王順嚴(yán) 久欣 王子南

作者簡介：王順（1989-），男，回族，河南省新鄭市，云南民族大學(xué)會計(jì)學(xué)碩士。

嚴(yán)久欣（1991-），女，內(nèi)蒙古海拉爾市，漢族，會計(jì)學(xué)碩士，就讀于云南民族大學(xué)。

王子南（1989-），女，漢族，河北省石家莊人，企業(yè)管理碩士，就讀于云南民族大學(xué)。

摘要：知識大爆炸的今天，各種理論層出不窮，有些定論在當(dāng)經(jīng)時(shí)代已經(jīng)不是定論。在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，金融市場的成熟度有了進(jìn)一步的提高，各種創(chuàng)新層出不窮，上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表上的粉飾行為越來越被發(fā)現(xiàn)。上市公司通過盈余管理的行為使得到自身目的的同時(shí)擾亂了市場穩(wěn)定。因此，對上市公司的盈余管理行為進(jìn)行有效的治理將有實(shí)際的意義，本文將對盈余管理進(jìn)行分析，從而提出有關(guān)盈余管理的治理建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；公司治理

一、引言

本文將闡述盈余管理的一些概念，相關(guān)研究，最后提出建議。盈余管理有好處也有壞處，好處是影響會計(jì)信息質(zhì)量，為上市公司帶來巨大的利益好處。壞處是不能真實(shí)的反映上市公司的信息，給市場帶來不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。在過去幾年，中國部分企業(yè)財(cái)務(wù)造假案企業(yè)接連發(fā)生，這些現(xiàn)象說明了企業(yè)確實(shí)存在盈余管理行為，而且還說明企業(yè)能通過層層監(jiān)管來規(guī)避企業(yè)的違規(guī)行為，更說明我國的政府監(jiān)管錯(cuò)你在漏洞。

二、研究目的

了解我國公司在盈余管理方面的原因和進(jìn)行盈余管理的方法。根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)和結(jié)論提出相關(guān)的建議和意見，為相關(guān)政府部門提供治理與防范相結(jié)合的措施。

國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)結(jié)論，美國一位會計(jì)學(xué)家1989年在他的書收入的解釋中解釋到，盈余管理是企業(yè)管理人員在編制財(cái)務(wù)信息的過程中有明顯意圖的去制造信息，已達(dá)到某一種不可告人的目的獲取利益。著名學(xué)者瓊斯研究發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)想讓政府提降低匯率從而有目的的虛減利潤已達(dá)到在政府監(jiān)管時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的困難，進(jìn)而對企業(yè)進(jìn)行減稅。也有外國學(xué)者發(fā)現(xiàn)，企業(yè)進(jìn)行盈余管理的目的在于吸引外部融資，并且通過實(shí)證檢驗(yàn)證明了這一觀點(diǎn)。

還有一些觀點(diǎn)認(rèn)為，外部董事的數(shù)量決定了企業(yè)內(nèi)部盈余管理的程度。盈余管理可能會降低委托人與代理人之間的矛盾等等，國內(nèi)學(xué)者蔣義宏認(rèn)為，上市公司會利用盈余管理達(dá)到不被停牌的目的。陸建橋認(rèn)為，上市公司在第一年上市虧損帶到第二年盈利大都是因?yàn)橛喙芾怼?/p>

三、盈余管理的概念明晰

當(dāng)前不同學(xué)著對盈余管理的概念有著不同的解釋，其中一位會計(jì)學(xué)家認(rèn)為企業(yè)家在進(jìn)行盈余管理時(shí)，在眾多的會計(jì)政策中會選擇對自己最有力的準(zhǔn)則。還有學(xué)者認(rèn)為，為了獲得外部的認(rèn)可而采取的對財(cái)務(wù)活動周密的安排。Healy研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)高層在對財(cái)務(wù)進(jìn)行操作，利用財(cái)務(wù)總監(jiān)的職業(yè)判斷和技能變更財(cái)務(wù)信息，將變更后的財(cái)務(wù)報(bào)告對外部進(jìn)行披露，從而使外部的利益相關(guān)者更加支持企業(yè)的經(jīng)營活動。對于盈余管理行為，管理者有著各自不同的目的，并非所有的盈余管理都是有危害的，在企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的范圍內(nèi)是合法的，在范圍外就是違規(guī)的。比如更有利于企業(yè)發(fā)展的會計(jì)選擇，有利于管理者私人利益的會計(jì)處理，設(shè)計(jì)不利于公允價(jià)值的經(jīng)濟(jì)活動，也有對報(bào)表進(jìn)行調(diào)整爭取財(cái)政補(bǔ)貼，欺騙外部投資者的利益等等。

關(guān)于利潤操縱北京大學(xué)一位教授認(rèn)為，利潤操縱是在財(cái)務(wù)報(bào)表上弄虛作假，虛增利潤或者虛減利潤，而盈余管理則有合理合法的成分。盈余管理可以通過一定的方式對會計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，只要不超過法律規(guī)定的范圍，都是可以被接收的。結(jié)果是會計(jì)信息在同一企業(yè)不同會計(jì)期間的不同，而利潤操縱包括財(cái)務(wù)舞弊。這樣的行為破壞公允價(jià)值計(jì)量。違背了會計(jì)信息的真實(shí)性，可靠性。及時(shí)性。盈余管理破壞了會計(jì)數(shù)據(jù)的公允性，但是沒有破壞真實(shí)性。而利潤操縱不僅編造利潤數(shù)據(jù)，好友直接破壞了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。這與公允的財(cái)務(wù)報(bào)告相比較，盈余管理和利潤操縱在本質(zhì)上是存在區(qū)別的。但是雖然有區(qū)別，二者常常相輔相成，緊密聯(lián)系在一起。

會計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系，會計(jì)準(zhǔn)則是規(guī)范會計(jì)活動的基礎(chǔ)。準(zhǔn)則規(guī)范了會計(jì)信息的生成。在企業(yè)的財(cái)務(wù)部門，會計(jì)人員負(fù)責(zé)生成企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，而財(cái)務(wù)信息在管理者那里具有決策功能，在會計(jì)準(zhǔn)則制定的過程中，是有社會多方面的利益相關(guān)者參與和政府機(jī)構(gòu)之間多抗衡、博弈的產(chǎn)物，因?yàn)槎喾蕉枷胱屪陨淼睦孀畲蠡?。再次基礎(chǔ)上還要保證這個(gè)準(zhǔn)則是多方都可以接受。

四、國內(nèi)外研究盈余管理原因分析

報(bào)酬契約動機(jī)的含義，在代理關(guān)系中，股東和經(jīng)營管理人員由于代理問題的產(chǎn)生，因此造成了報(bào)酬契約理論。管理人員的報(bào)酬與盈余管理之間的關(guān)系會通過對會計(jì)選擇的方向發(fā)展。企業(yè)高層管理人員可能通過遞延收益，根據(jù)遞延收益減少企業(yè)利潤收益的概率。如果高于預(yù)期企業(yè)利潤的收益，企業(yè)高層的薪水得不到什么變化，沒有好的回報(bào)，管理者更愿意選擇遞延收益，這樣不僅可以為以后的績效做準(zhǔn)備，還可以減少以后企業(yè)各個(gè)期間的工作量。降低交易成本的含義，企業(yè)通過盈余管理是因?yàn)楦邔酉胍档屯獠肯嚓P(guān)者交易的成本。信息度高的企業(yè)總比信息度低的公司獲得更加有利的交易項(xiàng)目和條件。客戶更愿意為信息度高的企業(yè)產(chǎn)出的商品買單，因?yàn)檫@類企業(yè)更有可能實(shí)施其所承諾的商品擔(dān)保與信譽(yù)責(zé)任。銀行也更愿意為信息度高的企業(yè)提供更加實(shí)惠的貸款要求。為企業(yè)開通綠色通道。因?yàn)樾畔⒍雀叩墓具`約風(fēng)險(xiǎn)要小很多。高信息度的企業(yè)員工更不愿意離職。

資本市場動機(jī)可以解釋為，資本市場是企業(yè)獲取發(fā)展資金的市場，但是要進(jìn)入這一資本市場，企業(yè)就必?fù)碛幸欢ǖ臈l件，財(cái)務(wù)信息就是其中最重要的角色，而且企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理會改變企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。通過盈余管理，可以促進(jìn)投資者對企業(yè)發(fā)展帶來利潤的動機(jī)，追加資本時(shí)，對企業(yè)則越有利。政治成本激勵(lì)動機(jī)在這里是公司企業(yè)在與政府博弈的過程中施加的砝碼，由于現(xiàn)代企業(yè)與政治是必不可分的，如何在博弈中爭取更多的資源，以致將更多的資源轉(zhuǎn)入，而不是資源轉(zhuǎn)出。這是管理所需考慮的問題。企業(yè)的實(shí)力決定了政府部門可能會征稅更多的稅收或者給予優(yōu)惠政策。在面臨政治成本是，企業(yè)可能會避免高額稅收，進(jìn)行盈余管理。

五、對于盈余管理的判別手段

注重注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，注冊會計(jì)師事務(wù)所作為獨(dú)立的第三方經(jīng)濟(jì)監(jiān)督方，對公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行了深入的分析和考察，形成自己的專業(yè)判斷并出具審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告應(yīng)該是利益相關(guān)者評判公司盈余管理的主要證據(jù)。雖然不能說注冊會計(jì)師出具了的審計(jì)意見報(bào)告可以鑒別企業(yè)的盈余管理，但是注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告還是對投資者有一定的作用。全方面分析財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表附注，進(jìn)行相關(guān)的檢驗(yàn)。投資者在解讀資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，應(yīng)特別注意大額、異常變動的科目，對一些財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析。

對于盈余管理的治理，要完善企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則。企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度在制訂過程中，本身界存在不合理因素，為盈余管理行為提供漏洞。再加上相關(guān)法規(guī)之間存在的不協(xié)調(diào)性，也致使企業(yè)按照有利于自己的原則選擇會計(jì)處理程序和方法。在市場中，完善上市公司治理結(jié)構(gòu)和市場秩序，目前我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)存在制度性的缺陷。比如，股權(quán)高度集中，股東大會成為大股東會，弱化了多元股權(quán)結(jié)構(gòu)下的股東對經(jīng)營者的監(jiān)督力度?？毓晒蓶|和管理層實(shí)質(zhì)上在操縱著上市公司。嚴(yán)重影響了會計(jì)信息的真實(shí)性。董事會成員構(gòu)成不合理，內(nèi)部人控制問題相當(dāng)嚴(yán)重。（作者單位：云南民族大學(xué)）

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