李佳鈺，張貴

（1.內蒙古工業(yè)大學管理學院，內蒙古呼和浩特010051；2.河北工業(yè)大學經濟管理學院，天津300401）

低碳經濟條件下外商直接投資對我國環(huán)境污染的影響研究

李佳鈺1，張貴2

（1.內蒙古工業(yè)大學管理學院，內蒙古呼和浩特010051；2.河北工業(yè)大學經濟管理學院，天津300401）

近年來隨著經濟全球化的不斷推進，各國的貿易壁壘在不斷減弱。改革開放以來，我國大量引入外商直接投資（FDI）用于污染密集型產業(yè)，導致生態(tài)環(huán)境遭到嚴重破壞。因此，FDI與環(huán)境污染之間的關系越來越受到人們的關注。以低碳經濟為研究背景，以清潔發(fā)展機制（CDM）合同數作為衡量低碳經濟發(fā)展的約束變量，通過理論和實證，分析研究FDI對我國環(huán)境污染的影響。研究結果表明：現階段FDI并不是造成我國環(huán)境污染的直接原因，但FDI對環(huán)境污染有長期穩(wěn)定的影響；發(fā)展清潔發(fā)展機制（CDM）能夠緩解這種影響，促進我國環(huán)境水平的提高，實現經濟的可持續(xù)發(fā)展。

低碳經濟；外商直接投資；環(huán)境污染

近年來由于國民環(huán)保意識的提升，外商直接投資（FDI）與環(huán)境污染間的相互作用關系受到全社會的廣泛關注[1]。自改革開放以來，我國對FDI的利用規(guī)模增長迅猛，累計利用外資金額長期位列發(fā)展中國家榜首，至2012年底，該數值已達到11 171億美元。東部沿海地區(qū)因區(qū)位條件、基礎設施和經濟技術基礎較好，吸引了進入中國的絕大部分FDI。從社會方面，FDI促進了GDP增長，推動了國際貿易發(fā)展，環(huán)保技術的局部溢出效應直接提升了國民的環(huán)境保護意識；從環(huán)境質量方面，FDI的引入承接了發(fā)達國家和地區(qū)的產業(yè)轉移，大量的污染密集型產業(yè)被轉移到我國，其發(fā)展所產生的工業(yè)“三廢”，不但對我國的生態(tài)環(huán)境造成了嚴重的破壞，危害人類健康，而且直接影響了對我國經濟發(fā)展的可持續(xù)性。因此，在倡導低碳經濟的時代潮流下，積極調整我國利用FDI的結構和方式，以最大化正效應為目標，合理利用FDI是目前階段需要研究的重要課題。

1 相關研究概況

最早的有關FDI的環(huán)境污染效應較為成熟的理論是由Walter和Ugelow在1979年提出的“污染避難所”假說。該假說認為：FDI的一個基本動機是產業(yè)擴張與轉移，即發(fā)達國家將過時的產品和技術轉移，發(fā)展中國家將先進的產品和技術引進；發(fā)達國家完善的環(huán)境規(guī)制使得其企業(yè)要承受較高的環(huán)境成本，為此這些企業(yè)通過對外投資，將污染密集型企業(yè)轉移到環(huán)境規(guī)制相對寬松的發(fā)展中國家。Baumol，Oates[2]以及Ulph[3]等學者都對“污染避難所”假說做出了合理論證，認為FDI給環(huán)境污染帶來的負面效應主要表現為：直接破壞了引資地的生態(tài)環(huán)境，損害其國民健康；加重生態(tài)環(huán)境負擔，增加環(huán)境治理成本等。

而FDI對環(huán)境的正效應主要體現在：環(huán)保技術的溢出效應、環(huán)保市場的學習競爭效應和環(huán)保意識的學習示范效應3個方面。Porter和Linde[4]以及Birdsall和Wheeler[5]等都證明了外資企業(yè)能通過把綠色節(jié)能技術和清潔生產技術傳播到東道國企業(yè)，通過技術示范和溢出，提高了東道國企業(yè)的生產率，節(jié)約了要素資源稟賦投入，進而改善環(huán)境質量。

目前，較客觀的觀點是Runge和Keydiche Stevens提出的，他們認為FDI的規(guī)模效應帶來環(huán)境污染的同時，結構效應和技術效應為東道國帶來了經濟利益、環(huán)保技術升級等正面影響。但事實上，由于所選數據、構建指標、設計模型和估計的方法不同，各種實證研究的結果都具有一定的主觀性。我國對低碳經濟的研究起步較晚，在FDI和低碳經濟相關性方面的研究資料十分匱乏。因此，筆者將清潔發(fā)展機制合同數（CDM）作為衡量低碳經濟發(fā)展的約束變量，通過統(tǒng)計方法研究FDI與環(huán)境污染間的相關性[6]。

2 我國利用FDI與環(huán)境污染效應關系的實證研究

2.1 變量和數據選擇

實證研究的數據來源于1994—2013年《中國統(tǒng)計年鑒》，通過實際使用外資額（FDI，單位：億美元）衡量我國利用FDI的程度；通過工業(yè)廢水排放總量（GS，單位：億t）、工業(yè)廢氣排放總量（GQ，單位：億標m3）和工業(yè)固體廢物排放量（GW，單位：萬t）3項指標作為環(huán)境污染的重要影響因素。為了消除異方差性，對數據進行對數處理，分別用LFDI、LGS、LGQ、LGW代表所選變量。

2.2 單位根檢驗

為了防止檢驗結果出現偽回歸現象，首先運用Eviews8.0軟件，通過ADF檢驗法分別對變量序列和一階差分序列進行平穩(wěn)性檢驗。檢驗結果顯示：LFDI，LGS，LGQ，LGW序列ADF值(-1.989，-1.971，-2.952，-1.097)均大于置信度為5%的臨界值（-3.674，-3.674，-3.081，-3.674），說明原序列不平穩(wěn)；dLFDI，dLGS，dL GQ，dLGW一階差分序列 ADF值（-5.374，-4.475，-6.226，-5.394）均小于5%的臨界值（-3.791，-3.691，-3.691，-3.040），說明一階差分序列平穩(wěn)。因此，LFDI，LGS，LGQ，LGW序列是一階單整序列。

2.3 協(xié)整關系檢驗

文中討論的模型具有多個變量，因此選擇JJ檢驗法找尋變量間所有可能的協(xié)整關系。一階單整序列LFDI與LGS協(xié)整關系檢驗如表1所示。檢驗結果顯示，在5%的顯著水平下，當r=0時，跡統(tǒng)計量大于5%水平的臨界值，因此拒絕原假設，兩變量間存在協(xié)整關系；當r≤1時，跡統(tǒng)計量小于5%水平的臨界值，因此接受原假設，兩變量間存在協(xié)整關系。檢驗結果說明外商直接投資與工業(yè)廢水排放量之間存在著某種長期穩(wěn)定的關系。同理可證LFDI與LGQ間存在協(xié)整關系，LFDI與LGW間不存在協(xié)整關系（由于工業(yè)三廢的排放特征并不完全符合環(huán)境的Kuznets曲線，FDI的技術效應對工業(yè)固體廢物的循環(huán)利用作用明顯，因此LFDI與LGW間并不存在明顯的協(xié)整關系[7]）。

表1 LFDI與LGS協(xié)整關系檢驗結果

2.4 格蘭杰因果檢驗

由于LFDI與LGS，LGQ同階單整并均存在協(xié)整關系，因此可對兩組變量進行格蘭杰因果檢驗，檢驗結果如表2所示。

表2 LFDI與LGS，LGQ格蘭杰因果檢驗結果

檢驗結果說明：LFDI僅在滯后期為3年時拒絕原假設（在5%的顯著水平下），即當年的外商直接投資數額會對3年后的工業(yè)廢水排放量產生影響。而外商直接投資并不是影響工業(yè)廢氣排放量變化的直接原因。

2.5 低碳條件下FDI與環(huán)境污染的回歸分析

我國的低碳經濟發(fā)展起步較晚，2005年起我國開始投資致力于清潔發(fā)展機制（CDM）項目，其發(fā)展的核心目的在于允許發(fā)達國家和發(fā)展中國家進行項目級的減排量抵銷額的轉讓與獲得[8，9]。因此，為了確定低碳經濟對于環(huán)境污染的影響，筆者以2005年為界限，將回歸分析劃分為兩個階段。以工業(yè)“三廢”的總污染量代表環(huán)境污染（Y），通過因子分析確定權重后對標準化后的工業(yè)“三廢”數據線性加權得出[10]；以我國的注冊CDM合同數作為低碳經濟的約束變量（XCDM）。

2.5.1 第一階段：1998—2004年

由于工業(yè)三廢并不完全由外商直接投資的企業(yè)產生的，因此筆者在第一階段回歸分析中引入工業(yè)固定資產投資完成額（XLNI）和外商直接投資工業(yè)企業(yè)資產總計（XLFI）兩個變量，研究本國投資與外商投資的工業(yè)企業(yè)對環(huán)境污染的影響?；貧w方程如式（1）所示。

回歸方程的擬合優(yōu)度R2=0.709 387，較為顯著。式（1）說明我國對工業(yè)企業(yè)投資每增長一個單位，能夠減少0.717 7單位的環(huán)境污染，而外商對工業(yè)企業(yè)投資每增長一個單位，會帶來1.218 2單位的環(huán)境污染。

2.5.2 第二階段：2005—2012年

由于注冊的CDM合同數能夠直接反映低碳經濟的發(fā)展水平，因此筆者在第二階段的回歸分析中引入CDM合同數（XCDM）這一變量來測量低碳經濟條件下FDI對我國環(huán)境污染的影響。回歸方程如式（2）所示。

式（2）表明，在低碳條件確定的情況下，FDI每增加1個單位，會帶來0.254 866個單位環(huán)境污染；而CDM合同數每增加一個單位，會減少0.040 4個單位環(huán)境污染。

3 結論與對策

從協(xié)整檢驗的結果可以看出，FDI與工業(yè)廢物排放量之間存在長期穩(wěn)定的關系；從格蘭杰因果檢驗的結果可以看出，FDI并不是造成環(huán)境污染的直接原因；從回歸分析的結果可以看出，在沒有低碳經濟約束的條件下，外商投資在我國多被用于發(fā)展和建設污染密集型產業(yè)，直接導致工業(yè)廢物的排放量大幅增加，這顯然不符合我國大力發(fā)展高新技術產業(yè)的發(fā)展方向；而自2005年清潔發(fā)展機制（CDM）實施以來，FDI的規(guī)模效應得到了一定程度的緩解，其帶來的技術溢出效應對我國的環(huán)境污染現狀產生了一定的改善作用。

由于FDI的技術溢出效應與規(guī)模效應的邊界是動態(tài)的，政府很難控制FDI對環(huán)境污染影響的導向性。因此我國政府一定要做到密切關注世界貿易組織、經濟合作與發(fā)展組織、亞洲及太平洋地區(qū)經濟合作組織等在投資與環(huán)境方面的發(fā)展動向，隨時考慮在可持續(xù)發(fā)展原則的基礎上，調整我國吸引外資政策。未來，我國政府首先要根據不同地區(qū)的比較優(yōu)勢和經濟特點，有選擇地引進低碳技術，既要發(fā)揮東部地區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢，選擇性地吸收FDI，倡導綠色投資，又要在利用國家的反梯度政策、加強地方投資環(huán)境的基礎上，在中西部地區(qū)大力吸收FDI。其次要在低碳經濟的大環(huán)境下，積極開發(fā)CDM項目，建立自身在碳交易市場中的地位，健全碳交易的價值標準和評估準則。更重要的是在國際社會表明我國保護環(huán)境的立場，積極參加國際社會關于FDI與環(huán)境問題的討論和談判，補充與完善國際立法的不足，為包括我國在內的發(fā)展中國家爭取公正、合理的權益。

[1] B Gentry.Foreign direct investm ent and envirom ent:Boon or bane?[J].Pollution M anagem ent discussion notes:In focous，1999，64(5)：766-782.

[2]W J Baum o l，WEOates.The theory of environm entalpolicy [M].Cam bridge，England，Cam bridge University Press，1988.

[3]A Ulph，L Valentini.Environm ental regulation，m ultinational Com panies and international com petitiveness[M].Potsdam，Springer Berlin Heidelberg，2001.

[4]ME Porter，C Van der Linde.Tow ard a new concep tion of the environm ent-com petitiveness relationship[J].Journal of Econonics Perspect，1995，9(4)：97-118.

[5]N Birdsall，D Wheeler，Trade policy and pollution in Lation Am erican：Where are the pollution haven[J].The Journalof Environm ent and Developm ent，1993(2)：137-145.

[6]路振田，張貴.低碳經濟條件下FDI與我國環(huán)境污染效應研究[D].天津：河北工業(yè)大學，2011.

[7]李剛.基于PanelData和SEA的環(huán)境Kuznets曲線分析[J].統(tǒng)計研究，2007(5)：28-33.

[8]馮之浚，牛文元.低碳經濟與科學發(fā)展[J].中國軟科學，2009(8)：13-19.

[9]馮之浚，金涌，牛文元，等.關于推行低碳經濟促進科學發(fā)展的若干思考[J]. 瞭政策 望，2009(8)：39-41.

[10]李佳鈺，何浩，趙澤軼.內蒙古環(huán)境承載力與工業(yè)三廢間關系的實證研究[J].再生資源與循環(huán)經濟，2014(5)：10-12.

Study on the influence of Foreign Direct Investment on environmental pollution in China under the condition of low carbon econom y

LIJiayu1，ZHANG Gui2
（1.School ofManagement，Inner Mongol University of Technology，Hohhot 010051，China；2.School of Economics and Management，HebeiUniversity of Technology，Tianjin 300401，China）

In recent years，w ith the developm ent of econom ic globalization，international trade barriers are w eakening.A large num ber of foreign direct investm ent(FDI)had been used in Pollution intensive enterprises since the reform and opening policy in China，leading to ecological environm ent destruction.Therefore，the relationship betw een FDI and environm ental pollution has been paid m ore and m ore attention.According to taking the clean developm ent m echanism (CDM)contract num ber as a constraint variable to m easure the developm ent of low carbon econom y，w e draw the follow ing conclusions:In China，FDIdid not cause the environm ental pollution directly，but had a long-term stability relationship w ith the industrialw aste discharge.Through the im plem entation of clean developm ent m echanism (CDM)，the scale effect of FDI has been alleviated，the technical spillover effect of FDI has produced som e im provem ent on the environm entalpollution recently.

low carbon econom y;foreign direct investm ent;environm entalpollution

F124.5；X38

：A

：1674-0912（2014）09-0013-03

2014-06-01）

國家社科基金重大項目“新產業(yè)革命的發(fā)展動向、影響與中國的應對戰(zhàn)略研究”（13&ZD157）；“基于競爭優(yōu)勢轉型的我國產業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)理論、機制與對策研究”（14AJY006）

李佳鈺（1989-），男，天津人，碩士研究生，研究方向：產業(yè)經濟學。