郝演蘇

專屬自保公司是大型企業(yè)集團(tuán)為了滿足集團(tuán)所屬企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理需要，以最小的保險(xiǎn)成本支出所建立的僅為集團(tuán)及其所屬企業(yè)提供保險(xiǎn)服務(wù)的法人金融機(jī)構(gòu)。

由于專屬自保公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)僅限于企業(yè)內(nèi)部，不涉及社會(huì)公眾利益，也不存在對(duì)于投保人的誤導(dǎo)和費(fèi)率競(jìng)價(jià)。同時(shí)由母公司承擔(dān)其可能出現(xiàn)的虧損及償付能力不足問(wèn)題，加上自保公司運(yùn)營(yíng)成本較低，監(jiān)管環(huán)節(jié)較少，可以爭(zhēng)取稅收優(yōu)惠。全球?qū)僮员９景l(fā)展很快，自保公司在2013年已經(jīng)達(dá)到6342家，其中約90%的專屬自保公司注冊(cè)地設(shè)在稅負(fù)成本較低的離岸金融中心。

目前，美國(guó)的500強(qiáng)企業(yè)中，有超過(guò)90%的企業(yè)建立了專屬自保公司。而我國(guó)500強(qiáng)企業(yè)設(shè)立專屬自保公司的僅有3家。其中，中海油和中石化兩家注冊(cè)地為香港，在內(nèi)地注冊(cè)的僅有中石油一家。同樣作為企業(yè)集團(tuán)投資并且專為企業(yè)內(nèi)部服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)還包括財(cái)務(wù)公司，我國(guó)企業(yè)投資設(shè)立的財(cái)務(wù)公司在2013年已達(dá)174家，其資產(chǎn)規(guī)模為4.4萬(wàn)億元，相當(dāng)于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的半數(shù)。

目前，影響我國(guó)專屬自保公司發(fā)展的原因主要有三：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚無(wú)出臺(tái)專屬自保公司的運(yùn)營(yíng)規(guī)則，導(dǎo)致只能參照商業(yè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行監(jiān)管，專屬的優(yōu)勢(shì)未能體現(xiàn)。而且準(zhǔn)入門檻較高，要求投資自保公司的母公司總資產(chǎn)必須達(dá)到1000億元，而銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于設(shè)立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)總資產(chǎn)的要求僅為50億元；二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)及上海自貿(mào)區(qū)雖表示支持專屬自保公司的發(fā)展，但仍無(wú)具體明確的優(yōu)惠政策。與此相對(duì)應(yīng)，中央政府在2012年6月發(fā)布的內(nèi)地支持香港經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施中明確表示鼓勵(lì)內(nèi)地企業(yè)在港設(shè)立自保機(jī)構(gòu)，香港當(dāng)局立即公布稅收減半、注冊(cè)資本僅為200萬(wàn)港元和豁免自保公司在港資產(chǎn)的一系列優(yōu)惠措施；三是行業(yè)擔(dān)心大型企業(yè)集團(tuán)一旦按照國(guó)際跨國(guó)企業(yè)的模式組建自保公司，可能影響商業(yè)保險(xiǎn)公司的發(fā)展。實(shí)際上這種擔(dān)心毫無(wú)意義。我國(guó)174家企業(yè)財(cái)務(wù)公司不僅沒(méi)有對(duì)于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行產(chǎn)生影響，相反通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的結(jié)算業(yè)務(wù)擴(kuò)大了銀行市場(chǎng)規(guī)模。同樣，自保公司在自留特殊風(fēng)險(xiǎn)后，其余可以轉(zhuǎn)移到市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)基本上通過(guò)再保險(xiǎn)方式進(jìn)行安排，事實(shí)上提高了商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)模。同時(shí)，保險(xiǎn)市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)的多樣化和自保公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大可以有效改善保險(xiǎn)市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境，一方面增加保險(xiǎn)市場(chǎng)組織形式；一方面由于自保公司的業(yè)務(wù)基本上屬于大型商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，可以提升保險(xiǎn)市場(chǎng)業(yè)務(wù)水平和質(zhì)量，改變我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)以較低技術(shù)含量的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)壟斷市場(chǎng)的局面。

因此，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)按照十八屆三中全會(huì)出臺(tái)的深化改革重要決定的要求，本著市場(chǎng)優(yōu)先、效率優(yōu)先的原則，改變固有的市場(chǎng)模式，通過(guò)發(fā)展專屬自保公司的方式，提升我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的能力，完善我國(guó)大型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)措施，實(shí)現(xiàn)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的升級(jí)換代。endprint