華人民共和國(guó)礦產(chǎn)資源法實(shí)施細(xì)則》(1994年國(guó)務(wù)院令第152號(hào))、《關(guān)于印發(fā)〈探礦權(quán)采礦權(quán)使用費(fèi)和價(jià)款管理辦法〉的通知》(財(cái)綜字[1999]74號(hào))、《中華人民共和國(guó)資源稅暫行條例》(國(guó)務(wù)院令[1993]第139號(hào))、《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)資源稅暫行條例〉的決定》(國(guó)務(wù)院令第605號(hào))、《礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)征收管理規(guī)定》(中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第150號(hào))、《石油特別收益金征收管理辦法》(財(cái)企[2006]72號(hào))整理。

10.石油和天然氣資產(chǎn):油氣儲(chǔ)量的概念及對(duì)估算的影響。按照資源稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、石油特別收益金來(lái)估算油氣資產(chǎn)價(jià)值，涉及兩個(gè)主要方面。一是油氣儲(chǔ)量，只有尚未開采的油氣才可能屬于存量資產(chǎn)范疇。二是油氣銷售價(jià)格，無(wú)論是資源稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)還是石油特別收益金的計(jì)算，都與售價(jià)有關(guān)。

油氣儲(chǔ)量主要有兩類，一是技術(shù)可采儲(chǔ)量，是指“在給定的技術(shù)條件下，經(jīng)理論計(jì)算或類比估算的，最終可采出的油氣數(shù)量”，①中華人民共和國(guó)國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局 中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)，《石油天然氣資源/儲(chǔ)量分類》(GB/T 19492－2004)，2004－04－30.第2.5款。與之相聯(lián)系的另一個(gè)概念是經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量，指“在當(dāng)前已實(shí)施的或肯定要實(shí)施的技術(shù)條件下，按當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)條件(如價(jià)格、成本等)估算的，可經(jīng)濟(jì)開采的油氣數(shù)量”。②《石油天然氣資源/儲(chǔ)量分類》(GB/T 19492－2004)，2004－04－30.第2.6款。比較二者定義可知，經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量其實(shí)是技術(shù)可采儲(chǔ)量的一部分。從資產(chǎn)的角度來(lái)看，顯然經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量更加適合。

但是，從現(xiàn)有油氣儲(chǔ)量的相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料來(lái)看，無(wú)法獲得有關(guān)全國(guó)油氣經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量的數(shù)據(jù)。例如，《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中，石油天然氣的儲(chǔ)量是指剩余技術(shù)可采儲(chǔ)量。因此，需要考慮替代性的估算對(duì)象。從現(xiàn)實(shí)情況看，中石油、中石化、中海油這三家石油企業(yè)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的油氣儲(chǔ)量，更加接近經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量(參見(jiàn)專欄11)。這樣，可以進(jìn)一步考察中國(guó)石油天然氣儲(chǔ)量的集中程度，如果這三家石油企業(yè)所有的油氣儲(chǔ)量在全國(guó)油氣儲(chǔ)量中占較大比例，那么就有理由用對(duì)這三家石油企業(yè)油氣儲(chǔ)量的分析來(lái)近似替代對(duì)全國(guó)石油天然氣資產(chǎn)的分析。

專欄11

中石油、中石化和中海油的財(cái)務(wù)報(bào)表中的油氣儲(chǔ)量概念

按照《中國(guó)石油天然氣股份有限公司年度報(bào)告2010》的說(shuō)明，探明油氣儲(chǔ)量是指“自給定日期至合同約定權(quán)利到期日(除非有證據(jù)合理保證該權(quán)利能夠得到延期)，通過(guò)地球科學(xué)和工程數(shù)據(jù)的分析，采用確定性評(píng)估或概率性評(píng)估，以現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)、作業(yè)和政府管制條件，可合理確定已知油氣藏經(jīng)濟(jì)可采的原油、天然氣的估計(jì)量”。

其中，探明已開發(fā)油氣儲(chǔ)量是指:

(1)利用現(xiàn)有設(shè)備和作業(yè)方法，或者開采儲(chǔ)量所需的開發(fā)設(shè)備成本明顯低于鉆探一口新井所需成本，可從現(xiàn)有油氣井中進(jìn)行開采的儲(chǔ)量;

(2)當(dāng)通過(guò)除油氣井開采外的其他方式進(jìn)行開采，利用儲(chǔ)量估計(jì)時(shí)點(diǎn)已安裝的開采設(shè)備和基礎(chǔ)設(shè)施可開采的儲(chǔ)量。

探明未開發(fā)儲(chǔ)量指“在尚未鉆井的礦區(qū)或利用現(xiàn)有油井仍需較大資本支出的地區(qū)已探明的儲(chǔ)量”。

《中國(guó)石油化工股份有限公司年度報(bào)告2010》中指出:“探明石油和天然氣儲(chǔ)量是指一些原油和天然氣的估計(jì)數(shù)量。這些數(shù)量通過(guò)地質(zhì)和工程資料相當(dāng)肯定地顯示出在目前的經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)條件及政府法規(guī)下，在開采合同終止之前，不管評(píng)估所用的方法是定性法還是概算法，除非有證據(jù)表明修改合同是相當(dāng)必要的，本集團(tuán)在未來(lái)年度可從已知的油藏開采的石油和天然氣數(shù)量”。而探明已開發(fā)儲(chǔ)量是指“預(yù)期可用現(xiàn)有設(shè)備的經(jīng)營(yíng)方法從現(xiàn)有油井或新購(gòu)置設(shè)備開采的數(shù)量。新購(gòu)置設(shè)備的成本與新井的成本相比，相對(duì)較小”。

根據(jù)《中國(guó)海洋石油有限公司2010年年報(bào)》，探明儲(chǔ)量是指“在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)和作業(yè)條件下，根據(jù)地質(zhì)和工程資料，可合理確定的、在未來(lái)年份可從已知油氣層開采出的石油或天然氣資源量估計(jì)值”。

資料來(lái)源:三家石油企業(yè)的年報(bào)。

11.石油天然氣資產(chǎn):考察油氣集中度。為考察油氣集中度，我們將2011年中石油、中石化、中海油的油氣儲(chǔ)量與2011年全國(guó)油氣儲(chǔ)量進(jìn)行對(duì)比，結(jié)果反映在表17中。

從表17可看出，2011年三家石油企業(yè)所擁有的油氣儲(chǔ)量之和超過(guò)了全國(guó)基礎(chǔ)儲(chǔ)量的一半。由經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量與技術(shù)可采儲(chǔ)量的關(guān)系可知，三家石油企業(yè)的油氣儲(chǔ)量在實(shí)際全國(guó)經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量中占比更高。因此，相當(dāng)程度上可以用對(duì)這三家企業(yè)油氣儲(chǔ)量的分析來(lái)替代對(duì)全國(guó)油氣經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量的分析。

12.石油和天然氣資產(chǎn):油氣銷售價(jià)格。在銷售價(jià)格方面，本文以中石油、中石化和中海油三家石油企業(yè)2011年的平均實(shí)現(xiàn)價(jià)格為基礎(chǔ)，按照三家企業(yè)的銷售量進(jìn)行加權(quán)，以得到的加權(quán)價(jià)格作為油氣銷售價(jià)格。具體結(jié)果反映在表18和表19中。

13.石油和天然氣資產(chǎn):價(jià)值估算。將表18和表19中的加權(quán)價(jià)格作為銷售價(jià)，以2011年年末三家企業(yè)的油氣儲(chǔ)量作為銷售量。就可按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定分別計(jì)算截至2011年年末，三家企業(yè)油氣儲(chǔ)量的資源稅、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和石油特別收益金，加總?cè)呒纯傻玫?011年的石油和天然氣資產(chǎn)的價(jià)值。有關(guān)結(jié)果反映在表20至表24中。

14.財(cái)力性資產(chǎn)的估算結(jié)果。2011年財(cái)力性資產(chǎn)的估算結(jié)果反映在表25中。

表17 中國(guó)的油氣集中度(2011年)

表18 石油的平均銷售價(jià)格(2011年) 元/噸、噸

表19 天然氣的平均銷售價(jià)格(2011年) 元/千立方米、億立方米

表20 石油資源稅(2011年)

表21 天然氣資源稅(2011年)

表22 礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)(2011年)

表23 石油特別收益金(2011年)

表24 礦產(chǎn)資產(chǎn)(石油天然氣)的價(jià)值(2011年) 億元

表25 2011年財(cái)力性資產(chǎn)的估算結(jié)果 億元

三、中國(guó)政府負(fù)債規(guī)模估算:以2011年為例

(一)對(duì)直接顯性負(fù)債的討論。

按照表5，直接顯性負(fù)債包括國(guó)債內(nèi)債余額、地方政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)、財(cái)政部代地方政府發(fā)行的債券、國(guó)務(wù)院部委所借外債和中資金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的外國(guó)政府貸款。這部分負(fù)債大都有較為可靠的統(tǒng)計(jì)資料，因而估算過(guò)程較為簡(jiǎn)單。

1.內(nèi)債余額。按照財(cái)政部網(wǎng)站《2011年和2012年中央財(cái)政國(guó)債余額情況表》的數(shù)據(jù)，2011年年末國(guó)債余額實(shí)際數(shù)(執(zhí)行數(shù))為72 044.51億元，其中內(nèi)債余額71 410.80億元，外債余額633.71億元。

2.地方政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)。目前，地方政府負(fù)債的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以審計(jì)署2011年發(fā)布的《審計(jì)結(jié)果公告2011年第35號(hào):全國(guó)地方政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果》最為全面，按照該公告的數(shù)據(jù)，截至2010年年末，全國(guó)地方政府性債務(wù)余額107 174.91億元，其中政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)67 109.51億元?？鄢魝鶛?quán)人為上級(jí)財(cái)政的2130.83億元，則截至2010年年末，地方政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)64 978.68億元。

2011年地方政府債務(wù)的情況不明，只能推算。按照審計(jì)署2013年發(fā)布的《2013年第24號(hào)公告:36個(gè)地方政府本級(jí)政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果》，截至2012年年底，36個(gè)地方政府本級(jí)政府性債務(wù)余額比2010年增長(zhǎng)12.94%。我們假設(shè)這個(gè)增長(zhǎng)率即為2010年至2012年地方政府債務(wù)的整體增長(zhǎng)率，并假設(shè)2011年和2012年的債務(wù)增長(zhǎng)率相同，那么容易計(jì)算，地方政府債務(wù)在2011年和2012年的平均增長(zhǎng)率約為6.273%。在數(shù)據(jù)可得性受限的情況下，我們以這個(gè)增長(zhǎng)率進(jìn)行估算具有一定的可行性。這樣，截至2011年年底，地方政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)約為69 054.79億元。

3.財(cái)政部代地方發(fā)行的債券。按照財(cái)政部網(wǎng)站上財(cái)政部代地方發(fā)行債券的各種公告和通知，①見(jiàn)財(cái)政部網(wǎng)站，“地方政府債務(wù)發(fā)行”，http://gks.mof.gov.cn/redianzhuanti/guozaigu anli/difangzhengfuzhaiquan/index_4.html。2009年財(cái)政部一共代地方發(fā)行了2000億元債券，期限全部為3年。2010年財(cái)政部也一共代地方發(fā)行了2000億元債券，期限為3年或5年。2011年財(cái)政部一共代地方發(fā)行了1771億元債券，期限為3年或5年，因此，截至2011年年底，財(cái)政部代地方發(fā)行的債券共5771億元。另外，根據(jù)《2012年地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)辦法》，上海、浙江、廣東、深圳2011年自行發(fā)行了229億元的債券。這部分債券不是由財(cái)政部代地方發(fā)行的，但按照試點(diǎn)辦法這部分債券需由財(cái)政部代辦還本付息，并且發(fā)行額度仍包含在中央代地方發(fā)債的2000億元之內(nèi)，因此可以將這部分債券仍歸于財(cái)政部代地方發(fā)行債券之中。這樣，截至2011年年底，財(cái)政部代地方發(fā)行的債券共6000億元。

4.國(guó)務(wù)院部委所借外債及中資金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的外國(guó)政府貸款。國(guó)務(wù)院部委所借外債的數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家外匯管理局提供的《全國(guó)所欠外債簡(jiǎn)表——2010年年末》。依照該表的數(shù)據(jù)，截至2011年年末，國(guó)務(wù)院部委所借外債為373.71億美元。中資金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的外國(guó)政府貸款為332.99億美元。國(guó)務(wù)院部委所借外債與中資金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的外國(guó)政府貸款合計(jì)達(dá)706.70億美元。按照同樣來(lái)自外管局的2011年年末人民幣兌美元匯率中間價(jià)100美元兌換630.09元人民幣，則國(guó)務(wù)院部委所借外債折合人民幣約為2354.71億元。中資金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的外國(guó)政府貸款合計(jì)折合人民幣約為2098.14億元。

5.直接顯性負(fù)債的估算結(jié)果。綜合前面的估算，可以得到截至2011年年底直接顯性負(fù)債的總規(guī)模，如表26所示。

(二)對(duì)隱性和或有負(fù)債的討論。

按照表5，隱性和或有負(fù)債包括其他公共部門發(fā)行的債券、地方政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的或有債務(wù)、地方政府可能承擔(dān)一定救助責(zé)任的其他相關(guān)債務(wù)、國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)、政府和部門擔(dān)保(非地方)以及外債余額中的其他部分，另外還有以隱性養(yǎng)老金負(fù)債為主的社保基金缺口。其中各種擔(dān)保由于缺乏數(shù)據(jù)，無(wú)法估算，所以只估算其他幾類負(fù)債。

1.其他公共部門發(fā)行的債券。這一部分負(fù)債主要包括政策性銀行、原鐵道部發(fā)行的債券。雖然國(guó)家開發(fā)銀行已改制為商業(yè)銀行，但目前仍可將其視作政策性銀行處理。①如銀監(jiān)會(huì)2011年年報(bào)中就將國(guó)開行與政策性銀行歸為一類。三家政策性銀行，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行，其債券余額的有關(guān)數(shù)據(jù)，可從這三家銀行的2011年年度報(bào)告中獲得。原鐵道部發(fā)行債券的情況，可以從《中華人民共和國(guó)鐵道部2012年度第一期中期票據(jù)發(fā)行辦法》中獲得。具體情況詳見(jiàn)表27。

2.地方政府負(fù)債:隱性和或有負(fù)債部分。這部分負(fù)債的估算思路與前面估算地方政府負(fù)有償還責(zé)任債務(wù)時(shí)相同?！秾徲?jì)結(jié)果公告2011年第35號(hào):全國(guó)地方政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果》顯示，截至2010年年末，政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的或有債務(wù)23 369.74億元，政府可能承擔(dān)一定救助責(zé)任的其他相關(guān)債務(wù)16 695.66億元，扣除債權(quán)人為上級(jí)財(cái)政的2347.10億元，②均為政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的債務(wù)。并按照6.273%的增長(zhǎng)率計(jì)算，則截至2011年年底，地方政府負(fù)債中，政府負(fù)有擔(dān)保責(zé)任的或有債務(wù)約為22 341.39億元，政府可能承擔(dān)一定救助責(zé)任的其他相關(guān)債務(wù)約為17 742.98億元，二者合計(jì)為40 084.37億元。

3.國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)。由于數(shù)據(jù)可得性限制，需要先考慮2010年的情況，再推算2011年的情況。這一部分負(fù)債包括兩個(gè)部分，一是當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《2010年商業(yè)銀行不良貸款情況表》，2010年四季度末，大型商業(yè)銀行的不良貸款余額為3081.0億元。

表26 直接顯性負(fù)債(2011年) 億元

表27 其他公共部門發(fā)行的債券(2011年) 億元

另一部分則是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)處置不良資產(chǎn)過(guò)程中，以不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化形式存在的或有負(fù)債。主要包括不良資產(chǎn)剝離、銀行注資、不良資產(chǎn)核銷和農(nóng)信社改革成本等。①按照孫濤、張曉晶(2007)，本應(yīng)還包括證券公司重組中的注資。但他們并沒(méi)有提供明確的數(shù)據(jù)，所以略去這一部分。

不良資產(chǎn)剝離部分。按照孫濤、張曉晶(2007)的口徑和數(shù)據(jù)，包括截至2006年3月四大資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的實(shí)際損失近10 000億元，以及2003年到2005年中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和工商銀行財(cái)務(wù)重組過(guò)程中的5000多億元不良資產(chǎn)剝離。我們以同一口徑，按他們研究之后的現(xiàn)實(shí)發(fā)展更新數(shù)據(jù):一是截至2006年年末四大資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的實(shí)際損失為9992.82億元。②苗燕:《四大資產(chǎn)管理公司完成政策性不良資產(chǎn)處置》，載于《上海證券報(bào)》，2007年1月16日第A04版。按照該文所述，截至2006年年末，四家資產(chǎn)管理公司已完成政策性不良資產(chǎn)處置任務(wù)，累計(jì)處置政策性不良資產(chǎn)12 102.82億元，累計(jì)回收現(xiàn)金2110億元。二者相減，實(shí)際損失為9992.82億元。二是2008年從農(nóng)業(yè)銀行新剝離不良資產(chǎn)近8000億元。③劉煜輝:《中國(guó)政府的真實(shí)債務(wù)水平到底多高》，http://www.21cbh.com/HTML/2010－3－31/xOMDAwMDE 3MTAxOA.html。則不良資產(chǎn)剝離所產(chǎn)生的或有負(fù)債共約為22 992.82億元。

銀行注資、不良資產(chǎn)核銷部分，仍按照孫濤、張曉晶(2007)的數(shù)據(jù)，共計(jì)約9900億元。農(nóng)信社改革成本部分，孫濤、張曉晶(2007)并未提供明確的數(shù)據(jù)。按照劉煜輝(2010)，用于該項(xiàng)改革的專項(xiàng)央行票據(jù)金額為1378億元。

綜上，截至2010年年末，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)及以不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化形式存在的或有負(fù)債，共計(jì)約37 351.82億元。

再基于2010年的數(shù)據(jù)推算2011年的情況，主要是用2010年的數(shù)據(jù)，減去2011年與2010年大型商業(yè)銀行不良貸款的差額來(lái)得到近似的結(jié)果。④2011年大型商業(yè)銀行不良貸款的數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)年報(bào)2011》。這樣，2011年國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)共約37 266.72億元。

4.外債余額的其余部分。按照國(guó)家外匯管理局的《2011年末中國(guó)對(duì)外債務(wù)簡(jiǎn)表》，除前文討論的幾項(xiàng)外債以外，剩余的外債主要包括中資金融機(jī)構(gòu)(扣除中資金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的外國(guó)政府貸款)、外資金融機(jī)構(gòu)、中資企業(yè)和外資投資企業(yè)所欠的外債以及貿(mào)易信貸等。根據(jù)已有研究，這些外債應(yīng)屬于可能由政府兜底的或有負(fù)債。⑤如孫濤、張曉晶(2007)認(rèn)為中外資銀行、中外資企業(yè)等私人部門所借外債，最后都要由國(guó)家兜底，因此計(jì)算總外債比較合適。

根據(jù)該表數(shù)據(jù)，2011年年末，這幾項(xiàng)外債合計(jì)約為6243.27億美元。同樣按照2011年年末人民幣兌美元匯率中間價(jià)100美元兌換630.09元人民幣計(jì)算，則截至2011年年末，外債余額的其他部分折合人民幣39 338.23億元。

5.社?；鹑笨凇Ｉ绫；鹑笨诘闹饕糠譃殡[性養(yǎng)老金負(fù)債，缺乏統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。而已有研究則由于對(duì)應(yīng)時(shí)間點(diǎn)、精算假設(shè)等方面的不同也未得到比較一致的結(jié)果。因此該項(xiàng)負(fù)債的規(guī)模只能作為一定的參考，我們選取較新的研究成果直接借鑒。按照沈沛龍、樊歡(2012)提供的數(shù)據(jù)，2010年社保基金缺口約為10萬(wàn)億元左右，本文取11萬(wàn)億元作為2011年社?；鹑笨诘囊?guī)模。

6.隱性和或有負(fù)債的估算結(jié)果。綜合以上分析，可以得到截至2011年年底的隱性和或有負(fù)債的估算結(jié)果，具體如表28所示。

四、小結(jié)

將前文的估算結(jié)果集中到本文構(gòu)建的框架中，就可以得到一張完整的中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表主表。依前述，本文還估算和推算了2010年及2012年的中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表，為了直觀地反映三年的資產(chǎn)負(fù)債狀況，本文不分別列示三個(gè)年份的資產(chǎn)負(fù)債表，而是分別反映三個(gè)年份的政府資產(chǎn)、政府負(fù)債和政府凈值的情況，①需要指出的是，政府凈值是政府資產(chǎn)與政府負(fù)債的差額，而政府負(fù)債中的或有負(fù)債不一定會(huì)全部轉(zhuǎn)化為直接負(fù)債;但是轉(zhuǎn)化比例是無(wú)法估計(jì)的，本文出于保守性原則將或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為直接負(fù)債的比例定為，即所有或有負(fù)債都會(huì)轉(zhuǎn)化為直接負(fù)債，這種處理實(shí)際上是減少了政府凈值。具體如表29至表31所示。

表28 隱性和或有負(fù)債(2011年) 億元

表29 政府資產(chǎn) 億元

表30 政府負(fù)債 億元

續(xù)表

表31 政府凈值 億元

本文對(duì)中國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)建和估算，更多是一種探索性的工作，但一定程度上依然能夠反映出一些問(wèn)題。在財(cái)稅體制改革方面，1993年、1994年分稅制改革及之后的若干相關(guān)調(diào)整中，以國(guó)有經(jīng)濟(jì)、資源性資產(chǎn)收入為代表的大量政府可支配財(cái)力并未進(jìn)入財(cái)力分配框架。由表29可以清楚地看出這種“大量”的程度，2010年至2012年，國(guó)有經(jīng)濟(jì)和資源性資產(chǎn)都具有十分龐大的規(guī)模，這一方面決定了由這些資產(chǎn)直接或間接產(chǎn)生的財(cái)力必然也十分龐大，另一方面則決定了大量財(cái)力游離于財(cái)力分配框架之外的情況很可能維持較長(zhǎng)時(shí)期，這對(duì)于中央地方財(cái)政關(guān)系的進(jìn)一步調(diào)整乃至重構(gòu)均十分不利。因此，在進(jìn)一步推進(jìn)財(cái)稅改革的過(guò)程中，將所有財(cái)力實(shí)質(zhì)性納入分配框架應(yīng)當(dāng)是需要著重考慮的一項(xiàng)內(nèi)容。

在政府會(huì)計(jì)改革方面，應(yīng)建立一整套完善、合理的政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這是使政府資產(chǎn)負(fù)債狀況真正能夠得到清晰反映的必要前提。這一準(zhǔn)則體系應(yīng)包括所有主要的概念、定義、范疇、行為規(guī)則以及相關(guān)解釋說(shuō)明等，并且必須注重實(shí)際運(yùn)用。即這一體系不能僅是規(guī)章制度式的樣本，更不能僅是偏重原則性、指導(dǎo)性的原則類規(guī)定，而應(yīng)該是操作性較強(qiáng)的操作指南或工作手冊(cè)。就此而言，美國(guó)的做法是比較值得借鑒的。

但從實(shí)際來(lái)看，目前中國(guó)很難迅速建立起一整套完善的政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系。因此，通過(guò)由易到難、循序漸進(jìn)，由局部到整體的方式來(lái)逐步建設(shè)、完善并最終建立起符合中國(guó)實(shí)際的政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。

[1]曹遠(yuǎn)征等:《重塑國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債能力》，http://misc.caijing.com.cn/chargeFullNews.jsp?id=111886688＆time=2012－06－11＆cl=106.

[2]叢樹海、鄭春榮:《國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表:衡量財(cái)政狀況的補(bǔ)充形式》，載于《財(cái)政研究》2002年第1期，第39～41頁(yè)。

[3]樊綱:《論“國(guó)家綜合負(fù)債”——兼論如何處理銀行不良資產(chǎn)》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》1999年第5期，第11～17頁(yè)。

[4]樊綱、姚枝仲:《中國(guó)財(cái)產(chǎn)性生產(chǎn)要素總量與結(jié)構(gòu)的分析》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2002年第11期，第12～19頁(yè)。

[5]賈康、趙全厚:《國(guó)債適度規(guī)模與我國(guó)國(guó)債的現(xiàn)實(shí)規(guī)?！?，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2000年第10期，第46～54頁(yè)。

[6]李建發(fā)等:《政府財(cái)務(wù)報(bào)告研究》，廈門大學(xué)出版社2006年版。

[7]李迅雷、王虎:《從資產(chǎn)負(fù)債表角度來(lái)看我國(guó)財(cái)政政策空間》，國(guó)泰君安證券研究報(bào)告，2009年6月11日。

[8]李揚(yáng)等:《中國(guó)主權(quán)資產(chǎn)負(fù)債表及其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(上)》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2012年第6期，第4～19頁(yè)。

[9]李揚(yáng)等:《中國(guó)主權(quán)資產(chǎn)負(fù)債表及其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(下)》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2012年第7期，第4～21頁(yè)。

[10]聯(lián)合國(guó)等編，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算司譯:《國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系(SNA1993)》，中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社1995年版。

[11]劉尚希、趙全厚:《政府債務(wù):風(fēng)險(xiǎn)狀況的初步分析》，載于《管理世界》2002年第5期，第22～32頁(yè)。

[12]劉尚希:《財(cái)政風(fēng)險(xiǎn):從經(jīng)濟(jì)總量角度的分析》，載于《管理世界》2005年第7期，第31～39頁(yè)。

[13]劉煜輝:《中國(guó)政府的真實(shí)債務(wù)水平到底多高》，http://www.21cbh.com/HTML/2010－3－31/xOMDAwMDE3MTAxOA.html。

[14]陸建橋:《關(guān)于加強(qiáng)我國(guó)政府會(huì)計(jì)理論研究的幾個(gè)問(wèn)題》，載于《會(huì)計(jì)研究》2004年第7期，第3～9頁(yè)。

[15]馬駿等:《化解國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)》，http://misc.caijing.com.cn/chargeFullNews.jsp?id=111 886697＆time=2012－06－11＆cl=106.

[16]馬駿等:《中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表研究》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2012年版。

[17]馬拴友:《中國(guó)公共部門債務(wù)和赤字的可持續(xù)性分析——兼評(píng)積極財(cái)政政策的不可持續(xù)性及其沖擊》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2001年第8期，第15～24頁(yè)。

[18]苗燕:《四大資產(chǎn)管理公司完成政策性不良資產(chǎn)處置》，載于《上海證券報(bào)》，2007年 1月 16日第A04版。

[19]沈沛龍、樊歡:《基于可流動(dòng)性資產(chǎn)負(fù)債表的我國(guó)政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2012年第2期，第93～105頁(yè)。

[20]孫濤、張曉晶:《開放視角下的國(guó)家綜合負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)化分擔(dān)》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2007年第7期，第64～73頁(yè)。

[21]張春霖:《如何評(píng)估我國(guó)政府債務(wù)的可持續(xù)性》，載于《經(jīng)濟(jì)研究》2000年第2期，第66～71頁(yè)。

[22]張國(guó)生:《改進(jìn)我國(guó)政府資產(chǎn)負(fù)債表的思考》，載于《財(cái)經(jīng)論叢》2006年第3期，第74～78頁(yè)。

[23]張海星:《政府或有債務(wù)問(wèn)題研究》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)博士論文，2006年。

[24]中華人民共和國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系(2002)》，中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社2003年版。

[25]趙建勇:《中美資產(chǎn)負(fù)債表比較研究》，載于《經(jīng)濟(jì)科學(xué)》1999年第1期，第113～118頁(yè)。

[26]趙志耘、張德勇:《論地方政府或有負(fù)債》，載于《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》2002年第12期，第20～27頁(yè)。

[27]FASAB.FASAB Handbook of Federal Accounting Standards and Other Pronouncements，as Amended(as of June 30， 2012)， http://www.fasab.gov/accounting-standards/authori-tative-source-of-gaap/accounting-standards/fasab-handbook/.

[28]FASAB.Statements of Federal financial accounting concepts and standards(as of June 30 2010)，http://www.fasab.gov/codifica.html.

[29]IFAC.2010 IFAC Handbook of International Public Sector Accounting Pronouncements，http://web.ifac.org/publications/international-public-sector-accounting-standards-board.2010－05.

[30]IFAC.Handbook of International Public Sector Accounting Pronouncements 2013edition，http://www.ifac.org/publications-resources/2013-handbook-international-public-sector-accounting-pronouncements.