吳之遠(yuǎn)

摘要：新一輪社保改革以來，在養(yǎng)老保障領(lǐng)域中國政府始終強(qiáng)調(diào)要做實(shí)個人賬戶。然而面對個人賬戶隱性債務(wù)顯性化、空帳運(yùn)轉(zhuǎn)、保值增值等種種困境，做實(shí)個人賬戶到底是要長期沿用部分積累制還是為取消個人賬戶做準(zhǔn)備。本文就此展開討論。

關(guān)鍵詞：社會保障 養(yǎng)老保險(xiǎn) 財(cái)務(wù)模式 個人賬戶

改革開放以來，中國在社保領(lǐng)域始終秉持福利削減的政策。歷次社會保障改革中，由國家負(fù)擔(dān)費(fèi)用的退休工資到國家、企業(yè)、個人三方共擔(dān)的現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老金，最終選擇了現(xiàn)收現(xiàn)付的統(tǒng)籌賬戶與強(qiáng)制儲蓄的個人賬戶共同承擔(dān)的部分積累制，此間處處著落著“效率優(yōu)先”的濃墨重彩。

2010年底，《社會保險(xiǎn)法》正式頒布實(shí)施，重申了基本養(yǎng)老金應(yīng)當(dāng)做實(shí)個人賬戶，然而同樣正實(shí)施著統(tǒng)賬結(jié)合的醫(yī)療保險(xiǎn)部分卻對“個人賬戶”只字不提?；攫B(yǎng)老金做實(shí)個人賬戶意味著在養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域要長期沿用部分積累制這一財(cái)務(wù)模式嗎？

一、個人賬戶的特點(diǎn)

強(qiáng)制儲蓄完全積累的社會保障財(cái)務(wù)模式以最早實(shí)施中央公積金的新加坡最為著名。然而完全積累制并不是新加坡的創(chuàng)舉，這是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的常見形式。當(dāng)時經(jīng)濟(jì)形勢下出臺的中央公積金制度是政府將儲蓄這種傳統(tǒng)的個人保障方式上升為國家行為的產(chǎn)物，不具有收入再分配的性質(zhì)，不屬于社會福利的范疇。從資金來源上看，公積金不過是勞動者抑制現(xiàn)期需求以應(yīng)付未來需求而節(jié)省下的血汗錢，而雇主為雇員繳納的那部分公積金不過是雇員應(yīng)得收入的轉(zhuǎn)換形式。

從政府角度看，一方面用個人賬戶資金購買政府債券，將為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了大量資金。另一方面調(diào)整公積金繳費(fèi)率，可以調(diào)控消費(fèi)基金與積累基金比例。同時，公積金的支付方向還起到了調(diào)整消費(fèi)結(jié)構(gòu)的作用。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶在中國實(shí)施所遇到的問題

20世紀(jì)末葉，我國長期實(shí)施的現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險(xiǎn)開始面臨人口老齡化帶來的支付壓力，在此背景下我國以新加坡等國的完全積累制為藍(lán)本開始養(yǎng)老保險(xiǎn)改革。

然而現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險(xiǎn)向完全積累轉(zhuǎn)制時必然會出現(xiàn)的隱性債務(wù)顯性化問題。從養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，只要養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金積累制成份轉(zhuǎn)軌，都無法回避隱性債務(wù)問題。改革前參保人員沒有個人賬戶，但是，他們在現(xiàn)收現(xiàn)付制下又已積累了未來養(yǎng)老金權(quán)益。這意味著在轉(zhuǎn)軌過程中這部分隱性債務(wù)將變得顯性化。這實(shí)質(zhì)上就是中國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的轉(zhuǎn)軌成本。

國務(wù)院會同安泰保險(xiǎn)以1997年正式轉(zhuǎn)制時為評估時點(diǎn)，對我國隱性負(fù)債精算的總額高達(dá)14.52萬億元。

中國希望通過實(shí)施部分積累、部分現(xiàn)收現(xiàn)付制向完全積累過渡，使得隱性債務(wù)規(guī)模減小，用統(tǒng)籌資金來支付退休人員的養(yǎng)老金可以進(jìn)一步延長隱性債務(wù)的償還時間，同時也可減輕基金保值增值的壓力。

由此帶來的是個人賬戶空賬運(yùn)轉(zhuǎn)問題。社會統(tǒng)籌資金的繳費(fèi)者同時背負(fù)退休人員和自身養(yǎng)老費(fèi)用。若一個人能完成多個養(yǎng)老過程，養(yǎng)老就不再是社會保障需要關(guān)心的問題了，然而一個人只能完成一個養(yǎng)老過程，因此不能實(shí)現(xiàn)平衡。

繳費(fèi)者的費(fèi)率并沒有明顯增長的情況下，統(tǒng)籌資金不夠支付退休群體的需要，不得不挪借個人賬戶結(jié)余資金。實(shí)際上仍然是一種變相的現(xiàn)收現(xiàn)付制。此外從債務(wù)關(guān)系上來說，這種對未來的挪借使得基金在抵御未來人口老齡化高峰時的支付能力失去保障。

即使部分積累制進(jìn)入穩(wěn)定運(yùn)行，也并不能起到兼顧社會共濟(jì)和應(yīng)對老齡化沖擊的作用。部分積累制下現(xiàn)收現(xiàn)付部分面臨的困惑并沒有改變，要想社會共濟(jì)的功能得以發(fā)揮，必須提高現(xiàn)收現(xiàn)付部分的繳費(fèi)率。如果現(xiàn)收現(xiàn)付的部分較少則根本無法收到收入再分配之效。而為應(yīng)對老齡化的沖擊則需要積累制部分有較高的投保費(fèi)率和資金儲備，否則對調(diào)節(jié)參保人員個人收入的縱向分布并無明顯效果。個人賬戶的存在，部分侵占了統(tǒng)籌基金的籌資渠道，使本已面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的現(xiàn)收現(xiàn)付制變得不堪一擊。

三、做實(shí)個人賬戶后的選擇

做實(shí)個人賬戶后向完全積累過度或者維持當(dāng)前現(xiàn)收現(xiàn)付與完全積累并存的養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)模式是惟一的路徑么？其實(shí)做實(shí)個人賬戶也是取消個人賬戶的前提。由于個人賬戶歸個人所有，有其物權(quán)屬性，因此取消個人賬戶首先要保證個人賬戶中的資金的可支付、可兌換，取消個人賬戶后賬戶內(nèi)資金將以一定的方式歸賬戶持有人支配。

瑞典等歐亞六國將私人保險(xiǎn)市場的因素應(yīng)用到公共養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之中，創(chuàng)造出名義賬戶制，基本上克服了實(shí)行傳統(tǒng)現(xiàn)收現(xiàn)付制的國家及其實(shí)行這種制度的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家向積累制或半積累制轉(zhuǎn)型過程中普遍遇到的轉(zhuǎn)型成本問題。

名義賬戶通過承認(rèn)參保人員退休后對個人賬戶已有金額的申領(lǐng)權(quán)可以加快個人賬戶實(shí)賬化的過程，使得個人賬戶得以盡快取消而不影響財(cái)政填補(bǔ)個人賬戶空帳的時間表。然而將其作為一項(xiàng)長期的財(cái)務(wù)模式來實(shí)施僅僅是拖延了隱性債務(wù)的清償，將承受費(fèi)用負(fù)擔(dān)的時期向后展期。債務(wù)向后延長，加重在未來社會人口老齡化由低強(qiáng)度進(jìn)入中強(qiáng)度甚至高強(qiáng)度時期的養(yǎng)老費(fèi)用稅收負(fù)擔(dān)，也是一種對未來不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。

做實(shí)個人賬戶后應(yīng)當(dāng)以多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系取代當(dāng)前統(tǒng)帳結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)體制，明確各部分功能?，F(xiàn)收現(xiàn)付的統(tǒng)籌基金以公平作為其價(jià)值取向，強(qiáng)調(diào)共濟(jì)功能，發(fā)揮再分配作用。發(fā)展完善企業(yè)年金，體現(xiàn)“效率”在養(yǎng)老保險(xiǎn)中的作用，強(qiáng)調(diào)企業(yè)對勞動者責(zé)任，并且以此應(yīng)對老齡化帶來的支付危機(jī)。

從這種意義上來說，我國社會保障做實(shí)個人賬戶的目的，應(yīng)該在于最終取消部分積累制而向新的社會保障財(cái)務(wù)形式進(jìn)行探索。

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（責(zé)任編輯：何蓉）